Как Миллер обрушил планы США

У крупнейшего американского экспортера СПГ Cheniere Energy Inc. проблема с долгосрочными контрактами. Под вопрос поставлены планы расширения экспортного терминала в Техасе.

На лицо раскоординация большого проекта. Слишком быстрый рост СПГ-индустрии на разжигании украинских рисков транзита русского газа в Европу отстаёт от роста биржевых торгов газовыми фьючерсами. В итоге произошло затоваривание рынка с резким обвалом цен. А создание любой инфраструктуры (СПГ даже дороже, чем труба и компрессорные станции) требует длительных гарантий, которые могут обеспечить только долгосрочные (15-20 лет) контракты с привязкой по цене к нефтяному рынку.

Сегодня, когда спотовые цены на газ рухнули до $100 за 1000 куб. м, покупатели начинают отказываться от длинных контрактов. Казалось бы, тут США могут вскрываться, но это зависит от того, все ли висты уже собраны. В том смысле, что достаточно ли уже отстроена инфраструктура производства СПГ для обеспечения полномасштабной конкуренции с трубопроводным поставками. Когда дорогостоящая инфраструктура создана, остановить ее невозможно, даже при падении цен. В такой ситуации поступление выручки важнее прибыли.

Если инфраструктуры достаточно, то США могут спокойно отказываться от сланцевой добычи и переходить на импорт СПГ. Если нет, то это системный сбой (фальстарт) проекта, разбалансировка с возможным срывом.

Мы считаем, что говорить надо о втором варианте (фальстарт). Мы уже писали об ещё одном зависшем СПГ-проекте в США. Игру сломали слишком теплая весна, резкое падение (из-за коронавируса) спроса на энергоресурсы в Китае и бестолковая игра главы Газпрома Алексея Миллера по закачиванию максимальных объемов газа в европейские ПХГ.

Вот уж, действительно, мал дурачок, но дорог. В оригинале пословицы говорится о золотнике, но в нашем случае именно дурачок.

Саудовская Аравия сократит в марте поставки сырой нефти в Китай минимум на 500 тысяч баррелей в сутки из-за снижения спроса, вызванного вспышкой коронавируса. Китай обычно импортирует от 1,8 до 2 миллионов баррелей в сутки.

Эта информация многое (если не все) объясняет в настойчивом стремлении Саудовской Аравии к сокращению добычи в рамках ОПЕК+. Рынки сбыта у саудовской и русской нефти различны. Большинство нефти саудитов идёт в Китай, российская идёт в основном в Европу (теперь ещё и в США). Эр-Рияд вынужден сокращать поставки в одностороннем порядке из-за снизившегося спроса на энергоресурсы в Поднебесной, вызванного инфекцией. А в пределах сделки ОПЕК+ он, фактически просит Россию подвинуться на своих рынках. Подробности истории с коронавирусом здесь.

🔥🛢#ОПЕК #нефть
С.АРАВИЯ ВЫСТУПАЕТ ЗА СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ КОЛЛЕКТИВНО НА 1 МЛН Б/Д ПРОТИВ ПРЕДЫДУЩИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ТЕХНИЧЕСКОГО КОМИТЕТА ОПЕК+ СНИЗИТЬ ЕЕ НА 600K Б/Д - FT

Грета Тунберг ворвалась в предвыборную кампанию США

Запрет технологии гидроразрыва пласта и прекращение бурения новых скважин на федеральных землях обойдутся экономике США в 7 трлн долл. в течение десяти лет и приведут к потере миллионов рабочих мест. Об этом сообщил в отчете Американский институт нефти, таким образом ответив потенциальным кандидатам в президенты США от Демократической партии, которые выступили с данным предложением в своей предвыборной программе.

Кандидаты от Демократической партии заявляют, что глобальное потепление представляет непосредственную глобальную угрозу, а переход к экологически чистой экономике даст толчок экономическому росту. Оба кандидата также намерены восстановить мораторий на экспорт нефти.

Дональд Трамп, который будет баллотироваться на второй президентский срок, намерен наращивать добычу энергоресурсов.

Не вдаваясь в подробности, можем с вероятностью в 99,9% прогнозировать проигрыш демократов и победу на очередных выборах Трампа. "Глубинное государство" таких выпадов против своих стратегических планов не терпит. Напоминаем, что все последние годы расцвета "зелёной энергетики" в Европе, США последовательно и неуклонно наращивала долю углеводородов (включая уголь) в энергобалансе страны.

Пентагон поставил в неудобное положение международные аналитические агентства вроде Platts и Argus, формирующим ценовые индексы на большинство сортов нефти в мире и продающих свои бюллетени всем российским нефтяникам.

Национальное агентство геопространственной разведки (NGA), подразделение Минобороны США, опубликовало заявку на закупку услуг частной компании по оценке запасов нефти и нефтепродуктов в хранилищах пяти конкурентов США на мировом нефтяном рынке: России, Китая, Ирана, Саудовской Аравии, Венесуэлы, Бразилии и Анголы.

NGA ожидает, что оценка будет делаться, в том числе, и на основании вполне себе шпионских методов вроде фотографий (с дронов или спутников, например) и радиолокации.

Проблему для Platts и Argus создаст сам принцип их работы, когда клиенты делятся с агентствами чувствительной информацией в обмен на получение общей картины рынка. Полагаем, что теперь уровень откровенности может существенно пострадать.

#нефть
Мой коллега, мнение которого для меня крайне ценно в частной переписке заметил (цитирую с некоторыми купюрами):
—————
"Сизифов труд ОПЕК: нынешняя ситуация реально отражение начала 1980-х, когда добыча Саудовской Аравии в результате постоянных cut'ов снизилась до 2,5 (!) млн барр./день ..
Там лил СССР, Норвегия и то ли Мексика, то ли Венесуэла, не помню... ещё Аляска лила там, как раз Prudhoe Bay открыли. А тянули бремя снижения квот, как и сейчас, саудиты. Остальные страны ОПЕК всячески их поддерживали, но по факту нарушали как и сейчас. Надо The Prize перечитать, там, думаю, до боли знакомые тексты будут :) там минимум треть книги про 70-80-е, это вообще самый интересный период в отрасли"
————————
Кстати перечитать фундаментальный труд Дэниела Ергина (в русском переводе называется "Добыча") можно по ссылке. Хотя в данном случае я согласен с тем, что бумажную книжку читать приятнее))

❗️🛢🇱🇾#нефть #ливия #волнения #форсмажор
Добыча нефти в Ливии продолжает снижаться и достигла уже 120,6 тыс б/д - NOC
———————
👉 ВСЯ НЕФТЯНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ЛИВИИ ФАКТИЧЕСКИ ОСТАНОВИЛАСЬ

Уже все привыкли, что «НОВАТЭК» - компания с исключительными правами. Лоббисты компании еще раз доказали, что не просто так едят свой хлеб с икрой.

Компания добилась использования иностранных газовозов для перевозки СПГ по севморпути. Ради НОВАТЭК внесены поправки в Кодекс торгового мореплавания. В документе закреплялось исключительное право на перевозки углеводородов за российскими судами.

Не так давно Михельсон обратился в Минтранс, с просьбой изменить Кодекс под себя и разрешить перевозку судам под иностранным флагом.
В феврале Госдума приняла закон, по которому правительство будет наделен полномочиями принимать решения об использовании судов под иностранными флагами при некоторых видах работ. Теперь документ подписал Президент.

Немного написал про импортозамещение. В трёх историях по созданию собственных технологий в энергетике - а это ВИЭ, крупнотоннажное сжижение газа и газовые турбины большой мощности - интересно проводить параллели. Что же общего в контексте последних новостей. Во-первых, отставание от планов. По СПГ - пусконаладочные работы на 4й линии "Ямал СПГ", на которой будет тестироваться российская технология, и после чего только можно уже более предметно рассуждать о масштабировании, откладывается на 3квартал 2020 года, ранее планировалось что Ямал СПГ Т4 будет запущена в 4кв. 2019 года. По ВИЭ - многочисленные задержки с вводами, сейчас запущена примерно половина плана, сложности в основном с "ветром", что понятно. На этом фоне логичны опасения, а будет ли в срок сделана российская газовая турбина большой мощности? Собственно все многочисленные дискуссии по лазейкам по допуску "иностранцев" связаны в опасениями, что сами в срок не справимся.

Понятно, что лучше поторопиться, но в пределе все эти аспекты поднимают главный вопрос - в каких случаях есть необходимость в импортном оборудовании? А в каких случаях возможно просто создавать собственные аналоги "до упора"? Понятно, что в ВИЭ импорт неприемлем - и так дорогая э/э имеет смысл только на своём оборудовании, а поддержка оказывается именно для создания отрасли внутри страны. С СПГ, об этом уже и раньше писал, в принципе можно остаться на импорте, но с учётом низких экспортных цен на СПГ, комплексный эффект для российской экономики в таком случае будет невелик. С газовыми турбинами - наверное самая сложная история. В теории вообще можно обойтись только паросиловыми установками, тем более что при наших ценах на газ, парогазовые станции и окупаются-то только при поддержке "в ручном режиме" через ДПМ. С другой стороны, консервировать технологическую отсталость тоже нельзя. Надеюсь всё же на успех "Силмаша" и других участников.

На этом фоне остаётся быть ещё один важный аспект. Это мощность единицы оборудования или линии. Для всех импортозамещаемых историй она как правило меньше, чем импортные решения. И тут вновь возникают вопросы с использованием импорта. Что выгодней - импорт мощного оборудования или своё, но меньшей мощности (и соответственно использование в несколько блоков). Для компании во многих случаях удобней импорт. А для страны в целом?
В ВИЭ это не проявляется сильно ярко, хотя средняя мощность наших ветряков меньше лучших иностранных вариантов, что влияет и на себестоимость электроэнергии. В секторе СПГ, если всё сложится удачно, скорее всего для крупнотоннажки придётся использовать блоки из отечественных среднетоннажных линий по 2-2,5 млн тонн. Себестоимость будет чуть выше, но так делают в ряде случаев и в США, где ограничений на доступ к крупнотоннажным технологиям сжижения нет. Наконец, в области газовых турбин, эта коллизия недавно ярко проявилась в сюжете с Заинской ГРЭС, которая попала в программу модернизации с очевидно импортной турбиной мощностью более 500 МВт (на сверхмощных блоках допустимо использование импортного оборудования), что вызвало ожидаемое недовольство "Силовых машин". Подробней обо всём этом - традиционно в тексте.
https://ria.ru/20200229/1565324342.html

США держат руку на нефтяном пульсе

По данным Управления энергетической информации (УЭИ), производство нефти в США упало в декабре до 12,78 с 12,86 млн б/д в ноябре. Добыча в Мексиканском заливе сократилась на 47 тыс. барр./день, а в Северной Дакоте уменьшилась на 40 тыс. Та же тенденция царила и в газе. Ежемесячная добыча природного газа в 48 штатах США в декабре снизилась до 106,8 млрд куб. ф/д с рекордных 107,2 млрд в ноябре, согласно отчету УЭИ.

Снижения в обоих случаях выглядят незначительными в абсолютных цифрах, но для нынешнего (максимально перегретого) энергетического рынка любые подвижки в нефтяной столице мира носят критический характер. Поэтому и реакция со стороны регулятора не замедлила себя ждать. Еженедельные данные по добыче УЭИ показывают, что добыча нефти в январе и феврале в США выросла, установив исторический рекорд - свыше 13 млн б/д.

А наблюдатели, комментируя падение цен, по-прежнему рассказывают нам про коронавирус.

Приобретение компанией Aramco акций SABIC одобрено Европейской комиссией

Покупку 70% акций компании SABIC нефтяной компанией Saudi Aramco получило безоговорочное одобрение во всех европейских юрисдикциях. Закрытие сделки зависит от сохраняющихся стандартных условий закрытия, содержащихся в соглашении на покупку акций.

Покупка 70% акций Saudi Basic Industries Corp. обойдутся Aramco в 69 млрд долл. Акции, купленные у Фонда государственных инвестиций Саудовской Аравии, помогут Aramco расширить свою деятельность по переработке. Нефтехимия составляет основную часть бизнеса SABIC. А также позволит Aramco выйти на новые рынки.

Повторимся, что идёт консолидация и концентрация нефтехимической отрасли. Укрупнение всегда предшествует серьезным потрясениям на рынке. Крупные хозяйственные комплексы наиболее устойчивы в период кризиса.

Тревожный обзор рынка СПГ на портале Oil Industry News — предлагаем перевод на «НиК».

➡️ «Аналитики и раньше предупреждали, что возможный избыток СПГ может кончиться плачевно, но никто не ожидал, что этот рынок получит дополнительный удар от шока, вызванного китайским коронавирусом. В последние две недели крупные экспортные поставки СПГ, предназначенные для Китая, были направлены другим потребителям или по-прежнему ожидают нового пункта назначения», — отмечено в материале.

Затруднения испытывают все гиганты СПГ-индустрии.

➡️ «Бум американского экспорта в сочетании со снизившимся азиатским спросом — основная причина бедствия, затрагивающего большинство международных нефтяных компаний, в особенности Shell, Total и ENI, поскольку их инвестиции и стратегии экспансии были сконцентрированы именно на природном газе». Катар отложил решение о партнерстве; Египет, для которого жизненно важно сотрудничество с Кипром и Израилем по кипрским месторождениям и инфраструктуре, также может лишиться инвесторов.

➡️ «Все взоры сейчас прикованы к Китаю, поскольку начиная с 2015 года на этого азиатского гиганта приходится 40% роста мирового спроса на СПГ. Стратегические планы многих производителей строились, исходя из перспектив, что к 2023 году спрос в Китае превысит 82 млн тонн в год. Такие же ожидания, хотя и в меньших объемах, были связаны с Индией и, возможно, с другими странами Азии. Нынешний резкий спад на рынке и эффект коронавируса поставили все эти планы под сомнение», — резюмируется в обзоре.
https://oilcapital.ru/article/general/02-03-2020/koronavirus-protiv-gaza-mirovye-proizvoditeli-spg-v-bede?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

Разгулявшийся вирус серьезно затормозит танкерное судостроение, что потянет за собой приостановку нескольких крупных мировых нефте- и газодобывающих проектов.

На верфях Китая, Южной Кореи и Сингапура, где строятся нефтедобывающие суда (FPSO), возникла острая нехватка персонала.
Основу составляют китайские рабочие, которые сейчас отправлены на принудительный отдых. Эксперты прогнозируют пересмотр сроков постройки судов от 3 мес до года.

То же самое произойдет и с проектами НОВАТЭКа. Компания заказала 15 танкеров - газовозов в Южной Корее на верфи Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering.

Также может пострадать проект строительтсва судоверфи «Звезда». Китайская компания China Communications Construction Company создает на верфи сухой док, который должен стать самым большим в России. На стройке задействованы несколько тысяч китайских рабочих.

Ну даже не знаю). Спартак до 2040 года не будет чемпионом?))

⚠️🌎🛢#нефть #мнение #история

👉 НЕФТЬ НЕ БУДЕТ БОЛЬШЕ ДОРОГОЙ, КАК 10 ЛЕТ НАЗАД, МИР БУДЕТ ЖИТЬ ДО 2040 ГОДА В ЭПОХУ ДЕШЕВОЙ НЕФТИ - ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ЛУКОЙЛА

адский подписчик А М говорит, что нефть все же может быть дорогой... и скорее всего будет дорогой. И привел неоспоримое доказательство, основанное на истории непробиваемой статистики

«Независимая нефтегазовая компания» Игоря Ивановича Сечина Эдуарда Худайнатова исключена из санкционных списков США. Обратная дорога из-под санкций существует.

Нефть марки Brent взлетела в понедельник на 6%, выше 53 долларов, после предложения саудитов срезать добычу до минимума за 11 лет.

Саудовская Аравия предложила убрать с рынка дополнительно 1 млн баррелей в сутки, из которых 400 тысяч берет на себя, сообщил The Wall Street Journal со ссылкой на источники в ОПЕК.

Де-факто Saudi Aramcо уже срезала производственные мощности на этот объем: по данным Reuters, Эр-Рияд на 500 тысяч баррелей в сутки сокращает мартовские отгрузки поставки в Китай, где 60 млн человек оказались под карантином, а загруженность автомобильных дорог до сих пор вдвое ниже нормы для этого времени года, пишет finanz.
Это означает падение нефтедобычи Саудовской Аравии до минимумов с первого квартала 2011 года - 9,3 млн баррелей в сутки. Общая добыча в ОПЕК за февраль, по оценке Reuters, опустилась до 27,84 млн баррелей в день и стала рекордно низкой за 11 лет.
Хотя «для российского бюджета текущий уровень цен на нефть является приемлемым», это «не отменяет необходимости активных действий, в том числе совместно с зарубежными партнёрами», заявил в воскресенье президент РФ Владимир Путин после совещания с членами правительства и главами «Роснефти» и «Газпром нефти».
Рынок воспринял эти слова как сигнал, что Россия готова сокращать добычу. Скорее всего, ОПЕК попытается удивить рынок и срежет больше, чем ожидается - на 1,2 млн баррелей в сутки, прогнозируют в MUFG.
Такую же цифру в понедельник озвучил вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун. По его мнению, нефть к середине марта вернется к 60 долларам за баррель.
Фондовые рынки также резко выросли в понедельник на фоне ожиданий, что центробанки по всему миру дружно снизят процентные ставки, заливая дешевыми деньгами коронавирусный кризис в мировой экономике.
Рынки акций поверили в «двойное» (на 0,5%) снижение ставки ФРС 18-19 марта. Банк Японии анонсировал планы «предоставить значительную ликвидность и обеспечить стабильность» финансовых рынков.

В ближайшие недели и месяцы центробанки стран G10 пойдут на скоординированное смягчение денежной политики, прогнозирует Goldman Sachs

📄☝️Два миллиарда рублей инвестиций за 10 лет и доразведка с приростом запасов природного газа на 20 млрд кубометров к общему запасу извлекаемого объема в 80 млрд — так в цифрах выглядят амбиции группы компаний "Мангазея" Сергея Янчукова на Тэрельском месторождении в ЯНАО.
...
Утвержденный Главгосэкспертизой проект разработки месторождения предусматривает его выход в 2021 году на проектную производительность 3,2 млрд куб. метров в год с вводом 59 горизонтальных скважин с трехстадийным гидроразрывом пласта.

Одновременно с доразведкой "Мангазея" отрабатывает различные технологии извлечения газа с глубины более 1000 метров. За 90 лет доля природного газа в общей добыче выросла в 8 раз и с учётом тренда на экологичность, эта доля будет расти намного быстрее. В такой ситуации быть владельцем стратегического месторождения — большая удача.

Амбиции Янчукова, владеющего золотодобывающей, девелоперской и аргропромышленной компаниями, в газовой сфере не менее велики. Упор делается на выверенные решения в выборе технологий добычи, доразведку там, где это возможно, и принятие инвестиционных решений после того, как посчитаны все неизвестные. С учётом конъюнктуры газового рынка, даже запрягая не торопясь, поедешь, в итоге, довольно быстро.

Уже и до сокращения рабочих мест дошло...

Chevron предложила сотрудникам уволиться и получить отступные, чтобы сократить рабочую силу по разведке и добыче нефти в США, поскольку основные нефтяные компании стремятся сократить расходы в условиях резкого снижения цен на нефть и газ.

Компания предложила работникам отступные, занятым в бизнесе по добыче сланцевого газа в восточной части Соединенных Штатов. Chevron решила сократить штат после пересмотра операций в конце прошлого года, поскольку цены на энергоносители упали.

А кредитная задолжность и нагрузка растет на фоне падения капитализации.