Балтийские страсти Газпрома

Согласно данным Refinitiv Eikon, российский корабль "Фортуна", способный завершить прокладку трубопровода "Северный поток – 2", покинул немецкий порт Мукран на Балтийском море во вторник и направился в воды Дании.

Несколько дней назад Дания одобрила завершение работ по проекту. Газпром не комментирует ситуацию. Судно "Академик Черский", также способное проводить прокладку труб "СП-2", стоит на якоре вблизи Мукрана.

В понедельник Датское энергетическое агентство заявило, что разрешит Газпрому завершить строительство, используя якорные трубоукладочные суда вместо кораблей с технологией самопозиционирования, попавших под введенные в декабре санкции США.

Буровая: Пока все говорит о том, что наши предположения о неготовности "Академика Черского" к укладке труб "Северного потока-2" подтверждаются. Напомним, что "Черский" был настроен на укладку труб другого диаметра, а когда возникли санкционные проблемы у "СП-2", Газпром срочным порядком, но окольным путем, погнал "Черского" на Балтику без предварительного переоборудования.

Газпром надеялся сделать это в Европе, но санкционный режим не позволил. Теперь ситуация с эпическим переходом "Черского", за которым следил весь мир, выглядит комично. А руководство Газпрома боится огласки проблемы и продолжает играть в молчанку. Если все так, то это какая-то дикая некомпетентность и безответственность.

Чудеса топливного рынка

Пока аналитики прогнозируют вялое восстановление мировых нефтегазовых рынков, на внутреннем российском рынке топлива творятся какие-то странности.

С одной стороны, уже третью неделю производство бензина близко к уровню докризисного мартовского. В марте, до падения спроса и карантина, объем производства бензина держался в районе 780-790 тыс. тонн.

В первую неделю июля (последние данные ЦДУ ТЭК) показатели чуть снизились на 2,5%, до 763 тыс. тонн, что близко к этим уровням. При этом, поставки бензина на внутренний рынок на неделе 1-7 июля выросли на 6,5% - до 690 тыс. тонн, что уже пять недель выше докризисных мартовских показателей. В марте поставки на внутренний рынок были чуть выше 610 тыс. тонн в неделю, в феврале и январе - в районе 600 тыс. тонн.

Запасы бензина на минувшей неделе также выросли на 3,4% - до 1,502 млн тонн. Похожая ситуация и по дизелю.

С другой, цены на оптовых рынках за последний месяц не снижаются. Более того ставят рекорд за рекордом. Стоимость топлива на АЗС вялотекуще ползет вверх.

Очевидно, что эта искусственная история на руку крупнейшим ВИНКам. А кто у нас основной поставщик топлива на внутренний рынок?

Роснефть. На долю компании приходится ок. 40% биржевых объемов.

Интересная картинка по загрузке заводов СПГ в июне. Общая тенденция понятна: там где высокие операционные затраты, загрузка минимальная, там где они - низкие - максимальная. "Ямал СПГ" работает на полную мощность (своё месторождение, а продажи конденсата компенсируют OPEXы). Напротив, "Высоцк" ("Новатэк" также в участниках) загружен меньше, чем на 50%, - газ берётся из общей трубы, и прибыльность при нынешних ценах вообще под вопросом.
Посмотрим на США. Есть заводы с загрузкой в 22-33%, в основном это заводы Cheniere Energy, которые отгружают СПГ по ценам с привязкой к Henry Hub. Для покупателей это уже не выгодно даже на уровне операционных затрат (но они в любом случае страдают от "сжижай-или-плати"). Напротив, Cameron LNG (77%) работает по толлинговым схемам, покупатель оплачивает мощность, а с газом для сжижения разбирается самостоятельно. На удивление высокая загрузка у Dominion Cove Point, небольшое производство (5,25 млн т в год), и именно тот завод СПГ, 50% в котором на днях купил Баффет.

❗️🛢Спрос на бензин в США на 20-ти летнем минимуме

https://teknoblog.ru/2020/07/09/106489

Эксперты вновь прогнозируют рост цен на нефть до $100 и выше

Американская газета The Wall Street Journal опубликовала прогноз ряда экспертов, которые сошлись во мнение, что цены на нефть в ближайшие годы поднимутся выше отметки $100 за баррель ввиду сокращения ее добычи и снижения инвестиций в отрасль. При этом аналитики допускают и планку в $150 за барр. к 2025 году.

«Давление недофинансирования будет очень серьезным. Некоторым производителям будет реально сложно продолжать добычу», - цитируют представителя Northern Trace Capital.

В начале мая рост цен на нефть до $100 предсказал египетский миллиардер, основатель Global Telecom Holding.

Нефть за 200?

Аналитики нефтяного рынка заявляют о повышении стоимости барреля нефти в ближайшем будущем:

Аналитик банка JPMorgan Кристиан Малек высказал мнение, что нефть может подорожать до 100 $\б в течение двух ближайших лет.

По мнению сотрудника инвестиционного фонда Matilda Capital Ричарда Фуллартона, нефть может подорожать до 100 $\б до конца 2020 года. Также он считает, что запасы нефти неисчерпаемы.

Сотрудник хедж-фонда Northern Trace Capital Тревор Вудс заявил, что к 2025 году стоимость барреля нефти может достичь $150, объяснив это серьезностью давления недофинансирования.

Буровая: Все так, и мы не раз об этом писали. "Дешёвой" нефти в мире не осталось. Добыча уходит в Арктику и на глубоководный шельф, перспективными нефтяными месторождениями признаются фактически залежи тяжелоизвлекаемого битума. Как только произойдет окончательный раздел нефтяного и газового ценообразования, нефть взлетит легко и до 200 $/б.

Долгое время ее рост сдерживали США за счёт разгона добычи сланца, а сегодня к этому добавилось ещё и торможение мировой экономики с помощью липовой пандемии.

Соответственно, нефть может резко вырасти ещё по одной причине (внепланово): Если рухнет "сланцевая афера".

Иркутская нефтяная компания и Uniper подписали долгосрочный договор купли-продажи гелия

ИНК планирует запустить гелиевый завод на Ярактинском месторождении в конце 2021 года. Производственная мощность предприятия — 10 млн л. сжиженного газа в год. Uniper SE, которая последние три года управляет формирующимся портфелем жидкого и газообразного гелия, выступила стратегическим партнером ИНК. Как следует из сообщения российской компании, накануне стороны подписали долгосрочный договор купли-продажи сжиженного гелия.

Вслед за Саудитами и ОАЭ

С июля Qatar Petroleum повысила официальную отпускную цену на сорта нефти Land и Marine с отгрузкой в августе на 55-60 центов/барр., сообщил S&P Global Platts рыночный источник.
QP установила последний дифференциал OSP для Qatar Land crude с премией в размере 1,30 $\б по сравнению со средними оценками Platts Dubai и Oman crude в августе. OSP вырос на 55 центов/баррель по сравнению с июльским дифференциалом.

QP установила дифференциал OSP для погрузки катарской морской нефти в августе на премию в размере 1,35 $\б по сравнению с Дубаем / Оманом, что на 60 центов выше, чем в июле.

МЭА снизило оценку падения спроса на нефть в 2020 году с 8,1 до 7,9 млн б/с, по итогам года спрос может составить 92,1 млн б/с, что на 400 тысяч выше прошлого прогноза, указано в ежемесячном докладе организации.

«В июне мировая добыча нефти упала до девятилетнего минимума, после того как Саудовская Аравия сократила свое производство на дополнительные 1 млн б/с сверх обязательств по сделке ОПЕК+, и добыча как в Ираке, так и в США сократилась примерно на 0,5 млн б/с», — сообщается в докладе.

Впрочем, и падение спроса на нефть в мире во II кв. 2020 было беспрецедентным из-за экономических ограничений, введенных в связи с коронавирусом: в среднем спрос упал на 16,4 млн б/с.
https://oilcapital.ru/news/markets/10-07-2020/mea-predlozhenie-nefti-v-iyune-upalo-do-devyatiletnego-minimuma?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

"Голубой поток" так и не возобновил работу после техобслуживания

Рейтерс, в своей манере, поразил читателей громким заголовком. Газопровод "Голубой поток", который должен возобновить работу после прошедшего в​ мае техобслуживания, так и не запустился. Причина – увеличение Турцией закупок СПГ в​ качестве замены поставкам Газпрома.

И в своей же манере посвятив всю новость проблемам Газпрома двумя строчками последнего абзаца объяснил, что поставки газа в​ Турцию осуществляются в​ соответствии с​ запросами компаний-импортеров на​ условиях "бери или​ плати".

Т.е. компания без ущерба, зато любители читать заголовки и тексты не дальше лида, узнали, что у монополии серьезные проблемы в турецком направлении, а СПГ вновь победил магистральный газ.

Увеличения транзита через Украину не произошло даже после остановки на ремонт газопровода «Ямал-Европа». Вместо этого «Газпром» стал отбирать газ из переполненных хранилищ в Европе.

Сейчас в европейских подземках рекордные запасы в объеме 11,4 млрд куб. м (7,6 млрд куб. м из которых продал по РЕПО Газпромбанку), в том числе из-за минувших опасений о прекращении украинского транзита с начала 2020г. «Газпром» просто будет размещать на рынке газ, который он по статистке уже продал в 2019 году.
https://oilcapital.ru/news/export/10-07-2020/gazpromu-prigodilis-evropeyskie-phg?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

АЛЕКСЕЙ БУКИН

На финансовых рынках - взрослые игры

Бурные и продолжительные аплодисменты. Нефть полностью отыграла падение "на Трампе" и "китайских выкрутасах" вчера и сегодня - Брент до копейки, WTI чуть-чуть недобрала.

Нельзя не уважать маркетмейкеров, хотя они в очередной раз раскатали массу народа. Катком в асфальт. Причем не только в нефти, а по всему фронту: и в индексных фьючерах, и в валютах, в частности EURUSD, GPBUSD. Но красиво. И каждый раз стоит наматывать на ус. Потому пару (больше, даже много) слов все же об этих сложных комплексных мероприятиях.

Как это было.

Явно готовили мероприятие всю неделю, а то и побольше. Местами было скучно. Зато как пошло в четверг. А было заранее известно, что в четверг будут обнародованы решения Верховного суда по двум жалобам Трампа.

Что здесь важно: все большие движения на рынках, которые заранее планируются крупными участниками (которые, конечно же об этом сговариваются) реализуются под прикрытием каких-то событий и новостных всплесков. Например, массированные распродажи и покупки в связи с экспирацией опционов - под сурдинку данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, потому часто возникают совершенно нелогичные движения, хотя затем писаки всегда находят им типа объяснения. На то они и писаки. Как сегодня публику веселило - помимо Блумберг - агентство Рейтер. В 1:18 по Гринвичу был выдан такой заголовок: "'Oil dips, heading for weekly loss as virus cases rise". Но через 14 часов проблема вируса, видимо, была в мире полностью решена, и последовал такой заголовок: "'Oil rises more than 1% on improved forecast for demand recovery". Видимо навеял доклад МЭА по рынку. И так бывает почти каждый день. Не читайде до обеда советских газет.

Вот и планировали мероприятие под крупные новости из Верховного суда США. Кстати, напоминали регулярно, что они грядут.

С точки зрения технической картины.

В СП500 (фьючер) была просто принципиальная "заруба". Внизу был важнейший технический уровень 3100. А для быков важнейший уровень 3150, откуда ворох технических моментов. Удерживаем 3150 и образуется Золотой крест, открывается, как некоторые считают, дорога к 3600 (аж).

А в нефти - Брент - внизу 41, откуда прямая дорога к 39,50 и дальше 37 - отличные призы, а вверху - заветная мечта миллионов: 45,18 так и незакрытый до сих пор гэп от 6 марта.

И вот мусолили все с 6 июля скучно и нудно, набирая позиции в обе стороны, и 9 числа выходит решение Верховного суда по делам Трампа. СП500 начинают валить, как будто небо вместе с Трампом падает на Землю и грядет конец света и вечная тьма. Нефть валится вслед за СП500. Отскок в четверг же в СП500 блокируется продажами в нефти (а то покупатели СП500 прямо вчера отбили бы все обратно, а хрен вам). А сегодня в ночь бурно разыграли тему какого-то Китая, который якобы решил притормозить свое ралли на фондовом рынке, с чего бы это, разве что и Китай участвовал непосредственно, Голдман и Морган Стэнли там не груши околачивают, а сговариваться о таких мероприятиях они умеют и делают это регулярно по всему миру, Норникель тому пока еще живой свидетель.

Народы прониклись идеей продавать. Рейтер и данные по коронавирусу подсказывали. Пробой вниз важнейших технических уровней рассматривался толпами уже как дело решенное. Разворот вниз. Публика расслабилась, потирая руки. И получила по рогам резким разворотом вверх. Вуаля.

А теперь все можно начинать сначала. В нефти опять благополучно маячит незакрытый гэп от 6 марта, дальше в Бренте очевидный уровень 48,40... А что, а вдруг... После сегодняшнего отскока вверх толпы завелись на покупки. А то...

Но во вторник и среду у нас очередные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. А 16 июля, в четверг, экспирация августовского опциона WTI. Можно уже начинать планировать, как грамотно раскатать публику на следующей неделе.

И так по кругу.

ОПЕК+? Какая, на хрен, ОПЕК+, это о чем?

4-х часовой Брент (постоянный) за июнь по сей день выглядит очень интересно. Еще раз: 45,18 верх недозакрытого гэпа.

Нефть по $100 к концу 2020 года мы вряд ли увидим. Логика прогнозов о росте цен к $150 за баррель к 2025 году также понятна: недоинвестирование в проекты в период низких цен в 2020 году приведет к отсутствию запуска проектов через 5 лет. В итоге на нефтяном рынке возникнет дефицит. Однако период низких цен на нефть продлился очень недолго. Мы видели падение буквально на несколько месяцев. Причем оно было вызвано еще и ценовой войной со стороны Саудовской Аравии. Трейдеры паниковали после заявлений саудитов о существенном росте добычи и раздаче потребителям скидок. Сейчас рынок успокоился и те инвестиции, которые были заморожены в марте-июне, теперь могут быть возобновлены. Сценарий с резким и сильным повышением цены может быть реализован, если с рынка уйдет крупный производитель. Например, если начнется война на Ближнем Востоке и Ормузский пролив будет перекрыт или месторождения Саудовской Аравии будут атакованы и т.д. В этом случае цена действительно существенно возрастет. Но спрогнозировать подобные события крайне сложно.

http://www.angi.ru/news/2882063-/

Экспорт американского газа в Мексику достиг рекордного уровня
@bloomberg_insights

Ливия возобновила экспорт нефти

Страна начала снова поставлять «черное золото» из своих портов после полугодового перерыва. По данным национальной нефтяной корпорации (NOC), первый танкер на экспорт будет отправлен из порта Эс-Сидр. Однако в компании признают, что наращивание добычи займет много времени из-за значительного ущерба. Как заявил глава NOC Мустафа Саналла, инфраструктура понесла большой ущерб. Общие потери производства в компании оценили в $6,5 млрд.

Ранее NOC сообщала, что Ливия не сможет добывать более 650 тыс. баррелей в сутки к 2022 г. по сравнению с 1,2 млн баррелей в начале 2020 г. из-за блокировки работы нефтедобывающей промышленности. Добыча нефти в стране сократится вдвое к 2022 году из-за невозможности ее немедленного восстановления, а также отсутствия бюджетных средств для модернизации оборудования.

NOC Ливии снова объявила форс-мажор на экспорт нефти. По информации госкомпании, приказ прекратить экспорт Khalifa Khaftar Armed Forces получили из ОАЭ. Стоит отметить, что впервые, кажется, NOC пишет Khalifa Khaftar Armed Forces, а не LNA.

Со слов NOC, терминал ас-Сидр, откуда вчера вечером ушёл первый и пока, видимо, последний нефтетанкер, заняли «ЧВК Вагнера» и сирийские наёмники.

#Ливия #нефть

🛢#нефть #bakerhughes
Baker Hughes - количество буровых в США за неделю по 10 июля:

*нефть = 181 (пред 185 шт) = низы 2009г

*общее = 258 (пред 263 шт)