Завершение строительства "Северного потока 2" ожидается не позднее лета, и есть надежда на получение Германией первого газа по этому трубопроводу также в этот срок - заявил глава комитета Госдумы по энергетике, координатор депутатской группы по связям с немецким бундестагом Павел Завальный.

ОПЕК+: тонкий расчет или нет денег

Рынок нефти ожидает среднесрочных последствий решения ОПЕК+ ослабить ограничения на добычу. Участники соглашения надеются на дополнительный доход, но на тот же кусок пирога нацелились американские сланцы и глубоководная нефть Бразилии и Гайаны. ИРТТЭК проанализировал ситуацию с добычей и спросом на нефть в мире.

🛢 Несмотря на то, что в последнюю неделю марта добыча в США, по данным EIA, упала на 200 000 баррелей в сутки до 10,9 млн баррелей, большинство экспертов согласны, что нынешних темпов бурения достаточно, чтобы сохранить стабильность добычи нефти в США.

🛢 Том Пэйн, глава офшорного направления Westwood Global Energy, в своем анализе в феврале заявил, что низкие затраты на безубыточность делают подсолевой бассейн Бразилии и бассейн Гайаны очень привлекательным на уровне $40 за баррель.

🛢По заключению Rystad Energy, возобновление ограничений и проблемы с вакцинацией могут уменьшить объемы восстановления спроса на нефть в 2021 году на 1 млн б/с.

🛢Иран надеется на снятие санкций: возможный рост поставок из Ирана оценивают в 2 млн б/с, хотя уже в марте поставки иранской нефти в Китай достигли, по неофициальным данным, 1 млн б/с.

Полный разбор читайте на нашем сайте.
#Аналитика_ИРТТЭК

Upstream: Энергетический переход ускоряет смещение фокуса добычи на природный газ

В рамках программы перехода к низкоуглеродной экономике Китай смещает фокус разработки сухопутных месторождений с наращивания объемов нефтедобычи на поддержание текущего плато при повышении добычи природного газа.

По словам Чжана Гуошена из Китайского центра стратегических исследований в сфере нефти и газа, в ближайшее время стран выйдет на пик нефтедобычи в 200 млн т/год (1,47 млрд барр./год), а добыча газа на сухопутных месторождениях вырастет со 189 млрд куб. м в 2020 г. до 250 млрд куб. м в 2030 г.

По данным Национального бюро статистики, в 2020 г. объем нефтедобычи Китая составлял 3,9 млн б\с, что на 1,6% выше уровня 2019 г., но ниже целевого показателя в 4 млн б\с. При этом добычу 2,45 млн б\с обеспечила CNPC.

Главное таможенное управление сообщило о рекордном показателе импорта нефти в 11 млн б\с в 2020 г., в основном обеспеченном закупками во II и III кв. на фоне спада цен.

Буровая: Необходимо отметить, что сегодня 60% в энергобалансе Китая занимает уголь, что обеспечивает ему высокий уровень энергетической суверенности (зависимость от импорта).

Климатические цели по снижению выбросов СО2 вынудят Китай наращивать свою зависимость от импорта, в первую очередь импорта газа. Главным источником газового импорта должна стать Россия и катарско- австралийские поставки СПГ.

Если говорить о планах России, то цифры таковы: нарастить экспорт газа в Китай с 38 до 43 млрд куб. м в год к 2025 г., а к 2035 г. - до 46,5 млрд куб. м в год. Это трубный газ, а есть ещё арктические проекты по производству СПГ, которые изначально планировались с прицелом на АТР.

Сегодняшний спрос Китая на газ составляет 326 млрд куб. м и, ожидаемо, вырастет до 450 млрд куб. м к 2025 г. в год. Китай также (чуть ли не единственный в мире, кроме США) развивает проекты по собственной добыче сланцевого газа.

Залегает он в Китае на сверхглубоких уровнях, что увеличивает стоимость его добычи, но Китай это не останавливает. Для Пекина принципиально не снижение стоимости энергоносителей или снижение выбросов, а обеспечение высокого уровня энергобезопасности. Высокие темпы роста позволяют Китаю вкладываться в высокозатратные "суверенные" проекты. Собственно, высокая доля угля в энергетике Китая сегодня - это из той же оперы.

Написал простенький текст по годовым отчётностям российских химических компаний (нефтехимики, удобрения, метанол). Тема несколько занудная, кому интересна пробежаться по компаниям — прошу по ссылке. Здесь же выделю тенденции. В целом, для большинства компаний 2020 год оказался хуже 2019 года (странно, если бы было по другому), но пережили они его приемлемо.

Если говорить о нефтехимиках, то мы видели ценовой провал весной, но к концу года некоторые цены даже превышали доковидный уровень. Одновременно — ослабел рубль. С одной стороны, это поддержало выручку и прибыль в рублях, особенно для экспортёров. C другой стороны, для компаний с долговой нагрузкой чистая прибыль просела за счёт т. н. переоценки по курсовым разницам. В этом смысле смотреть правильней на операционную прибыль или EBITDA. Даже «Нижнекамскнефтехим», где без малого половина «проблемного» в 2020 году каучука в выручке, показал приемлемые результаты на операционном уровне (но по ЧП просел по причинам долга). СИБУР даже нарастил EBITDA за счёт запуска Запсибнефтехима.

Если говорить про производителей удобрений. Цены на азотные — немного просели в 2020 году. Цены на фосфорные остались на прежнему уровне. В этом контексте отчёты «Фосагро» и «Акрона». Цены на метанол (кстати как и на удобрения) уже и в 2019 году были на низком уровне, падать вниз просо особо некуда. Была сильная весенняя просадка, но к концу года цены выросли.

Прогноз на 2021 год пока позитивный. Цены на полимеры обновляют многолетние максимумы после проблем в Техасе, хотя, видимо, коррекция и нормализация всё же будет. Удобрения (и азот, и фосфор) дорожают. Рубль всё равно слабый на фоне геополитики. Для экспортёров это хорошо. Да и внутренние цены коррелируют часто с экспортом. Правда во внутренних историях вмешиваются регуляторы: обсуждалась заморозка цен на удобрения внутри страны на посевную, плюс доп. НДПИ для фосфорных. Подробнее, с табличками из отчётом и немного рисунков по ценам — традиционно по ссылке. https://rupec.ru/society/blogs/46579/

Экспорт бензина из России может быть временно ограничен на фоне ажиотажного спроса на внутреннем рынке. В правительстве рассчитывают таким образом выровнять вышедшие из-под контроля цены на топливо.

Прежде всего ограничения коснутся НПЗ, которые ориентированы на экспорт (в том числе Киришского НПЗ «Сургутнефтегаза».) В Минэнерго «концептуально поддерживают введение временных ограничений на экспорт бензина».

У властей уже есть опыт запрета на экспорт. В 2011 году из-за дефицита бензина на внутреннем рынке правительство вводило экспортную пошлину на бензин в размере 90% от пошлины на нефть.

По данным ФАС, с 11 января по 24 марта 2021 года оптовая цена на Аи-92 выросла на 8,5% — до 53,9 тыс. рублей за тонну, Аи-95 подорожал на 9,1% — до 55,7 тыс. рублей за тонну. Бензин в рознице с начала года подскочил на 3,6%, средняя стоимость на заправках составляла 47,56 рубля за литр.

Московская топливная ассоциация констатирует рост цен на бензин и дизтопливо на протяжении 14 недель подряд. Независимый топливный союз прогнозирует рост цен на топливо до 14% в 2021 году.

Потребление первичной энергии в США в прошлом году снизилось 7% - это самое быстрое снижение за всю историю наблюдений с 1949 года. Так мало энергии, как в 2020 году экономика США не потребляла с средины 1990ых. Правда тогда население страны было на 20% ниже. 

Из секторов больше всех провалился транспорт – потребление топлива в виде первичной энергии сократилось на 15%. В том числе спрос на керосин в США снизился на 38%, бензин - на 13%, дизель - на 7%. То есть нефтепродукты оказалась в эпицентре кризиса.

Спрос коммерческого сектора на энергию упал на 7%, промышленности – на 5%. Меньше всего сократили потребление домохозяйства. Просадка оказалась символической – лишь 1%.

Если считать ВВП не свеженапечатанными зелеными бумажками, а все же реальными активами их производством и потреблением (а энергия, ее количество и потребление – суть экономики и цивилизации), то реальная экономика США (цивилизация) находится в жесточайшем кризисе.

Запасы нефти, которые накопились в хранилищах за время пандемии, практически иссякли. Благодаря восстановлению спроса и росту цен на нефть потребление топлива выросло, а Россия, Саудовская Аравия и ОПЕК поддержали освобождение хранилищ осторожным смягчением ограничений на добычу

10-18 долларов за баррель к 2050 году

Энергетический переход, согласно новым прогнозам Wood Mackenzie, к середине столетия приведет к падению спроса на нефть до 35 млн баррелей в сутки (по сравнению со 100 млн баррелей в сутки по итогам 2019 года) и обвалу нефтяных котировок до 10 долларов за баррель. К 2030 году стоимость нефти не будет превышать 40 долларов за баррель.

WoodMac прогнозирует значительные изменения в мировой энергетической системе в ближайшие десятилетия. В случае принятия мер национальными правительствами в соответствии с планами Организации Объединенных Наций по борьбе с климатическими изменениями, спрос на нефть начнет резко снижаться уже с 2023 года. Ежегодное сокращение спроса на нефть в среднем на 2 млн баррелей в сутки позволит к середине века снизить выбросы углекислого газа на 60% от общего уровня эмиссии нефтяной отрасли и использования нефтепродуктов.

Быстрое сокращение спроса на нефть означает, что уже существующих источников поставок нефти будет достаточно, чтобы удовлетворить весь прогнозируемый в перспективе спрос. Это в значительной мере ограничит потребности в запуске в промышленную разработку новых месторождений.

Резкое падение спроса и цен на нефть в ближайшие десятилетия окажет серьезное влияние на крупные нефтедобывающие государства, в том числе входящие в ОПЕК. Однако ближневосточные страны смогут остаться главными поставщиками дешевой нефти на рынок.

Wood Mackenzie делает ставку на природный газ, поскольку именно он сможет заменить уголь в производстве электроэнергии в азиатских странах с быстрорастущим спросом на энергетические ресурсы. Спрос на газ в Азии будет расти в среднем на 1,5% в год до 2050 года, компенсируя спад на других рынках, которые переключатся с газа на возобновляемые источники энергии.

Goldman Sachs настроен гораздо оптимистичнее, предсказывая пик нефтяного спроса в 2026 году.

Однако с середины текущего десятилетия, по мнению инвестбанка, нефтяной рынок ожидает «анемия». Лишь спрос на нефтехимическую продукцию сможет поддержать потребление нефти в отдаленной перспективе. Политика правительств, нацеленная на повышение энергетической эффективности и снижение выбросов, отразится на спросе на нефть в транспортном сегменте.
Широкое внедрение электромобилей способно серьезно подорвать потребление нефти в глобальном масштабе.

Еще одним фактором, который отразится на снижении использования нефтепродуктов, станет переход на работу из дома, поскольку 43% потребления нефти сегодня приходится на легковые автомобили.

Добавим «ложку меда»: в третьем квартале 2021 года инвестиционный банк ориентирован на нефтяные котировки сорта Brent на уровне 75 долларов за баррель.

КНР сумела сделать шаг к сланцевому буму в газовом секторе

В течение первых двух месяцев 2021 года Sinopec удалось ввести в эксплуатацию в КНР 28 новых скважин по добыче сланцевого газа. Нефтегазовый гигант также объявил, что производство газа на ее крупнейшем месторождении Фулин выросла на 20% по сравнению с прошлым годом. И, несмотря на недавний обвал цен на нефть и газ, Sinopec сохраняет оптимизм. Ее […] Читать дальше ...
Подробнее

Госсовет КНР уполномочил Китайскую национальную ядерную корпорацию возвести 5 новых ядерных блока.

Общая установленная мощность пяти новых энергоблоков АЭС составит 4,9 гигаватт. Это 10% от мощности всей атомной энергетики страны. По два энергоблока мощностью 1,2 гигаватт каждый построят на атомных станциях «Тяньвань» в провинции Цзянсу и «Сюйдапу» в провинции Ляонин. На них установят реакторы типа ВВЭР-1200 российского производства.

Также власти распорядились построить один модульный ядерный реактор малой мощности в 125 мегаватт на АЭС «Чанцзян» в провинции Хайнань. Как отметили представители государственного управления по делам ядерной безопасности КНР, введение в строй новых блоков АЭС — необходимость, без которой Китаю будет сложно пройти пик выбросов парниковых газов в 2030 году и добиться углеродной нейтральности к 2060 году
https://www.reuters.com/business/environment/china-gives-green-light-nuclear-units-cut-carbon-sources-say-2021-04-15/

Мифы о "зеленой энергетике" могут слишком дорого обойтись Земле

Борьба с глобальным потеплением с помощью "зеленой" энергетики - это то же самое, что попытка тушить пожар бензином. Так считает член президиума Совета по внешней и оборонной политике Александр Лосев.

Уже сейчас доля возобновляемых источников (ВИЭ) в мире около 17 процентов. Ввод новых мощностей ВИЭ уже опережает традиционную энергетику. А Евросоюз к 2040 году намерен отказаться от углеводородов. Что еще недавно казалось фантастикой, становится реальностью, и "зеленая" энергетика сможет остановить наступление климата?

Александр Лосев: Во всех этих цифрах и аргументах сторонников "зеленой" энергетики много недоговоренностей, лукавства, а подчас и откровенного обмана. Только один пример по названной вами цифре: доля альтернативной энергии в общемировом балансе уже достигла 17 процентов. Впечатляет? Но не уточняется, что более 40 процентов этой "альтернативы" приходится на сжигание дров, хвороста и прочей биомассы (на самом деле более 70% - Климатгейт). 
Эти данные приводит беспристрастное Международное энергетическое агентство (МЭА). И подобных примеров можно привести множество. Поэтому сегодня большинство людей уверено, что вот прекратят дымить трубы ТЭС, закроют все АЭС, везде будут крутиться ветряки, работать солнечные станции, и будет нам благо.
***
Но представим, что на традиционной энергетике поставили крест, всем правит "зеленая" альтернатива. Будет на нашей улице праздник?
Александр Лосев: Чтобы разобраться, надо учесть, что потребности человечества в энергии стремительно растут. В том числе и благодаря модной сейчас цифровой экономике. Скажем, на производство стали тратится 6% мировой энергии, цемента - 7, а "цифра" уже сейчас потребляет 12%❗. И если цифровая экономика продолжит развиваться нынешними темпами, то через 20 лет она будет ежегодно "съедать" столько же электроэнергии, сколько было произведено во всем мире в 2010 году. Чтобы удовлетворить такие аппетиты только цифровой экономики, выработку энергии на планете придется намного увеличивать.

Кстати, это произойдет как раз в 2040 году, когда ЕС по углеводородам уйдет в ноль, останется только "зеленая" энергетика. Ей придется взвалить на свои плечи вся эту энергетическую махину. Масштабы плантаций ветряков и солнечных панелей даже трудно представить.
Александр Лосев: Но самое главное, что все это не появится из воздуха, ВИЭ надо срочно создавать. Как? И вот тут начинают вылезать неприятные для их сторонников факты. Скажем, что помимо своих традиционных задач нынешние "плохие" электростанции получат огромную дополнительную нагрузку - работать на "зеленую энергетику". Ведь для нее надо выпускать дополнительно миллионы тонн стали, пластмасс и углепластика, меди, алюминия, свинца и других металлов. Все это "грязные" и очень энергоемкие производства. 
***
Но это лишь одна сторона вопроса. Другая - сами технологии. Ведь солнечная энергетика - это панели из кремния. Общая энергоемкость их производства в 1000 раз больше, чем при выпуске стали. Кроме того, это очень "грязная" технология.
***
Почему так получается? В чем изъяны альтернативной энергии?
Александр Лосев: Главный - низкая плотность потока энергии. По этому важнейшему показателю она во много раз уступает традиционной. Но если бы это был только один минус "зеленой" энергетики. На самом деле их целый букет. Самый очевидный - нестабильность работы. По разным причинам, прежде всего погодным, солнечная энергия доступна примерно 25 процентов времени, ветряная - максимум 35. Причем в зависимости от погоды меняется и мощность самого источника. Вспомните, что было в Техасе, когда отключились все ветряки и началось веерное отключение энергии.

#виэ #мнения

The Times: Активисты утверждают, что заявления нефтяных гигантов о биотопливе лишь «попытка одеться в зеленый камуфляж».

Группа компаний ClientEarth планирует подать жалобу в ОЭСР на ExxonMobil, обвиняя ее в введении потребителей в заблуждение. Так ExxonMobil заявляет, что инвестирует в экологичное биотопливо, однако, по информации ClientEarth, она тратит на это в два раза меньше, чем на экологичный маркетинг.

ExxonMobil тратила $30 млн в год, или около 0,14% своих годовых капитальных затрат, на разработку биотоплива и $56 млн на экологический маркетинг, сообщает ClientEarth.

В прошлом ClientEarth уже выиграла несколько судебных дел против корпораций и правительств. Группа призывает запретить рекламу компаний, связанных с ископаемым топливом, если та не сопровождается предупреждениями.

В настоящее время мы являемся свидетелями большого обмана, когда компании, наиболее ответственные за катастрофический нагрев планеты, тратят миллионы на рекламные кампании о том, как их бизнес-планы ориентированы на обеспечение устойчивости. Нам нужно уменьшить зависимость от ископаемого топлива. Но вместо того, чтобы возглавить переход на низкоуглеродные технологии, эти компании размещают рекламу, которая отвлекает общественность и отмывает их имидж, - сказал юрист ClientEarth Джонни Уайт.

Буровая: Подтверждение нашего предыдущего поста о скоординированной информационной и фондовой операции по перетеканию инвестиционных потоков. По такой же схеме шел разгон рынка СПГ на фоне громкой кампании в прессе о том, что запасы нефти заканчиваются буквально вот-вот.

Тот информационный шум получил название "газовая пауза". В итоге мы получили крайне дорогостоящую (первичные потери только при сжижении составляют 30% от первично добытого объема газа) глобальную индустрию и инфраструктуру. Как результат, снизили влияние и капитализацию Газпрома, и всех российских трубопроводных проектов (Китай входит).

Теперь на наших глазах разворачивается операция "Зелёная пауза".

В Европе показали карту водородных трубопроводов в 2040 году. Кратко об инициативе «European Hydrogen Backbone» (EHB).

На днях крупнейшие европейские газовые оператора презентовали расширенный план водородной сети ЕС протяженностью почти 40 тыс. километров (в ранней версии было 23 тыс.). В систему войдет 21 страна и на ее создание потратят 43-81 млрд евро (не хилый разброс). При этом несколько выросли инвестиции на километр трубопровода из-за включения в план не только 48-дюймовых труб, но и тех, что меньше диаметром.

Перекачка водорода на расстояние более 1000 км в среднем будет стоить 0,11–0,21 евро за кг водорода (ранее было 0,09-0,17 евро).

Что интересно, согласно этой карте водород хотят брать у прямых конкурентов «Газпрома» - из Турции, Алжира, Морокко, Туниса и Норвегии. Из РФ же, судя по всему, европейцы хотят получать Н2 исключительно через Украину, что сопряжено с огромными рисками. Хотя можно разглядеть и соединение через Финляндию.

​Действует через Путина: Михельсон попросил президента забрать у «Газпрома» Тамбейское месторождение.

Глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон решил пойти ва-банк и попытался убедить Путина на встрече передать компании Тамбейскую группу месторождений с запасами 7,3 трлн кубометров газа. Он назвал это «стратегически правильным» направить запасы кластера на производство СПГ. Михельсон предлагал за этот актив деньгами и акции.

Лицензии на разработку Тамбейской группы сейчас принадлежат «Газпрому», однако, у компании до сих пор нет собственных планов по их разработке. Но и отказываться от месторождений в монополии не хотят. Сейчас в отчётности «Газпрома» Тамбейская группа не указана в числе перспективных месторождений, ввод которых ожидается в этом десятилетии.

«Газпром» получил эти участки в 2008 году без конкурса как собственник Единой системы газоснабжения с лицензией до 2028 года. Тогда монополия пресекла попытки конкурента Михельсона получить месторождения.

После встречи с президентом 15 апреля Михельсон поехал в Петербург, вероятно, обсуждать сделку Миллером, но, детали разговора неизвестны.
Потенциальное приобретение Тамбейской группы может удвоить запасы «НОВАТЭКа», увеличить добычу природного газа и расширить производство газового конденсата, который компания экспортирует, это поможет снизить зависимость компании от «Газпрома» и его лимитов по отбору ПГ у независимых производителей. Конечно, разработка месторождения начнётся не скоро, но расширение ресурсной базы «НОВАТЭКа» может положительно отразиться на стоимости компании.

У «Газпрома» сейчас скорее всего нет денег на такой масштабный проект, нет 100% доверия к СПГ и нет желания делиться столь ценными запасами с НОВАТЭКом, прибыль ведь пойдёт в частный карман. Миллер ведь у нас известный «защитник» государственных интересов. Плюс «Газпрому» могут понадобиться новые добычные мощности через 7 – 10 лет. Вот Миллер и ведёт себя как собака на сене.

​В огород ДПМ летят камни. От нерыночного тарифного механизма все устали.

Договор поставки мощности (ДПМ) позволяет снизить инвестиционные риски генерирующих компаний. С одной стороны, он накладывает на компании обязательства (регламентирует сроки ввода объекта, объем мощности, порядок передачи прав), с другой – гарантирует потребление мощности.

«Крест Чубайса» предсказывал кризис с наличием генерирующих мощностей уже во второй половине 2000-х. ДПМ были призваны решить эту проблему и, казалось бы, с задачей справились, но немного перестарались. ДПМ-бум привёл к тому, что мощности стало слишком много, и теперь рынок озабочен выводом, а не вводом энергоблоков.

Избыток мощностей обходится стране дорого, но программа ДПМ всё еще работает. Отчасти в ней есть конкурентные сферы: ДПМ ВИЭ отбирается по наименьшим капитальным затратам, а ДПМ модернизации – по наименьшей одноставочной цене. За счет конкуренции будущие платежи рынка снижаются относительно прогнозируемых.

Но в последнее время негатива к ДПМ много. Эксперты негодуют, указывая на то, что никакой связи между платежом и уровнем загрузки ДПМ-объектов нет. Часто ситуация обратная – чем меньше работает энергоблок, тем больше платеж с энергорынка.

Вот коллеги и интересуются, чего ждать от частных энергокомпаний, если госкомпании подают такой пример.

ВР погасит факела на американских месторождениях

Компания BP планирует инвестировать 1,3 млрд долларов в создание системы улавливания и сбора попутного нефтяного газа (ПНГ) в сланцевом бассейне Пермиан в США, сообщает Wall Street Journal. К 2025 году британская компания может полностью устранить практику сжигания газа на факелах.

Это решение последовало за намерением Техасской железнодорожной комиссии (TRC) – регулятора нефтяной отрасли в штате Техас - ужесточить правила сжигания ПНГ. В ноябре прошлого года регулирующий орган заявил, что будет требовать более подробное обоснование запросов на факельное сжигание, а также сократит период, в течение которого компаниям будет разрешено это делать.

Ранее, по данным TRC, именно ВР подавала больше всего запросов на сжигание газа на факелах. Однако затем позиция мейджора изменилось – вместе с Shell компания обратилась к регулятору с призывом ввести в Техасе нормативы сжигания, которым будут следовать другие штаты. BP уже начала строительство необходимой инфраструктуры, что привело к снижению объемов сжигаемого газа в бассейне Пермиан с 13% всего ПНГ во второй половине 2019 года до 3,5% годом позже.

Китай к 2025 году намерен до 16,5% довести долю энергии солнца и ветра в структуре национального энергообеспечения

Как сообщает государственное энергетическое управление КНР, наблюдается устойчивый рост роли энергии солнца и ветра в национальной энергетике, по сравнению с 2020 годом их доля в обеспечении энергопотребления по стране в 2021 г. увеличится с 9,7% до 11%.

Также отмечается, что за счет более активной эксплуатации возобновляемых источников энергии страна намерена к 2025 году сократить объем выброса парниковых газов на единицу ВВП на 18%.

Общий объем инвестиций в возобновляемые источники энергии в прошлом году составил рекордные $11 млрд. По словам президента КНР Си Цзиньпина, к 2030 году совокупные мощности солнечной и ветряной энергетики планируется довести до 1200 ГВт.