Forwarded from Энергия вокруг нас
В сборнике Platts вышла статья про трансформацию (в рамках энергоперехода) нефтегазовых компаний. В статье - инфографика по текущим и плановым объёмам ВИЭ у majors. Сразу видно, кто более - зелёный, а кто - совсем не зелёный (спойлер - Exxon), впрочем эта разбивка была примерно понятна и ранее. На что хотелось бы обратить внимание. Даже если просуммировать все ВИЭ-мощности установленные нефтегазом, то получается около 7 ГВт (в планах - кратный рост). Для сравнения, только мировая ветроэнергетика сейчас оценивается примерно в 650 ГВт, примерно столько же (чуть больше) по мощности солнечных панелей. То есть, сейчас ВИЭ под контролем нефтянки - это около 0,5% рынка. В свою очередь, доля инвестиций "нефтянки" в ВИЭ - менее 1% от их общего объёма. (хотя для некоторых компаний заметно больше). И хотя доля, конечно, будет увеличиваться, но за модными разговорами о трансформации нефтяных компаний (сам писал недавно про это колонку), нельзя забывать, что пока это всё же разные миры.
Рисунок: Platts.
Рисунок: Platts.
Forwarded from ВОСТОК ОЙЛ (Админ)
📄☝️ Роснефть пытается подстроиться под мировые правила судового топлива
В первом квартале 2020 г. компания поставила отечественным и иностранным судовладельцам 112 тыс. т малосернистого топлива, отчитались в пресс-службе. Речь идет о новой разработке компании — судовом топливе RMLS 40, которым теперь можно заправиться не только на Дальнем Востоке, но и в морских портах Черного моря, Арктического и Балтийского регионов. Однако на поверку все оказывается не так просто.
Производство малосернистого топлива для Т Роснефти - мера вынужденная. Новый регламент Международной морской организации ООН с 1 января ограничил использование на мировом рынке судового топлива с содержанием серы свыше 0,5%. Даже при том, что у большей части нового топлива нет запаса по содержанию серы (оно составляет предельно допустимые 0,5%, а точные данные по производству топлива с 0,1% не раскрываются), объемы производства не позволяют занять существенную долю на отечественном рынке, который оценивается в 10 млн тонн в год.
Российские нефтяные компании по-прежнему не готовы к работе по новым мировым экологическим стандартам. Неслучайно в конце 2019 г. Евразийская экономическая комиссия перенесла внедрение новых норм Международной морской организации на внутреннем рынке на четыре года — на конец 2023 года. Однако Россия обязана соблюдать требования в международных водах. Поэтому отечественные НПЗ вынуждены перестраивать свою работу, хотя и довольно медленно. Сложность заключается в том, что производить низкосернистое топливо из российской высокосернистой нефти Urals достаточно сложно, и в основном в России продают мазут с высоким содержанием серы. В итоге от новых международных норм в наибольшем проигрыше оказались крупнейшие производители мазута — «Роснефть» (потери в $1,4 млрд) и «Сургутнефтегаз» (около $0,4 млрд).
В первом квартале 2020 г. компания поставила отечественным и иностранным судовладельцам 112 тыс. т малосернистого топлива, отчитались в пресс-службе. Речь идет о новой разработке компании — судовом топливе RMLS 40, которым теперь можно заправиться не только на Дальнем Востоке, но и в морских портах Черного моря, Арктического и Балтийского регионов. Однако на поверку все оказывается не так просто.
Производство малосернистого топлива для Т Роснефти - мера вынужденная. Новый регламент Международной морской организации ООН с 1 января ограничил использование на мировом рынке судового топлива с содержанием серы свыше 0,5%. Даже при том, что у большей части нового топлива нет запаса по содержанию серы (оно составляет предельно допустимые 0,5%, а точные данные по производству топлива с 0,1% не раскрываются), объемы производства не позволяют занять существенную долю на отечественном рынке, который оценивается в 10 млн тонн в год.
Российские нефтяные компании по-прежнему не готовы к работе по новым мировым экологическим стандартам. Неслучайно в конце 2019 г. Евразийская экономическая комиссия перенесла внедрение новых норм Международной морской организации на внутреннем рынке на четыре года — на конец 2023 года. Однако Россия обязана соблюдать требования в международных водах. Поэтому отечественные НПЗ вынуждены перестраивать свою работу, хотя и довольно медленно. Сложность заключается в том, что производить низкосернистое топливо из российской высокосернистой нефти Urals достаточно сложно, и в основном в России продают мазут с высоким содержанием серы. В итоге от новых международных норм в наибольшем проигрыше оказались крупнейшие производители мазута — «Роснефть» (потери в $1,4 млрд) и «Сургутнефтегаз» (около $0,4 млрд).
Forwarded from Буровая
Financial Times: Сланцевики срезают с себя мясо и кости
Отрасль, которая позволяла Трампу "хвастаться" снижением зависимости США от ближневосточной нефти и давала возможность вводить санкции против Ирана и России, в коме. Сланцевые компании несут огромные убытки и просят Вашингтон смягчить ситуацию путём сокращения импорта иностранной нефти или оказания им финансовой помощи, чтобы предотвратить банкротства и сокращения рабочих мест.
По данным компании Enverus, число работающих буровых установок на сланцевых месторождениях США за последние четыре недели сократилось на 40%. В это же время добыча упала на 900 000 б/с, сообщает EIA.
Глава компании Pioneer Natural Resources (крупнейший производитель сланца) Скотт Шеффилд в преддверии сделки ОПЕК+, посредником которой выступали США, рассказал Financial Times, что при цене 10 $/б добыча снизится до 7 млн б/с. Даже при 35 $/б объем производства в конечном итоге снизится на 3 млн б/с, отметил тогда Шеффилд.
Это будет длительный и структурный сдвиг, – говорит Мэтт Портильо из инвестиционного банка Tudor, Pickering, Holt & Company.
По его ожиданиям из десятков операторов, находящихся сейчас на сланцевом участке, выживут единицы.
Почти 90% капзатрат производителей идёт на оплату услуг нефтесервисных компаний. При этом Schlumberger, Baker Hughes и Halliburton, три крупнейших в мире поставщика услуг, в настоящее время сокращают собственные расходы. По словам Мэтью Фитциммонса, аналитика Rystad Energy, сокращения в этом секторе могут достичь 220 000 рабочих мест.
Если я решу выйти из бизнеса или закрыть скважины, это придется сделать не только мне. Это придется сделать и тем, кто обслуживает скважины, занимается транспортировкой нефти, сдает в аренду средства ее транспортировки и всему обществу, которое зависит от их налоговых поступлений, - заявил глава небольшой нефтедобывающей компании.
Удар придётся по всем, от международных групп до местных операторов. В заявлении Whiting Petroleum (первый крупный сланцевый производитель, подавший заявку на банкротство) числится 25 подрядчиков, которым ещё не заплатили. В Американском институте нефти (лоббистская группа крупных нефтяных компаний), утверждают, что на нефтяной сектор приходится 10% ВВП США.
Предыдущую ценовую войну (2015-16 гг.) Саудовской Аравии, сланцевая отрасль США пережила путем урезания почти 50% своих затрат и привлечения инвесторов, что подстегнуло новую впечатляющую фазу роста. На фоне предыдущей сделки ОПЕК+ сланцевая добыча выросла почти на 4 млн б/с всего за три с половиной года. Однако за этим успехом скрывалось растущее разочарование Уолл-стрит в секторе, который в угоду политике отдавал предпочтение росту добычи перед рентабельностью. Сократить расходы на этот раз будет гораздо сложнее. А найти новых инвесторов - практически невозможно.
Теперь они (сланцевые компании - Буровая) срезают уже не жир, они режут мясо и кости", – констатирует Бадди Кларк из Haynes and Boone.
Некоторые инвесторы считают, что в результате банкротств и поглощений сланцевые камни попадут в меньшее количество рук, но в те, которые смогут проникать в более глубокие карманы (имеются в виду ExxonMobil, Chevron и другие мейджоры - Буровая). Эндрю Гиллик из RS Energy Group утверждает, что торги на Уолл-стрит сейчас сфокусированы на компаниях, которые смогут пережить этот спад и чистку, если нефть вырастет в цене из-за многочисленных банкротств.
Те производители, кто делает ставки на сокращение сланцевой промышленности, могут остаться не у дел, стоит только настать новой эре с ценами на нефть в $100, - резюмирует свой материала Financial Times.
Мы считаем, что 100 $/б не предел. Инвестиционно-обоснованная цена ещё выше. Но выход нефти на этот уровень будет означать, что нефтяная игра США потерпела крах. Экспортные страны (включая Россию, Иран и Венесуэлу) начнут наращивать свои возможности. То есть такая цена невозможна, с точки зрения deep-state, пока Иран и Венесуэла (как минимум) не упали к ногам Вашингтона. А там Москва, Эр-Рияд и Пекин... Таков план.
Отрасль, которая позволяла Трампу "хвастаться" снижением зависимости США от ближневосточной нефти и давала возможность вводить санкции против Ирана и России, в коме. Сланцевые компании несут огромные убытки и просят Вашингтон смягчить ситуацию путём сокращения импорта иностранной нефти или оказания им финансовой помощи, чтобы предотвратить банкротства и сокращения рабочих мест.
По данным компании Enverus, число работающих буровых установок на сланцевых месторождениях США за последние четыре недели сократилось на 40%. В это же время добыча упала на 900 000 б/с, сообщает EIA.
Глава компании Pioneer Natural Resources (крупнейший производитель сланца) Скотт Шеффилд в преддверии сделки ОПЕК+, посредником которой выступали США, рассказал Financial Times, что при цене 10 $/б добыча снизится до 7 млн б/с. Даже при 35 $/б объем производства в конечном итоге снизится на 3 млн б/с, отметил тогда Шеффилд.
Это будет длительный и структурный сдвиг, – говорит Мэтт Портильо из инвестиционного банка Tudor, Pickering, Holt & Company.
По его ожиданиям из десятков операторов, находящихся сейчас на сланцевом участке, выживут единицы.
Почти 90% капзатрат производителей идёт на оплату услуг нефтесервисных компаний. При этом Schlumberger, Baker Hughes и Halliburton, три крупнейших в мире поставщика услуг, в настоящее время сокращают собственные расходы. По словам Мэтью Фитциммонса, аналитика Rystad Energy, сокращения в этом секторе могут достичь 220 000 рабочих мест.
Если я решу выйти из бизнеса или закрыть скважины, это придется сделать не только мне. Это придется сделать и тем, кто обслуживает скважины, занимается транспортировкой нефти, сдает в аренду средства ее транспортировки и всему обществу, которое зависит от их налоговых поступлений, - заявил глава небольшой нефтедобывающей компании.
Удар придётся по всем, от международных групп до местных операторов. В заявлении Whiting Petroleum (первый крупный сланцевый производитель, подавший заявку на банкротство) числится 25 подрядчиков, которым ещё не заплатили. В Американском институте нефти (лоббистская группа крупных нефтяных компаний), утверждают, что на нефтяной сектор приходится 10% ВВП США.
Предыдущую ценовую войну (2015-16 гг.) Саудовской Аравии, сланцевая отрасль США пережила путем урезания почти 50% своих затрат и привлечения инвесторов, что подстегнуло новую впечатляющую фазу роста. На фоне предыдущей сделки ОПЕК+ сланцевая добыча выросла почти на 4 млн б/с всего за три с половиной года. Однако за этим успехом скрывалось растущее разочарование Уолл-стрит в секторе, который в угоду политике отдавал предпочтение росту добычи перед рентабельностью. Сократить расходы на этот раз будет гораздо сложнее. А найти новых инвесторов - практически невозможно.
Теперь они (сланцевые компании - Буровая) срезают уже не жир, они режут мясо и кости", – констатирует Бадди Кларк из Haynes and Boone.
Некоторые инвесторы считают, что в результате банкротств и поглощений сланцевые камни попадут в меньшее количество рук, но в те, которые смогут проникать в более глубокие карманы (имеются в виду ExxonMobil, Chevron и другие мейджоры - Буровая). Эндрю Гиллик из RS Energy Group утверждает, что торги на Уолл-стрит сейчас сфокусированы на компаниях, которые смогут пережить этот спад и чистку, если нефть вырастет в цене из-за многочисленных банкротств.
Те производители, кто делает ставки на сокращение сланцевой промышленности, могут остаться не у дел, стоит только настать новой эре с ценами на нефть в $100, - резюмирует свой материала Financial Times.
Мы считаем, что 100 $/б не предел. Инвестиционно-обоснованная цена ещё выше. Но выход нефти на этот уровень будет означать, что нефтяная игра США потерпела крах. Экспортные страны (включая Россию, Иран и Венесуэлу) начнут наращивать свои возможности. То есть такая цена невозможна, с точки зрения deep-state, пока Иран и Венесуэла (как минимум) не упали к ногам Вашингтона. А там Москва, Эр-Рияд и Пекин... Таков план.
Forwarded from Buy Side
Кривая нефти перешла от застоя к экстремальному контанго. Цены на нефть могут отскочить, но беспрецедентная слабость спроса сохраняется
@bloomberg_insights
@bloomberg_insights
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from MarketTwits
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Буровая
Сланцевая отрасль закрывается
Так Bloomberg озаглавил свою статью с оговоркой, что это худший сценарий, но он становится все более реальнее.
Призрак остановки производства – и влияние, которое это окажет на рабочие места, компании, их банки и экономику, – стал одной из причин, подтолкнувших мировых лидеров к объединению усилий для упорядоченного сокращения производства. Однако масштабы кризиса затмили все усилия. На прошлой неделе цены упали ниже нуля и остановка производства стала реальностью.
Лучшим показателем реакции американской отрасли стало быстрое сокращение числа работающих нефтяных вышек до четырехлетнего минимума на 40% (с 650 до 378).
События понедельника действительно заставили людей задуматься о том, чтобы сократить объемы производства. Рынку была необходима эта пощечина, чтобы осознать серьезность ситуации, – сказал агентству Бен Лакк, соруководитель отдела торговли нефтью сырьевого трейдера Trafigura Group.
Регуляторы в Оклахоме проголосовали за то, чтобы разрешить нефтедобытчикам закрывать скважины, не теряя при этом права аренды. Аналогичное решение было принято в Нью-Мексико. В Северной Дакоте, которая в течение многих лет была символом американской сланцевой революции, закрыли более 6 тыс. скважин, сократив производство примерно на 405 тыс б/с, что составляет около 30% общего объема добычи штата.
Сокращения коснутся не только США. Глава нефтяной компании Serica Energy, работающей в Северном море Митч Флегг
заявил изданию:
Я не хотел бы делать громких заявлений, однако очевидно, что существует риск остановки производства. В некоторых частях мира это реально существующая опасность.
Сделки ОПЕК+ недостаточно. Каждую неделю хранилища заполняются дополнительными 50 млн барр., которых достаточно, чтобы удовлетворить потребности в топливе Германии, Франции, Италии, Испании и Великобритании вместе взятых. Такими темпами к июню в мире закончатся хранилища. Все, что не хранится на берегу, загружено в танкеры.
Кризис дошел уже и до переработки. Один из крупнейших нефтепереработчиков США Marathon Petroleum Corp. Собирается полностью остановить производство на одном НПЗ недалеко от Сан-Франциско. Royal Dutch Shell Plc. вывела из эксплуатации несколько единиц на трех американских НПЗ в Алабаме и Луизиане. В Европе и Азии многие НПЗ работают в половину мощности. Американские НПЗ перерабатывали всего 12,45 млн б\с за неделю до 17 апреля, что является самым низким показателем как за 30 последних лет. Директор по переработке Facts Global Energy Стив Сойер, заявил, что в мае мировые НПЗ могут остановить до 25% от общей мощности производства и от этого удара не увернуться никому.
Полную картину о последствиях провала цен до отрицательных значений мы сможем получить только, когда нефтяные мейджоры отчитаются о доходах/убытках на следующей неделе.
"От этого удара не увернуться никому", - заканчивает свою статью Bloomberg.
Так Bloomberg озаглавил свою статью с оговоркой, что это худший сценарий, но он становится все более реальнее.
Призрак остановки производства – и влияние, которое это окажет на рабочие места, компании, их банки и экономику, – стал одной из причин, подтолкнувших мировых лидеров к объединению усилий для упорядоченного сокращения производства. Однако масштабы кризиса затмили все усилия. На прошлой неделе цены упали ниже нуля и остановка производства стала реальностью.
Лучшим показателем реакции американской отрасли стало быстрое сокращение числа работающих нефтяных вышек до четырехлетнего минимума на 40% (с 650 до 378).
События понедельника действительно заставили людей задуматься о том, чтобы сократить объемы производства. Рынку была необходима эта пощечина, чтобы осознать серьезность ситуации, – сказал агентству Бен Лакк, соруководитель отдела торговли нефтью сырьевого трейдера Trafigura Group.
Регуляторы в Оклахоме проголосовали за то, чтобы разрешить нефтедобытчикам закрывать скважины, не теряя при этом права аренды. Аналогичное решение было принято в Нью-Мексико. В Северной Дакоте, которая в течение многих лет была символом американской сланцевой революции, закрыли более 6 тыс. скважин, сократив производство примерно на 405 тыс б/с, что составляет около 30% общего объема добычи штата.
Сокращения коснутся не только США. Глава нефтяной компании Serica Energy, работающей в Северном море Митч Флегг
заявил изданию:
Я не хотел бы делать громких заявлений, однако очевидно, что существует риск остановки производства. В некоторых частях мира это реально существующая опасность.
Сделки ОПЕК+ недостаточно. Каждую неделю хранилища заполняются дополнительными 50 млн барр., которых достаточно, чтобы удовлетворить потребности в топливе Германии, Франции, Италии, Испании и Великобритании вместе взятых. Такими темпами к июню в мире закончатся хранилища. Все, что не хранится на берегу, загружено в танкеры.
Кризис дошел уже и до переработки. Один из крупнейших нефтепереработчиков США Marathon Petroleum Corp. Собирается полностью остановить производство на одном НПЗ недалеко от Сан-Франциско. Royal Dutch Shell Plc. вывела из эксплуатации несколько единиц на трех американских НПЗ в Алабаме и Луизиане. В Европе и Азии многие НПЗ работают в половину мощности. Американские НПЗ перерабатывали всего 12,45 млн б\с за неделю до 17 апреля, что является самым низким показателем как за 30 последних лет. Директор по переработке Facts Global Energy Стив Сойер, заявил, что в мае мировые НПЗ могут остановить до 25% от общей мощности производства и от этого удара не увернуться никому.
Полную картину о последствиях провала цен до отрицательных значений мы сможем получить только, когда нефтяные мейджоры отчитаются о доходах/убытках на следующей неделе.
"От этого удара не увернуться никому", - заканчивает свою статью Bloomberg.
Forwarded from Газ-Батюшка
Газпром» отказался от идеи достроить «Северный поток — 2» своими силами?
Единственная надежда на достройку «Северного потока — 2» - трубоукладчик «Академик Черский» указал своей финальной точкой пути порт Находку, которой должен достичь 1 июля 2020 г., следует из данных сервиса отслеживания судов VesselFinder. Именно из этого порта 10 февраля 2020 г. судно начало путешествие. Таким образом, надежды на то, что оно достроит «Северный поток — 2», пока не оправдались.
Судно неоднократно меняло свой маршрут и появлялось то в районе Коломбо, то на Мадагаскаре. Последний раз оно сообщило, что идет в порт Абердин на восточном побережье Великобритании, но 26 апреля 2020 г. изменило конечную точку маршрута. В настоящее время «Академик Черский» находится в проливе Ла-Манш, недалеко от его западной оконечности и следует на восток со скоростью 8,5 узлов.
«Академик Черский» основательно запутывает свой маршрут, чтобы не попасть под санкции США, которых испугалась швейцарская Allseas, остановившая в декабре 2019 г. строительство газопровод «Северный поток-2» из-за санкций США. В итоге, по заявлению российских властей, «Газпром» будет достраивать газопровод собственными силами. Единственное судно, которое может это сделать, - это «Академик Черский».
Единственная надежда на достройку «Северного потока — 2» - трубоукладчик «Академик Черский» указал своей финальной точкой пути порт Находку, которой должен достичь 1 июля 2020 г., следует из данных сервиса отслеживания судов VesselFinder. Именно из этого порта 10 февраля 2020 г. судно начало путешествие. Таким образом, надежды на то, что оно достроит «Северный поток — 2», пока не оправдались.
Судно неоднократно меняло свой маршрут и появлялось то в районе Коломбо, то на Мадагаскаре. Последний раз оно сообщило, что идет в порт Абердин на восточном побережье Великобритании, но 26 апреля 2020 г. изменило конечную точку маршрута. В настоящее время «Академик Черский» находится в проливе Ла-Манш, недалеко от его западной оконечности и следует на восток со скоростью 8,5 узлов.
«Академик Черский» основательно запутывает свой маршрут, чтобы не попасть под санкции США, которых испугалась швейцарская Allseas, остановившая в декабре 2019 г. строительство газопровод «Северный поток-2» из-за санкций США. В итоге, по заявлению российских властей, «Газпром» будет достраивать газопровод собственными силами. Единственное судно, которое может это сделать, - это «Академик Черский».
Forwarded from Chinogram
Поставки нефти в Китай из Саудовской Аравии и России в марте оказались практически на одном уровне - 7,2 и 7 млн. тонн соответственно. Согласно данным таможенной статистики КНР, средняя цена поставок российской нефти в Китай снизилась🔻 в марте до 54 долл. за баррель против 67 долларов в январе-феврале. Средняя цена нефти из Саудовской Аравии составила 58 долларов за баррель против 69 в январе-феврале.
Снижение цен на нефть уже начало оказывать влияние на показатели торговли в стоимостном выражении. Несмотря на существенный прирост поставок российской нефти в Китай в физическом выражении в марте (+31,2% г/г на фоне низкой базы прошлого года) в стоимостном выражении объем поставок увеличился только на 10,1%. #нефтегаз #внешторг
Снижение цен на нефть уже начало оказывать влияние на показатели торговли в стоимостном выражении. Несмотря на существенный прирост поставок российской нефти в Китай в физическом выражении в марте (+31,2% г/г на фоне низкой базы прошлого года) в стоимостном выражении объем поставок увеличился только на 10,1%. #нефтегаз #внешторг
Forwarded from MarketTwits
💥🛢🇪🇺#нефть
ПРИРОСТ СПРОСА НА НЕФТЬ НАЧАЛ НАБЛЮДАТЬСЯ В СТРАНАХ ЦЕНТРАЛЬНОЙ И СЕВЕРНОЙ ЕВРОПЫ - НОВАК - ПРАЙМ
ПРИРОСТ СПРОСА НА НЕФТЬ НАЧАЛ НАБЛЮДАТЬСЯ В СТРАНАХ ЦЕНТРАЛЬНОЙ И СЕВЕРНОЙ ЕВРОПЫ - НОВАК - ПРАЙМ
Forwarded from Буровая
Вести с фронтов
Нефтехранилища в Кушинге, как ожидается, будут заполнены к середине мая, что приведет к аналогичным спадам цен, если продавцы не найдут альтернативу. При штатном мировом уровне добычи в 100 млн б\с, национальные карантины в развитых странах привели к спаду спроса до 70 млн б\с.
Как заявил глава аналитической компании Kayrros Антуан Хафф, объемы наземных нефтехранилищ составляют 4,4 млрд барр. и уже заполнены на 65%. По состоянию на начало апреля заполнение продолжалось со скоростью в 10 млн б\с.
По данным Rystad Energy, более 70 нефтедобытчиков США находятся под угрозой банкротства. Половина таких компаний зарегистрирована в Техасе. Нигерия, Алжир, Ирак и Иран рассматривают возможность обращения или уже обратились в МВФ за экстренным финансированием, другие нефтедобытчики, включая Саудовскую Аравию, ищут возможности для накоплений.
Началась остановка добычи в принадлежащей США части Мексиканского залива, и отраслевые руководители опасаются, что восстановление займет многие годы. Из-за нехватки наземных хранилищ участники рынка вынуждены складировать нефть на танкерах в море, что увеличивает расходы.
По данным Kpler, с 1 марта объем нефти, хранимой на кораблях в море, вырос на 76% до 153 млн барр. Свободные мощности хранилищ в США составляют от 30% до 40% от предельного уровня, но все они зарезервированы трейдерами и операторами.
Нефтехранилища в Кушинге, как ожидается, будут заполнены к середине мая, что приведет к аналогичным спадам цен, если продавцы не найдут альтернативу. При штатном мировом уровне добычи в 100 млн б\с, национальные карантины в развитых странах привели к спаду спроса до 70 млн б\с.
Как заявил глава аналитической компании Kayrros Антуан Хафф, объемы наземных нефтехранилищ составляют 4,4 млрд барр. и уже заполнены на 65%. По состоянию на начало апреля заполнение продолжалось со скоростью в 10 млн б\с.
По данным Rystad Energy, более 70 нефтедобытчиков США находятся под угрозой банкротства. Половина таких компаний зарегистрирована в Техасе. Нигерия, Алжир, Ирак и Иран рассматривают возможность обращения или уже обратились в МВФ за экстренным финансированием, другие нефтедобытчики, включая Саудовскую Аравию, ищут возможности для накоплений.
Началась остановка добычи в принадлежащей США части Мексиканского залива, и отраслевые руководители опасаются, что восстановление займет многие годы. Из-за нехватки наземных хранилищ участники рынка вынуждены складировать нефть на танкерах в море, что увеличивает расходы.
По данным Kpler, с 1 марта объем нефти, хранимой на кораблях в море, вырос на 76% до 153 млн барр. Свободные мощности хранилищ в США составляют от 30% до 40% от предельного уровня, но все они зарезервированы трейдерами и операторами.
Forwarded from Сырьевая игла
Саудиты не дожидаясь мая, начали снижать добычу. Точнее заявили об этом. Но стоит ли им доверять?
Достигнуть сокращения в рамках установленной квоты в 8,5 млн б/с, по мнению «источника» Bloomberg, арабы смогут «немного раньше, чем 1 мая, когда соглашение ОПЕК+ официально вступит в силу».
Как такое может быть?! По щелчку пальца меньше чем за неделю «слить» два миллиона баррелей в сутки?
Напомним, что по итогам последней сделки база отсчета в отношении России и Саудовской Аравии была принята в 11 млн б/с. Откуда взялась эта цифра? Из пустословных заявлений тех же саудитов, что они в марте якобы «нарастили» добычу до 12,3 млн б/с. Но вот 15 апреля пришел ежемесячный отчет ОПЕК и вуаля!
По отчету, Саудовская Аравия в марте сократила суточное производство до 9,7 млн барр, а не нарастила до 12,3, как трубили арабы.
Но база-то была уже принята за 11 млн ! Дальше легко посчитать сколько реально им надо сократить и сравнить с теми объемами под которыми подписалась Россия…
Теперь хитрые арабы аналогичным образом «сократятся» до 8,5 млн в течение недели, а США будут нам выкручивать руки, чтобы мы РЕАЛЬНО убрали с рынка свои миллионы.
Пламенный привет Игорю Ивановичу. В переносном смысле и буквально. Ему теперь надо сильно думать, как сжигать лишнее сырьё.
Достигнуть сокращения в рамках установленной квоты в 8,5 млн б/с, по мнению «источника» Bloomberg, арабы смогут «немного раньше, чем 1 мая, когда соглашение ОПЕК+ официально вступит в силу».
Как такое может быть?! По щелчку пальца меньше чем за неделю «слить» два миллиона баррелей в сутки?
Напомним, что по итогам последней сделки база отсчета в отношении России и Саудовской Аравии была принята в 11 млн б/с. Откуда взялась эта цифра? Из пустословных заявлений тех же саудитов, что они в марте якобы «нарастили» добычу до 12,3 млн б/с. Но вот 15 апреля пришел ежемесячный отчет ОПЕК и вуаля!
По отчету, Саудовская Аравия в марте сократила суточное производство до 9,7 млн барр, а не нарастила до 12,3, как трубили арабы.
Но база-то была уже принята за 11 млн ! Дальше легко посчитать сколько реально им надо сократить и сравнить с теми объемами под которыми подписалась Россия…
Теперь хитрые арабы аналогичным образом «сократятся» до 8,5 млн в течение недели, а США будут нам выкручивать руки, чтобы мы РЕАЛЬНО убрали с рынка свои миллионы.
Пламенный привет Игорю Ивановичу. В переносном смысле и буквально. Ему теперь надо сильно думать, как сжигать лишнее сырьё.
Forwarded from Буровая
Готовимся к очередным минус 40 долларов за бочку?
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показывают, что спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 21 апреля.
Число контрактов на WTI в отчетный период выросло на 107.777 до 307.321.
Судя по всему, серьезные игроки нацелены на повторение 20-21 мая апрельского сценария с падением коротких фьючерсов до отрицательных величин. Иначе убытки от хранения нефти в танкерах никак не покрыть.
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показывают, что спекулянты увеличили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 21 апреля.
Число контрактов на WTI в отчетный период выросло на 107.777 до 307.321.
Судя по всему, серьезные игроки нацелены на повторение 20-21 мая апрельского сценария с падением коротких фьючерсов до отрицательных величин. Иначе убытки от хранения нефти в танкерах никак не покрыть.
Forwarded from ПРАЙМ
Поставки СПГ из США в Европу вряд ли исчезнут из-за нынешнего кризиса – эксперт
БРЮССЕЛЬ, 27 апр /ПРАЙМ/, Мария Князева. Европа вряд ли перестанет покупать сжиженный природный газ из США на фоне кризиса, вызванного борьбой с пандемией нового коронавируса и приведшего к сокращению спроса на топливо, сказала РИА Новости старший аналитик Refinitiv Мария Цыганкова."Сейчас ситуация с поставками СПГ из США вызывает огромный интерес. Пандемия усилила падение цен на газ в Европе, и нынешние спотовые цены указывают на то, что поставки американского СПГ в Европу становятся нерентабельными. Так что рынок без сомнения ожидает падение американских поставок газа в Европе", - сказала она.Forwarded from ВОСТОК ОЙЛ (Админ)
📄☝️ «Росгеология» находится на грани банкротства – однако коронавирус, парадоксально, может продлить агонию компании. На сегодняшний день у компании долговая нагрузка в размере 13 миллиардов рублей и уже просрочен ряд выплат. Причём, несмотря на заявления её руководства, что во всём виноват кризис (в начале нефтяной, а затем и коронавирусный), фактически текущий год лишь фиксирует процессы, которые происходили на предприятии и раньше.
Так, вопрос о том, что «Росгеология» не выполняет KPI и не сможет достигнуть показателей, заложенных в её долгосрочной программе развития, был поставлен ещё в начале 2019-го года. В конечном счёте это привело к смене гендиректора фирмы Романа Панова (и аресту его заместителя Руслана Горринга). Тем не менее, уже 2019-й год Росгеология закончила с максимальным с момента создания в 2011-м убытком. За этот год компания трижды обращалась за государственной помощью, прося выделить суммы от 300 до 10,3 миллиардов рублей – однако каждый раз получала отказ. В октябре минувшего года её новый глава Сергей Горьков заявил, что без докапитализации «Росгеология» будет неконкурентоспособна. При этом стоит отметить, что, хотя менеджмент и заявлял, что проблема – в недостатке заказов, в реальности не всегда выполняются даже и взятые на себя обязательства.
Иными словами, крах или, во всяком случае, существенный кризис предприятия был запрограммирован и без всякого коронавируса или нефтяного кризиса – однако произошедшие события, как минимум, дали основание включить «Росгеологию» в список системообразующих предприятий – а значит теперь она может претендовать на государственную поддержку и кредиты.
Так, вопрос о том, что «Росгеология» не выполняет KPI и не сможет достигнуть показателей, заложенных в её долгосрочной программе развития, был поставлен ещё в начале 2019-го года. В конечном счёте это привело к смене гендиректора фирмы Романа Панова (и аресту его заместителя Руслана Горринга). Тем не менее, уже 2019-й год Росгеология закончила с максимальным с момента создания в 2011-м убытком. За этот год компания трижды обращалась за государственной помощью, прося выделить суммы от 300 до 10,3 миллиардов рублей – однако каждый раз получала отказ. В октябре минувшего года её новый глава Сергей Горьков заявил, что без докапитализации «Росгеология» будет неконкурентоспособна. При этом стоит отметить, что, хотя менеджмент и заявлял, что проблема – в недостатке заказов, в реальности не всегда выполняются даже и взятые на себя обязательства.
Иными словами, крах или, во всяком случае, существенный кризис предприятия был запрограммирован и без всякого коронавируса или нефтяного кризиса – однако произошедшие события, как минимум, дали основание включить «Росгеологию» в список системообразующих предприятий – а значит теперь она может претендовать на государственную поддержку и кредиты.
Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
Финансовый рынок - Китай
Блумберг: клиенты Bank of China Ltd. (еще один крупнейший китайский коммерческий банк) потеряли на нефтяных инструментах 1 миллиард долларов.
Ранее торговлю нефтяными производными инструментами остановили пректически все крупнейшие банки Китая, включая China Construction Bank Corp. и Bank of Communications Co.
Соответственно, закрытие позиций банком Commercial Bank of China, видимо все же касается клиентов. И там сумма немалая. Как и по другим банкам.
Как-то эта история с отрицательными ценами смотрится в этой связи несколько иначе - с учетом крестового похода Помпео против Китая.
А на рынке не исключают, что и июньский контракт WTI может сходить в отрицательную зону.
Есть, однако, еще один вопрос: поставки американской нефти в Китай, по каким ценам?
Хроники третьей мировой (гибридной) войны.
https://finance.yahoo.com/news/bank-china-clients-said-1-062516336.html
Финансовый рынок - Китай
Блумберг: клиенты Bank of China Ltd. (еще один крупнейший китайский коммерческий банк) потеряли на нефтяных инструментах 1 миллиард долларов.
Ранее торговлю нефтяными производными инструментами остановили пректически все крупнейшие банки Китая, включая China Construction Bank Corp. и Bank of Communications Co.
Соответственно, закрытие позиций банком Commercial Bank of China, видимо все же касается клиентов. И там сумма немалая. Как и по другим банкам.
Как-то эта история с отрицательными ценами смотрится в этой связи несколько иначе - с учетом крестового похода Помпео против Китая.
А на рынке не исключают, что и июньский контракт WTI может сходить в отрицательную зону.
Есть, однако, еще один вопрос: поставки американской нефти в Китай, по каким ценам?
Хроники третьей мировой (гибридной) войны.
https://finance.yahoo.com/news/bank-china-clients-said-1-062516336.html
Yahoo
Bank of China Clients Said to Lose $1 Billion on Oil Bets
(Bloomberg) -- Bank of China Ltd.’s estimate for the carnage to retail investors from the collapse in a product linked to U.S. crude oil futures surged 11-fold to more than 7 billion yuan ($1 billion) as it consolidated reports from its nationwide network…
Forwarded from Буровая
О сколько нам мгновений чудных...
Российский сорт нефти Urals в Северо-Западной Европе стал дороже cевероморского датированного эталона нефти (в основном это Brent, Forties, Oseberg, Ecofisk и Troll), сообщило агентство Argus. Urals подорожал на $0,68, до 16,39 $\б, на условиях поставки CIF Роттердам (учитывает расходы на фрахт до порта назначения и страхование груза). Премия к эталону составила 0,20 $\б.
Можно найти тысячу технических объяснений, почему Urals оказался дороже Brent. Но главная причина носит не технический характер. Кризис обнажил всю порочность выстроенной англосаксами мировой системы торгов нефтью. Не может 1% мировой добычи (объем марки Brent) определять ценовую политику на всем европейском рынке.
Также как WTI (менее 1%) не может служить ориентиром для цен на американском рынке. Секрет тут прост - объем добычи обоих сортов целиком и полностью контролируется англосаксами, точно так же, как Лондонская и Нью-Йоркская фондовая биржа. Кризис всегда вскрывает скелет системы.
Российский сорт нефти Urals в Северо-Западной Европе стал дороже cевероморского датированного эталона нефти (в основном это Brent, Forties, Oseberg, Ecofisk и Troll), сообщило агентство Argus. Urals подорожал на $0,68, до 16,39 $\б, на условиях поставки CIF Роттердам (учитывает расходы на фрахт до порта назначения и страхование груза). Премия к эталону составила 0,20 $\б.
Можно найти тысячу технических объяснений, почему Urals оказался дороже Brent. Но главная причина носит не технический характер. Кризис обнажил всю порочность выстроенной англосаксами мировой системы торгов нефтью. Не может 1% мировой добычи (объем марки Brent) определять ценовую политику на всем европейском рынке.
Также как WTI (менее 1%) не может служить ориентиром для цен на американском рынке. Секрет тут прост - объем добычи обоих сортов целиком и полностью контролируется англосаксами, точно так же, как Лондонская и Нью-Йоркская фондовая биржа. Кризис всегда вскрывает скелет системы.
Forwarded from Нефть и Капитал I Новости Нефтегазовой отрасли
Продолжаем резюмировать выступления участниками первой онлайн-конференции «Глобальный рынок нефти 2020: вызовы времени», организованной международной аналитической компанией Аrgus.
➡️ Китай – спасение не для всех: «С середины марта в Китае происходит замедление падение цен на нефтепродукты: намечается восстановление, хотя и не до предыдущих максимумов. Запасы НПЗ снижаются, в марте существенно вырос объем авиаперевозок. Роста на рынке нет, но падение было отыграно – сейчас потребление нефтепродуктов составляет 85-90% от сезонной нормы», - описывает текущую ситуацию вице-президент Argus (нефть и нефтепродукты, Китай) Том Рид.
Конкурентоспособность нефти на азиатском рынке будет обусловлена ценой сырья с поставкой, что уже сильно снижает возможности американских добытчиков, как и российской нефти сорта ВСТО, — все из-за давления саудовского демпинга.
➡️ Европа самоизолируется: «В Европе скопилось очень много нефти, НПЗ снижают текущие объемы переработки на 20-30% по сравнению с предыдущим месяцем. Хранилища заполняются, спрос не восстанавливаются, хотя обычно в это время года шло активное расходование накопленных запасов в связи с оживлением поездок», — отмечает Джеймс Гудер, вице-президент Argus по нефти (Европа).
Следствие этого — разбалансирование соотношений между разными эталонными котировками, прежде относительно стабильными. В частности дисконт на российский сорт Urals составляет $4 за баррель, а вот американская нефть WTI фактически утратила свои позиции в Европе.
➡️ Америка режет по живому: с физической точки зрения рынок США идет к сбалансированному состоянию – ценовые соотношения между различными сортами нефти находятся в нормальном состоянии, отмечает вице-президент по развитию бизнеса Argus (нефть и газовый конденсат, США) Джефф Краловец.
Тем не менее американские производители нефти уже систематически закрывают добычу, оставляя только наиболее продуктивные скважины. На 10 апреля объем добычи в США составил 12,3 млн б/с — существенно ниже, чем достигнутый в прошлом ноябре пик 12,86 млн б/с, и это, по всей видимости, только начало несмотря на ряд объявленных правительством мер поддержки.
Однако, технологии сланцевой добычи, позволят быстро отыграть спад добычи. Но если кризис продлится долго, то потребуется много времени для мобилизации нефтесервиса — это и будет самым серьезным ограничением для американской нефтяной отрасли.
https://oilcapital.ru/article/general/28-04-2020/kak-to-vse-razbrelis-novaya-realnost-regionalnyh-rynkov-nefti?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram
➡️ Китай – спасение не для всех: «С середины марта в Китае происходит замедление падение цен на нефтепродукты: намечается восстановление, хотя и не до предыдущих максимумов. Запасы НПЗ снижаются, в марте существенно вырос объем авиаперевозок. Роста на рынке нет, но падение было отыграно – сейчас потребление нефтепродуктов составляет 85-90% от сезонной нормы», - описывает текущую ситуацию вице-президент Argus (нефть и нефтепродукты, Китай) Том Рид.
Конкурентоспособность нефти на азиатском рынке будет обусловлена ценой сырья с поставкой, что уже сильно снижает возможности американских добытчиков, как и российской нефти сорта ВСТО, — все из-за давления саудовского демпинга.
➡️ Европа самоизолируется: «В Европе скопилось очень много нефти, НПЗ снижают текущие объемы переработки на 20-30% по сравнению с предыдущим месяцем. Хранилища заполняются, спрос не восстанавливаются, хотя обычно в это время года шло активное расходование накопленных запасов в связи с оживлением поездок», — отмечает Джеймс Гудер, вице-президент Argus по нефти (Европа).
Следствие этого — разбалансирование соотношений между разными эталонными котировками, прежде относительно стабильными. В частности дисконт на российский сорт Urals составляет $4 за баррель, а вот американская нефть WTI фактически утратила свои позиции в Европе.
➡️ Америка режет по живому: с физической точки зрения рынок США идет к сбалансированному состоянию – ценовые соотношения между различными сортами нефти находятся в нормальном состоянии, отмечает вице-президент по развитию бизнеса Argus (нефть и газовый конденсат, США) Джефф Краловец.
Тем не менее американские производители нефти уже систематически закрывают добычу, оставляя только наиболее продуктивные скважины. На 10 апреля объем добычи в США составил 12,3 млн б/с — существенно ниже, чем достигнутый в прошлом ноябре пик 12,86 млн б/с, и это, по всей видимости, только начало несмотря на ряд объявленных правительством мер поддержки.
Однако, технологии сланцевой добычи, позволят быстро отыграть спад добычи. Но если кризис продлится долго, то потребуется много времени для мобилизации нефтесервиса — это и будет самым серьезным ограничением для американской нефтяной отрасли.
https://oilcapital.ru/article/general/28-04-2020/kak-to-vse-razbrelis-novaya-realnost-regionalnyh-rynkov-nefti?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram
oilcapital.ru
Как-то все разбрелись: новая реальность региональных рынков нефти
Обвал мировых цен на нефть и нарастающее превышение предложение над спросом незамедлительно привели к региональной фрагментации мирового рынка. Все прежние закономерности ценообразования потрясены — на первый план выходят возможности поставщиков давать щедрые…
Forwarded from Сырьевая игла
Демпферный механизм в нефтянке будет изменен
Правительство целый год (2018-2019) настраивало и дорабатывало эту неестественную конструкцию под названием демпфер, заявляя, что вот уже сейчас оно заработает и будет щастье. Большинство нефтяных компаний и экспертов рынка говорили о ненадежности механизма. Минфин заявлял: спокуха, все чотко.
Настроили. Заработало. С этим щастьем мы прожили меньше года. Когда цена на нефть была за $55 и выше проблем не было – нефтяники получали из бюджета и никто почему-то не возмущался. Как только цены упали и платить уже приходится в бюджет, всё стало плохо. Выясняется, что в кризис оно работает как-то не так. Очевидно, теперь платить из своего кармана не хочется.
"С одной стороны, у нас демпфер работает, прежде всего, на интересы бюджета сейчас. В этой ситуации вопрос будет поднят: какое правильное соотношение интересов переработчиков, интересов розничных и сбытовых сетей и интересов бюджета должно быть отрегулировано, каким образом этот интерес в краткосрочной, средней и долгосрочной перспективе должен работать. На этой неделе вы услышите дополнительные новации и позицию президента по этому вопросу», - заявил помощник руководителя администрации президента РФ Кирилл Молодцов.
Теперь вопрос вышел на президентский уровень, видимо, всё гораздо серьезнее, чем это пытается представить правительство в лице Минэнерго и Минфина.
Правительство целый год (2018-2019) настраивало и дорабатывало эту неестественную конструкцию под названием демпфер, заявляя, что вот уже сейчас оно заработает и будет щастье. Большинство нефтяных компаний и экспертов рынка говорили о ненадежности механизма. Минфин заявлял: спокуха, все чотко.
Настроили. Заработало. С этим щастьем мы прожили меньше года. Когда цена на нефть была за $55 и выше проблем не было – нефтяники получали из бюджета и никто почему-то не возмущался. Как только цены упали и платить уже приходится в бюджет, всё стало плохо. Выясняется, что в кризис оно работает как-то не так. Очевидно, теперь платить из своего кармана не хочется.
"С одной стороны, у нас демпфер работает, прежде всего, на интересы бюджета сейчас. В этой ситуации вопрос будет поднят: какое правильное соотношение интересов переработчиков, интересов розничных и сбытовых сетей и интересов бюджета должно быть отрегулировано, каким образом этот интерес в краткосрочной, средней и долгосрочной перспективе должен работать. На этой неделе вы услышите дополнительные новации и позицию президента по этому вопросу», - заявил помощник руководителя администрации президента РФ Кирилл Молодцов.
Теперь вопрос вышел на президентский уровень, видимо, всё гораздо серьезнее, чем это пытается представить правительство в лице Минэнерго и Минфина.