ЗОЛОТЫЕ СЛОВА
"At the end of the day, the most important thing is how good are you at risk control" - Paul Tudor Jones
"At the end of the day, the most important thing is how good are you at risk control" - Paul Tudor Jones
HYG - JNK
Deutsche считает, что после черных лебедей в XIV и SVXY https://yangx.top/markettwits/4665, https://yangx.top/markettwits/4710, следующие на подходе HYG и JNK
Deutsche считает, что после черных лебедей в XIV и SVXY https://yangx.top/markettwits/4665, https://yangx.top/markettwits/4710, следующие на подходе HYG и JNK
🔥MGNT - BUYBACK
ОБЪЕМ BUY BACK «МАГНИТА» МОЖЕТ СОСТАВИТЬ ПОРЯДКА $200 МЛН - ГЛАВА РИТЕЙЛЕРА
для определения точного объема buy back «нужно как минимум провести собрание совета директоров
ОБЪЕМ BUY BACK «МАГНИТА» МОЖЕТ СОСТАВИТЬ ПОРЯДКА $200 МЛН - ГЛАВА РИТЕЙЛЕРА
для определения точного объема buy back «нужно как минимум провести собрание совета директоров
МИНФИН - ОФЗ
Минфин РФ зарегистрировал три новых выпуска ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) в объеме 350 млрд рублей каждый. Об этом говорится в сообщении министерства.
В частности, речь идет о выпусках № 26223RMFS (с погашением в феврале 2024 г.), № 26224RMFS (с погашением в мае 2029 г.) и № 26225RMFS (с погашением в мае 2034 г.). С 21 февраля эти бумаги будут доступны на аукционах Минфина.
«Конкретные даты аукционов, в которые выпуски ОФЗ-ПД № 26223RMFS, № 26224RMFS, № 26225RMFS будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры», - говорится в сообщении Минфина.
Минфин РФ зарегистрировал три новых выпуска ОФЗ с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) в объеме 350 млрд рублей каждый. Об этом говорится в сообщении министерства.
В частности, речь идет о выпусках № 26223RMFS (с погашением в феврале 2024 г.), № 26224RMFS (с погашением в мае 2029 г.) и № 26225RMFS (с погашением в мае 2034 г.). С 21 февраля эти бумаги будут доступны на аукционах Минфина.
«Конкретные даты аукционов, в которые выпуски ОФЗ-ПД № 26223RMFS, № 26224RMFS, № 26225RMFS будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры», - говорится в сообщении Минфина.
CHMF - ПОШЛИНЫ США
Северсталь не пострадает в случае введения в США пошлин на импорт российской стали и сможет переориентировать поставки с этого рынка на другие - Компания
Северсталь не пострадает в случае введения в США пошлин на импорт российской стали и сможет переориентировать поставки с этого рынка на другие - Компания
AFKS - DSKY
РФПИ И ГПБ ПРЕДОСТАВЯТ "СИСТЕМЕ" 40 МЛРД РУБ. НА ПОЛГОДА ПОД ЗАЛОГ АКЦИЙ "ДЕТСКОГО МИРА" И БЭСК - СООБЩЕНИЕ "СИСТЕМЫ"
РФПИ И ГПБ ПРЕДОСТАВЯТ "СИСТЕМЕ" 40 МЛРД РУБ. НА ПОЛГОДА ПОД ЗАЛОГ АКЦИЙ "ДЕТСКОГО МИРА" И БЭСК - СООБЩЕНИЕ "СИСТЕМЫ"
РОССИЯ - ДОЛГ
RUSSIA SAID TO WEIGH SIGNIFICANT DEBT INCREASE IN NEXT 6 YEARS: BBG
похоже будем увеличивать долг
Некоторые высокопоставленные чиновники убеждают президента Владимира Путина нарастить государственный долг для финансирования инфраструктуры в течение своего следующего президентского срока. Среди предложений рост долга на 15 триллионов рублей в течение следующего президентского срока.
Средства планируется направить на такие проекты, как развитие агломераций, строительство автомобильных и железных дорог.
Шувалов и Орешкин поддерживают увеличение госдолга. По их мнению, Россия должна использовать благоприятные рыночные условия и низкую долговую нагрузку для ускорения экономического роста за счет расходов на инфраструктуру. - источники BBG
RUSSIA SAID TO WEIGH SIGNIFICANT DEBT INCREASE IN NEXT 6 YEARS: BBG
похоже будем увеличивать долг
Некоторые высокопоставленные чиновники убеждают президента Владимира Путина нарастить государственный долг для финансирования инфраструктуры в течение своего следующего президентского срока. Среди предложений рост долга на 15 триллионов рублей в течение следующего президентского срока.
Средства планируется направить на такие проекты, как развитие агломераций, строительство автомобильных и железных дорог.
Шувалов и Орешкин поддерживают увеличение госдолга. По их мнению, Россия должна использовать благоприятные рыночные условия и низкую долговую нагрузку для ускорения экономического роста за счет расходов на инфраструктуру. - источники BBG
ALRS
"АЛРОСА" направит до 1/3 от суммы, вырученной от продажи газовых активов (30,3 млрд рублей) на выкуп у Якутии 10% акций "АЛРОСА-Нюрба", часть средств также пойдет на досрочное погашение задолженности. - Иванов.
На дивы похоже не выпадет ничего.
«АЛРОСА» МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ДОБЫЧУ ДО 37,5-38 МЛН КАРАТ В 2019 ГОДУ - ГЛАВА КОМПАНИИ
"АЛРОСА" направит до 1/3 от суммы, вырученной от продажи газовых активов (30,3 млрд рублей) на выкуп у Якутии 10% акций "АЛРОСА-Нюрба", часть средств также пойдет на досрочное погашение задолженности. - Иванов.
На дивы похоже не выпадет ничего.
«АЛРОСА» МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ДОБЫЧУ ДО 37,5-38 МЛН КАРАТ В 2019 ГОДУ - ГЛАВА КОМПАНИИ
NVTK
Активы «Алросы» позволят «Новатэку» поддерживать добычу газа на уровне 60 млрд куб. м - Fitch
Активы «Алросы» позволят «Новатэку» поддерживать добычу газа на уровне 60 млрд куб. м - Fitch
СТАЛЬ - ПОШЛИНЫ
ПЕРЕОРИЕНТАЦИЯ РОССИЙСКИХ ПРОДУКТОВ ЧЕРНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ С США НА ДРУГИЕ РЫНКИ БУДЕТ ЗАТРУДНИТЕЛЬНА - МИНПРОМТОРГ РФ
МИНПРОМТОРГ СЧИТАЕТ, ЧТО ОТ ВВЕДЕНИЯ США ЗАГРАДИТЕЛЬНЫХ МЕР НА ИМПОРТ СТАЛИ МОГУТ ПОСТРАДАТЬ ПОСТАВЩИКИ ТРУБНОЙ ПРОДУКЦИИ РФ - НЛМК, ТМК, «ЕВРАЗ»
РОССИЯ МОЖЕТ ОСПОРИТЬ В СУДЕ ВТО ВОЗМОЖНЫЕ МЕРЫ СО СТОРОНЫ США ПО ИМПОРТУ СТАЛИ - МИНПРОМТОРГ РФ
ПЕРЕОРИЕНТАЦИЯ РОССИЙСКИХ ПРОДУКТОВ ЧЕРНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ С США НА ДРУГИЕ РЫНКИ БУДЕТ ЗАТРУДНИТЕЛЬНА - МИНПРОМТОРГ РФ
МИНПРОМТОРГ СЧИТАЕТ, ЧТО ОТ ВВЕДЕНИЯ США ЗАГРАДИТЕЛЬНЫХ МЕР НА ИМПОРТ СТАЛИ МОГУТ ПОСТРАДАТЬ ПОСТАВЩИКИ ТРУБНОЙ ПРОДУКЦИИ РФ - НЛМК, ТМК, «ЕВРАЗ»
РОССИЯ МОЖЕТ ОСПОРИТЬ В СУДЕ ВТО ВОЗМОЖНЫЕ МЕРЫ СО СТОРОНЫ США ПО ИМПОРТУ СТАЛИ - МИНПРОМТОРГ РФ
НЕФТЬ - BACKWARDATION
Почему производители и хеджеры (smart money) не кроют шорты на этих уровнях - тут https://yangx.top/markettwits/5370.
А вот почему фонды (dumb money) не спешат сворачивать лонги и нефть "неохотно" падает… - тут все дело в беквардации. Дальние контракты сейчас дешевле ближних. Именно по этому фонды не спешат резать лонги. Даже если цена будет стоять на месте, фонды будут очень много зарабатывать на перекладке из ближнего контракта в дальний. Продал дорого (ближний), купил дешевле (дальний). Финрез = профит. Нет спешки резать лонги, даже немного убыточные, т.к. такие лонги приносят “дивиденды” на ровном месте!
Morgan об этом https://yangx.top/markettwits/4989
В итоге, сейчас рынок фьючерсов на нефть в очень непростой ситуации.
1) Производители и хеджеры остаются в рекордных шортах https://yangx.top/markettwits/5371 - с breakeven ценой производства в $40 для них текущие цены на нефть это просто подарок.
2) Фонды не спешат закрывать лонги при малейшем шухере, как это было до середины 2017, когда на рынке было contango и удерживать лонги было очень дорого.
3) ОПЕК+ уже начали понемногу “заговаривать” рынок от падения на уровнях $63 по Brent и $59 по WTI. https://yangx.top/markettwits/5246, https://yangx.top/markettwits/5138, https://yangx.top/markettwits/5113, https://yangx.top/markettwits/5112, https://yangx.top/markettwits/5084.
В таком рынке “больно” только одной группе - шортам. Больно из-за contango - перекладка из ближнего контракта в дальний, приносит большие убытки. Чтобы удерживать шорт, откупаешь дороже (ближний), перешорчиваешь дешевле (дальний). Финрез = лось. Даже, если рынок стоит на месте.
Но со средней breakeven производства нефти в $40, даже отрицательный финрез из-за contango не помеха производителям в получении профита от продажи фьючей на текущих уровнях.
Посмотрим…. У Smart Money исторически рекордный шорт, который они не спешат закрывать на текущих уровнях…..
Почему производители и хеджеры (smart money) не кроют шорты на этих уровнях - тут https://yangx.top/markettwits/5370.
А вот почему фонды (dumb money) не спешат сворачивать лонги и нефть "неохотно" падает… - тут все дело в беквардации. Дальние контракты сейчас дешевле ближних. Именно по этому фонды не спешат резать лонги. Даже если цена будет стоять на месте, фонды будут очень много зарабатывать на перекладке из ближнего контракта в дальний. Продал дорого (ближний), купил дешевле (дальний). Финрез = профит. Нет спешки резать лонги, даже немного убыточные, т.к. такие лонги приносят “дивиденды” на ровном месте!
Morgan об этом https://yangx.top/markettwits/4989
В итоге, сейчас рынок фьючерсов на нефть в очень непростой ситуации.
1) Производители и хеджеры остаются в рекордных шортах https://yangx.top/markettwits/5371 - с breakeven ценой производства в $40 для них текущие цены на нефть это просто подарок.
2) Фонды не спешат закрывать лонги при малейшем шухере, как это было до середины 2017, когда на рынке было contango и удерживать лонги было очень дорого.
3) ОПЕК+ уже начали понемногу “заговаривать” рынок от падения на уровнях $63 по Brent и $59 по WTI. https://yangx.top/markettwits/5246, https://yangx.top/markettwits/5138, https://yangx.top/markettwits/5113, https://yangx.top/markettwits/5112, https://yangx.top/markettwits/5084.
В таком рынке “больно” только одной группе - шортам. Больно из-за contango - перекладка из ближнего контракта в дальний, приносит большие убытки. Чтобы удерживать шорт, откупаешь дороже (ближний), перешорчиваешь дешевле (дальний). Финрез = лось. Даже, если рынок стоит на месте.
Но со средней breakeven производства нефти в $40, даже отрицательный финрез из-за contango не помеха производителям в получении профита от продажи фьючей на текущих уровнях.
Посмотрим…. У Smart Money исторически рекордный шорт, который они не спешат закрывать на текущих уровнях…..
MGNT - РИСКИ
Что имеем в MGNT:
1) Сейчас ВТБ избегает оферты https://yangx.top/markettwits/5392
2) MGNT может провести обратный выкуп в 2018 https://yangx.top/markettwits/5260
ЕСЛИ (ключевое слово) ВТБ вдруг решит увеличить долю в MGNT в будущем, то это можно будет сделать за счет обратного выкупа. Доля ВТБ в MGNT превысит 30% и ВТБ (в зависимости от структуры выкупа) может выставить оферту. Естественно, до выставления оферты, ВТБ заинтересован “усредниться” по более низкой цене.
Вариант который Костин может использовать:
1) сейчас отпускает котировки MGNT ниже https://yangx.top/markettwits/5276 => 2) оставляет MGNT поторговаться в течении 6 месяцев на более низких уровнях, по сравнению с нынешними уровнями => 3) минимум через 6 месяцев происходит обратный выкуп => 4) ВТБ пересекает 30% (ЕСЛИ захочет, ЕСЛИ ему это будет нужно) и делает оферту минорам по “заниженному” средневзвесу за 6 месяцев. Костин доволен, миноры как всегда в шоке...
Ну это всего лишь один из многих вариантов развития. Скорее всего такого не будет https://yangx.top/markettwits/5292 . Но все же - все может быть. Я бы так сделал, будь я Костиным.
Что имеем в MGNT:
1) Сейчас ВТБ избегает оферты https://yangx.top/markettwits/5392
2) MGNT может провести обратный выкуп в 2018 https://yangx.top/markettwits/5260
ЕСЛИ (ключевое слово) ВТБ вдруг решит увеличить долю в MGNT в будущем, то это можно будет сделать за счет обратного выкупа. Доля ВТБ в MGNT превысит 30% и ВТБ (в зависимости от структуры выкупа) может выставить оферту. Естественно, до выставления оферты, ВТБ заинтересован “усредниться” по более низкой цене.
Вариант который Костин может использовать:
1) сейчас отпускает котировки MGNT ниже https://yangx.top/markettwits/5276 => 2) оставляет MGNT поторговаться в течении 6 месяцев на более низких уровнях, по сравнению с нынешними уровнями => 3) минимум через 6 месяцев происходит обратный выкуп => 4) ВТБ пересекает 30% (ЕСЛИ захочет, ЕСЛИ ему это будет нужно) и делает оферту минорам по “заниженному” средневзвесу за 6 месяцев. Костин доволен, миноры как всегда в шоке...
Ну это всего лишь один из многих вариантов развития. Скорее всего такого не будет https://yangx.top/markettwits/5292 . Но все же - все может быть. Я бы так сделал, будь я Костиным.
🔥RUAL
Структура Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника выкупила 6% UC Rusal у группы «Онэксим» Михаила Прохорова. Сумма сделки не раскрывается.
Прохоров продал последние акции UC Rusal. Вексельберг и Блаватник увеличили долю в компании до блокирующей. Точная доля теперь = 26.5%
Дерипаска в "тесках" - сначала Потанин, теперь Вексель.
ранее Вексельберг отказался от ковертации своей доли в RUAL в En+ https://yangx.top/markettwits/5254
Что будет с соглашением акционеров UC Rusal (En+, Sual Partners, «Онэксима» и Glencore) после выхода «Онэксима» неясно. По условиям соглашения, которые раскрывала UC Rusal соглашение прекращает действие, если доля «Онэксима» снижается ниже 5%
Структура Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника выкупила 6% UC Rusal у группы «Онэксим» Михаила Прохорова. Сумма сделки не раскрывается.
Прохоров продал последние акции UC Rusal. Вексельберг и Блаватник увеличили долю в компании до блокирующей. Точная доля теперь = 26.5%
Дерипаска в "тесках" - сначала Потанин, теперь Вексель.
ранее Вексельберг отказался от ковертации своей доли в RUAL в En+ https://yangx.top/markettwits/5254
Что будет с соглашением акционеров UC Rusal (En+, Sual Partners, «Онэксима» и Glencore) после выхода «Онэксима» неясно. По условиям соглашения, которые раскрывала UC Rusal соглашение прекращает действие, если доля «Онэксима» снижается ниже 5%
Accles Holdings Limited, принадлежащая бизнесмену Александру Мамуту, увеличила долю своего участия в «Открытие Холдинге» до 19,59%.
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ СЕГОДНЯ
* 🔥NLMK - Публикация отчетности НЛМК по МСФО за 4 квартал и весь 2017 год, телефонная конференция в 17:00 мск
*🔥 КРИПТО - 14:00 мск - замглавы Минфина Алексей Моисеев, представители Банка России примут участие в слушаниях о регулировании криптовалют в Государственной Думе
* BANE - Заседание совета директоров "Башнефти" - В повестке дня вопрос об одобрении сделки в отношении имущества стоимостью более $100 млн.
* MRKC - Заседание совета директоров "МРСК Центра" - Совет директоров рассмотрит проект изменений, вносимых в инвестиционную программу компании на 2016-2022 годы, утвержденную приказом Минэнерго России от 14 декабря 2017 года
* Рынки Гонконга возобновили работу после празднования Нового года по лунному календарю.
* ЦБ РФ предложит КОБР на 249 миллиардов рублей.
* ВЭБ предложит краткосрочные бонды на 13,9 млрд руб.
* Минфин предложит новые ОФЗ до 2024, 2029, 2034 гг
* 16:00 мск - Банк России сообщит данные о золотом запасе в тройских унциях
* Казначейство разместит 400 миллиардов рублей по 1-дневному репо с ОФЗ и 250 миллиардов рублей на 35-дневные депозиты с плавающей ставкой
* КРИПТО - EL PETRO pre-sale https://yangx.top/markettwits/4459
* 🔥NLMK - Публикация отчетности НЛМК по МСФО за 4 квартал и весь 2017 год, телефонная конференция в 17:00 мск
*🔥 КРИПТО - 14:00 мск - замглавы Минфина Алексей Моисеев, представители Банка России примут участие в слушаниях о регулировании криптовалют в Государственной Думе
* BANE - Заседание совета директоров "Башнефти" - В повестке дня вопрос об одобрении сделки в отношении имущества стоимостью более $100 млн.
* MRKC - Заседание совета директоров "МРСК Центра" - Совет директоров рассмотрит проект изменений, вносимых в инвестиционную программу компании на 2016-2022 годы, утвержденную приказом Минэнерго России от 14 декабря 2017 года
* Рынки Гонконга возобновили работу после празднования Нового года по лунному календарю.
* ЦБ РФ предложит КОБР на 249 миллиардов рублей.
* ВЭБ предложит краткосрочные бонды на 13,9 млрд руб.
* Минфин предложит новые ОФЗ до 2024, 2029, 2034 гг
* 16:00 мск - Банк России сообщит данные о золотом запасе в тройских унциях
* Казначейство разместит 400 миллиардов рублей по 1-дневному репо с ОФЗ и 250 миллиардов рублей на 35-дневные депозиты с плавающей ставкой
* КРИПТО - EL PETRO pre-sale https://yangx.top/markettwits/4459
MarketTwits pinned «ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ СЕГОДНЯ * 🔥NLMK - Публикация отчетности НЛМК по МСФО за 4 квартал и весь 2017 год, телефонная конференция в 17:00 мск *🔥 КРИПТО - 14:00 мск - замглавы Минфина Алексей Моисеев, представители Банка России примут участие в слушаниях о регулировании…»
ROSN - БОНДЫ
Роснефть 22 февраля предложит бонды объемом не менее 20 млрд руб.
Роснефть 22 февраля предложит бонды объемом не менее 20 млрд руб.
🔥GAZP - BUYBACK
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «ГАЗПРОМА» ОБСУДИТ 5 МАРТА ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОГРАММЫ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ И GDR КОМПАНИИ
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «ГАЗПРОМА» ОБСУДИТ 5 МАРТА ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОГРАММЫ ОБРАТНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ И GDR КОМПАНИИ