MarketTwits

🔥❗️#UTAR #реструктуризация
Utair представила новый план по реструктуризации кредитов на 62 млрд рублей. Компания впервые улучшила свой прогноз по возможности обслуживать кредиты.

Компания предлагает продолжить обслуживание 60% семилетнего синдицированного кредита размером 15,4 млрд руб. c удлинением этой части на 10 лет, рассказали три человека, участвующих в переговорах о реструктуризации. Это подлежит обсуждению, авиакомпания заявляет, что готова обслуживать и 70% этого кредита, но тогда удлинение будет больше, добавляют двое собеседников. В этой части кредита предлагается установить ставку 7,5% годовых, сейчас ставка 9%.

Оставшиеся 40% или 30% этого кредита, а также 12-летний кредит Utair по-прежнему просит пролонгировать на 35 лет под 0,01% годовых, при этом ставка будет автоматически повышена до 9% годовых в случае достижения ковенант. Ковенанты обсуждаются – это может быть, например, достижение определенного коэффициента долг/EBITDA. Utair также готова обсуждать снижение срока пролонгации с 35 до 20–25 лет. Аналогичное предложение сделано и по займам структур «Сургутнефтегаза»: 60–70% займа на 2,4 млрд руб. обслуживать и погашать по ставке 7,5%, его остаток и заем на 3,6 млрд руб. пролонгировать на 35 лет.

В новой модели кредит Сбербанка #SBER предлагается пролонгировать на 11–12 лет под 9–10% годовых, причем из них платится только 4–5%, а еще 4–5% накапливаются и откладываются. Финальные погашения тела долга и отложенных процентов будут происходить в два последних года, т. е. после погашения синдицированного кредита.

Также Utair предлагает конвертировать заем своего акционера «АК-инвест» (владеет 50,1% авиакомпании) размером 700 млн руб. в акционерный капитал, это приведет к снижению долговой нагрузки.

Utair заявляет, что в случае принятия этого предложения сможет обслуживать и погашать кредиты и параллельно сформировать и поддерживать финансовую подушку в 3 млрд руб., которая позволит продолжать операционную деятельность в низкий сезон.

- Ведомости

6.6K views06:03