США выставляют на продажу новую партию нефти из SPR

Власти США выставляют на продажу новую партию нефти из своего стратегического резерва (SPR). “Минэнерго объявило об уведомлении о продаже до 10 млн баррелей нефти из стратегического резерва в ноябре”, – сказано в сообщении Министерства энергетики США. Напомним, президент США Джо Байден объявил 31 марта, что США будут высвобождать из своего SPR 1 млн баррелей нефти […]

https://teknoblog.ru/?p=119161

Подписаться на @entimes

Старые нефтяные танкеры стоят немалых денег. Вместо того, чтобы идти на металлолом, крупнотоннажные танкеры используются для торговли нефтью, подпадающей под санкции, для таких стран, как Венесуэла и Иран, и, вероятно, в скором времени для России.

В последние месяцы судовые брокеры SSY в Лондоне отметили рост спроса на старые суда, в основном со стороны китайских компаний. Цены на 15-летние суда резко выросли с начала спецоперации на Украине.

Сейчас они стоят более $40 млн, что на 20% выше г/г и является самой высокой ценой за десятилетие, сообщает Energy Intelligence.

Изъять нельзя отказаться: где поставить запятую?

Правительство РФ для покрытия дефицита бюджета хочет собрать у российских нефтегазовых компаний 1,4 трлн рублей дополнительных налогов в 2023г за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. Достанется всем — и нефтяным компаниям и газовым, хотя традиционно у последних были более щадящие условия.

По данным газеты "Коммерсантъ", меры по мобилизации дополнительных бюджетных доходов будут обсуждаться сегодня на комиссии правительства по бюджетным проектировкам. Рассматривается повышение налогов на экспорт газа, нефти, угля и удобрений.

Приглашенный профессор Российской экономической школы Александр Маланичев @technology_vs рассказал ИнфоТЭК для кого повышение налогов может оказаться наиболее болезненным и к каким рискам может привести эта мера.

По словам источников в отрасли, европейские покупатели дизельного топлива готовы платить за российские грузы больше, чем в мае, поскольку трейдеры надеются заполучить поставки в преддверии трудной зимы и глобальной нехватки топлива.

Европейский Союз прекратит покупать всю российскую сырую нефть, поставляемую морем, с начала декабря и запретит все российские нефтепродукты через два месяца, чтобы ограничить доходы России от экспорта нефти.

🔥Друзья, новое видео на нашем канале!

🇪🇺Нефтяной кризис Европы. Сколько месяцев до краха экономики Германии и всего ЕС?

❌🛢Пятого декабря 2022 года Европейский Союз вводит эмбарго на поставки российской нефти.

❓Где брать нефть Европе? Сколько будет появляться на рынке серой нефти из Латвии и Греции? Как будет работать потолок цен на нефть? Сможет ли Россия перебросить выпадающие объемы на Восток? Какие перспективы цен на нефть на фоне грядущей мировой рецессии?

🎙Об этом и много другом в разговоре Алексея Бобровского и гендиректора компании «ИнфоТЭК – терминал» Рустама Танкаева.

👉Приглашаем к просмотру!👈

Дизель и ВВП США

Спрос на дизельное топливо в США продолжает снижаться (данные EIA). Текущие объемы потребления меньше сентябрьских уровней 2019, 2020 и 2021 годов.

Четырехнедельное скользящее среднее опустилось до 3,6 млн барр./сут., в то время как уровень за последнюю неделю провалился до 3,1 млн барр./сут. − минимального значения весны 2020 года.

Дизель потребляется не столько двигателями легковых автомобилей, сколько двигателями грузовиков, дорожной техники, тепловозов, судов и т.д. Его потребление – индикатор работы транспортной и строительной отраслей. Спрос на остальные нефтепродукты – бензин и керосин – в сентябре также снижается.

Недаром в обзоре банка Филадельфии вероятность отрицательных темпов роста ВВП США в 3 кв. 2022 года выросла с 20 до 34%, что уже сейчас оказывает давление на нефтяные цены. Вслед за ухудшением взгляда на макроэкономику, к концу года нельзя исключать понижения прогноза мирового спроса на нефть от ключевых наблюдателей рынка.
@macroresearch

Глава нефтетрейдера Gunvor назван одним из «главных выгодоприобретателей» СВО

Bloomberg назвал одним из главных выгодоприобретателей от текущей ситуации на Украине основного акционера и главу нефтетрейдера Gunvor Торнбьорна Торнквиста. Его состояние за последний год почти удвоилось.

Сооснователь Gunvor Торнквист выкупил долю своего делового партнера Геннадия Тимченко в 2014 году за день до того, как тот попал под санкции США. Та сделка была частично оплачена дивидендами, которые Gunvor специально выплатил Торнквисту в этих целях.

Теперь же шведский бизнесмен получил возможность восстановить свое состояние благодаря резкому росту мировых цен на нефть. В сентябре нынешнего года его состояние достигло $3,7 млрд, что почти вдвое выше прошлогоднего уровня.

Тарифы на газ для потребителей поднимут на 15% в 2023-24 гг.

‼Возможно повышение налогов в нефтегазовом секторе – самый сильный негатив для Газпрома, но заденет всех

Позитивно для Минфина, негативно для Газпрома, затем Новатэка и нефтяных компаний. Мы недавно предупреждали, что правительство может попытаться поднять налоги для нефтегазовых компаний в проекте нового бюджета. Вчера же Коммерсантъ написал, что в 2023г. Минфин намерен получить от нефтегазовых компаний на RUB1.4 трлн больше доходов.

🚩Наибольший урон, вероятно, понесет Газпром. Предлагается поднять экспортную пошлину до 50% при цене реализации газа выше $300/млн куб. м, но сохранить существующую ставку 30% для цен ниже этого уровня. По нашим оценкам, это обойдется Газпрому примерно в $11 млрд (RUB 660 млрд) в 2023 г. (цены на газ в Европе, вероятно, будут очень высокими в следующем году).
▪Влияние на нашу целевую цену будет небольшим – минус RUB 20/акц. до RUB 370/акц.
▪Влияние на дивиденды за 2023 г. будет более заметным: при налоге на прибыль 20%, коэффициенте выплат 50% и ожидаемом ослаблении рубля в 2023 г. дивиденд на акцию, по нашим оценкам, снизится на 20%, или RUB 15/акц., а дивидендная доходнсть – на 4%, с 23% до 19%.

🚩Новатэк – неожиданный пересмотр низконалогового статуса СПГ. Минфин в 2023 г. намерен собрать с экспортеров СПГ RUB 200 млрд, возможно, через экспортную пошлину. В настоящее время Россия производит около 29 млн т СПГ в год в основном за счет Ямал СПГ Новатэка (17 млн т) и подконтрольного Газпрому проекта «Сахалин-2» (11 млн т). Однако повышение налогов будет затруднено из за соглашения России и Китая по Ямал СПГ, в котором прописано обещание не увеличивать налоговую нагрузку на проект, а также из-за статуса СРП «Сахалин-2». Если будет найден выход, то пропорциональное увеличение налогов от Ямал СПГ составит около RUB 120 млрд, или RUB 48 млрд нетто для Новатэка после учета эффекта налога на прибыль.
▪Это означает снижение дивидендов за 2023 г. на 10%, или RUB 10 на акцию, по сравнению с нашими оценками, что приведет к уменьшению DY до 8.3%. Как и в случае с Газпромом, мы полагаем, что влияние на долгосрочную нормализованную прибыль будет значительно менее выраженным.

🚩Нефтяная отрасль пострадает меньше всего, так как предлагаемые повышения временные и незначительны по сравнению с действующими в секторе налогами. Предложение Минфина для нефти предполагает повышение экспортной пошлины в 2023 г. в полтора раза, что увеличит налоговые поступления на RUB 240 млрд, после чего она будет полностью отменена в 2024 г. Кроме того, действие недавно введенного скорректированного демпфера на бензин может быть продлено на период 2023-25 гг., что обеспечит увеличение доходов бюджета на RUB 190 млрд в год. В целом повышение налога на нефть на RUB 430 млрд в 2023 г. будет равняться примерно $2 увеличения на баррель добытой нефти по сравнению с базовым уровнем в $50 на баррель.
▪С точки зрения рентабельности EBITDA типичной нефтяной компании при прочих равных может сократиться примерно на 5%, а дивиденды – на 4% по сравнению с текущими ожиданиями, при этом мы не видим практически никакого влияния в долгосрочном плане.

https://bit.ly/3SjFjxu

дефицит предложения ОПЕК+ сейчас составляет рекордные 3,5% от мирового спроса на нефть

#нефть #стратегия #мир

Руководитель Saudi Aramco призвал к «глобальному энергетическому консенсусу». С ним сложно не согласиться,- за исключением того, что нефтяники очень часто проблемы свой отрасли автоматически распространяют на газовую. Тогда как, несмотря на всю схожесть, тренды на этих рынках в последние пять лет често не совпадают.

Глава саудовской госкомпании Saudi Aramco Амин Нассер считает, что наступивший энергетический кризис вызван недостаточными инвестициями в нефтегазовую отрасль и иллюзиями об энергопереходе.

По его мнению, предвестники кризиса в глобальной энергетической политике "мигали красным в течение почти десятилетия". Так, например, за семь лет инвестиции в нефтегазовую отрасль упали более чем на 50% - с $700 млрд в 2014 году до чуть более $300 млрд в 2021 году. "Увеличение в этом году слишком незначительное, слишком запоздалое и краткосрочное", - отметил Нассер.

Остаётся добавить, что инвестиции в газовую отрасль за прошедшее десятилетие были достаточными и по всему миру вводилось и вводится много проектов как добычных, так и по сжижению газа и строительству регазификационных терминалов. К примеру, Израиль и Турция продолжают оспаривать подводное месторождение недалеко от Кипра. Россия вводит крупнейшее в Восточной Сибири Ковыктинское газоконденсатное месторождение в действие… а если в Иране эта тенденция заторможенна, то только под действием внешних санкций.

В то же время план энергетического перехода "был подорван нереалистичными сценариями и ошибочными предположениями",- считает Нассер. «Не менее тревожным является то, что нефтяные месторождения по всему миру сокращаются в среднем примерно на 6% в год, а на некоторых старых месторождениях в прошлом году - более чем на 20%»,- отметил Нассер.

Он высказал убеждение, что для преодоления кризиса необходим "новый глобальный энергетический консенсус", основанный на трех принципах: признании политиками и другими заинтересованными сторонами необходимости поставок доступных по цене традиционных источников энергии; дальнейшем сокращении углеродного следа традиционной энергетики и повышении эффективности использования энергии; развитии новой низкоуглеродной энергетики, дополняющей традиционную.

Теперь, когда цена на нефть WTI упала ниже $90/барр., буровые в США также начали свой путь «на юг».

На прошлой неделе количество активных буровых составило 599 единицу, что на 2,3% ниже июльского максимума (Baker Hughes). Добыча нефти на сланцевых месторождениях США в августе составила 8,8 млн. б/с.

Снижение буровой активности вместе с продолжением падением выработки нефти на одну буровую неизбежно приведут к снижению новых дебитов. Поэтому уже в марте 2023 года добыча в США начнёт стагнировать на уровне чуть выше 9 млн. б/с, а затем перейдет к снижению. Эта будущая тенденция ещё не отражена в довольно оптимистичных прогнозах аналитических агентств и окажет поддержку ценам на нефть в 2023 г., вместе с ограничением экспорта нефти и нефтепродуктов из России.

Алжирская государственная компания Sonatrach, которая уже более года пересматривает свое долгосрочное соглашение с испанской Naturgy о поставках природного газа в Испанию, стремится поднять более чем в 2 раза цены на газ для королевства, сообщает газета 20 Minutos.

На сегодняшний день цены на алжирский газ формируются в соответствии с ценами на нефть марки Brent.

Однако сейчас Алжир пытается начать продавать свой газ по индексу крупнейшего европейского хаба TTF, который находится под значительным влиянием цен на российский газ, пишет газета. По состоянию на 14:17 мск цена ноябрьских фьючерсов на газ TTF составляет 199,49 евро за МВтч, что более чем в два раза превышает индекс Brent.

Намерение Алжира переключиться на индекс TTF происходит на фоне попыток ЕС реформировать способ установления цен на газ и уменьшить влияние индекса TTF на цифры, которые Еврокомиссия считает очень волатильными, непрозрачными и спекулятивными.

Испания считается одной из стран Евросоюза с наиболее широким списком поставщиков природного газа. Согласно информационной платформе EpData, созданной Europa Press, среди традиционных экспортеров газа в королевство можно выделить Алжир, США, Францию, Россию, Экваториальную Гвинею, Нигерию, Норвегию, Катар, Тринидад и Тобаго.

Однако Алжир является вторым самым крупным поставщиком газа в Испанию. Так, согласно испанской энергетической компании Enagas, за август 2022 года на долю Алжира пришлось 24% всех закупок королевства. Таким образом, при переключении ценообразования с индекса Brent на индекс TTF, ожидается, что цены на газ значительно увеличатся.

За последние двенадцать месяцев цена на электроэнергию в Испании увеличилась на 49,4%. По данным национального института статистики Испании (INE), это стало основным фактором повсеместного роста цен. Так, по итогам июля потребительская инфляция в стране ускорилась до 10,7%, тем самым значительно повлияв на экономическое положение граждан страны.

"Сибур": Европа не сможет быстро найти замену российской нефтехимии

Европа фактически прекратила работу с Россией по линии поставок каучуков и полимеров, однако ей потребуются годы для замены российской нефтехимии, считает гендиректор "Сибура" Михаил Карисалов.

"Такая достаточно удивительно банальная история — они останавливают свои производства, мы видим существенную деградацию у "шинников" европейских", — сказал он в ходе Тюменского промышленно-энергетического форума (TNF).

Карисалов отметил, что в этих условиях "Сибур" нашел новые рынки сбыта в Азии, но испытывает трудности с логистикой. Производственные мощности "Сибура" сейчас загружены на 100%, отметил он.

Мягкая национализация Uniper. Ожидается, что в результате сделки, завершить которую хотят до конца года, правительство Германии получит 99% Uniper. Сделка с Fortum подразумевает выкуп акций компании по цене €1,70 на общую сумму €500 млн. Берлин также проведет увеличение капитала компании на €8 миллиардов и возместит Fortum ранее выданный Uniper кредит в размере €8 миллиардов. Убытки Uniper в этом году предварительно оцениваются в €18 миллиардов. Акции Uniper падают, акции Fortum растут.

Байден выдает нефтегазу США разрешения на бурение… по идее

Согласно данным Evercore ISI, выдача разрешений на бурение нефте- и газовых скважин в Соединенных Штатах в августе замедлилось. Их было выдано на 3106 меньше, чем в июле.

Если сравнивать показатели этого августа, с прошлыми годами, то ситуация вроде как положительная. В августе 2022-го выдано лицензий на 27% больше, чем в этом же месяце 2021-го и на 179% больше чем 2020-го.

Разрешения в Permian составили 37% от общего количества, по сравнению с 40% в июле.

Но это все мелкие детали, а вот серьезная цифра, которая показывает всю ситуацию с высоты птичьего полета:

• с начала своего президентства по 20 августа 2022-го Байден выдал разрешение на аренду 126,228 тыс. акров земли под бурение;
• ни один из президентов США (начиная с Трумена) за 19 месяцев своей работы не выдавал лицензий меньше чем 4,4 млн акров.

Еще есть вопросы, почему американская нефтедобыча растет не так быстро как хотелось бы?

Минэкономразвития прогнозирует цену нефти марки Urals в 2022 г. на уровне $80/баррель, в 2023 г. $70,1/баррель

Тем временем в Орегоне горит крупный нефтеперерабатывающий завод. Произошло несколько мощных взрывов @mobrep

Кто сколько денег напечатал на энергетические субсидии бизнесу и населению (в абсолютном выражении и в % от ВВП)

❄️ Не включает такие меры как национализация энергетических компаний – в частности, Uniper в Германии

❄️ Выделяются панические выбросы средств в Великобритании

❄️ Общий счет уже достиг 500 млн евро

#энергокризис #инфографика

Kpler: после эмбарго 1 млн российской нефти перенаправят из ЕС в…

• Индонезию. В Kpler уверены, что Джакарта рассматривает дешевую нефть из РФ как способ смягчения инфляции. Потенциальный приток – от 100 000 до 150 000 б/с;

• Пакистан. Правительство еще летом попросило переработчиков страны рассмотреть техническую возможность покупки российских сортов. Потенциальный приток нефти из РФ в 50 000-100 000 б/с;

• Бразилия. Учитывая, что Urals по качеству похожа на бразильские Tupi или Buzios, переработка российской нефти со скидкой может высвободить значительную часть бразильского производства для максимизации прибыли. Потенциальный приток – 100 000-200 000 б/с;

• Шри-Данка. Страдает от нехватки топлива. С августа уже начала закупать у РФ. Приток – 20 000-30 000 б/с;

• Саудовская Аравия и Кувейт. Поставлять дешевый Urals на НПЗ для наполнения своего топливного рынка, а Arab Light «гнать» в Азию – очень соблазнительная мысль. В Kpler считают, что потенциальный объем экспорта нефти из РФ – от нуля до 500 000 б/с.