Новость о выходе Норвежского суверенного фонда из всех нефтегазовых активов оказалась фейком. Российские СМИ, в том числе такие авторитетные как РБК, Коммерсант и Интерфакс, массово писали об этом в конце января, опираясь на статью-первоисточник в Bloomberg.

Но журналист с VC.RU не поверил на слово и промониторил отчеты фонда в открытом доступе за 2019 и 2020 год. Как итог: $27,6 млрд фонд держал в нефтегазовых активах в 2020-м против $40,68 млрд в 2019-м. Совсем не похоже на полный выход из отрасли.

Более того, статьи российских СМИ пестрили такими цитатами: «Стоимость нефтяного портфеля фонда в 2019 году составляла порядка $6 млрд, и он был полностью распродан к концу прошлого года». Информация опять таки взята из статьи Bloomberg на английском, которую наши издания не удосужились даже нормально перевести. В материале зарубежного информагентстве $6 млрд - это инвестиции фонда лишь в один из подсекторов по GICS «Oil & Gas Exploration & Production», в который входит несколько сланцевиков. Общие инвестиции, как мы уже написали выше - $40,68 млрд.

За 2020 год норвежцы действительно несколько изменили структуру нефтегазового портфеля и избавились как раз от проектов, связанных с американской сланцевой нефтью. Так что нашим газетчикам неплохо было бы как следует проверять информацию перед публикацией, особенно, когда она лежит себе спокойно в открытом доступе. И нанять хорошего переводчика.

«Эффективные» собственники, или Зачем «Мечелу» якутский уголь

«Якутуголь», отчитывающийся об успехах за коронавирусный год перед губернатором, испытывает серьезные финансовые трудности. Более того неустойчивое положение и у владельца «Якутугля» – ООО «УК Мечел-Майнинг».

Сейчас «Якутуголь» выступает ответчиком по целому ряду гражданских исков. Примечательно, что компания не смогла заплатить даже Росгвардии за услуги охраны.

Не лучше дела и у самого «Мечела» - незавершенные исполнительные производства и задолженность по уплате налогов. Возникает резонный вопрос: для каких целей в свое время приобретали «Якутуголь»? Тогда двумя траншами за актив заплатили почти 100 млрд рублей.

Есть риск, что «Мечел» просто бросит компанию, выкачав из нее все возможное за 15 лет. А как итог массовая безработица и социальная напряженность. Новый собственник в свое время как раз начинал с сокращений штата в Нерюнгри.

С морским приветом, @sevmorput

Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала расследование в отношении американской нефтесервисной компании Baker Hughes.

Расследование касается сотрудничества организации с проектами, попавшими под американские санкции. Baker Hughes — одна из 18 компаний, которые вышли из проекта российского газопровода «Северный поток — 2».

Однако в самой Baker Hughes не знают, какая их деятельность могла послужить поводом для расследования. Возможно, это могло коснуться продаж продукции и услуг внутри проектов, которые попали под санкции Вашингтона.

К слову, Baker Huges вышла из проекта давно, испугавшись американских санкций, однако это ее не спасло. Вашингтон будет дожимать всех, даже бывших участников проекта, чья деятельность хоть по касательной затрагивает «Северный поток 2».

NYSE начала процесс делистинга американских депозитарных расписок китайской государственной нефтяной компании CNOOC (NYSE:CEO), говорится в заявлении биржи, сделанном вчера поздно вечером.

Эти шаги последовали после того, как администрация Трампа в прошлом месяце добавила CNOOC в экономический черный список США, обвинив нефтяную компанию в том, что она помогает Китаю запугивать соседей в Южно-Китайском море.

АДР будут исключены из списка 9 марта, хотя эмитент имеет право на пересмотр этого определения.

@fingramotavideo @Bloomberg4you @alphasee

​​ОПЕК+ сталкивается с призывами охладить безумие нефтяного рынка дополнительными баррелями

От торговых домов в Женеве до банков на Уолл-стрит большая часть нефтяного мира согласна с тем, что мировые рынки могли бы добавить еще несколько баррелей. Большой вопрос заключается в том, обеспечит ли ОПЕК+ их достаточное количество.

Сырой избыток, накопившийся во время пандемии, быстро исчезает. По данным Morgan Stanley, мировые запасы падают самыми быстрыми темпами за последние два десятилетия. Цены поднялись до довирусного уровня, в то время как производство в США пострадало от ледяных штормов. Говорят о завихрениях рыночных суперциклов и даже о возврате нефти за 100 долларов.

Учитывая очевидную необходимость увеличения поставок, трейдеры ожидают, что коалиция ОПЕК+, возглавляемая Саудовской Аравией и Россией, согласится увеличить добычу на встрече 4 марта, обратив вспять некоторые сокращения добычи, сделанные в прошлом году.

Но неясно, будет ли группа действовать достаточно энергично. Опасаясь сохраняющейся угрозы спроса со стороны вируса, министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман призвал коллег-производителей оставаться “крайне осторожными".

Однако если альянс согласится на увеличение производства, которое не соответствует требованиям, это может спровоцировать дальнейший рост цен - и группа будет вынуждена иметь дело с его нежелательными последствиями.

“Существует реальный риск, что они собираются чрезмерно ужесточить рынок”,- сказал Билл Фаррен-Прайс, директор исследовательской фирмы Enverus и ветеран-наблюдатель картеля. "Он и так уже сверхтяжелый, и если ОПЕК просто сосредоточится на поддержании цен, это в конечном итоге спровоцирует поставки со стороны их конкурентов.”

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники спасли мировую нефтяную промышленность от беспрецедентного спада в прошлом году, сократив производство, когда коронавирусный кризис резко ударил по спросу. Эта стратегия подкинула международный бенчмарк нефти марки Brent до 67 долларов за баррель, укрепив доходы для пострадавших экономик производителей.

Коалиция 23 стран продолжает удерживать чуть более 7 миллионов баррелей ежедневной добычи - около 7% мирового предложения - и в четверг примет решение о добавлении на рынок 500 000 баррелей в апреле. Кроме того, саудовцы подтвердят, вернутся ли дополнительные 1 миллион баррелей, которые они недавно вывели из строя, как и планировалось.

#Bloomberg @Bloomberg4you

Eavor, про который я писал в октябре поднял раунд от мейджеров BP и Chevron.

https://yangx.top/delopahnetkerosinom/311

Напомню их идею. Это геотермальная энергетика. Но не от высоких температур, которые встречаются глубоко и не везде. А от сравнительно низких. Получается это за счет создания подземных «радиаторов» бурением скважин с несколькими горизонтальными участками, которые соединяются друг с другом.

Еще тогда я написал, что это идеальный фит для нефтяников и вот есть первые инвестиции. Следующий шаг, если технология работает, их просто купят целиком. Крутая идея, теперь нужно крутое исполнение.

Российская компания НОВАТЭК подписала с китайской Shenergy Group договор на поставку в КНР более 3 млн тонн сжиженного природного газа за 15 лет

"Северный поток-2" лучше обсуждать по выходным

Власти Соединенных Штатов не ведут с Германией консультации с целью достичь какой-либо неофициальной договоренности, которая позволила бы завершить реализацию проекта «Северный поток - 2», сообщил в субботу портал «Аксиос» со ссылкой на специальный телефонный брифинг для представителей Конгресса США.

А в воскресенье озабоченность по поводу возможных исков о возмещении ущерба, если газопровод не будет построен, выразила министр охраны окружающей среды ФРГ Свенья Шульце в интервью газете «Вельт ам зонтаг».

«Мы не можем сразу отказаться и от угля, и от атомных электростанций, и от газа, - сказала она. - Нам нужен будет газ и в этом, и в следующем десятилетии». «Кроме того, если мы остановим проект, то есть угроза столкнуться с требованиями о возмещении ущерба в международных арбитражных судах», - цитирует германского министра ТАСС.

Назло маме куплю дорогую нефть у Саудовской Аравии.

Роснефть прекратила поставки двум крупным польским нефтеперерабатывающим компаниям. С начала года, компании «Лотос», а с февраля — «Орлену».

Чтобы «освободиться от зависимости», Польша начала снижать поставки российской нефти Urals. Если в 2006 году доля российского сырья на польских НПЗ составляла 95,5%, в 2016 году — 81,4%, то в 2018 г. уже 30% нефти были закуплены в Саудовской Аравии, ОАЭ, США и Африке. А в 2019 — российская нефть присутствовала на польских НПЗ в объёме всего 66,6%.

Но такая «диверсификация» поставок приносит ущерб польским предприятиям при замене Urals более дорогой из других стран. Поскольку объёмы закупок снизились, российские поставщики в 2021 г. закономерно начали добиваться повышения стоимости нефти с прокачкой в Германию и Польшу в рамках долгосрочных контрактов. В том числе и по причине роста прибыльности морских отгрузок из балтийских портов вследствие значительного удешевления фрахта в 2020 г. Однако польские переработчики не захотели идти на уступки вследствие невысокой маржи переработки в условиях низкого спроса на нефтепродукты из-за пандемии.

Будучи соседом крупнейшего поставщика в Европе и одновременно находясь на транзитном маршруте, Польша извлекала финансовую выгоду благодаря минимальной стоимости транспортировки и имела конкурентное преимущество, поскольку польские предприятия адаптированы к использованию российской нефти. Но теперь из-за политических предпочтений польские заводы вынуждены нести дополнительные расходы.

❗️🇺🇸🇸🇦#сша #саравия #нефть #USD #макро
США предупреждают С.Аравию насчет Доллара США....

Разведка США считает, что наследный принц Саудовской Аравии лично одобрил убийство журналиста Хашукджи

Байден назвал заговор саудовского принца против Хашукджи «возмутительным»
———————-
апрель 2019г: С.Аравия угрожает США прекращением котирования нефти в usd если те продолжат с актом "NOPEC"

❗️👉 NOPEC это серьезно

доллар США остается королем только пока нефть котируется в USD. Отвязка от контирования нефти в USD = смерть доллара США в нынешнем виде. В свое время США договорились (через угрозы военными действиями) с Саудитами о котировании нефти в USD. С тех пор, петродоллар живет и процветает..

а тут еще и Китай поджимает 👉 Китай запустил фьючерсы на нефть в Юанях

#дедолларизация

🔥❗️🇨🇳#китай #дедолларизация #макро
Активность на китайском рынке нефтяных #нефть фьючерсов достигла рекордного уровня. Страна стремится повысить роль Юаня #CNY в торговле, в которой доминирует доллар США - FT
———————
отвязка от контирования нефти в USD = смерть доллара США

14 дек 2017г: Китай завершил тестовую торговлю фьючерсами (в юанях) на нефть

26 марта 2018г: Китай запустил торги нефтяным фьючерсом в юанях

❗️запуск нефтефьючерсов в юанях станет потрясением для тех инвесторов, которые не придают этому особого значения. Это может стать смертельным ударом для доллара США - подробнее

CNOOC Limited объявила, что компания сделала «крупное» открытие нефти и газа на объекте Bozhong 13-2 в заливе Бохай. Компания подчеркнула, что открытая скважина на этом участке дала приток в среднем примерно 1 980 баррелей сырой нефти и 5,25 миллиона кубических футов природного газа .

Чтобы увидеть пропасть между амбициозными целями Китая по снижению выбросов углерода и желанием его компаний поддерживать головокружительный рост, взгляните на нефтеперерабатывающие заводы Шаньдуна.

Прибрежная провинция, центр частных заводов с экономикой размером с Индонезию, выпустила уведомление, призывающее местную промышленность, особенно нефтяные и нефтехимические компании, не проводить техническое обслуживание заводов в период с 15 апреля по 15 октября, чтобы уменьшить ужасный летний смог. Однако только один из примерно 10 независимых нефтеперерабатывающих заводов, которым предстоит проводить техническое обслуживание, дал согласие. Нефтеперерабатывающие заводы, известные как «самовары», обычно очищаются и модернизируются в течение этого периода в рамках подготовки к ежегодному росту цен и спроса на дизельное топливо и бензин во второй половине года. В процессе очистки выделяются большие количества летучих органических соединений, которые являются основным источником местного загрязнения воздуха.

Это немалый вклад. Нефтеперерабатывающие заводы Шаньдуна составляют четверть всех перерабатывающих мощностей Китая. Внесение в последний момент изменений в ремонтные работы приведет к увеличению их затрат и может нарушить поток денежных средств для предстоящих налоговых платежей в марте, говорится в сообщении отраслевой консалтинговой компании FGE. Конфликт демонстрирует, что правительству приходится идти по натянутому канату, чтобы найти баланс между необходимостью сокращения выбросов и поддержанием экономического роста, поскольку оно стремится достичь цели углеродной нейтральности к 2060 году, установленной Си Цзиньпином. Китай является крупнейшим импортером сырой нефти в мире, и ожидается, что его перерабатывающие мощности будут продолжать расти в этом десятилетии, несмотря на то, что его общее потребление ископаемой энергии будет снижаться.

#нефть
коллеги совершенно правы насчет важности "нефте-юаня", но я бы не торопился при этом хоронить доллар. Нефтедоллар - приятный бонус к общей долларовой гегемонии, но с отказом от него мир сразу не перевернется.
"Перевернуться" может Саудовская Аравия, поскольку там геополитически складывается всё не очень удачно - Китаю стратегически для "одного пояса - одного пути" они не очень нужны (во всяком случае не так сильно, как Иран), индусы их если что спасать от США не полезут. Мы - тем более, слишком свежи воспоминания о Чечне 90-х и саудовских эмиссарах. Но по большому счету даже политический крах саудовцев - это полгода цена нефти выше $100, а потом все придет обратно на комфортные 65-70 долларов. Где и притаится года до 2040 или даже 2050-го. Разумеется с поправкой на долларовую инфляцию (см. предыдущий пост 👆- если врубят гипер в баксе, то ценник конечно будет совсем иной).
Почему там?
Потому что это как раз та цена, при которой рентабельна разработка сложных запасов на морском шельфе. Месторождения рентабельные в разработке по 20-30 баксов еще остались, но их крайне немного. И если мы хотим потреблять в год 4-4,5 млрд. тонн нефти как сегодня, то лет через 10 уже альтернатив не остается: нужно будет добывать преимущественно дорогую нефть.
Что до отказа от нефтедоллара - я почему то думаю, что как такового единоразового отказа может и не быть - просто с рынка будут убираться законтрактованные по долгосрочным инвест. соглашениям объемы. Подробнее см. тут. Грубо говоря, через 10 лет половина нынешней "товарной" добычи в Евразии будет осуществляться на условиях СРП или какая-нибудь "нефть в обмен на инвестиции", а на биржу вообще всем будет в этих условиях покласть. И что этот нефтедоллар есть, что его нет ...

PEMEX получит очередной пакет помощи от правительства Мексики, похожий по объему и структуре на тот, что компания получила в прошлом году. Прямое вливание денежных средств составит $1,3-1,6 млрд., также ожидается уменьшение налоговой нагрузки (через снижение налога на добычу полезных ископаемых с 58% до 54% от выручки) в объеме $3,5 млрд.

Мнение: Поддержка со стороны правительства продолжается, но масштабные реформы по-прежнему избегаются. Текущие действия по поддержке не решат проблемы компании с долгом, но дадут ей чуть больше финансовой свободы в действиях. При этом нельзя не учитывать, что текущие меры поддержки осуществляются на фоне высоких цен на нефть.
Текущее соотношение уровня риск/доходность по евробондам компании уже менее интересное, чем ранее.

Активист-инвестор Джефф Уббен войдет в совет директоров Exxon Mobil, сообщили источники #CNBC Дэвиду Фаберу.

Майк Ангелакис, председатель и главный исполнительный директор Atairos и бывший финансовый директор Comcast, также входит в совет директоров, сообщили источники.

Этот шаг был сделан в связи с тем, что Exxon столкнулась с давлением со стороны акционеров, вынуждавших ее провести кадровые перестановки в совете директоров на фоне падения курса акций компании. День инвестора Exxon - среда.

Уббен основал Inclusive Capital Partners в 2020 году, отойдя от ValueAct, фирмы, которую он основал в 2000 году. В последние несколько лет работы в фирме он курировал Весенний фонд ValueAct, который был сосредоточен на устойчивом инвестировании.

#CNBC @Bloomberg4you

"Газпром" увеличил транзит газа через Украину.

По данным на 27 февраля через Украину было прокачено 106 миллионов кубометров. При этом с 17 по 26 февраля показатель этот показатель был в среднем 79 миллионов кубометров в сутки. Кроме того, "Газпром" забронировал на февраль значительно больше объемы транзита: 123,2 миллиона кубометров в сутки.
@GazMyaso

Миллер не теряет надежды закачать водород в трубу

«Газпром» и Wintershall Dea в рамках программы научно-технического сотрудничества ищут возможность транспортировки водорода с природным газом по действующим трубопроводам. Сейчас изучается, какое количество водорода можно подмешивать к газу при его транспортировке по уже имеющимся трубопроводам.

«Газпром» на волне водородного хайпа нацелился на производство так называемого бирюзового водорода (из газа, но с образованием в качестве побочного продукта сажи, а не углекислого газа). Такой водород может выпускаться близко нынешним рынкам сбыта природного газа - то есть, в Европе. Также существует вариант производить водород в России и подмешивать его в газ. В старые трубы можно добавить до 20% водорода, а в газопроводы типа «Северного потока» — до 70%. Но стремление к "зелёной" энергетике продиктовано не заботой об экологией. Иного выхода нет. Без водорода "Северный поток 2" может оказаться попросту бесполезной трубой на дне моря: Германия активно сотрудничает с США в вопросе предоставления Украине гарантий транзита.

ОПЕК+ сталкивается с призывами к ослаблению ажиотажа на рынке нефти с помощью дополнительных баррелей, пишет Bloomberg.

Многие участники нефтяного рынка сходятся во мнении, что миру требуются дополнительные баррели нефти. Вопрос состоит в том, предоставит ли ОПЕК+ достаточный их объем. По данным Morgan Stanley, мировые товарные запасы нефти сокращаются самыми быстрыми темпами за 20 лет.

Цены на нефть восстановились до уровней, предшествовавших пандемии, нефтедобыча США упала из-за снежных бурь. Эксперты говорят о рыночных суперциклах и даже возвращении цен на нефть до 100 $/барр. Ожидается, что в рамках встречи 4 марта министры ОПЕК+ примут решение об ослаблении ограничений на добычу.

Остается неясным, будет ли группа действовать достаточно решительно – ранее саудовский министр энергетики Абдул Азиз ибн Салман призвал коллег к предельной осторожности.

Однако слишком низкое предложение нефти со стороны ОПЕК+ приведет к росту поставок от конкурентов картеля и его союзников. ОПЕК+ может поднять добычу на 1,5 млн б\с в апреле, и рынок сигнализирует о готовности принять эти объемы.

Даже полных 1,5 млн барр. недостаточно для удовлетворения спроса. Существует острая потребность в нефти. Самый очевидный риск заключается в том, что они продолжают удерживать слишком много нефти. Рынок нуждается в большем, но я не слышу, чтобы кто-то говорил о большем, - сказал Ян Стюарт, экономист по глобальной энергетике компании Cornerstone Macro LLC.

#датыТЭК

🔔 Даты ТЭК, 28 февраля

✅ 1973 год – Ирак и IPC достигают соглашения о компенсации за национализацию.

✅ 1991 год – Война в заливе заканчивается, войска ООН входят в Кувейт. Саддам Хусейн приказывает выводить войска из Кувейта. Иракские солдаты поджигают нефтяные месторождения Кувейта во время отступления.

Даты из истории, так или иначе связанные с ТЭК:

✅ 1940 год — советский лётчик-испытатель В. П. Фёдоров совершил первый в мире полёт на ракетопланере с жидкостно-реактивным двигателем. Сейчас самолеты с реактивным двигателем – это базовые потребители топлива во всем мире.

✅ 1966 год — впервые в мире отряд атомных подводных лодок ВМФ СССР вышел в кругосветное плавание, успешно завершив поход через 1,5 месяца без всплытия в надводное положение. В настоящее время малые атомные реакторы используются для генерации энергии в отдаленных районах.

Неплохая картинка по перспективам добычи газа в Китае, по типам запасов (сланцы, плотные породы, традиционный, метан угольных пластов, сумма). Как видно из рисунка, добыча по прогнозу скоро выйдет на стационар, а все перспективы роста (очень умеренного в сумме) связаны со сланцами, которые в Китае в среднем хуже, чем в США (скважины намного глубже, жидких фракций меньше) плюс рельеф местности.

Выводы же из этого можно сделать прямо противоположные. С одной стороны, с такой собственной добычей и смешной пока долей газа в энергобалансе, Китай является очень перспективным импортёром дополнительного газа и СПГ с практически неограниченным потенциалом (если оценивать замещение угля газом).

С другой стороны, если собственная добыча «на плато», то весь рост импорта неизбежно увеличивает % импортных поставок в суммарном потреблении (сейчас — 42%). До какой степени КНР готова идти на это? Альтернатива — постепенно замещать уголь на ВИЭ, без «переходного» топлива в виде газа. Рисунок: Reuters.