Растущая приверженность независимого нефтеперерабатывающего сектора Китая к дешевой нефти марки Urals привела к тому, что общий объём поставок российской нефти достиг рекордного уровня в марте

❗️🛢#нефть #рынки #cot
BBG: управляющие увеличивают лонги в нефти рекордными темпами
———————
хедж-фонды резко сократили шорты

Покупка доли в "Сахалине-2" добавит "Новатэку" 3,2 млн т СПГ

Правительство России разрешило "Новатэку" купить 27,5% долю в "Сахалинской энергии" за 94,8 млрд рублей.
Эта компания сейчас является оператором "Сахалин-2" — первого в России крупнотоннажного СПГ-проекта.

Производство сжиженного природного газа на проекте "Сахалин-2" в 2022 году превысило план и составило 11,5 млн тонн, что более чем на 10% выше уровня 2021 года.
Таким образом, если этот объем сохранится, то мощности "Новатэка" по производству СПГ вырастут на
3,2 млн тонн в год.

"Новатэк" же в 2022 году реализовал 6 млн тонн СПГ: 5,6 млн тонн с проекта "Ямал СПГ" и 0,4 млн тонн с малотоннажных и среднетоннажных проектов. Таким образом, покупка доли в "Сахалинской энергии" позволит компании Михельсона нарастить реализацию СПГ на треть.

В июне 2022 года российские власти сменили прежнего оператора проекта Sakhalin Energy на нового — российскую компанию "Сахалинская энергия". "Газпрому" принадлежит 50% доля в новом операторе. Иностранные компании могли остаться в капитале нового оператора с прежними долями, однако этим правом воспользовались только японские участники. Shell в сентябре 2022 года заявила о выходе из "Сахалина-2", ее долю и купит "Новатэк".

Поговорили о водороде. Кстати, если вы думаете, что от нас это невероятно далеко, то нет — Россия тоже занялась этим направлением. И речь не просто о подписанных соглашениях с "Газпромом" и "Росатомом", а о 9,3 млрд рублей из федерального бюджета, которые выделены до 2024 года на развитие водородной энергетики (в рамках проекта "Чистая энергетика").

Примечательно, что с 2022 года наши горячо любимые европейские партнёры начали всё чаще говорить о неэнергетическом использовании "зелёного" водорода. Мол, для начала надо заместить "серый" (производимый из природного газа) водород, который используется в качестве сырья в промышленности и сельском хозяйстве. За их опытом надо пристально следить, раз уж и у нас в эту область крайне своевременно вливают миллиарды.
https://www.youtube.com/watch?v=3HdbDNjSfzs&t=3s

Цены на газ в пермском бассейне опустились региональном хабе Waha до отрицательных величин. Затоваривание локального хаба – следствие дефицита магистральной инфраструктуры, и невозможность отправить весь добытый газ в другие регионы страны. Этот фактор все чаше влияет на ценообразование в основных центрах добычи США и дестимиулирует наращивание инвестиций добычу природного газа. Проблеме не один год, и системно решить ее пока не удается. Поэтому, не удивительно, что в одном из сценариев Минэнерго США, страна проходит пик газовой добычи.
Дефицит газа при снижении добычи в США не грозит: внутренний спрос на газ может быть удовлетворен трубным импортом из Мексики и Канады. Однако, экспортные хотелки СПГ придется сильно ужать. В случае реализации негативного сценария ( а он очень вероятен) удовлетворить имеющийся европейский и азиатский спрос на СПГ США не смогут.

Ирландцы перессорились из-за угля.

При этом угольный конфликт на Изумрудном острове уже приобретает характер международного, так как в нем фигурирует и Северная Ирландия, жителей которой обвиняют в контрабанде угля. Твердое топливо в ней дешевле, т.к. нет налога на выбросы углерода, более низкая ставка НДС и не применяются те же стандарты качества, в том числе на использование дымного угля.

"Некачественный" уголь активно переправляется через границу и буквально продается в мешках на €5-10 дешевле. При этом в Ирландии действует запрет на его продажу из-за повышенного выделения частиц PM2,5, негативно влияющих на здоровье. В результате местные продавцы разрешенного угля теряют клиентов, а жители загрязняют воздух.

Повлиять как-то на процесс вряд ли получится. Запретить ввоз угля в страну через границу законодательно нельзя, поэтому придется просить Северную Ирландию ввести аналогичный запрет. Шансов на это не много, т.к. раньше это просто никого особенно не волновало, а теперь еще и начало приносить маленькие деньги в местную экономику.

Альтернатива "Росатома"

Некоторые восточноевропейские АЭС ищут новых поставщиков урана, чтобы снизить зависимость от российского ядерного топлив, пишет Bloomberg.

В качестве альтернативного поставщика рассматривается Казахстан, который производит порядка 40% мирового урана. По словам исполнительного директора казахстанской государственной компании "Казатомпром" Ержана Муканова, геополитическая неопределенность меняет потоки ядерного топлива, побуждая некоторых производителей создавать запасы. "Мы готовим наши запасы к добыче, чтобы иметь возможность ответить на запросы рынка", - отметил он, подчеркнув, что в этом году Казахстан планирует поддерживать производство топлива на уровне 22 тыс. тонн.

Министерство энергетики США в феврале заявило, что пытается найти альтернативы российским поставкам обогащенного урана для АЭС. Помощник главы американского энергетического ведомства по международным делам Эндрю Лайт тогда отметил, что Соединенные Штаты в настоящее время полагаются на Россию в плане поставок 20% обогащенного урана, применяемого в коммерческих ядерных реакторах, что "нестабильно со стратегической точки зрения".

Космические технологии в энергетике. Зачем?

🤳 Космические технологии прочно вошли в жизнь населения и предприятий. Энергетический сектор активнее остальных внедряет их в производственные процессы. При этом связь и интернет – далеко не единственные возможности, которые открываются сверху, хотя представить современное месторождение без стабильной сети и высокой скорости обмена информацией невозможно. Особенно если речь идет о морских проектах или объектах в северных широтах.

🛰 Через спутники возможно осуществлять геотехнический мониторинг опасных объектов. Такие процессы как просадка грунтов и порывы трубопроводов не происходят мгновенно, это накопленные изменения, которые реально отследить во времени и принять оперативные меры реагирования. В России к геотехническому мониторингу по такой технологии подключен проект «Газпрома» «Сила Сибири» - магистральный газопровод пересекает зоны тектонических разломов.

🌠 «Газпром» является лидером среди отечественных компаний по внедрению аэрокосмических технологий в производственную деятельность. В настоящее время компанией реализуется проект по созданию современного сборочного производства космических аппаратов с полным циклом сборки и испытаний спутников связи и дистанционного зондирования Земли. Производственная мощность СПКА − 4 спутника средней и большой размерности или до 100 малых серийных космических аппаратов в год.

〰️ Кроме того, «Газпром» реализует проект по созданию спутника «СМОТР», предназначенного для мониторинга газотранспортной инфраструктуры, включая утечки метана, а также разрабатывает радарную систему для всепогодного мониторинга арктических объектов добычи газа и анализа ледовой обстановки Севморпути.

#космос

Неловко вышло: Польша – импортер №1 российского сжиженного нефтяного газа в I квартале 2023-го

За первые 3 месяца 2023 года Польша была крупнейшим импортером сжиженного нефтяного газа (LPG) из России, на ее долю приходилось около 34% от общего объема экспорта РФ (350 000 т).

А ведь Варшава громче всех призывала ввести низкие значения на потолок цен российской нефти в декабре 2022-го, в апреле 2023-го PKN Orlen разорвала свой последний российский контракт на поставку нефти. Про российский газ (кто сказал «отжали» часть трубопровода «Ямал-Европа»?), лучше вообще не вспоминать.

Увы, но не все торговые связи хочется рвать до конца. Как пишет Reuters, ссылаясь на трейдеров, Польша предпочла российский LPG, вместо поставок из северо-западной Европы, поскольку пропан-бутан из России и Казахстана (через сухопутные пограничные переходы) обходился намного дешевле.

Чувствуете лицемерие? Весной польские PKN Orlen и Primagaz отказались от закупок российского LPG весной 2022 года, а теперь покупают его больше, чем у Великобритании, Нидерландов и Норвегии вместе взятых.

Да, самый большой поставщик LPG для Польши именно морским путем – все-таки Швеция (59,7% импорта или 167 000 т). Но если брать объем поставок и сухопутным путем, увы, РФ для Варшавы явно важнее.

❗️Первая термоядерная плазма успешно получена на токамаке Т-15МД, установка работает устойчиво, об этом в день 80-летия Национального исследовательского центра "Курчатовский институт", сообщил его президент Михаил Ковальчук.

Физический пуск токамака Т-15МД состоялся в мае 2021 года при участии премьер-министра РФ Михаила Мишустина. Цель его создания - развитие исследований в области управляемого термоядерного синтеза. Предполагается, что использование токамака позволит в будущем создать термоядерный источник нейтронов.

🛢#нефть #рынки #прогноз
глава МЭА прогнозирует более напряженную ситуацию на мировом рынке нефти во 2п 2023г, что может привести к повышению цен на нефть - нефть может вырасти > $85 во 2п 2023г

глава МЭА: сокращение ОПЕК+ стало неприятным сюрпризом для экономики #экономика

​​Кирилл Мельников: запрет на импорт СПГ не в рамках санкций противоречит нормам ВТО

«Серьезность последствий зависит от того, как именно будет реализован запрет, присоединятся ли к нему другие страны ЕС, и затронет ли он долгосрочные контракты. Если это будет запрет российским компаниям бронировать мощности СПГ-терминала Gate в Нидерландах, то просто этот груз будет перепродан на воде трейдеру, который сам забронирует мощности. Если будет запрет на импорт СПГ российского происхождения, то тогда поставки в Нидерланды прекратятся, и СПГ уйдёт на другие рынки (например, в соседние Бельгию или Францию).

Заметим, такой запрет, раз он введен не в рамках санкций, будет противоречить нормам ВТО. Более серьезными последствия могут стать, если крупнейшие покупатели российского СПГ в Европе - Франция и Испания - откажутся его брать. На наш взгляд, это маловероятно, поскольку Total и Naturgy связаны долгосрочными контрактами. Но даже в худшем случае СПГ из России просто уйдёт в Азию: это приведет к снижению маржинальности поставок из-за роста транспортных расходов, а также может привезти к образованию дисконта для российского СПГ относительно мировых бенчмарков», - считает Кирилл Мельников, глава Центра развития энергетики

Растущий спрос на морские установки для ветровой генерации позволяет предположить, что к 2030 году производство электроэнергии установленными в море ветрогенераторами вырастет с нынешних 7 ГВт как минимум в 3 раза, считают в крупнейшей датской энергетической компании Orsted AS, сообщает Bloomberg.

Восток для угля - дело прибыльное

Экспортные отправки угля на Восток для Кузбасса, действительно, намного выгоднее с точки зрения чистой доходности экспорта (нетбэков ), которая достигает $50-58/т по сравнению с $14-36/т для экспорта через порты Северо-Запада и Юга России соответственно.

Более того, весьма вероятно, что отгрузки российского угля на экспорт через порты Северо-Запада могут вообще осуществляться почти на грани рентабельности (с учетом себестоимости добычи), и производятся, главным образом, для того, чтобы получить квоту для отправки аналогичных объемов на Восточный полигон.

К сегодняшней новости, что «Новатэк» увеличил объём реализации СПГ на международном рынке в 1 кв. на 60% (по отн. к 1кв. 2022), до 2,97 млрд куб. м.
Нужно понимать, что нового СПГ у компании за это время не появилось, международным трейдингом компания вроде тоже не занималась. То есть, это увеличение объёмов — это, добавлю всё же, вероятно - перераспределение в рамках достаточно запутанных схем реализации сжиженного газа с «Ямал СПГ». И тут два момента.

С одной стороны, казалось бы, раз это перераспределение, то и принципиальной разницы нет. А финансовый результат «Ямал СПГ» всё равно «общий» для всех компаний и делится пропорционально доли владения.

С другой стороны, если трейдер Новатэка берёт газ у «Ямал СПГ» по одной цене (нефтяная привязка), а реализует по споту, то рост объёмов реализации СПГ — это прямая выгода именно «Новатэка».

У самого трейдера «Новатэка» относительно небольшой контракт на покупку с «Ямал СПГ». Напомним, контракты на покупку с "Ямал СПГ" следующие:
испанская Naturgy - 2,5 млн тонн в год CNPC - 3 млн т, Total - 4 млн т, Novatek Gas & Power (тот самый трейдер «Новатэка») — всего - 2,86 млн т и Gazprom Marketing & Trading (те самые «индийские» объёмы») - 3 млн т.

То есть, по «базовому» контракту в квартал трейдеру «Новатэка» достаётся всего около 1 млрд куб.м (в пересчёте на газообразное топливо) с «Ямал СПГ», но даже год назад было 1,86 млрд, что-то могло набегать на объёмах сверх проектной мощности, плюс "Новатэк" сам реализует объёмы от полностью своей 4й линии Ямал СПГ. Плюс ещё объёмы с «Криогаз-Высоцк», так примерно и получается.

Можно предположить, что текущий рост объёмов реализации на 60% связан с какой-то «игрой» по распределению между акционерами бывших «индийских» объёмов (писал об это ранее), но это только предположение.

Итого, новость запутаннее, чем кажется на первый взгляд, но, нельзя исключать, что это не просто формальное перераспределение объёмов, а здесь есть действительно позитив для компании.

Россия увеличила экспорт бензина почти на 50% в годовом исчислении в первом квартале, отправляя грузы напрямую в Африку, поскольку она проложила новые торговые пути после того, как Европейский союз ввел санкции против российской нефти, свидетельствуют данные отслеживания судов.

Россия увеличила поставки моторного топлива в африканские страны, такие как Нигерия, Тунис и Ливия, после того, как Европейский Союз запретил российские продукты 5 февраля.

Предельная цена на российский бензин и газойль в размере 100 долларов за баррель, введенная Большой семеркой, ЕС и Австралией, вынудила Москву искать новые рынки. Ранее компания ежегодно экспортировала в Европу около 2,5 миллионов тонн (60 000 баррелей в день) бензина.

Усилиям России по увеличению продаж бензина в Африку способствовало сокращение экспорта из Нидерландов, где 1 апреля вступили в силу новые правила, требующие, чтобы топливные смеси для экспортных рынков соответствовали стандартам по содержанию серы, бензола и марганца.

«Похоже, что Европа теряет часть рынка в пользу России в плане экспорта бензина в Нигерию», — отмечают аналитики консалтинговой компании FGE.

Предел цен на бензин более чем в два раза превышает предел, установленный для нафты, что делает более выгодным для российских продавцов смешивать нафту с бензином, отмечает FGE, и продавать по 100 долларов за баррель, а не всего по 45 долларов.

Финский Fortum инициировал судебное разбирательство в Швеции против датского Vestas на сумму более 200 млн евро, сообщила Vestas.

Иск касается расторжения контрактов на проекты в ветроэнергетике в России: Fortum требует от Vestas компенсации в размере 200 млн евро за ветряные электростанции, оставшиеся недостроенными из-за санкций. В свою очередь Vestas обвиняет Fortum в оспаривании наложенных на Россию санкций.

https://neftegaz.ru/news/arbitrage/776630-fortum-podal-isk-k-vestas-v-shvetsii-na-200-mln-evro-iz-za-proektov-vie-v-rossii/

Sinopec получит акции проекта North Field East

Sinopec инвестирует в расширение North Field East в Катаре, крупнейшего в мире проекта по производству СПГ, сообщило информационное агентство QNA.

QatarEnergy ранее заявляла, что может передать до 5% акций проекта некоторым покупателям, о которых генеральный директор QatarEnergy Саад аль-Кааби говорил «партнерство с добавленной стоимостью».

В ноябре прошлого года Sinopec подписала соглашение, по которому QatarEnergy согласилась поставлять 4 млн тонн СПГ ежегодно в течение 27 лет, что является самым продолжительным контрактом на поставку СПГ, когда-либо подписанным Катаром.

В то время Sinopec заявила, что соглашение является частью «комплексного партнерства», что указывает на то, что китайская фирма может рассмотреть возможность инвестиций в расширение North Field в Катаре.

🛢EIA ожидает профицит рынка нефти, несмотря на сокращения ОПЕК+

✅Несмотря на неожиданное сокращение добычи ОПЕК+, мировой рынок нефти останется в профиците в этом и следующем году, поскольку рост спроса может пострадать из-за более низкого, чем ожидалось, экономического роста в ближайшие месяцы, говорится в последнем отчете Управления энергетической информации США (EIA).

🤔Последние прогнозы включают снижение добычи в ОПЕК и России, однако EIA по-прежнему ожидает, что мировая добыча нефти увеличится на 1,5 млн баррелей в сутки в 2023 году из-за сильного роста в странах, не входящих в ОПЕК, за исключением России. Администрация заявила, что рост добычи за пределами ОПЕК+ будет в значительной степени обусловлен Северной и Южной Америкой.

🛢В этом году мировая добыча нефти составит в среднем 101,3 млн баррелей в сутки, а мировое потребление нефти оценивается в 100,87 млн баррелей в сутки. Профицит на рынке начнет сокращаться в этом квартале, но даже в третьем квартале рынок будет в небольшом профиците, прогнозирует EIA.

🙈Это противоречит некоторым другим прогнозам, которые говорят, что сокращения ОПЕК+ настолько ужесточат рынок, что цены могут подскочить до 100 долларов за баррель.

🧮Если текущие сокращения ОПЕК+ истекут в конце 2023 года, мировая добыча нефти в среднем составит 103,25 млн баррелей в сутки в 2024 году, а потребление ожидается на уровне 102,72 млн баррелей в сутки, при этом предложение превысит спрос и в следующем году, согласно EIA.

🌎По прогнозам EIA, мировые запасы нефти, которые увеличились на 400 000 баррелей в сутки в 2022 году и на 1,1 млн баррелей в сутки в первом квартале 2023 года, в основном не изменятся во второй половине 2023 года. Наращивание запасов в среднем составит около 500 000 баррелей в сутки, начиная с 2024 года, если в начале следующего года истечет срок действия сокращений ОПЕК+.

США хотят сэкономить на стратегических запасах нефти

Министр энергетики США Дженнифер Грэнхолм заявила, что страна намерена в этом году пополнить стратегический нефтяной резерв. Однако это произойдет только если цены на нефть снизятся до приемлемых для страны уровней. Каких именно — она не уточнила.

При этом США продолжают продавать стратегические запасы нефти, выполняя распоряжение конгресса.

На прошлой неделе стратегический резерв нефти упал до минимума с ноября 1983 года, потеряв 1,6 млн баррелей. Сейчас его объем составляет 369,6 млн баррелей.

Власти страны уже признавали сложности в пополнении запасов нефти. Грэнхолм говорила, что стране потребуется несколько лет для их восполнения, так как США намерены купить этот ресурс дешевле, чем он был продан.

Глава ConocoPhillips Райан Лэнс представляет собой новую модель боссов сланцевой нефти, которые больше сосредоточены на эффективности капитала, а не на построении империи.

ConocoPhillips в среду представила инвесторам в Нью-Йорке свой стратегический план. В течение следующих 10 лет компания будет увеличивать добычу в 48 континентальных штатах США примерно на 7% в год.

Компания будет реинвестировать в новое производство только половину денежных средств от операционной деятельности и направит остаток на обратный выкуп и дивиденды, по сравнению с более чем 100% в 2012-2016 гг.