Нефть из РФ превратилась в катализатор спокойствия азиатского рынка

Ненасытный спрос на российскую нефть со скидками из Индии и Китая предоставил другим азиатским покупателям большую возможность доступа к ближневосточной нефти, за которую ранее приходилось, особенно в моменты пикового спроса, жестко бороться (что толкало цены вверх).

Индия станет крупнейшим покупателем российской нефти в конце 2022 года. В ноябре она получала около 1 млн б/с, а в декабре – 1,24 млн б/с. За январь-ноябрь импорт нефти в Китай из РФ вырос на 10,2% в годовом исчислении до 79,78 млн т или 1,75 млн б/с.

В итоге, пишут аналитики из S&P, НПЗ в Южной Корее, Японии и Таиланде становится легче закупать срочные и спотовые объемы нефти у ближневосточных производителей, причем такая тенденция сохранится и в 2023 году.

По сути, российская нефть стала успокаивающим фактором на азиатском рынке, который исключает жесткую конкуренцию на спотовые закупки, тем самым не давая цене на нефть резко расти. Более того, она же является катализатором спокойствия и на топливном рынке, поскольку индийские и китайские НПЗ, закупающие дешевое сырье в РФ, все чаще экспортируют нефтепродукты в ЕС.

Безусловно, большая часть этого топлива все-таки выкупается азиатскими покупателями, но это высвобождает на мировом рынке те же ближневосточные нефтепродукты, которые теперь идут в Европу.

Индия наладит поставки российского дизеля в Европу

Индия будет перерабатывать российскую нефть в дизельное топливо и отправлять в страны Евросоюза, сообщает Bloomberg.

Страна стала активно наращивать закупки нефти у России с дисконтом, чтобы выступать посредником для поставок топлива на рынок Евросоюза.

При этом в заметке подчеркивается, что Соединенные Штаты и Индия производят топлива больше, чем потребляют, поэтому экспорт в страны Европы увеличивается уж сейчас.
Подробнее по ссылке: https://gasandmoney.ru/novosti/indiya-naladit-postavki-rossijskogo-dizelya-v-evropu

Крупнейшая в Японии нефтегазовая компания стремится ускорить расширение производства и продаж СПГ

«Ожидается, что глобальный рынок СПГ останется напряженным в среднесрочной перспективе из-за структурных изменений на мировом рынке природного газа», – заявил в интервью Reuters генеральный директор Inpex Такаюки Уэда.

Глобальные цепочки поставок газа изменились: европейские страны стремятся импортировать больше СПГ, чтобы заменить российский трубопроводный газ, а США наращивают экспорт СПГ, в то время как Россия рассматривает возможность поставок большего количества газа в Индию и Китай, возможно, по трубопроводам, сказал он.

«Мы приложим больше усилий для приобретения активов, которые могут удовлетворить будущий рост спроса на СПГ, включая расширение СПГ-проекта Ichthys в Австралии», – сказал Уэда.

Inpex, которая собирается увеличить годовую производственную мощность проекта Ichthys до 9,3 млн тонн в 2024 г. с 8,9 млн тонн в настоящее время, будет исследовать прилегающие районы в поисках дополнительных источников газа, одновременно ускоряя рассмотрение вопроса о расширении проекта примерно в 2030 г.

🇷🇺🛢Отчёт: экспорт нефти из России по итогам 2022 года вырос на 7%, сообщил вице-премьер Александр Новак

"Несмотря на действия недружественных стран, санкционные ограничения, добыча нефти по итогам прошлого года составила 535 млн т - это на 10 млн т выше, чем в 2021 году, или плюс 2%. Экспорт также вырос на 7%", - сообщил Новак.

Он добавил, что доходы бюджета от нефтегазовой отрасли выросли на 28%, или на 2,5 трлн рублей.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: сейчас активизировались серые поставки нефти из РФ в другие страны. То, что я ранее и озвучивал. Нефть из РФ (марки Urals) смешивают с другими сортами нефти и в следствие чего активно её экспортируют.

#россия #нефть #отчёт #макроэкономика

Межтопливная конкуренция обостряется. А с ней — и нападки на природный газ. В текущем году запускается глобальная кампания "Скажи нет СПГ". В её рамках призывают отказаться от природного газа как бункеровочного топлива. Опять звучат жалобы на неэкологичность метана — якобы, его утечки из двигателей (?!) оказывают на окружающую среду даже больший вред, чем недопущенные благодаря использованию СПГ в качестве моторного топлива выбросы СО2.

Вас может заинтересовать, за что именно выступают сторонники кампании: за обессеренное бункеровочное топливо на основе нефтепродуктов, за электроэнергию, за водород или сразу за паруса и вёсла. Но ответа они не дадут, только посетуют, что строительство судов, работающих на СПГ, и бункеровочной инфраструктуры под их нужды отвлекает "скудные ресурсы" от топливных и технологических решений, которые "прокладывают путь к перевозкам с действительно нулевыми выбросами".

Кто из отечественных нефтедобывающих компаний зарабатывает сейчас больше?
При текущей цене Urals нефтекомпании, работающие в Западной Сибири, и поставляющие нефть через Балтийское и Черное моря, работают в ноль. Их выручают существенные налоговые льготы, без них финансовый результат был бы отрицательным.
https://yangx.top/omyinvestments/5306

Разница в цене российской нефти, поставляемой через западные и восточные порты составляет десятки долларов за баррель.
Главные выгодоприобретатели конъюнктуры на восточном направлении - "Роснефть" и "Сургутнефтегаз".
https://yangx.top/omyinvestments/5309

Газ TTF в USD за 1000м3 снизился до $650.00
График 👉 https://pfs.ms/ttfusd1000

@marketsnapshot

Что-то пошло не так

Агентство ЕС по регулированию энергетики Acer не смогло опубликовать свою первую оценку СПГ, поскольку оно не получило достаточных данных о транзакциях, заявило оно, пишет Montel.

Acer получила две подходящие транзакции, но, согласно ее методологии, этого было недостаточно для проведения оценки.

С 30 декабря компании, работающие на рынке СПГ, должны были предоставлять Acer свои ежедневные данные о рынке СПГ через специальную платформу. Acer, планировалось , будет ежедневно публиковать свои оценки.

Oценка также будет использоваться в корзине цен для установления справочной цены на СПГ для согласованного в декабре предела цены на газ TTF ЕС, который будет применяться с 15 февраля.

Нефтедобыча – это просто. Чего там – пробурил дырку в земле и качай нефть. Неоднократно приходилось слышать эту нехитрую мысль от разных людей, некоторые из которых являются блестящими специалистами, но в иных дисциплинах (как правило в истории и экономике).

Чем прекрасно это интервью, так это тем, что Алексей Вашкевич показывает часть (!) верхушки айсберга современной нефтянки, в которой сплелось всё: от материаловедения до программирования, от конструирования модели пласта с применением данных палеогеологии до разработки новейших поверхностно-активных веществ.

Иными словами, когда говорят, что в России развивается только то, что связано с нефтегазом, невольно подразумевают, что в России развиваются десятки дисциплин и направлений. И работа, которая выстраивалась с вузами, научными учреждениями, производственными организациями в течение последних лет 10-15 обеспечила устойчивость нашей нефтегазовой отрасли на фоне событий 2022 года.

В этом плане перед нами прекрасное интервью, с которым стоит ознакомиться, если вы хотите получить представление о глубине и широте охвата тем, которые затрагивает нефтегазовая отрасль. Особенно с ним стоит ознакомиться людям, которые считают, что нефтедобыча – это «бурение дырок в земле».
https://ntc.gazprom-neft.ru/press-center/news/aleksey-vashkevich-nasha-zadacha-nakhodit-zony-monetizatsii-fundamentalnoy-nauki

Министерство энергетики Великобритании сообщило, что домохозяйства по всей Северной Ирландии начнут получать энергетическую поддержку правительства Великобритании в размере 600 фунтов стерлингов (733,86 доллара США), объявленную в прошлом месяце.

Кентукки присоединился к растущему списку консервативных штатов, которые начали бойкотировать финансовые организации, дискриминирующие отрасль ископаемого топлива. Напоминаю, что если ты недостаточно зелёный, то у тебя будет ограниченный доступ к банковским и страховым услугам в странах, поддерживающих зелёную инициативу. Кажующаяся абсолютным благом идея о защите окражающей среды, стала механизмом для рестрикций с весьма спорной методологией определения «зелёных» и «коричневых». И сейчас мы фактически наблюдаем за зарождающейся контр-революцией «старой экономики» в штатах.

А в России тем временем находятся те, кто пытается подражать западу, правда с большим опазданием, только начиная провозглашать важность устойчивого развития и образуя национальные ESG-альянсы. Неужели мы тоже должны будем пройти этот круг? Увы, дядькам с кучей регалий порой невдомёк, что они не перенимают чужой опыт (что всегда хорошо и правильно), а слепо подражают трендам, дублируя ошибки. Куда печальнее, если они готовы совершить эти ошибки намеренно, больше заботясь о своей професии ESG-эксперта, нежели о смыслах своего дела. #esg

Что конец сланцевой революции в США будет означать для мира

Фрекинг катапультировал Америку на вершину энергетической иерархии, но низкая доходность и отсутствие реинвестирования угрожают этому положению
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/dFs7

@marketsnapshot

Электромобильный «пузырь» лопнул — акции всех ведущих компаний этого сегмента в 2022 году рухнули:

Tesla: -69%
Nio: -70%
Никола: -78%
Rivian: -83%
Lucid: - 83%

Но это не значит, что компании показывают плохой результат. Во всяком случае, не все из них. Просто их, наконец, стали оценивать как автопроизводителей, а не IT-компании.

Антимонопольная служба Италии приступила к расследованию с проверками в отношении пяти топливных компаний из-за цен на автомобильное горючее, говорится в сообщении регулятора — Autoritá Garante della Concorrenza e del Mercato.

Итальянские антимонопольщики оштрафовали онлайн-магазин Yoox
"Несоответствия" обнаружены при продаже топлива по цене, отличной от опубликованной на заправке, а также из-за отсутствия сведений о стоимости горючего на профильном национальном портале, отмечается в коммюнике. Под проверки подпала в том числе крупная нефтегазовая группа Eni.

Евросоюз инвестирует 350 млрд евро в производство оборудования для зеленой энергетики, заявили в ЕК.

Подписаться на ПРАЙМ

Глава Equinor Андерс Опедаль заявил, что новые налоги на прибыль энергетиков повлияли на инвестиции в проекты в Великобритании. Получается замкнутый круг:

Цены растут ➡️ Энергетики зарабатывают и планируют новые инвестиции ➡️ народ стонет, промышленность загибается ➡️ власти пытаются спасти ситуацию субсидиями, но только ухудшают положение экономики ➡️ осознают, что высокие цены пришли надолго и денег на субсидии нет ↩️ вводят налог на сверхприбыли компаний ТЭК ↩️ которые посмотрев на это безобразие снижают инвестиции ↩️ цены вновь растут

Опедаль, как нормальный реалист, призвал европейцев "не относиться к энергии так, как к чему-то, что имеется в изобилии". Если короче, то халява кончилась. По его словам, в Европе после фактического прекращения импорта газа из России происходит трансформация энергетической системы, которая потребует существенных затрат и создаст дополнительную нагрузку на домохозяйства.

Всё так. И желание раскулачить Норвегию в Евросоюзе будет только расти, пропорционально времени и динамике кризиса. Такие планы.

Будет ли нефть в дефиците?

«EIA в январе продлило свой прогноз до 2024 г. на цену нефти марки Brent» – пишет в своем канале «Технологии против геологии» приглашённый профессор РЭШ Александр Маланичев.

После роста в прошлом году на 43% до $101/б, в текущем её значение составит $83, в следующем - $78. Снижающийся тренд будет вызван небольшим профицитом рынка нефти на уровне 0,6 мбс в оба предстоящих года.

На мой взгляд, у EIA традиционно присутствует разногласие между ценой и балансом рынка, несмотря на все мои попытки достучаться до американских аналитиков. Я даже статью на английском написал.

Для того, чтобы прогноз США сбылся, из баланса рынка надо убрать 1,5 мбс нефти, что приведёт его в более свойственное состояние небольшого дефицита в 0,9 мбс.

Так как мне не очень верится в цену в $55 к концу текущего года, то предположу, что действия ОПЕК+ и недопроизводство в США всё-таки обеспечат дефицит на рынке в текущем году.

​​Структурный дефицит нефтяного рынка 
 
🛢Друзья, мы начинаем серию аналитических материалов про #нефть: цены, инвестиции, будущее и настоящее мировых рынков черного золота.
 
🗣Сегодня про кризис нефтяного сектора рассказывает Антон Бакшеев. 
 
За последние два года объем запасов в развитых странах ОЭСР снизился примерно на 20%. Чтобы сохранить потребление энергии на прежнем уровне, государства вынуждены "проедать" свои нефтяные заначки, которые упали до уровней 2000-х. и это при том, что 20 лет назад спрос на нефть был ниже на 17%. Складывающийся тренд (рис.1) хорошо иллюстрирует дисбаланс спроса и предложения.
 
Следующий важный момент — это сокращающиеся резервные мощности по добыче среди членов ОПЕК. Исторически альянс всегда мог прийти на помощь нефтяному рынку, не допуская дефицита, однако в будущем его возможности будут ограничены. 
 
Международное энергетическое агентство IEA оценивает резервные мощности на уровне 2.5 млн б/д, 1.9 млн из которых приходится на Саудовскую Аравию и ОАЭ (рис.2). Предполагается, что на "полной скорости" Саудовская Аравия сможет добывать 12.2 млн б/д (текущая добыча 11 млн б/д). 15 лет назад страна добывала 9.5 млн б/д, а в качестве максимума указывала 15 млн б/д. Но по факту за 20 лет она могла обеспечивать добычу больше 10.5 млн б/д только несколько месяцев подряд (рис.3). Поэтому рынок достаточно скептично относится к возможностям саудитов на бумаге. Опыт марта 2020 года (конфликт в ОПЕК+) показывает, что Эр-Рияд способен моментально увеличить добычу до 11.5 млн б/д, но вопрос в том, как долго он сможет удерживать такую планку без ущерба своей инфраструктуре из-за жаркого климата.
 
Да и в целом в ОПЕК+ дела идут не очень. Если посмотреть на четвертый график, видно, что уже 2 года альянс не может обеспечить добычу на уровне квоты. Надо сказать, что в статистике не учтен Иран, кроме его фактической добычи. Он исключен из квотирования и его возможности по наращиванию добычи — это отдельная дискуссия. 
 
👉 В следующий раз подробно поговорим о добыче в США и роли сланца, а также недостатке инвестирования сектора. 
 
Если у вас есть вопросы по этой теме, пишите в комментариях 👇

FT: «Эра агрессивного роста добычи сланца в США подошла к концу, — говорит Скотт Шеффилд, исполнительный директор Pioneer Natural Resources, крупнейшего производителя сланца в стране.

@spletnymarket

▪️ Сланцевая революция в США заканчивается. В России – набирает обороты

Газета Financial Times пишет, что «золотой век сланцевой революции» в Штатах подходит к концу. Основными причинами издание считает недостаток трудовых и инвестиционных ресурсов в отрасли, короткий жизненный цикл сланцевых скважин и проблемы с цепями поставок, вызванные пандемией. По мнению FT, мир может столкнуться с нестабильностью на энергетическом рынке после падения нефтедобычи в США, а следовательно ростом влияния стран ОПЕК+.

В то же время в России оптимизм по поводу сланцевых месторождений только растёт.

Роснедра заявили, что одобряют технологические проекты по сланцевой добыче на Южно-Неприковском (Роснефть) и Пальяновском (Газпромнефть) участках.
Югорские нефтяники планируют добывать трудноизвлекаемые запасы при помощи гидроразрыва пласта (ГРП – основная технология сланцевой революции). Многие стесняются этого метода, а в Великобритании, Болгарии и Франции он вообще запрещен законодательно. У этого есть две причины: вред экологии и экономическая обоснованность - ГРП считается довольно варварской (хотя зачастую безальтернативной) технологией, которая сокращает срок жизни скважин.

Тем не менее, в России количество гидроразрывов регулярно становится предметом соревнований в технологичности между нефтяными компаниями. Не удивительно, что при разработке Баженовской свиты именно ГРП уделено наибольшее внимание. Роснедра даже хвастаются: в проектах количество стадий гидроразрыва доходит до рекордных 60.