На следующей неделе вице-премьер Новак в совфеде. Главное, о чём могли бы спросить сенаторы - про налоговый манёвр и оценку его эффективности. Помимо этого можно также задать и другие вопросы:

Нефтяная отрасль

1. В свете последних решений по стабилизации топливных цен какие дальнейшие решения планирует правительство в этом направлении? Рассматривается ли корректировка параметров топливного демпфера либо изменение подходов к участию государства в регулировании топливных цен?

2. Рассматривается ли вопрос принятия базового отраслевого закона («О нефти» или «О государственном регулировании нефтяной отрасли» или «О рынке нефтепродуктов» или «О трубопроводном транспорте нефти»)? И если да, то можно поподробнее? А если нет - почему?

3. На какой стадии находится работа по развитию биржевой торговли и созданию российских ценовых маркеров, в том числе в целях налогообложения? Почему не справились к 01.01.2024?

4. В отношении авиационного керосина субсидия в виде обратного акциза предоставляется не НПЗ, а авиакомпаниям. Считает ли правительство данный механизм эффективным и не планируются ли какие-либо донастройки в этой области?

5. Какова позиция правительства по вопросу создания благоприятных условий для развития малых нефтяных компаний и освоения малых нефтяных месторождений?

6. С 01.01.2024 право на применение НДД предоставлено для месторождений сверхвязкой нефти. Планируются ли какие-либо решения в отношении других видов трудноизвлекаемых запасов нефти?

7. С 01.01.2022 на НДД был переведён ряд месторождений 4 группы. Каковы первые результаты данного расширения периметра НДД, в том числе для региональных бюджетов?

Газовая отрасль

8. Как известно, Газпром реализует проекты по добыче угольного метана, запланировано выделение отдельных позиций в классификатор продукции по видам экономической деятельности. Планируются ещё какие-либо меры налоговой и неналоговой поддержки этих проектов (помимо уже действующего освобождения от НДПИ), а также проектов по трудноизвлекаемым запасам газа (низконапорный газ, березовская свита)?

9. Как Вы оцениваете уровень налоговой нагрузки в газовой отрасли после последнего увеличения налоговых ставок? Не слишком ли сильный диспаритет внутри самой отрасли и в сравнении с нефтянкой?

10. Какова ситуация с переводом автотранспорта на газомоторное топливо?

И конечно можно было бы спросить про водород, угольщиков и СПГ. Да мало ли ещё о чём можно спросить профильного вице-премьера.

▪️Закон о росте НДПИ на газ принят.

Госдуме потребовалось три чтения для принятия законопроекта, но он все же прошел. По итогу с января следующего года налог на добычу полезных ископаемых для газа вырастет на размер индексации тарифов, которая составила 10%.

Напоминаем, что с декабря этого года планируется увеличить оптовые цены на газ для промышленных потребителей на 10%. В исключения попадают электроэнергетика, теплоснабжающие компании и ЖКХ. Кроме этого, в следующем году оптовые цены на газ для всех категорий потребителей будут проиндексированы на 11,2%, в 2025 году – на 8,2%.

При этом "Газпром" все же освободили от изъятия выручки в 2024 и 2025 годах, хотя изначально планировали, причем за счет газового гиганта хотели профинансировать возвращение демпфера для топливного рынка. Другим производителям газа повезло меньше – для них НДПИ с августа следующего года увеличится еще на размер выручки, полученной от индексации тарифов на газ для всех категорий покупателей.

Депутаты дополнительно предлагали установить коэффициент 0,93 к оптовой цене для независимых производителей, поскольку в отличие от "Газпрома" они часто продают свой газ со скидкой, поэтому для них изъятие выручки от индексации было бы больше. В Минфине навстречу не пошли, но предложили вернуться к разговору после первого квартала следующего года.

В целом очевидно, что налоговая нагрузка на ТЭК, который продолжает генерировать солидную прибыль, будет расти. А вот "спасение" "Газпрома", которому пророчили больше всего проблем из-за нового закона, неожиданно, но зато поможет компании, которая сейчас переживает не лучшие времена.

JPMorgan отдает предпочтение сырьевым товарам вместо облигаций

Инвестиционный банк JPMorgan делает ставку на рост цены сырьевых товаров помимо золота, на фоне геополитических рисков.

JPMorgan рекомендовал инвесторам сырьевые товары, которые превзойдут доходность казначейских облигаций, заняв осторожную позицию в отношении продолжающегося ралли на рынке акций США.

Стратег банка Марко Коланович отметил фиксацию прибыли от долгосрочных вложений в государственные облигации, учитывая их сильный рост, «голубиную» политику ФРС и усиление позиций инвесторов. Также он заявил о сокращении позиций банка для покупки облигаций для финансирования увеличения ставки на сырье, учитывая высокий геополитический риск, значительную распродажу и слабое позиционирование в энергетике.

Он признал, что инвесторы стали слишком недооценивать сырьевые товары, за исключением золота. В октябре цены на нефть упали более чем на 12%. Снижение цен на нефть делает ее хорошим хеджированием на фоне крупных рисков, в частности, конфликта на Ближнем Востоке.

Банк отдает большее предпочтение энергетическим активам, которые перевешивают золото, настроенное на более низкую коррекцию.

Масла в огонь добавляет избыток предложения казначейских облигаций, даже несмотря на замедление их эмиссии Минфином, пишет Business Insider.

Соединенные Штаты и Филиппины в пятницу подписали знаковое соглашение, которое позволит Вашингтону экспортировать ядерные технологии и материалы в Манилу, которая изучает возможность использования ядерной энергии для декарбонизации и повышения энергетической независимости.

«Соединенные Штаты смогут делиться оборудованием и материалами с Филиппинами, пока они работают над разработкой малых модульных реакторов и другой гражданской ядерной энергетической инфраструктуры», — заявил госсекретарь США Энтони Блинкен на церемонии подписания контракта в кулуарах саммита АТЭС в Сан-Франциско.

❗️🛢#нефть #опек
ОПЕК+ рассмотрит вопрос об углублении сокращения добычи нефти на следующей встрече 26 ноября – три источника ОПЕК+ — RTRS

ОПЕК+ могут рассмотреть дополнительное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с — FT

По словам западных чиновников, беседовавших с Financial Times, ни одна страна не соблюдала ценовое ограничение в 60 долл. за на баррель российской нефти, введенное странами «Семерки» в прошлом году, и ни один баррель нефти не был продан менее чем за 60 долларов.

Угрозы санкциями тоже не подействовали, и даже по самой низкой цене Россия не продавала ниже уровня 75-80 долл./баррель

ЕС рассмотрит запрет на продажу России танкеров.

Европейская комиссия предлагает запретить продавать России танкеры для перевозки нефти и нефтепродуктов, чтобы помешать Москве обходить санкции за счет использования «теневого» флота судов. Также при продаже танкеров третьим странам в договорах должно указываться, что суда не могут быть перепроданы России или использованы для перевозки российской нефти или нефтепродуктов в обход введенных ЕС предельных уровней цен.

Еще очередной шаг для открытия дверей Штатам, прекрасная работа. А производители танкеров знают о таком решении? Ведь для строительства танкеров используется металлургия, нужно потребление электричества, которое как-то производится, работают люди, платятся налоги и много-много другого.

Западная ветроэнергетика на грани краха.

🔷 Восемь крупнейших компаний, занимающихся возобновляемой энергетикой, сообщили о совокупном снижении активов на -$3 млрд в 1 пол 2023 г. В 3 кв списания еще больше вырастут.

🔷 Без госгарантий в виде финансовой поддержки крупных промышленных проектов климатические цели не будут достигнуты.

🔷 Siemens Energy добивается от правительства Германии гарантий на €15 млрд для стабилизации своего финансового положения после обнаружения дефектов в ее новейших моделях наземных турбин.

🔷 Сектор собрал комибинацию негатива из растущих операционных и финансовых расходов, проблем контроля качества и сбоев в цепочках поставок.

🔷 Инфляция и глобальные колебания цен на энергию привели к увеличению затрат на проекты в области ветроэнергетики, и грозят превратить многие проекты в лучшем случае в долгострой.

Помните, как Bloomberg сокрушался, что Россия наращивает поставки нефти морем, Эр-Рияд недоволен Москвой? Забудьте. Жизнь в режиме "ни недели без сенсаций о российской нефти" (говорили об этом в последнем видео) диктует свои законы.

Теперь всё поменялось, и Bloomberg отмечает: "Поставки российской нефти морским путем немного снизились в преддверии встречи министров нефти ОПЕК+, намеченной на конец этого месяца, в результате чего потоки вернулись ниже уровня, обещанного Москвой".

"Немного"— это на 400 тыс. баррелей в стуки (если верить приведённому в статье графику) от той отметки, на которой начались крики о том, что Россия нарушает договорённости рамках ОПЕК+.

Двух жителей Техаса осудили за контрабанду иранской нефти

Суд присяжных США признал виновными двух жителей Техаса в попытке продать иранскую нефть в нарушение санкций, введенных Вашингтоном, сообщил Минюст США.

Двум жителям Техаса - Чжэнью Вану и Дэниелу Лейну - грозит 45 лет тюремного заключения за то, что они собирались купить нефть в Иране и продать ее нефтеперерабатывающему заводу в Китае.

Дэвид Лейн возглавлял частную трейдерскую компанию. Его адвокат заявил, что дело основано на показаниях правительственных агентов под прикрытием, которые обещали Лейну "миллионы долларов прибыли", если он примет участие в схеме продажи нефти.

"Министерство юстиции не потерпит тех, кто нарушает санкции США и ставит под угрозу нашу национальную безопасность ради личной выгоды", - заявил Мэтт Олсен, глава отдела национальной безопасности Министерства юстиции.

А пока, несмотря на активную борьбу властей США с поставками нефти из подсанкционного Ирана в Китай, ближневосточная страна продолжает импортировать нефть в Поднебесную в объемах около миллиона баррелей в сутки.

- Сохраняет свою актуальность проблема повышения энергоэффективности российской экономики. Несмотря на тенденцию сокращения энергоемкости ВВП – с 0,64 кг н.э./долл. в 2000 г. до 0,45 кг н.э./долл. в 2020 г., этот показатель остается одним из самых высоких в мире (опережаем даже Китай (0,23 кг н.э./долл.) и США (0,10 кг н.э./долл.)).
- Высокий уровень износа производственных фондов ТЭК вкупе с низкими темпами их обновления. Так, в нефтедобывающей отрасли степень износа оборудования достигает 50%, в газовой и угольной промышленности – более 30%, а средний возраст ТЭС в России составляет 34 года (для сравнения: среднемировой показатель – 20-23 года), при этом на 1/3 российских ТЭС уровень физического износа оборудования оценивается как критический.

- Усложнение процесса добычи углеводородов вследствие истощения «зрелых» нефтегазовых месторождений, а также растущая необходимость высоких капиталовложений в их освоение способствуют отставанию прироста разведанных запасов углеводородов от объёмов их добычи. За последнее десятилетие средний дебит нефтяных скважин снизился на 4%, при этом объём бурения вырос почти в два раза. Капитальные затраты на освоение месторождений увеличились в 2,8 раза, а стоимость добычи одной тонны нефти – в 2,4 раза.
- Удорожание процессов добычи и транспортировки углеводородного сырья негативно влияет на ценообразование электроэнергии, обуславливая постоянный рост тарифов. Так, в период 2016-2020 гг. одноставочная оптовая цена на электроэнергию в первой ценовой зоне (покрывает Европейскую часть России и часть Западной Сибири) возросла на 37,6% – с 1848,0 руб./МВт·ч до 2543,0 руб./МВт·ч.
Из сказанного становится очевидным, что актуализируется необходимость системной модернизации и структурной перестройки российского ТЭК2».
(«Российский внешнеэкономический вестник», №5, 2022)

Гиганты Eni, Shell, ExxonMobil и TotalEnergies не хотят выплачивать Казахстану $5 млрд

Участники проекта на каспийском месторождения Кашаган не хотят платить экологический штраф и оспаривают решение суда. Shell, Eni, ExxonMobil и TotalEnergies считают, что $200 млн – это более чем достаточно.

Напомним, ранее Астана обязала оператора Кашаган NorthCaspian Operating Company заплатить штраф в размере $5 млрд за слишком большое количество серы. Компания это отрицала, а также смогла оспорить данную претензию в суде, однако власти Казахстана подали апелляцию.

В любом случае, бороться Казахстану надо за максимальную сумму. Эти деньги они смогут потратить на социальные выплаты, жизненно-важные вопросы, а также экономику страны.

▪️Не мытьем, так катаньем – ЛУКОЙЛу запретили экспорт из Болгарии.

Три дня назад у парламентариев в Софии не получилось справиться с НПЗ в Бургасе одномоментно, поэтому депутаты пошли другим путем. С начала января компания лишится квот на экспорт, которые выдает правительство Болгарии, то есть полностью лишится возможностей поставлять топливо на внешние рынки. Внутри страны столько бензина и дизеля банально не нужно, что делает само существование НПЗ бессмысленным. Площадка каждый день перерабатывает 196 тыс. баррелей нефти, в лучшем случае большую часть мощностей придется отправлять на простой, что приведет к огромным убыткам.

Вишенка на торте – уменьшение переходного срока для отказа от нефти из России. В сентябре депутаты одобрили предложение о постепенном прекращении импорта российской нефти. Формально Болгария освобождена от общего запрета ЕС на импорт нефти российского происхождения до конца 2025 года, но парламентарии решили, что завод должен отказаться от нее к октябрю 2024 года. Теперь же сроки сдвинулись на начало марта.

В целом у болгар получился довольно понятный месседж: продавайте НПЗ, работать мы тут все равно не дадим. Правда, покупателей на такой актив, который сильно завязан на сырье из России, пока не видно. Заменить поставщика сырой нефти и оборудование, которое заточено под переработку Urals, задача нетривиальная.

До этого ЛУКОЙЛ заставили продать свой ISAB на Сицилии. На текущий момент у компании из европейских активов остались НПЗ в Плоешти в Румынии и доля в НПЗ в Нидерландах, но вряд ли надолго.

Нигерия отозвала иск против Eni

Нигерия отзывает гражданские иски на общую сумму 1,1 миллиарда долларов против Eni SpA, пишет Bloomberg.

Страна также «безвозвратно» откажется от права на любые дальнейшие судебные иски в Италии против Eni, ее дочерних компаний, а также нынешних и бывших должностных лиц в отношении прав на месторождение, известное как Лицензия на разведку нефти 245 или OPL 245.
Операции на нигерийском нефтяном блоке были остановлены более чем на десять лет из-за серии судебных процессов и конкурирующих судебных исков. По оценкам Eni, этот район потенциально считается одним из самых богатых концессий в стране с извлекаемыми запасами в 560 миллионов баррелей.

Eni, Shell и некоторые из их бывших и нынешних менеджеров уже были окончательно оправданы в прошлом году по уголовному делу в Милане, в котором их обвиняли в том, что они знали, что большая часть из $1,1 млрд, которые они заплатили за приобретение OPL 245, будет передана в виде взяток. Даже после этого вердикта гражданский иск продолжался: Нигерия потребовала совокупной компенсации в размере 3,5 миллиардов долларов от Eni и Shell, утверждая, что эта сумма отражает реальную стоимость лицензии, купленной в 2011 году двумя компаниями.

Изображение Набиля Камары с сайта iStock

Объём торгов по автобензинам сегодня был раза в два больше, чем в среднем за прошлую неделю, но коллективного Василия Алибабаевича (который "все побежали, и я побежал") было не остановить.

Газпром гнобили за то, что был монополистом. А здесь? Или это другое? И нефть, и газ - все в кучку.

Крупнейший нефтепереработчик Польши Orlen SA согласился приобрести нефтегазодобывающие активы на норвежском континентальном шельфе в Kuwait Foreign Petroleum Exploration Co. за $445 млн в рамках усилий по диверсификации поставок природного газа в эту восточноевропейскую страну.

Как сообщает Bloomberg, приобретение долей в пяти месторождениях поможет Orlen увеличить добычу газа в Норвегии на треть — более 4 млрд кубометров, говорится в заявлении компании, зарегистрированном в Варшаве. Такой объем производства позволит заполнить собственной добычей около половины сообщения Baltic Pipe в Польшу.