Нефть, доллар и геополитика: структурное изменение или регресс к среднему?

Наблюдателям мирового нефтяного рынка хорошо известна тесная обратная связь между индексом доллара и ценой на нефть. Когда USD дорожал относительно корзины мировых валют, дешевела нефть и наоборот.

С середины 2021 года ситуация изменилась, и обратная связь между ценой нефти и курсом USD сломалась. Цена на нефть практически непрерывно растет, в то время как USD укрепляется, что стало особенно заметно с февраля 2022 года.

Разбираем, сломалась ли эта связь навсегда или все вернется на круги своя.

В Южной Корее произошел взрыв на одном из крупнейших НПЗ - S-Oil мощностью 669 тыс. баррелей в сутки. Пострадали восемь человек. Если он закроется на долгое время, сложно предсказать, как отреагируют рынки

Роснедра: В 2021 году было открыто 37 месторождений углеводородного сырья.

В годовом отчете ведомства отмечается, что наиболее важным открытием стало уникальное по запасам газоконденсатное месторождение им. Е.Н. Зиничева с извлекаемыми запасами свободного газа по сумме категорий С1+С2 – 383,7 млрд куб.м. Расположено оно в Красноярском крае.

Значимыми открытиями 2021 года также стали два крупных газоконденсатных месторождения в республике Саха (Якутия): Кэдэргинское с извлекаемыми запасами газа по категориям С1+С2 – 43,6 млрд куб.м и Хайлахское с извлекаемыми запасами газа по категориям С1+С2 – 33,1 млрд куб.м.

Прирост запасов за 2021 год по результатам геологоразведочных работ по сумме всех категорий составил: по жидким углеводородам (нефть+конденсат) – 614 млн т, по природному газу – 1 554 млрд куб.м. Добыча жидких углеводородов в 2021 году составила 525 млн т, добыча природного газа – 662 млрд куб.м. В 2022 году прирост прогнозных ресурсов ожидается в объеме 4,35 млрд т у.т.

Exxon сообщила, что она согласилась продать сланцевые активы на месторождении Барнетт в Техасе компании BKV за $750 млн.

Энергетический и нефтехимический гигант заявил, что дополнительные выплаты будут зависеть от будущих цен на природный газ, а в рамках соглашения все сотрудники, работающие на территории, получат предложения о полной занятости в BKV.

В 2020 г. Exxon исключила активы месторождения из своих планов по разработке.

"Цена — это показатель спроса, в том числе панического. Сейчас именно такой спрос и захватил рынок. Ситуация необычна. Эмбарго еще нет, а цена уже в рост. Так, в апреле из США в Европу было отправлено около 1,6 миллиона баррелей нефти, что является самой большой цифрой в истории ежемесячных поставок. В том же месяце из российских портов в Азию мимо берегов Европы было отправлено 27 танкеров, перевозящих свыше 20 миллионов баррелей сырья, что составляет 1% экспорта нефти из РФ в 2021 году. Американская нефть дороже российской, которая, к тому же сейчас продается еще и с дисконтом", — Александр Тимофеев, доцент кафедры информатики РЭУ им. Г. В. Плеханова о динамике мировых цен на нефть.


#Мнение_эксперта

Дорогие друзья!

Аудитория нашего канала выросла до 5000 подписчиков!

Мы продолжим держать вас в курсе самых актуальных новостей о нефтегазохимии и не только. Спасибо за доверие!

Редакция RUPEC выражает благодарность профессиональным отраслевым каналам:

🔹 Energy Today
🔹 Химчистка
🔹 Выводы на чистоту
🔹 Zero Waste
🔹 Gas&Money
🔹Oilfly
🔹РАПУ
🔹РСХ
🔹Химический эксперт
🔹Графономика
🔹 Нефть и капитал
🔹 Бензоколония
🔹 Мазуты сухопутные
🔹 Буровая
🔹 АЦ ТЭК
🔹 Энергетические стратегии

К западным СМИ всё ощутимее приходит осознание того, что санкционной политикой власти США и Европы отстрапонят свое же население. Французская газета Les Echos сложила 2+2 и пришла к неутешительному выводу: угрозы эмбарго на российские энергоресурсы приведет не к снижению доходов Газпрома и, как следствие, России, а к их увеличению. При этом, количество поступаемого в Европу газа уменьшится, а цена для потребителя возрастет.

Схема проста. Без российского газа глубинная демократия не вывезет, как бы они не хохлились. А по причине сокращения поставок вырастет цена. В конечном итоге Европа продолжит покупать данное топливо в меньших количествах, но гораздо дороже. Прибыль Газпрома навскидку вырастет в два раза, а температура в домах европейцев снизится примерно на те же позиции, поскольку обновленный ценник далеко не каждый сможет себе позволить.

Американское предложение ввести пошлины на российскую нефть не нашло отклика в Европе, во всяком случае, пока.

Так, на собрании G7 в Германии эта идея столкнулась с критикой в свою сторону, и инициатива была временно отложена, пишет La Stampa.

Кроме того, страны не могут прийти к консенсусу касательно других проектов, затрагивающих российское сырье - например, эмбарго.

⚡️Герхард Шрёдер и Маттиас Варниг известили «Роснефть» о своем уходе:
«Мы с пониманием относимся к их решению и благодарим за неизменную поддержку. В стандартах компании будут продолжать использоваться внедренные ими подходы всестороннего анализа, тщательного планирования и моделирования реализуемых проектов, а также принципы долгосрочности и учета интересов наших партнеров на рыночной основе», - говорится в сообщении компании.

А мы полагали, что Шредер останется. Хотя, стоит отметить, что на бывшего канцлера оказывали серьезное давление. На этой неделе в Германии заявили, что хотят его лишить содержания. В прошлом году из немецкой казны на Шредера и его офис потратили более 400 тысяч евро. Есть за что переживать.

🇫🇮 Завтра Россия прекратит поставлять газ на территорию Финляндии.

Ранее государственная компания Gasum отказалась платить в рублях.

@KOjournal

Польская газовая компания PGNiG (PGN.WA) заявила, что намерена полностью использовать зарезервированные мощности Baltic pipe из Норвегии, изменив свою позицию после того, как заявила, что не будет этого делать, поскольку рост цен, вероятно, сдержит спрос.

Baltic pipe, способный транспортировать до 10 миллиардов кубометров газа в год из Норвегии, где PGNiG производит топливо, откроется 1 октября.

Италия импортирует больше российской нефти для НПЗ, несмотря на эмбарго ЕС

НПЗ на Сицилии вынужден закупать больше нефти у России из-за непреднамеренных последствий санкций
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/LK3m

@marketsnapshot

Поставки СПГ из России в Китай выросли на 15%

Поставки сжиженного природного газа (СПГ) из России в Китай в первые четыре месяца 2022 года выросли в годовом исчислении ориентировочно на 15%, до 1,43 млн тонн, что переместило Россию в списке китайских импортёров этого ресурса с 6-го на 4-е место.

С учётом роста цен, стоимость приобретённого Китаем у РФ СПГ возросла в 2,45 раза, до 1,32 млрд долларов.

Подробнее по ссылке: https://gasandmoney.ru/novosti/postavki-spg-iz-rossii-v-kitaj-vyrosli-na-15/

«Если половина компаний не открывает счета, то им поставки прекращают. Означает ли это, что вентиль будет прикручен? Нет, оставшиеся компании [которые открыли рублёвые счета] резко нарастят потребление газа»

Заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame в нашем стриме «Летучка» — о том, останется ли Европа без газа:

«Они будут покупать больше и больше продавать конечному потребителю. У них газ будет, а у тех, кто не открыл счета [в рублях], не будет. Собственно, так происходит сейчас с польской компанией PGNiG: она покупает российский газ у немцев.

Многих это бесит, говорят, что надо было совсем отключить. Но задачи ставятся другие: чтобы все посмотрели на польскую компанию PGNiG, посмотрели на болгарскую компанию Bulgargaz, поняли, что мы не шутим, и задумались».

@RT_Stream

Греция — новый хаб для российского мазута

Поставки российского мазута на шельф Греции подскочили до рекордного уровня в апреле, чему способствовали санкции в отношении Москвы, которые вынуждают трейдеров искать новые способы экспорта российской нефти с погрузкой «судно-судно» (STS), пишет Reuters.

Торговля российской нефтью и нефтепродуктами, отмечает агентство, пока остается законной, поскольку Европейский Союз так и не смог достичь единогласия по шестому пакету санкций, предусматривающему эмбарго на импорт нефти, но банковские и другие финансовые санкции против России усложнили этот процесс.

По данным Refinitiv, в апреле поставки российского мазута в Грецию достигли почти 0,9 млн тонн, что примерно вдвое превышает мартовский уровень, и могут достичь новых рекордов в мае.

Согласно данным, большая часть этого груза была отправлена из российских портов в греческий порт Каламата.

По словам трейдеров, мазут — побочный продукт переработки сырой нефти в более легкие и чистые продукты, такие как автомобильное топливо, — хранится и смешивается в море на борту танкеров и перегружается с корабля на корабль для реэкспорта.

Хотя мазут нередко выгружается у берегов Греции для экспорта в другие направления, уровень активности был очень высоким по сравнению с обычными уровнями в апреле, сказал один из источников в отрасли.

По данным СМИ, в частности, танкер Evridiki емкостью 130 тыс. тонн затарился российским мазутом в середине апреля, а затем направился в нефтяной хаб ОАЭ в Файре. Статистика свидетельствует, что Россия уже увеличила поставки топлива в этот хаб, а в мае объем экспорта может составить 2,5 млн баррелей.

Еще два танкера, загруженные мазутом через STS у Каламаты, сейчас идут в Индию и Китай.

Мазут используется в качестве судоходного топлива, в производстве электроэнергии или в качестве сырья для некоторых нефтеперерабатывающих установок, которые модернизируют его в другие виды топлива.

Американские сланцевики больше не могут пользоваться запасом из ранее пробуренных скважин для ускорения добычи нефти. Запас снизился до технологического минимума. Теперь все зависит от инвестиций в новой бурение. Но они ограничены, поэтому прогнозы роста добычи в США все скромнее и скромнее

🇺🇸 Нефтесервисная компания "Halliburton", объявившая в марте об уходе из России, продолжит работу через ООО "Бурсервис".

Напомним, что на бизнес в России приходится порядка 23% от общей прибыли "Halliburton".

🔋 85% жителей ЕС признают, по данным опроса, что повышение цен на электроэнергию сильно бьёт по их кошельку.
90% хотели бы, чтобы меры, ограждающие население от такого воздействия, были приняты на уровне Евросоюза.
85% - за общую политику повышения энергоэффективности.

На что готовы сами граждане, чтобы снизить своё потребление топлива и электроэнергии, а также расходы на них?
44% - найти альтернативу личному автомобилю.
27% - вместо самолета обходиться поездом.
52% - понизить температуру в помещении в холодное время года.
31% готов улучшить изоляцию дома.
61% - отключать электроприборы, которые не используются.
41% - купить энергоэффективные электроприборы.
73% - выключать свет, когда он не нужен.

Франция признала отсутствие альтернатив российскому газу

Норвегия, Нидерланды, Алжир и другие поставщики в Европу не в состоянии обеспечить большой спрос на СПГ в течение длительного времени, а могут лишь занять роль резервных продавцов в Европе, пишет французская Monde diplomatique.

На данный момент нет таких поставщиков, которые в долгосрочной перспективе смогут заменить поставки газа из России в ЕС.

"Желание европейцев отвернуться от Москвы наталкивается на устоявшийся в нефтегазовой сфере порядок вещей, который будет трудно изменить так быстро, как того потребует более или менее скорое введение эмбарго", — пишет газета.

Отмечается, что Европа не может рассчитывать на поставки ливийского газа из-за идущей в стране гражданской войны. Нет таких планов и у Египта из-за осмотрительности в отношениях с Россией, цитирует издание РИА Новости. А удаленное географическое положение других производителей, таких как Нигерия или Ангола, в сочетании с разной степенью устарелости их мощностей не позволяет им стать надежной заменой России.

Воспользоваться этой ситуацией планирует Америка с расчетом увеличить поставки своего СПГ в Европу, предположили авторы Monde diplomatique.