#передоткрытием
Внешний фон на 9:05 мск:
👍Ключевые азиатские площадки умеренно растут, отыгрывая пятничный рост рынка США
👎Фьючерсы на основные американские индексы – в слабом минусе
👎Фьючерс на Brent несет умеренные потери, удерживаясь выше $75
👎Валюты развивающихся стран – под небольшим давлением

Основное внимание сегодня:
❗️16.00 мск: торговый баланс России за май
@macroresearch

🛢Нефть. Цены на Brent к концу минувшей недели закрепились выше $75 за барр. Но на встрече стран G-20 в субботу было отмечено беспокойство темпами распространения новых штаммов коронавируса и неочевидный эффект от вакцинации, что ставит под вопрос восстановление мировой экономики. На этом фоне цены на нефть могут начать неделю со снижения. Ждем возврата Brent в зону $70-75 за барр. с тенденцией движения к ее нижней границе.

💵Валютный рынок. На этой неделе ожидаем сохранения волатильности на валютном рынке из-за рисков Covid-19 и неопределенности по сделке ОПЕК+. Восстановлению оптимизма в отношении валют ЕМ может помочь хорошая корп. отчетность компаний из S&P 500 и мягкая политика мировых ЦБ. Ждем, что рубль останется в диапазоне 73,5 – 75,5 за доллар.

📈Рынок акций. Невнятный внешний фон и скудность экономического календаря продолжат и сегодня придавливать настроения на российском рынке. По нашему мнению, давление на товарных рынках может способствовать откату индекса МосБиржи в зону 3800-3850 пунктов.

#коронавирус
В МОСКВЕ ЭПИДЕМИЯ ИДЕТ НА СПАД
🦠 Рост заболеваемости по РФ замедлился за счет снижения в столице: за неделю выявлено 173,2 тыс. заболевших против 162,4 тыс. неделей ранее (+7% vs +17% неделей ранее).
❗️В Москве число заболевших снизилось до 40,3 тыс. против 48,1 тыс. на прошлой неделе. В регионах скорость прироста несколько замедлилась: +16% vs 32% неделей ранее.
⚡️ Прирост числа активных больных по РФ замедлился: +35 тыс. против +44 тыс. Число умерших продолжило рост с 4,7 до 5,1 тыс. за неделю.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

📊По данным опроса НАФИ, доля россиян, использующих (преимущественно и полностью) безналичные платежи, в 2020 году составила 47%. Их доля увеличилась почти в три раза с 2015 года.

💰Доля граждан, использующих исключительно наличные, последние 3 года остается на уровне 20-22%.
@macroresearch

🛰СКОЛЬКО СТОИТ БИЛЕТ В КОСМОС?

🔹Ричард Брэнсон успешно слетал в космос на уникальном ракетоплане, разработанном его компанией Virgin Galactic. Полет корабля с 7 пассажирами и 2 пилотами проходил в течение 90 минут при максимальной высоте 80 км. Этим миллиардер фактически открыл эру комфортабельных краткосрочных околоземных полетов.

🔹Ближайший конкурент – Джефф Безос (компания Blue Origin) – планирует полет на 20 июля. Его длительность будет 15 минут, максимальная высота – 110 км.

🔹Программы Илона Маска и Роскосмоса гораздо дороже, но предполагают нахождение в космосе более суток. В данный момент Роскосмос предлагает самую насыщенную туристическую программу, но предложение ограничено. Для развития полноценного туристического сервиса требуются инвестиции и приоритизация данного направления.
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские площадки умеренно повышаются
👎Фьючерсы на основные американские индексы – вновь в символическом минусе
👍Фьючерс на Brent слабо повышается, удерживаясь выше $75
👉Валюты развивающихся стран – без значимых изменений

Основное внимание сегодня:
❗️15.30 мск: ИПЦ в США за июнь
❗️Публикации финотчетностей Goldman Sachs, JPMorgan, PepsiCo
@macroresearch

🛢Нефть. Brent пытается закрепиться выше диапазона $70-75 за барр., несмотря на вялое начало недели. Но мы считаем оптимизм пока излишним. Сегодня выйдет ежемесячный отчет МЭА, интересный в плане прогнозов по балансу на текущий год. Отчет может быть не слишком позитивным, что приведет к охлаждению цен на сырье. Рассчитываем на возврат Brent в $73-75 за барр.

💵Валютный рынок. Сегодня с утра валюты развивающихся стран умеренно дорожают. Оптимизм в их отношении поддерживают ожидания хорошей отчетности за 2 кв. компаний из S&P 500, а также последняя порция статистики из Китая. Сегодня рубль может умеренно укрепляться, оставаясь в диапазоне 73,5 – 75,5 за доллар.

📈Рынок акций. Учитывая спокойную обстановку на мировых рынках, ждем сдержанного повышения индекса МосБиржи в первой половине торгов. Диапазон 3850 -3900 пунктов в течение дня сохранит свою актуальность. Сегодня НЛМК опубликует операционную отчетность за 2 кв., что может оказать поддержку «фишкам» сталелитейного сектора.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

🛢МЭА: COVID-19 ОСТАЕТСЯ СЕРЬЕЗНОЙ УГРОЗОЙ ДЛЯ СПРОСА НА НЕФТЬ

✍️МЭА выпустило обновленный прогноз по рынку нефти на 2021 г. Ожидается, что рост спроса составит 5,4 млн барр./день. Оценка третий месяц подряд сохраняется на уровне февральской минимальной.

🌡Глобальный экономический рост, ускорение вакцинации и ослабление мер социального дистанцирования будут поддерживать высокий мировой спрос на нефть в 2021 году. При этом агентство констатирует, что рост числа заболеваемости Covid-19 в ряде стран остается ключевым риском ухудшения прогноза.

❗️По мнению МЭА, до тех пор пока в ОПЕК+ не будет достигнут компромисс, квоты на добычу останутся на уровне июля. В то же время агентство опасается, что над рынками нависла вероятность битвы производителей за его долю (пусть и отдаленная).

👉Мы также опасаемся, что рынок нефти может перейти к профициту предложения в случае начала борьбы производителей за его долю. Но все еще надеемся на согласование позиций. Ситуация с Covid-19 также вызывает опасения. Считаем, что в этих условиях потенциал для роста цен на нефть ограничен и ожидаем возврата Brent в зону $70-75 за барр. в ближайшее время.
@macroresearch

#коронавирус
ЗАБОЛЕВАЕМОСТЬ В МИРЕ РАСТЕТ ТРЕТЬЮ НЕДЕЛЮ ПОДРЯД
🦠 Число новых случаев Covid-19 в мире увеличивается: за прошлую неделю выявлено 3,12 млн. vs 2,72 млн. неделей ранее.
⚡️Новый очаг эпидемии разгорается в Индонезии. В ЮАР наблюдаются первые признаки стабилизации, в странах Южной Америки эпидемия также продолжает ослабевать.
😷 Среди европейских стран Британия и Испания остаются «горячими точками» распространения вируса, несмотря на активную вакцинацию населения.
@macroresearch

🍜ЧТО ЖДЕТ РЫНОК ОБЩЕПИТА В БЛИЖАЙШИЕ ГОДЫ

❌Уже третью неделю столичный общепит работает по новым правилам. Из-за пандемии коронавируса вступил в силу запрет на посещение кафе и ресторанов (кроме летних веранд) без QR-кода. По мере того, как жители столицы и других регионов будут прививаться, сегмент HoReCa (кафе, рестораны, гостиницы) будет восстанавливаться.

🍕В будущем мы видим перспективу роста онлайн-сегмента продовольственной розницы. В частности, в HoReCa на долю доставок готовой еды и других онлайн-продаж в ближайшие 3 года может прийтись до 30%. Рост продолжится по причине перестройки потребительских предпочтений и уже вложенных в период пандемии средств в цифровой бизнес.

👉Для сравнения, до 2019 года включительно на долю онлайн в HoReCa приходилось не более 12%. В 2020 году из-за локдауна показатель поднялся до 34%. После ослабления ограничений и частичного восстановления части заведений в офлайне, ждем некоторого снижения этой доли, но в перспективе – роста онлайн-сегмента усиленными темпами.

📈Рост ставок денежного рынка отражает ожидания повышения ключевой ставки ЦБР на заседании 23 июля и в сентябре.

✔️Вместе со ставками межбанковского кредитования за последние две недели доходность 1-летних ОФЗ выросла на 27 б.п., до 6,5% годовых.

👉По нашим прогнозам, в июле ЦБР повысит ставку до 6,5%, а в сентябре может поднять до 7% годовых. В данном сценарии ставки межбанковского кредитования и годовые ОФЗ могут еще подрасти.
@macroresearch

🥃 478% – на столько выросла цена редкого виски за 10 лет, по данным компании Knight Frank. Это самый высокий показатель среди остальных предметов роскоши. Далее следуют часы (+193%) и автомобили (127%).

👜Интересно, что по итогам 2020 года максимальную доходность показали премиальные сумки первого эшелона – 17% (в лидерах второй год подряд). За 10 лет этот актив подорожал на 108%.

🍷Также в лидерах – коллекционные вина (+13% за 2020 год). В 10-летней ретроспективе элитные вина выросли в цене на 89%.
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские площадки преимущественно снижаются
👎Фьючерсы на основные американские индексы – в небольшом «минусе»
👉Фьючерс на Brent слабо корректируется после вчерашнего роста, удерживаясь выше $76
👉Валюты развивающихся стран – без значимых изменений

Основное внимание сегодня:
❗️12.00 мск: пром. производство в еврозоне в мае
❗️17.30 мск: недельные данные по запасам энергоносителей в США
❗️21.00 мск: «Бежевая книга» (региональный обзор ФРС)
❗️Публикация финансовых отчетностей Citigroup, Wells Fargo, Bank of America
@macroresearch

🛢Нефть. Цены на Brent во вторник смогли подняться выше $76 за барр. Однако считаем, что это краткосрочный подъем, поскольку в центре внимания остается ситуация со спросом. Несмотря на комментарии МЭА о том, что рынок ждет дефицит предложения, прогноз по росту спроса на этот год остался неизменным. В качестве основной угрозы выделена ситуация с Covid-19. Ждем, что нефть Brent сегодня останется в зоне $75-77 за барр.

💵Валютный рынок. Сегодня с утра валюты ЕМ преимущественно дешевеют. Укреплению доллара способствует ожидание ужесточения монетарной политики ФРС. В июне индекс потребительских цен вырос до 5,4% г/г по сравнению с 5% в мае. Рубль сохраняет стабильность благодаря высоким нефтяным ценам. Сегодня ожидаем, что рубль останется в диапазоне 73,5 – 75,5 за доллар.

📈Рынок акций. Учитывая «отсечку» в Газпроме и нервозную обстановку на мировых рынках, ждем от индекса МосБиржи попыток откатиться в диапазон 3800-3850 пунктов. Из внутренних новостей отметим публикацию операционных результатов ММК за 2 кв.

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

💸ЭТО СЛАДКОЕ СЛОВО «КЭШБЭК»

✔️16 июня стартовал четвертый этап программы туристического кэшбэка, частично компенсирующего стоимость туров по России. Этот этап распространяется на турпоездки в период с 1 октября до середины декабря.

🚊Туристический кэшбэк стал сильным фактором поддержки внутреннего туризма. За 3 этапа программой воспользовались 1,5 млн россиян: на путешествия по России они потратили 27 млрд рублей, а получили обратно 5 млрд рублей.

👉Сегодня мы наблюдаем, что при сокращении платежеспособности населения значительно снижается доля зарубежных поездок. При этом не происходит пропорционального сокращения внутреннего туризма. Поэтому в 2021 году ожидаем роста количества внутренних туров на 41% и практически достижения уровней 2019 г. Одновременно ждем более умеренного роста зарубежных поездок (на 20%).
@macroresearch