🇷🇺#рубль #опционы

В продолжение к посту про опционы.

По мере роста доллара растет и соответствующий опцион-колл. На текущий момент он уже приносит 1600%. А всего несколько часов назад была 1000%.

Подписаться на MarketScreen

🇷🇺#рубль #доллар #опционы

Данная картинка показывает, где ждут доллар к 20 апреля.

Зеленые всплески - это количество "купленных страховок". Шкала над ними - это цена фьючерса на валютную пару доллар/рубль. Условно можно считать за цену доллара.

Т.е. граждане деньгами обозначили вероятности выйти на 85, 90 и 94 рубля к 20 апреля.

Подписаться на MarketScreen

#доллар #опционы

Ну и по итогу всей эпопеи выбранный нами для примера опцион принес более 2000% профита. За неделю...

Подписаться на MarketScreen

#faq #опционы #ценообразование #длиннопост

Друзья, у нас же познавательный канал? Познавательный. Я говорил, что надо глубже про опционы? Говорил. Давайте тогда начнем. Порционно. Как раз почитать на выходных.

Нести знания в массы - дело богоугодное и рукопожатное. К тому же, как спекулянт и меркантильная сволочь, я хотел бы, чтобы данная сфера в общей сфере нашего рынка развивалась и достигла невиданных высот в плане ликвидности, объемов и всего вот этого вот. Поэтому, если мои просветительские изыски приведут новых людей на этот рынок, то это будет великолепно.

И начать я бы хотел с самого интересного и притягательного. С сумашедших процентов. На нашем канале вы буквально вот еще совсем недавно могли видеть рост цен на 2000% за неделю. И, конечно же, публика начинает делиться на две половинка - от «о что за чудо чудное» до «что за очередное разводилово и памп». Правы здесь скорее первые, но уж точно не вторые. Чудо? Возможно. Если вы считаете чудом сложный процент. Выглядит безусловно волшебно. Но... это обыкновенная математика. И я хотел бы её до вас донести. Как только всем станет ясен принцип действия, так и отношение к предмету сразу поменяется. Не будет страха или отвращения. А будет понимание. И... возможно, интерес к опробыванию.

Итак. Чтобы понять математику, надо понять принцип устройства. Да, я уже приводил сравнение опционов со страховкой. И оно так и есть. Но это по большей части аналогия. А сейчас перейдем к практике. Как это страховка воплощается в жизнь. Давайте... я не знаю... на помидорках что ли...

Смотрите. Через месяц вам срочно понадобятся помидорки. Сейчас вы их не можете купить - нет денег, да и вообще они протухнут. А через месяц надо. Но вы переживаете, что через месяц помидорки сильно повысятся в цене. Раз в 5. Ну как греча. Сейчас они стоят 5 руб. И вы делаете ход конём. Вы сейчас покупаете талон, который дает вам право через месяц купить помидорки по 10 руб. Даже, если их цена при этом будет 20. 1 талон = 1 помидорка. Так... тут всё понятно? Прочитали еще раз, разложили по полочкам в маковке, пошли дальше...

Вопрос - а сколько сейчас стоит талон? Тут возвращаемся взад-назад. Что такое талон? Талон - это одна помидорка. Это раз. Два - это право купить помидорку за 10 руб. Сколько сейчас стоит помидорка? 5 руб. Кому-то нужен сейчас талон, по которому можно купить помидорку за 10? Нет. Что стоит талон? Да ничего (условно, цена у него есть, но небольшая и это вопрос следующих частей). Ну... скажем, стоит он сейчас 10 копеек. За бумагу.
Проходит месяц. У нас талон. Приходим на рынок. Что там с помидорками? Батюшки... 20 руб. А у нас что в кармашке? А у нас ПРАВО купить помидорку за 10 руб. Вопрос - сколько может стоить сейчас талон, который дает право на покупку одной помидорки по 10 рублей? Ну чисто по-житейски? Если помидорка стоит 20? Это самый важный и в то же время простой момент. КЛЮЧ! Ко всей опционной волшебной волшебности. Главное понять именно этот момент.

Вы можете купить тупо помидорку за 20 руб.
Вы можете купить талон, который дает право купить помидорку за 10. Сколько будет стоить талон?

Может ли талон стоить 15 рублей? Вы купите талон за 15, и потом по нему купите помидорку за 10? Т.е. помидорка обойдется вам в 25? Смысл? Её можно купить по 20.
Может ли талон стоить 5 руб.? Покупаете талон по 5, и по нему помидорку за 10? Продавец помидорок не продаст помидорку за совокупные 15 руб. Ибо она стоит 20.

И? Вот он грааль. Цена талона на момент наступления времени окончательной сделки - обмен на товар - это текущая цена товара минус цена, на которую у вас есть право.

Что из этого следует? Что цена талона в дальнейшем будет увеличиваться ровно на ту же цифру, на которую увеличится и цена самого товара. При цене помидорки 20 руб., талон стоит 10. Помидорка стала стоит 25? Талон стал стоить 15. Т.е. изменение цены талона ЛИНЕЙНОЕ!

#опционы

Просто для примера из истории.

Это максимум роста цены на опционы за ночь, который мне лично приходилось видеть. 109 900% за одну ночь! В 1000 раз.

Это были акции Теслы. 28 ноября 2018 года на открытии рынка их цена упала на 10%. Причин не помню - там то ли Илон наш Маск курнул в эфире тогда, то ли ляпнул что-то... Но на открытии акции ливнули. И вот один из опционов-пут (которые растут, если цена падает) туземнул в 1000 раз.

И такое бывает.

Подписаться на MarketScreen

#манипуляция #опционы

Вот еще один надмозг. Что именно делал - ЦБ не пишет, но, очевидно, скупал какие-нибудь дальние неликвидные страйки, а потом выкупал их через счета других граждан. Т.е. получил доступ к счетам, и совершал сделки по ним.

Заработал 30 млн рублей. Занимался эти 2 (ДВА!) года. Одно не могу понять - куда смотрели все эти клиенты? Они не видели уменьшение своих депозитов? А вскрылось всё только сейчас? Атас...

Ну и 159 ч.4 ему обеспечена.

Подписаться на MarketScreen

🇷🇺#опционы

Какие возможности у опционного рынка?

Ну, к примеру, движения на 1300% за 4 часа 50 минут.

На картинке показан опцион-колл на фьючерс на индекс РТС со страйком 102500. Сам фьючерс за этот же промежуток времени вырос на 3,6%

Подписаться на MarketScreen

#опционы

Собственно, так выглядит "страховка" от повышения курса. Сие есть график цены опциона курса доллара (точнее опциона-колл на фьючерс валютной пары доллар/рубль). Еще 6 июня стоило по 200, сегодня 800.

Подписаться на MarketScreen

#опционы

Чем грозит торговля опционами в день экспирации?

А вот таким. 1500% за 2 часа.

Это опцион-колл на фьючерс РТС у нас на МосБирже. 105 страйк.

Натурально туземун.

Если нужен очередной FAQ по опционам, пишите - накидаю

Подписаться на MarketScreen

#опционы

Еще раз небольшим штрихом про опционы. В чем цимус?

Максимум, что можно потерять - это 100% от того, что было вложено в сделку.
Но в это же самое время опцион, направленный в другую сторону, может принести неограниченный профит. В данном случае 500%.

Слева опцион-пут на фьючерс доллар/рубль. Т.е. "ставка" на падение доллара. Справа опцион-колл на фьючерс доллар/рубль. Т.е. "ставка" на рост доллара.

Подписаться на MarketScreen

🇷🇺#опционы

Благими намерениями вымощена дорога в ад...

Всё собираюсь написать статью, как хеджить валютные риски опционами на фьючерс на валютную пару доллар/рубль, да всё никак.

Ну для очередной затравочки. Вот за недельку 1300%. Т.е. вложив в страховку 1% от капитала, получаешь еще 12 сверху в подарок.

Подписаться на MarketScreen

#faq #опционы

Опционы

Камрады давно интересовались продолжением темы, ну а тут у нас неделя теории, посему давайте углубимся.

Предварительно рекомендую ознакомиться с первой статьей: https://yangx.top/marketscreen/6709
Там я попытался на элементарных примерах показать причины возможного дикого роста цены опциона в течении короткого времени. Сейчас о другом. Скажем так, об экономическом обосновании процесса. Как нам в принципе относиться к этой штуке.

Обратимся к аналогии. Как известно, любая аналогия ложна. Это да. Но она помогает в определенных аспектах. Лично мне кажется наиболее понятным сравнение опциона со страховкой. Предлагаю пройтись по этапам страхования, а в кавычках мы будем прописывать аналогичные термины в опционах.

Итак, у нас имеется машина. Мы можем её не страховать? Разговор про КАСКО. Да, конечно, можем. А можем и застраховать, к примеру от кражи. Ну можно же? Ну можно. Хорошо, приходим в страховую и говорим - желаю застраховать от кражи. Вам в ответ - ОК, давайте в этом случае вы купите у нас страховой полис (Вот! Вот и первое понятие. Опцион. Да, это страховой полис, дающий право на получение выплаты. Помните, в первой части было про право купить?). За страховой полис вам необходимо оплатить страховую премию (Цена опциона). А кража будет являться страховым случаем (Страйк - цена от которой вы себя страхуете, покупая опцион). А сколько будет действовать страховка? Год? Ок. (Время до экспирации - время действия страховки. Экспирация - это дата, до которой опцион действителен).

Ну и как? Вот здесь же вроде ни у кого не возникают вопросы? На уровне страховки всё понятно? Слова просто были новые. Только и всего.

Ну а теперь давайте закрепим материал жизненным примером...

Подписаться на MarketScreen

#faq #опционы

Допустим на дворе конец апреля 2023 года. Вы сидите смотрите на фьючерс на валютную пару доллар/рубль и тоскуете. Что-то за последний месяц он подрос на 3%. А через три недели вы хотите с зазнобой в Таиланд двинуть по горящей путёвке. Да вот вдруг доллар вырастет и придётся отель хуже брать? Так... думаете вы. Ну если вырос на 3% - это ещё ничего, если вырастет ещё на столько же. Но если пойдёт больше, то уже плохо. Т.е. (аккуратно в голове переносимся к нашей аналогии) наш страховой случай - это фьючерс по 80 000 (сейчас он 77 с копейками). Ага... Ну значит надо заключить страховой договор на этот случай. Сколько там страховая премия? Так, опцион со страйком 80 000 стоит 57 единиц. Ну что ж... поездка в Тай стоит 200к, вложим в страховку 1%. Купим опционов на 2000 руб. Сильно большой срок нам не нужен. На курорт же через 3 недели. Ну вот и возьмем опцион с экспирацией через 3 недели. Итак, заключили страховой договор (купили опцион) на сумму 2000 руб. По цене 57 единиц. И всё. Наступает 6 апреля, вы выходите во двор, а... вашу машину украли вы включаете телевизор а там... фьючерс доллар/рубль выше 80 000. Афигеть! Страховой слу... страйк! Немедленно лезете на рынок, что там с вашим опционом? А он теперь стоит 986 единиц! 986/57 = 17.29. Опцион вырос в 17(!) раз. Вы его немедленно продаете и получаете: 2000 * 17,29 = 34 596 руб.

Еще раз. Вы отдали за страховку 2000 руб., а получили в результате страхового случая 34 596 руб. Ага... а фактический убыток от страхового случая какой? Ну насколько вырос доллар? На 3,8%. Ага... а сколько мы фактически получили? Мы располагали 200 000, а в итоге за минусом страховой премии получили дополнительно 32 596 руб. Или 16,3%.

Вот. Вы застраховали себя на случай определённого события. Оно произошло. Вы получили выплату. Как вам такое экономическое объяснения опциона? Как по мне, оно прекрасно.

Это не всё про опционы. Там дальше ещё много нюансов. Многие из которых придуманы для того, чтобы морочить людям голову. Но основа вот такая. Ждите продолжения.

Подписаться на MarketScreen

#опционы

Объемы туземунят!

Среднедневной объем опционного рынка в США достиг цифры в 44 млн.контрактов. Это исторический рекорд. И это более чем в два раза выше, чем 5 лет назад.

Опционы - огонь и православно!

Подписаться на MarketScreen

​​#nvda #опционы

Nvidia Corp., третья по величине компания в мире по рыночной стоимости, превращается в казино для трейдеров.

Вчера любители лотереек просто вымели опционы-колл со страйком 1940 с экспирацией в пятницу. Между 14:00 и 14:30 трейдеры, по всей видимости, купили более 24 000 контрактов. Однако открытый интерес там всего 6,03к. Т.е. 3000 опционов куплено и они ждут роста цены, а 3000 опционов им, соответственно, продано. И продавцы ждут, что цена не дойдет до 1940.

На пальцах! Цена акций компании 871$. Страйк опциона - это цена базового актива (в данном случае акции), которая должна быть на момент окончания жизни опциона (экспирация), чтобы опцион хоть что-то стоил. Т.е. Нвидиа должна вырасти с 871 до 1940$, чтобы эти опционы были оплачены.

Смотрите, в чем там цимус. Опционы были куплены по минимально возможной цене - 0,01$. Соответственно, любое движение цена вверх принесёт как минимум удвоение вложенных средств.

На что расчёт? Там вроде в понедельник в Сан-Хосе стартовала ежегодная конференция по искусственному интеллекту. Дженсен Хуан, главный исполнительный директор Nvidia, выступил с основным докладом, представив новые чипы, направленные на расширение доминирования его компании в области вычислений с искусственным интеллектом. И вот, значит, граждане прикинули, что на волне конфы, акции могут рвануть. А там не надо обязательно выше 1940. Даже при резком подъёме цены в район 1000, указанные выше опционы могут вырасти в цене до доллара, а может и больше. Что пахнет иксами по позиции.

Т.е. в момент экспирации цена будет, конечно, ноль. Но если будут в течение недели резкие рывки в цене акции, то указанный опцион может иксануть.

MarketScreen

🛢#нефть #опционы

Значит, смотрите, какое дело.

У них в Штатах набирают рекордные объемы опционов-колл на нефть. Что такое опцион-колл? Если на пальцах и условно, это ставка на то, что актив, который под этим опционом, в данном случае нефть, пойдёт в рост.

Покупают подобные вещи разные участники для разного. Это может быть и страховка от подъёма цен, в тот момент, когда ты по основной деятельности рассчитываешь на снижение цен. Это может быть расчёт и на подъём цен, но ты малыми суммами в него вкладываешься, а получаешь результат, словно вложился большими (опционы стоят меньше, условно). Много различных схем. И мы никогда не узнаем, в чем в конкретном случае причина и кто на что рассчитывает.

Возможно, тут массово закупались под замес на Ближнем Востоке. Может ещё что. Но я совместил эту картинку с графиком нефтяных цен соответствующих периодов. Синяя кривая. Чтобы посмотреть, как вели себя цены раньше в момент рекордных скупок опционов-колл. Можно отметить, что в достаточно большом количестве случаев эти покупки происходили незадолго до роста цен, но! Не на минимумах. Перед последним провалом. За исключением одного случая - предыдущего рекорда в 2019. После него цены обвалились на 65%. Это тот известный случай, когда нефть стала отрицательной.

Говорят, с нефтью сейчас очень большие непонятки. Так что не переносите позы через ночь, а тем более через выходные.

MarketScreen

#опционы

Ничоси индусы выдают.

Объемы торгов опционами на акции в Индии, оказывается, в разы превышают таковые в США.

А мы-то грешным делом думали, что град на холме - он на любом холме град. Особенно на опционном.

Нам с вами должно брать пример!

MarketScreen