Крупные трейдеры прогнозируют сохранение пузыря нефтяных запасов, пишет Reuters.

В первой половине этого года трейдинговые фирмы пережили беспрецедентный бум из-за чрезвычайной волатильности, вызванной пандемией, однако в настоящее время направление движения рынка выглядит менее определенным из-за высоких запасов и слабого восстановления спроса.

Во время пикового периода блокировок в марте и апреле трейдеры были вынуждены хранить дополнительно 1 млрд барр. сырой и рафинированной продукции, поскольку спрос на нефть резко сократился. В конце концов, ОПЕК и другие крупные производители объявили о рекордном сокращении добычи, что помогло ценам на нефть восстановиться.

Рынок сложнее, и никто не знает, когда спрос вернется. Финансовые инвесторы вкладываются во вторую половину 2021 года или декабрь 2021 года (фьючерсные контракты на нефть), предполагая, что спрос вернется. В четвертом квартале ожидалось, что мы будем получать от 3 до 4 миллионов баррелей в день сырой нефти и продуктов из запасов, но рынок этого не делает, - сказал Reuters Марко Дананд, исполнительный директор Mercuria Energy Trading.

Цены на нефть сегодня ушли вниз.

Днём стоимость ноябрьских фьючерсов Brent опустилась на 3,45% до $40,56. Это стало самым сильным снижением за последние несколько месяцев. Фьючерсы на WTI на октябрь подешевели на $5,56 до $37,56 за баррель.

Одна из главных причин - снижение спроса. Лишь четыре из десяти азиатских нефтеперерабатывающих компаний воспользуются объявленным накануне снижением цен на нефть от Saudi Aramco, чтобы увеличить закупки.
@GazMyaso

Япония уходит из сланца

Японская компания Sumitomo продала всю свою долю в проекте по добыче сланцевого газа на месторождении Марселлус в США, сумма сделки и покупатель пакета акций не раскрываются.

Sumitomo приобрела 30% акций проекта в 2010 году у Rex Energy, в настоящее время 70% проекта принадлежит PennEnergy Resources.

Мы продали нашу долю из-за непредсказуемости цен на природный газ, а также из-за вероятности, что получение прибыли может потребовать времени, а разработка проекта может идти не по плану даже после восстановления цен, - заявил пресс-секретарь Sumitomo.

​​«Роснефть» нацелилась на новые субсидии со стороны государства

Игорь Сечин в своем письме президенту Владимиру Путину предложил предоставить масштабные льготы крупным нефтегазохимическим проектам на Дальнем Востоке, а именно нефтехимического комплекса в Находке (ВНХК).

Проблема в том, что при рыночных условиях окупаемость проекта слишком низкая. «Роснефть» ранее оценивала затраты в 1,5 трлн рублей. Проект предполагает строительство двух очередей мощностью 12 млн т в год по нефти и 3,4 млн т по нефтехимическому сырью, морского порта с терминалами для нефти и продуктов нефтегазохимии. Неслучайно, компания пыталась реализовать проект на протяжении 10 лет, но в прошлом году официально исключила его из инвестпрограммы, признав его нерентабельным.

Средний показатель внутренней нормы доходности (IRR) по новым проектам крупнейших энергетических компаний варьируется от 22 до 28%, и, даже если забыть про нежелание зарубежных игроков работать с российскими компаниями, для привлечения стратегического инвестора «Роснефти» нужно обеспечить примерно такой же уровень рентабельности. Однако, по данным источников, IRR ВНХК – не более 8%.

В такой ситуации повысить рентабельность до пороговых значений позволят льготы по обратным акцизам. При цене на нефть $60 за баррель общая сумма обратных акцизов может составить порядка 64 млрд руб. в год.

Reuters пишет о проблемах о непростой финансовой ситуации у ExxonMobil, компании видимо придётся снижать до этого всегда увеличивавшийся дивиденд (нынешний, к слову, к текущим котировкам составляет неприлично высокие 9%). На самом деле, нового здесь немного, всё это обсуждалось давно, ещё до пандемии, ну а обвал цен и спроса на нефть только всё сильно обострил. Что же здесь интересного?

Тут следует напомнить, что Exxon, как и Chevron, опять же, ещё до ковида, серьёзно начали инвестировать в американский сланец. И так как, у многих сланцевых добытчиков уже тогда были проблемы, обсуждалось (сам так писал), что вот мол участки, выпавшие из рук банкротов, всегда подхватят нефтяные majors, с дешёвым финансированием ит.п. Думаю, так оно и было бы, если бы не обвал в нефти. Теперь же выясняется, что и мейджорам не до сланцев: инвестиции Exxon в месторождение Permian в текущем году падают до 3 млрд с ранее заложенных 7.4, число буровых сокращается до 15 или меньше, по сравнению с 55. Некоторые подробности, в основном по самому Exxonу, в материале Reuters по ссылке.

То есть, поддержка сланцам со стороны ТНК тоже исчезает, им теперь со своими бы участками разобраться, а не заниматься спасением и выкупом банкротов. Здесь нужно отметить, что в апреле этого года именно Exxon был против скоординированных сокращений добычи, что трактовалось и в том смысле, что компания в период дешёвой нефти хочет скупить предбанкротных сланцевиков. Но есть ли в результате на это лишние деньги? Непохоже. Следим дальше. #xom
https://www.reuters.com/article/us-exxon-mobil-spending-exclusive/exclusive-exxon-downsizes-global-empire-as-wall-street-worries-about-dividend-idUSKBN25Z0H7

За вас, за нас и за газ!

Выступая на Gastech Virtual Summit, руководители французской Total и американской ExxonMobil заявили, что финансовая мощь и технологические возможности международных нефтяных компаний помогут как в разработке новых проектов чистой энергии, так и в обеспечении будущих поставок газа.

Нефтегазовые мейджоры намерены способствовать энергетическому переходу, при этом газ будет играть решающую роль в достижении целей в области изменения климата.

Total была одним из лидеров в Европе с точки зрения сосредоточения большего внимания на более чистых энергоносителях. Старший вице-президент компании по газу Лоран Вивье сказал, что международные нефтяные компании (МНК) все чаще включают возобновляемые источники энергии в свою деятельность, и что у крупных компаний есть ряд определенных преимуществ, которые могут быть использованы для содействия переходу к чистой энергетике.

Вице-президент ExxonMobil Алекс Волков согласился с тем, что мировые мейджоры могут многое предложить, сославшись на их балансы и технические возможности. При этом он указал, что в таких областях, как грузоперевозки, морской транспорт и авиаперелеты, ветер и солнечная энергия не могут обеспечить решения, здесь свою роль может сыграть биотопливо.

Волков также сказал, что возможность предлагать газ и СПГ в качестве продукта будет иметь ключевое значение для содействия энергетическому переходу, и что газ следует рассматривать не как переходное топливо к низкоуглеродному будущему, а как топливо назначения.

Вивье согласился с тем, что газ играет ключевую роль, но что промышленность должна быть более агрессивной в обеспечении своей долгосрочной конкурентоспособности. Он также сказал, что дебаты изменились за последние два года, когда газ все чаще рассматривается как проблема, а не решение в энергетическом переходе.

Также выступая на панели Gastech, председатель Исполнительного комитета нефтегазовой климатической инициативы Джером Шмитт заявил, что компании-члены группы остаются столь же приверженными решению проблем изменения климата, как и до пандемии.

Буровая: Как мы и писали, идёт смена энергетического лидера. Нефть уступает место газу в мировом энергетическом балансе. Обычно такой переход ведет к смене мирового лидера. При переходе с дров на уголь мир получил Британскую империю. Возвышение нефти превратило глубоко сельскохозяйственную (США экспортировали хлопок) страну в мирового лидера и интегратора.

Газовая конфигурация не соответствует нефтяной. Здесь лидером будет не Саудовская Аравия, а Россия, Иран и Катар. Проще говоря, рыночный расклад не соответствует политическому. Отсюда вытекает вся нынешняя политика США - пересмотреть приоритеты рынка военным и санкционные путем.

Вторая волна коронавируса сохранит низкие цены на нефть

По оценкам Rystad Energy, если по миру прокатится второй раунд карантина из-за covid-19, то спрос на нефть будет падать на 3,7 млн баррелей в день.

Падение добычи, случившиеся в России в 2020 году приведёт к обрушению экспорта сырой нефти.

За первые семь месяцев 2020 года экспорт из России уже сократился на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (со 153,9 млн до 140,7 млн ​​тонн), а во втором квартале он упал на 9,4% (с 65,2 млн до 59,1 млн тонн). , а в июле - на 25% (с 23,1 млн до 17,3 млн тонн).

В сочетании с обвалом цен это привело к снижению общей выручки от экспорта сырой нефти на 34,8% в первом полугодии до 38,9 млрд долларов. В результате 2020 год станет тяжелейшим испытанием для Российской нефтянки и, соответственно, для бюджета. Так что экономический спад ещё впереди, а на фоне неповоротливости отечественной экономики, кризис будет затяжным

Трамп продлил мораторий на бурение нефтяных скважин у побережья Флориды

Введенный ранее Конгрессом мораторий истекает в 2022 году
http://oil.rftoday.ru/archive/234739987.html

ExxonMobil сообщила, что сделала 18 открытие на шельфе Гайаны в скважине Redtail-1, которое добавит к ее запасам нефти и газа в блоке Stabroek более 8 млрд барр. нефти. Однако компания не сообщила, сколько, по ее оценкам, можно будет извлечь из этой скважины, и не обозначила планы по ее освоению.

У Exxon есть большое количество открытий на выбор, что позволяет ей оптимизировать и выбирать самые прибыльные открытия для разработки. Exxon может рассмотреть возможность продажи некоторых открытий, которые могут быть не столь важны для нее, как для других небольших компаний. - сказал Аниш Кападия, директор по энергетике Palissy Advisors.

Exxon эксплуатирует блок Stabroek в рамках консорциума с Hess Corp и китайской CNOOC Ltd, компания начнет добычу на нем досрочно в декабре.

Новая находка продолжает длинную цепочку открытий возглавляемого Exxon консорциума в новейшей нефтедобывающей стране Латинской Америки и подчеркивает важность Гайаны для Exxon.

Компания также заявила, что столкнулась с высококачественными нефтеносными пластами во время бурения на своей скважине Yellowtail-2 и оценивает их для разработки.

Саудовская Аравия намерена сохранить текущий объем добычи нефти вопреки падению цен - СМИ


http://oil.rftoday.ru/archive/234961098.html

👆Я давно говорю, что проблема переизбытка дизеля ещё покпжет своё, в том числе, и российской экономике. Перевод техники на газ, как только достигнет критической массы, станет основной головной болью минэнерго. Переработка создавалась под Европу, которая переходит на электричесво и метан. И дизтопливо на нефтехимию не отправить.

Hеализация проектов по производству сжиженного газа является трендом на рынке углеводородов. Такие проекты повышают технологичность нефтегазового сектора страны и позволяют открывать новые рынки для российского сырья за счет морской транспортировки на дальние расстояния/

https://www.angi.ru/news/2883431-Сбербанк-профинансирует-Арктик-СПГ-2-на-2-7-млрд-евро/

В Американском совете по внешней политике (аналитический центр при Конгрессе США) активно обсуждается вариант разрешения достройки "Северного потока – 2" ради сохранения партнерства с Германией, но взамен ввести против России нефтяное эмбарго.

Независимые американские эксперты обращают внимание на низкую эффективность санкций против самой России и предлагают пути их модернизации. К примеру, старший научный сотрудник по Европе и Евразии Американского совета по внешней политике Уэйн Мерри задается вопросом, почему США собираются ввести санкции в отношении европейских компаний, связанных с "СП-2", тогда как сами Штаты являются одним из крупнейших импортеров российской нефти.

Немцы видят супертанкеры, доставляющие российскую сырую нефть в Техас и Луизиану, тогда как американские законодател пытаются помешать завершению строительства трубопровода, который правительство федерального канцлера Ангелы Меркель и большинство политических лидеров в стране считают крайне важным для потребляющей много электроэнергии и ориентированной на экспорт немецкой экономики, – сказала Мерри.

Мало того, СПГ на сегодняшний день не является для Германии приемлемой альтернативой.

Санкции же в отношении "СП-2" в итоге оказываются в большей степени направлены против немецких фирм и самих граждан Германии, а не против российских компаний и граждан России.

Решение вопроса о российских углеводородах является очевидным. Конгресс должен принять закон, применимый к американским фирмам, такой же, как был введен в отношении европейских фирм, а также ввести имеющие обратную силу финансовые санкции в отношении тех компаний, которые доставляют миллионы тонн российской сырой нефти в Америку. Вот тогда Конгресс сможет без стыда смотреть через Атлантику, – сказала Мерри.

Российские эксперты сомневаются в реализации тотального запрета на импорт российской нефти и газа, т.к. Россия является одним из основных мировых экспортеров энергоресурсов.

Буровая: Запрет возможен, и будет он только после того, как США сломают Венесуэлу. А желательно еще и Иран. Писали об этом и продолжаем настаивать.

Такие идеи не появляются из ниоткуда. Они всегда отголоски сценарных проработок будущего.

Нефтегазовые гиганты BP и Equinor сегодня объявили, что они объединяются для создания парка морских ветровых электростанций в США.
Это первый шаг BP на быстрорастущем рынке офшорной ветроэнергетики, Equinor, напротив, является одним из лидеров отрасли…
https://renen.ru/bp-i-equinor-sozdali-partnyorstvo-dlya-razvitiya-ofshornoj-vetroenergetiki-v-ssha/

Данные розничной сети "Лукойла" говорят о восстановлении спроса на внутреннем рынке до 95% от уровня, предшествующего пандемии. Отстает восстановление только на авиакеросин. Причина понятна - сейчас только 53% стран мира смягчили ограничения на поездки, но прогноз восстановления пока позитивный. В 2021 году "Лукойл" ориентируется на $50 за баррель, что ближе к базовому сценарию ЦБ. Некий дефицит на рынке уже ощущается и это приводит к сокращению запасов.

Минэнерго готовит газовую революцию

Московская, а также Тюменская, Курганская и Челябинская области будут первыми в России регионами, где население получит бесплатный газопровод до границ своего участка, сообщили в министерстве: «Минэнерго в настоящий момент ведет плотную работу по новым подходам к газификации с Тюменской, Курганской, Московской и Челябинской областями».

В Минэнерго подчеркнули, что проведение социальной газификации будет связано, в том числе, с готовностью регионов и газораспределительных организаций работать согласно топливно-энергетическим балансам по всем видам доступного топлива.

Не знаем как там в Кургане или Челябинске, но жители Московской области уже побежали за шампанским. Сегодня в Подмосковье, в зависимости от района, стоимость подведения трубы и подключения дома к внутрипоселковым газопроводам может достигать нескольких миллионов рублей.

Ждём минус 40 за баррель?

Согласно торговым источникам Reuters и судоходным данным, Trafigura зафрахтовала не менее пяти крупнейших танкеров, каждый из которых способен хранить 2 млн барр. нефти. Несколько судов предназначены для хранения газойля и дизтоплива. Несмотря на то, что крупные нефтедобывающие страны, включая Саудовскую Аравию и Россию, в последние месяцы резко сократили объемы производства и замедлили работу нефтеперерабатывающих заводов в ответ на беспрецедентное падение потребления, запасы продолжают расти.

Другие ведущие трейдеры, включая Vitol, Litasco и Glencore, также в последние дни забронировали большие танкеры для хранения дизельного топлива на срок до 90 дней.

Мрачную картину по запасам нефти усугубляют слабая маржа и признаки низкого спроса со стороны Китая, чьи рекордные закупки сырой нефти в летние месяцы смягчили ущерб спросу во всем мире.

Буровая: Рост объемов фрахта супертанкеров для резервирования и хранения нефти и нефтепродуктов неизбежно приведет к росту стоимости фрахта. Если тенденция продолжится, мы можем вновь увидеть рекордное контанго и, как результат, минусовую цену на "бумажную нефть". Иначе складывающийся в очередной раз дисбаланс приведет к масштабному валу биржевых банкротств.

США рекордно снизили закупку нефти у Саудовской Аравии

Импорт нефти из Саудовской Аравии в США за неделю, завершившуюся 4 сентября, оказался рекордно низким как минимум за последние десять лет. В среднем поставки составляли 100 тысяч баррелей в сутки, что на 49 процентов меньше, чем за неделю до того (197 тысяч баррелей). В месячном выражении импорт рухнул в три раза.
http://oil.rftoday.ru/archive/235149786.html

Попытка восстановления нефти после падения к $39.31 выглядела робкой, навеяв мысли о фиксации прибыли краткосрочными спекулянтами, и в настоящее время ноябрьский фьючерс вновь оказался ниже $40 за баррель. Настрой остаётся негативным, и прорыв к свежим минимумам на фоне попыток укрепления доллара выглядит реалистичным сценарием развития событий. Однако аналитики Citi советуют быкам не унывать — они считают, что нисходящий импульс скоро может угаснуть.

В Citi обращают внимание на то, что участники рынка вновь слишком однобоко смотрят на ситуацию. Свидетельства замедления восстановления спроса расстроили инвесторов, но, учитывая, что пандемия не закончилась, и авиаперевозки и туризм остаются в глубоком нокдауне, было бы весьма наивно ожидать возвращения потребления к докризисным уровням.
Сейчас всё внимание приковано к показателям спроса, в том числе его индикаторам в виде уровня запасов. В Citi отмечают, что ряд неприятных сюрпризов в последнее время не отменяет того факта, что в целом динамика остаётся конструктивной для рынка. Данные из США, Японии, ARA (Антверпен, Роттердам и Амстердам), Сингапура и Фуджейры говорят о том, что запасы топлива в наземных хранилищах в августе упали примерно на 30 млн баррелей, а за минувший квартал снижение составило 60 млн баррелей. В свою очередь, рост активности по фрахту судов для хранения в большей степени является следствием падения ставок на фрахт, нежели возвращения суперконтанго.
Беспокойство относительно спроса на нефть со стороны нефтеперерабатывающих заводов, страдающих от низкой маржи, которая в ряде случаев настолько низка, что не оправдывает переработку, также выглядит излишним. В Citi полагают, что объём переработки НПЗ в этом году может оказаться на 4 млн барреле в сутки ниже, чем в прошлом, однако и предложение нефти на рынке будет существенно ниже — по оценке банка, на 8 — 9 млн баррелей в день меньше, чем в 2019.
Эксперты Citi также призывают не забывать, что более низкий уровень цен означает более медленную нормализацию ситуации в сланцевой отрасли в США, а значит и более отдалённые перспективы восстановления добычи. Они также советуют не недооценивать решимость ОПЕК+. Улучшение ситуации на рынке позволило группе пойти по пути снижения лимитов добычи, однако участники сделки остаются чувствительны к колебаниям нефти и, вероятно, проявят прежнюю решимость в случае резкого или затяжного падения цен.

Сланцевые маневры

Хьюстонский фонд прямых инвестиций Pelican Energy Partners заявил в четверг, что планирует купить бизнес по управлению давлением на устье скважины и регулированию дебита (SPC flow) компании Baker Hughes.

Сделка осуществляется в связи с тем, что Baker Hughes и другие нефтесервисные компании избавляются от установок в условиях снижения буровой активности.

На прошлой неделе Schlumberger избавилась от неэффективного бизнеса по добыче сланцевого газа в Северной Америке, продав его конкурирующей Liberty Oilfield Services.