По поводу данного поста коллеги прислали гневное уточнение:

" бред же написан. Нефть из США можно любыми танкерами возить... Они возможно имели в виду Jones Act, но он распространяется только на внутренние перевозки"

🛢🇷🇺🇧🇾#нефть #россия #беларусь
Еще 5 российских компаний поставят Минску нефть по рыночной цене без премии. В "Белнефтехиме" напомнили, что ранее нефть в Белоруссию поставляли "Роснефть" #ROSN , "Татнефть" #TATN , "Газпромнефть" #SIBN , "Лукойл" #LKOH и "Сургутнефтегаз" #SNGS , но не уточнили, входят ли эти компании в список новых поставщиков - ТАСС
—————————-
#RNFT ранее: КОМПАНИИ ГРУППЫ САФМАР ПЛАНИРУЮТ ПОСТАВИТЬ В ФЕВРАЛЕ В БЕЛОРУССИЮ ОКОЛО 450 ТЫС ТОНН НЕФТИ

Как минимум три частных китайских НПЗ лишились кредитных линий на сумму в $600 млн со стороны международных банков, таких как Natixis, ING и DBS Group Holdings. Кредитные средства играют важную роль для данных нефтеперерабатывающих компаний, так как они приобретают порядка 6-8 млн баррелей нефти каждый месяц или около 240 000 баррелей в сутки. В среднем китайские НПЗ сократили активность до 10 млн баррелей в сутки, что на 25% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2019 года – около 13 млн баррелей в сутки. По всей видимости, текущие объемы переработки сохранятся как минимум до февраля. Если же ситуация не изменится в марте, то игроки начнут испытывать серьезные проблемы с хранением сырья: китайские заводы воспользовались низкими рыночными ценами и закупили большие объемы нефти. Теперь же финансовые организации отказывают в кредитах компаниям из провинции Шаньдун, опасаясь серии дефолтов. Вполне возможно, что в ближайшем будущем проблемы с займами начнут испытывать и другие китайские компании.

#НЕФТЬ - второе дно на дневном графике.
"Купи дно и получи второе в подарок" 😀.
Ну не прогуляться сюда пришли медведи 😉.
У #Мосбиржа начинаются проблемы после 50 usd за баррель #НЕФТЬ. См.кейс декабря 2018 года.
А где 53, там уже маячит и 50 😉.

Уважаемый Незыгарь, публикуя этот график, вынуждает нас вторгнуться в тему, которую мы выводили за пределы своего внимания. Мы всегда игнорировали коронавирус в рыночных выкладках по нефтегазовой тематике. И чем сильнее многочисленные аналитики напирали на коронавирус, тем осознанней мы его игнорировали.

Причина простая - мы считаем этот параметр не экономическим, а политическим. Но Незыгарь и очередной провал рынка вынуждает нас объяснить свою позицию детально. Ситуация обязывает.

Все, кто хорошо знает Китай, удивляются насколько точно было выбрано место начала эпидемии. Эпидемия, напомним, началась из одной точки (пробирки?), и распространилась очень-очень быстро. Во-первых, Ухань географически (даже геометрически) расположен на равном расстоянии (в середине) от деловых и политических центров Китая. Во-вторых, под Уханем есть центр бактериологических исследований (идеальное прикрытие). Но это факты на заметку конспирологам. Для нас ситуация с коронавирусом интересна не причинами, а последствиями.

Фактически мы наблюдаем поведенческую модель мировой экономики на случай окончательного разрыва главной экономической связки планеты. Мировой фабрики (Китай) и мирового расчетно-кассового центра (США). Трамп довел торговую войну с Китаем до патовой ситуации. Китай вынужден был отступить. Но все, кто знает китайцев, понимают, что отступил Китай временно. Время ему нужно для детальной подготовки разрыва. Мы со своей стороны убеждены, что разрыв неизбежен. И вот в этот самый момент и "случается" эпидемия коронавируса.

Мы изначально рассматривали "случившуюся" эпидемию как модель для обкатки реакции рынка на большой системный шок. Таким шоком может быть только торговая война США и Китая на уничтожение. Будет она проходить в виде быстрых операций с катастрофическими последствиями или превратится в изнурительные позиционные бои (по примеру "холодной войны" США и СССР), вопрос отдельный. Собственно, пробы пера по сценарию будущей войны мы сейчас и наблюдаем.

https://yangx.top/russica2/24355

Россия в два раза нарастила отгрузки нефти в США. По данным федеральной таможенной службы, по итогам 2019 года экспорт сырой нефти из России в деньгах составил почти $2,2 млрд, в 2018 около $1млрд.

Также более чем в два раза экспорт российской сырой нефти вырос и в Британию, с 0,98 млн до 2,4 млн т.
А Турция нарастила отгрузки нефти из России в 2019 году почти в четыре раза, с 2,1 млн до 8,2 млн т.

Небольшая иллюстрация, по следам недавней заметки про энергопереход и нефтяные компании. На картинке выше - график акций компании ExxonMobil. Что такого, можно сказать? Коронавирус, фондовые рынки + нефть валятся, соответственно нефтяники чувствуют весь этот негатив вдвойне. Но дело в том, что ни в ни в 2008, ни 2014 году, когда видели нефть и пониже, такого падения не было. В чём причина. Одна из причин, что компания, хоть и платит высокий дивиденд (при нынешних ценах это уже 6,5% от цены акции в валюте) фактически делает это в долг (см. циферки справа: EPS - прибыль на акцию, можно сравнить с дивидендом). При этом, Exxon является т.н. дивидендным аристократом, т.е. планомерно ежегодно повышает объём див. выплат, и не собирается отказываться от этой практики. Таким образом, компания отчасти загоняет себя в угол.

Но понятно, что высокая див. доходность - это уже производная величина. Компания платит тот или иной дивиденд, а дальше котировки подстраиваются к этой величине таким образом, что див.доходность отражает риски. И 6% валютной доходности на фоне того, что ставки по резервным валютам движутся в область нуля, говорит о том, что риски эти существенные.

Причины скепсиса могут быть разные. О дивидендах в долг уже было сказано. Кроме того, есть вопрос качества запасов (для возврата к устойчивому развитию необходима заметно более дорогая нефть). Здесь, кстати, стали уже популярны рассуждения о том, что вот, мол, Exxon уходит в "убыточный сланец", распродаёт традиционные нефтяные активы по миру, что критично выглядит в глазах инвесторов и отражается на котировках. Не уверен, что этот фактор уже влияет или повлияет, ведь пока сланцевой добычи (около 200 тыс. б/д) немного по отношению к общему объёму, хотя в планах Exxon кратно нарастить объёмы сланца в ближайшие годы. Но есть и такая версия.

Ну и конечно, энергопереход, в результате риски нефтянки при провалах цен на нефть выглядят уже выше, чем в 2008 и 2014 году. Вне зависимости от объективной реальности и будущего, которое неизвестно, это риски в головах владельцев акций ExxonMobil да и другой нефтянки. Специально посмотрел, у других глобальных нефтяников, активней инвестирующих в энергопереход (там тоже высокий дивиденд), похожая динамика падения: тут, в причинах, может быть, и всё же пока малая доля ВИЭ (в выручке и прибыли нефтяники остаются нефтяниками), и рост доли "проблемного" сейчас СПГ. Спекуляций можно разводить много.

P.S. Любопытно, что на этом фоне, наша "нефтянка" держится почти как скала, правда в рублях. Возможно даже слишком оптимистично. Причины понятны - более высокое качество запасов, за счёт особенностей налоговых изъятий меньшая чувствительность к ценам на нефть, за счёт ослабления курса национальной валюты "рублебочка" проседает не так сильно. И, конечно, во многих случаях высокий дивиденд с отчислением в виде около 50% прибыли, есть определённый запас прочности (а не больше 100%, как в том же Exxone). Не является инвестрекоммендацией.

Роснефть открыла для себя еще один рынок - цифровой. Компания уже продала уже 200 коммерческих лицензий на использование ПО "РН-ГРИД» - это промышленный симулятор гидравлического разрыва пласта.

Туда входит загрузка и визуализация исходных данных большого объема, создание геомеханической модели пласта, анализ диагностических закачек, расчет дизайна и анализ фактически проведенных операций с использованием базы данных технологических жидкостей и пропантов.

По словам представителей «Роснефти» основные покупатели - страны азиатского региона. Переговоры идут еще с 50 компаниями.

«НиК» сделал интересное интервью с исполнительным директором ООО «СИБУР» Сергеем Комышаном. Несколько цитат вам для затравки:

✔️ О направлении развития СИБУРа: «Наши компетенции и наш интерес — в сегменте глубокой переработки. Добыча — это совершенно другая бизнес-модель. Мы не планируем переходить к ней, нас вполне устраивает формат долгосрочных партнерств, как партнерство с «Газпромом»

✔️ Об IPO: Перспектива IPO никуда не исчезла, компания к процедуре готова. Однако окончательное решение акционеры примут, когда поймут, что рыночные и другие условия сложились благоприятным образом.

✔️ О рынке: Глобальный рынок полимеров имеет огромную емкость. Мы спокойно на нем разместимся. Рост мирового рынка ПЭ и ПП составляет в среднем 6 млн тонн в год, при этом мощность «ЗапСибНефтехима» — только 2 млн тонн. И даже в том случае, если темпы роста полимерного рынка снизятся, мы входим в первую четверть наиболее эффективных производителей в своем сегменте.

✔️ О роли государства: Государство — это в первую очередь арбитр. И мы ждем от него помощи в выравнивании условий игры для переработчиков СУГ, этана и нафты. … Напомню, что мощность Амурского ГХК зависит именно от решения государства по обратному акцизу на СУГ. Если будет принято положительное решение, то появится мощнейшее в мире интегрированное производство базовых полимеров.
https://oilcapital.ru/interview/27-02-2020/sergey-komyshan-my-nepremenno-naydem-potrebitelya-esli-budem-effektivny?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram

У России и Саудовской Аравии никогда не было разногласий по сделке ОПЕК+

«Мы очень удовлетворены сотрудничеством с нашими саудовскими партнерами, мы хотим и дальше продолжать сотрудничать не только в рамках ОПЕК+, но и в двустороннем формате», — министр энергетики России, добавив, что вариантов сотрудничества по энергетике «очень много».

По его словам, сотрудничество Эр-Риядом продолжается в соответствии с достигнутыми договоренностями. Новак также анонсировал встречи с саудовскими партнерами в марте.

Плановая встреча ОПЕК+ в Вене, намеченная на 5-6 марта, пройдет, как и планировалось, несмотря на распространение коронавируса - заявил генсек ОПЕК Мохаммед Баркиндо. По его словам страны ОПЕК+ готовы принять решение, которое позволит стабилизировать нефтяной рынок. Brent сегодня уже к $52 свалился.

Как Миллер обрушил планы США

У крупнейшего американского экспортера СПГ Cheniere Energy Inc. проблема с долгосрочными контрактами. Под вопрос поставлены планы расширения экспортного терминала в Техасе.

На лицо раскоординация большого проекта. Слишком быстрый рост СПГ-индустрии на разжигании украинских рисков транзита русского газа в Европу отстаёт от роста биржевых торгов газовыми фьючерсами. В итоге произошло затоваривание рынка с резким обвалом цен. А создание любой инфраструктуры (СПГ даже дороже, чем труба и компрессорные станции) требует длительных гарантий, которые могут обеспечить только долгосрочные (15-20 лет) контракты с привязкой по цене к нефтяному рынку.

Сегодня, когда спотовые цены на газ рухнули до $100 за 1000 куб. м, покупатели начинают отказываться от длинных контрактов. Казалось бы, тут США могут вскрываться, но это зависит от того, все ли висты уже собраны. В том смысле, что достаточно ли уже отстроена инфраструктура производства СПГ для обеспечения полномасштабной конкуренции с трубопроводным поставками. Когда дорогостоящая инфраструктура создана, остановить ее невозможно, даже при падении цен. В такой ситуации поступление выручки важнее прибыли.

Если инфраструктуры достаточно, то США могут спокойно отказываться от сланцевой добычи и переходить на импорт СПГ. Если нет, то это системный сбой (фальстарт) проекта, разбалансировка с возможным срывом.

Мы считаем, что говорить надо о втором варианте (фальстарт). Мы уже писали об ещё одном зависшем СПГ-проекте в США. Игру сломали слишком теплая весна, резкое падение (из-за коронавируса) спроса на энергоресурсы в Китае и бестолковая игра главы Газпрома Алексея Миллера по закачиванию максимальных объемов газа в европейские ПХГ.

Вот уж, действительно, мал дурачок, но дорог. В оригинале пословицы говорится о золотнике, но в нашем случае именно дурачок.

Саудовская Аравия сократит в марте поставки сырой нефти в Китай минимум на 500 тысяч баррелей в сутки из-за снижения спроса, вызванного вспышкой коронавируса. Китай обычно импортирует от 1,8 до 2 миллионов баррелей в сутки.

Эта информация многое (если не все) объясняет в настойчивом стремлении Саудовской Аравии к сокращению добычи в рамках ОПЕК+. Рынки сбыта у саудовской и русской нефти различны. Большинство нефти саудитов идёт в Китай, российская идёт в основном в Европу (теперь ещё и в США). Эр-Рияд вынужден сокращать поставки в одностороннем порядке из-за снизившегося спроса на энергоресурсы в Поднебесной, вызванного инфекцией. А в пределах сделки ОПЕК+ он, фактически просит Россию подвинуться на своих рынках. Подробности истории с коронавирусом здесь.

🔥🛢#ОПЕК #нефть
С.АРАВИЯ ВЫСТУПАЕТ ЗА СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ КОЛЛЕКТИВНО НА 1 МЛН Б/Д ПРОТИВ ПРЕДЫДУЩИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ТЕХНИЧЕСКОГО КОМИТЕТА ОПЕК+ СНИЗИТЬ ЕЕ НА 600K Б/Д - FT

Грета Тунберг ворвалась в предвыборную кампанию США

Запрет технологии гидроразрыва пласта и прекращение бурения новых скважин на федеральных землях обойдутся экономике США в 7 трлн долл. в течение десяти лет и приведут к потере миллионов рабочих мест. Об этом сообщил в отчете Американский институт нефти, таким образом ответив потенциальным кандидатам в президенты США от Демократической партии, которые выступили с данным предложением в своей предвыборной программе.

Кандидаты от Демократической партии заявляют, что глобальное потепление представляет непосредственную глобальную угрозу, а переход к экологически чистой экономике даст толчок экономическому росту. Оба кандидата также намерены восстановить мораторий на экспорт нефти.

Дональд Трамп, который будет баллотироваться на второй президентский срок, намерен наращивать добычу энергоресурсов.

Не вдаваясь в подробности, можем с вероятностью в 99,9% прогнозировать проигрыш демократов и победу на очередных выборах Трампа. "Глубинное государство" таких выпадов против своих стратегических планов не терпит. Напоминаем, что все последние годы расцвета "зелёной энергетики" в Европе, США последовательно и неуклонно наращивала долю углеводородов (включая уголь) в энергобалансе страны.

Пентагон поставил в неудобное положение международные аналитические агентства вроде Platts и Argus, формирующим ценовые индексы на большинство сортов нефти в мире и продающих свои бюллетени всем российским нефтяникам.

Национальное агентство геопространственной разведки (NGA), подразделение Минобороны США, опубликовало заявку на закупку услуг частной компании по оценке запасов нефти и нефтепродуктов в хранилищах пяти конкурентов США на мировом нефтяном рынке: России, Китая, Ирана, Саудовской Аравии, Венесуэлы, Бразилии и Анголы.

NGA ожидает, что оценка будет делаться, в том числе, и на основании вполне себе шпионских методов вроде фотографий (с дронов или спутников, например) и радиолокации.

Проблему для Platts и Argus создаст сам принцип их работы, когда клиенты делятся с агентствами чувствительной информацией в обмен на получение общей картины рынка. Полагаем, что теперь уровень откровенности может существенно пострадать.

#нефть
Мой коллега, мнение которого для меня крайне ценно в частной переписке заметил (цитирую с некоторыми купюрами):
—————
"Сизифов труд ОПЕК: нынешняя ситуация реально отражение начала 1980-х, когда добыча Саудовской Аравии в результате постоянных cut'ов снизилась до 2,5 (!) млн барр./день ..
Там лил СССР, Норвегия и то ли Мексика, то ли Венесуэла, не помню... ещё Аляска лила там, как раз Prudhoe Bay открыли. А тянули бремя снижения квот, как и сейчас, саудиты. Остальные страны ОПЕК всячески их поддерживали, но по факту нарушали как и сейчас. Надо The Prize перечитать, там, думаю, до боли знакомые тексты будут :) там минимум треть книги про 70-80-е, это вообще самый интересный период в отрасли"
————————
Кстати перечитать фундаментальный труд Дэниела Ергина (в русском переводе называется "Добыча") можно по ссылке. Хотя в данном случае я согласен с тем, что бумажную книжку читать приятнее))

❗️🛢🇱🇾#нефть #ливия #волнения #форсмажор
Добыча нефти в Ливии продолжает снижаться и достигла уже 120,6 тыс б/д - NOC
———————
👉 ВСЯ НЕФТЯНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ЛИВИИ ФАКТИЧЕСКИ ОСТАНОВИЛАСЬ

Уже все привыкли, что «НОВАТЭК» - компания с исключительными правами. Лоббисты компании еще раз доказали, что не просто так едят свой хлеб с икрой.

Компания добилась использования иностранных газовозов для перевозки СПГ по севморпути. Ради НОВАТЭК внесены поправки в Кодекс торгового мореплавания. В документе закреплялось исключительное право на перевозки углеводородов за российскими судами.

Не так давно Михельсон обратился в Минтранс, с просьбой изменить Кодекс под себя и разрешить перевозку судам под иностранным флагом.
В феврале Госдума приняла закон, по которому правительство будет наделен полномочиями принимать решения об использовании судов под иностранными флагами при некоторых видах работ. Теперь документ подписал Президент.