Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2800-2835 п.
💴 Китайский юань: 13,1-13,3 руб.
🎯Важное:
• Сегодня стартуют торги вечными фьючерсами на акции Газпрома и Сбера
• В 16.00 начинаются торги акциями Аренадата на Московской бирже
• Индекс PMI обрабатывающих отраслей упал до 49,5 п. в сентябре после 52,1 п. в августе
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2800-2835 п.
💴 Китайский юань: 13,1-13,3 руб.
🎯Важное:
• Сегодня стартуют торги вечными фьючерсами на акции Газпрома и Сбера
• В 16.00 начинаются торги акциями Аренадата на Московской бирже
• Индекс PMI обрабатывающих отраслей упал до 49,5 п. в сентябре после 52,1 п. в августе
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
👍20❤5🔥2
В октябре под дивиденды можно купить:
3 октября:
🐟 Инарктика - 10 руб., доходность ~ 1,5%
💵 Займер - 12,02 руб., доходность ~ 6,7%
4 октября:
🚚 НКХП - 30,43 руб., доходность ~ 3,7%
🚗 Делимобиль - 1 руб., доходность ~ 0,5%
7 октября:
⛽️ Татнефть - 38,2 руб., доходность ~ 6%
10 октября:
🔋 НОВАТЭК - 35,5 руб., доходность ~ 3,5%
⛏ Селигдар - 4 руб., доходность ~ 6,9%
🍷 Novabev Group - 12,5 руб., доходность ~ 1,9%
11 октября:
⛽️ Газпром нефть - 51,96 руб., доходность ~ 7,4%
16 октября:
💿 ММК - 2,494 руб., доходность ~ 5,5%
17 октября:
💎 АЛРОСА: 2,49 руб., доходность ~ 4,6%
⛽️ ЕвроТранс: 4,32 руб., доходность ~ 3%
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
3 октября:
4 октября:
7 октября:
10 октября:
11 октября:
16 октября:
17 октября:
Не является инвестиционной рекомендацией.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25❤5🔥3
⚡️Обновление в модельном портфеле облигаций
На этой неделе мы закрываем идею в облигациях РЖД выпуска 1Р-32R (ставка: Ruonia + 1,25%).
Вместо них добавлены облигации ФосАгро выпуска П2. Ставка купона переменная по формуле КС + 1,1%. Выплаты производятся ежемесячно, пересмотр ставки ежедневный. Срок до погашения составляет 1,9 года.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#облигацииПСБ
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
На этой неделе мы закрываем идею в облигациях РЖД выпуска 1Р-32R (ставка: Ruonia + 1,25%).
Вместо них добавлены облигации ФосАгро выпуска П2. Ставка купона переменная по формуле КС + 1,1%. Выплаты производятся ежемесячно, пересмотр ставки ежедневный. Срок до погашения составляет 1,9 года.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#облигацииПСБ
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
👍27❤8🔥7😱1
В конце весны на мировом рынке высококачественного никеля произошло важное событие: Лондонская биржа металлов (LME) одобрила листинг первой в истории индонезийской марки рафинированного никеля.
До этого Индонезия в основном экспортировала никелевый чугун, непригодный для использования в аккумуляторах. Вместе с этим китайские компании начали производить рафинированный никель, используемый в автомобильной промышленности.
В результате объем запасов никеля на LME с начала года вырос вдвое, но запасы из России остались на прежнем уровне.
В это же время в автопромышленности происходят фундаментальные изменения. Производители постепенно переходят на новые, более пригодные для автомобилей LFP-батареи, которые не используют никель. Падение цен на металл может замедлить этот переход, но маловероятно, что оно полностью его остановит.
Все эти факторы негативны для Норникеля. На компанию давят как снижение цен на никель, так и рост предложения рафинированного никеля. При этом переход на производство никелевого чугуна не имеет смысла, ибо маржа в этом сегменте ниже, а конкурировать с продукцией из Индонезии будет сложно.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍24❤6👎3🔥3😱2
Актуальные новости
1 октября
▫️Минфин заложил рост НДПИ для отрасли удобрений на 2,7 млрд руб., акциз на газ - 21,5 млрд руб.
▫️Кабмин РФ не планирует продлевать экспортные пошлины на удобрения
▫️Минфин не видит оснований для отмены экспортной пошлины на коксующийся уголь ранее 2025 г.
▫️Россети ждут существенного роста выручки в 2024 году
▫️Минцифры просят вернуть льготные ставки по кредитам для малого IT-бизнеса
#актуальное
Обратная связь
1 октября
▫️Минфин заложил рост НДПИ для отрасли удобрений на 2,7 млрд руб., акциз на газ - 21,5 млрд руб.
▫️Кабмин РФ не планирует продлевать экспортные пошлины на удобрения
▫️Минфин не видит оснований для отмены экспортной пошлины на коксующийся уголь ранее 2025 г.
▫️Россети ждут существенного роста выручки в 2024 году
▫️Минцифры просят вернуть льготные ставки по кредитам для малого IT-бизнеса
#актуальное
Обратная связь
👍21❤7🔥6
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2800-2850 п.
💴 Китайский юань: 13,2-13,4 руб.
🎯Важное:
• Сегодня МосБиржа опубликует данные по объему торгов за сентябрь
• ТГК-14 установила цену SPO в 0,01 руб. за акцию
• Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26245.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2800-2850 п.
💴 Китайский юань: 13,2-13,4 руб.
🎯Важное:
• Сегодня МосБиржа опубликует данные по объему торгов за сентябрь
• ТГК-14 установила цену SPO в 0,01 руб. за акцию
• Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26245.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
👍17❤6🔥4
Вчера появилась новость, что ретейлер продлил договор РЕПО на 3,8 млн своих акций, которые были заложены для выкупа у нерезидентов еще в прошлом году.
Так как срок РЕПО подходил к концу, то на рынке появилась идея, что если Магнит вернет деньги и получит бумаги обратно, то его "дочка", уже владеющая 29% акций, сможет по закону предъявить оферту на выкуп, поскольку объем пакета превысит 30%.
Исходя из средней цены бумаг за полгода в 6567 руб. такой сценарий предполагал апсайд почти 40% на 13 сентября, когда и начался "разгон" акций.
Но ретейлер решил продлить договор РЕПО, и бумаги стали распродавать. Скорее всего, они росли именно на ожиданиях оферты, хотя предпосылок к ней и не было.
По итогам первого полугодия мы понизили целевую цену бумаг до 7000 руб. Несмотря на потенциал роста, мы не считаем их интересными для вложений, ибо компания фундаментально выглядит не очень привлекательно, а ждать щедрых дивидендов пока нет причин.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍28❤5🔥4😱4
Актуальные новости
2 октября
▫️Продажи новых легковых авто в РФ в январе - сентябре выросли на 59% г/г
▫️В Минфине заявили, что вклад бюджета в инфляцию с 2025 г. будет нейтральным
▫️X5 Group выкупила у основателей компании «Май» маркетплейс May24
▫️Недооценка российских компаний на IPO достигла исторического минимума
▫️Кабмин планирует отвязать прожиточный минимум от уровня доходов населения
▫️Совкомбанк не верит в существование нескольких проектов единого QR-кода
▫️Въездной турпоток в Россию вырос в 3 раза за полгода
▫️Минфин предложил не присоединяться к глобальному минимальному налогу
#актуальное
Обратная связь
2 октября
▫️Продажи новых легковых авто в РФ в январе - сентябре выросли на 59% г/г
▫️В Минфине заявили, что вклад бюджета в инфляцию с 2025 г. будет нейтральным
▫️X5 Group выкупила у основателей компании «Май» маркетплейс May24
▫️Недооценка российских компаний на IPO достигла исторического минимума
▫️Кабмин планирует отвязать прожиточный минимум от уровня доходов населения
▫️Совкомбанк не верит в существование нескольких проектов единого QR-кода
▫️Въездной турпоток в Россию вырос в 3 раза за полгода
▫️Минфин предложил не присоединяться к глобальному минимальному налогу
#актуальное
Обратная связь
👍24❤6🔥6
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2730-2780 п.
💴 Китайский юань: 13,3-13,6 руб.
🎯Важное:
• ЦБ РФ сегодня огласит объемы покупки/продажи валюты в октябре
• Последний день для покупки бумаг Инарктики (10 руб./акция) и Займера (12,02 руб./акция) под дивиденды
• МосБиржа начинает торги фьючерсами на акции SFI
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2730-2780 п.
💴 Китайский юань: 13,3-13,6 руб.
🎯Важное:
• ЦБ РФ сегодня огласит объемы покупки/продажи валюты в октябре
• Последний день для покупки бумаг Инарктики (10 руб./акция) и Займера (12,02 руб./акция) под дивиденды
• МосБиржа начинает торги фьючерсами на акции SFI
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
👍21🔥5❤4
Общий объем торгов на Московской бирже в сентябре составил 119,2 трлн руб., снизившись на 1,6% г/г и на 4,9% м/м.
Результаты неплохие, посуточные обороты снизились на 0,4% м/м, но это произошло из-за денежного рынка, комиссионные доходы от которого сопоставимы с доходами от фондового рынка.
Обороты последнего наоборот неплохо выросли, в основном за счет долгового рынка. Срочный рынок также чувствует себя неплохо - туда частично переместилась торговая активность с валютного рынка.
Представленные результаты поддерживают наш позитивный взгляд на компанию и подтверждают ее способность адаптироваться к санкциям. Мы сохраняем целевую цену бумаг на горизонте 12 мес. на уровне 280 руб. и считаем бумаги интересными к покупке.
Подробнее >>
#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21❤4🔥4👎1😱1
Торможение инфляции забуксовало
За последнюю неделю сентября рост цен заметно ускорился, составив 0,19% против 0,06% неделей ранее. Годовой уровень инфляции стабилизировался вблизи 8,6%.
Такая динамика связана с резким ускорением роста цен на услуги, в частности - на авиаперелёты.С начала года перелёты подорожали на 18,4%.
Инфляция ускорилась и в продовольственном сегменте - завершается сезонное снижение цен на овощи, усиливается удорожание мяса и молочки. В непродовольственном сегменте разгоняются цены на лекарства при сохранении роста цен на бензин и стройматериалы.
Текущая инфляция пока не говорит в пользу смягчения риторики ЦБ и улучшения ожиданий по ключевой ставке. Пока мы ориентируемся на повышение 20% в октябре, но говорить о завершении цикла повышения ставки еще рано.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
За последнюю неделю сентября рост цен заметно ускорился, составив 0,19% против 0,06% неделей ранее. Годовой уровень инфляции стабилизировался вблизи 8,6%.
Такая динамика связана с резким ускорением роста цен на услуги, в частности - на авиаперелёты.С начала года перелёты подорожали на 18,4%.
Инфляция ускорилась и в продовольственном сегменте - завершается сезонное снижение цен на овощи, усиливается удорожание мяса и молочки. В непродовольственном сегменте разгоняются цены на лекарства при сохранении роста цен на бензин и стройматериалы.
Текущая инфляция пока не говорит в пользу смягчения риторики ЦБ и улучшения ожиданий по ключевой ставке. Пока мы ориентируемся на повышение 20% в октябре, но говорить о завершении цикла повышения ставки еще рано.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍20❤5😱5🔥4
Актуальные новости
3 октября
▫️ЦБ в 25 раз увеличит продажи валюты на внутреннем рынке
▫️Московская биржа начинает торги новыми фьючерсами на цветные и промышленные металлы
▫️ФАС признала необоснованным повышение тарифов МТС
▫️Стоимость пиломатериалов на мировых рынках растет
▫️ЦБ разрешил частным фондам участвовать в небольших IPO
▫️Яндекс планирует развивать страховое направление
▫️Новатэк прогнозирует профицит СПГ-заводов для выпуска топлива
#актуальное
Обратная связь
3 октября
▫️ЦБ в 25 раз увеличит продажи валюты на внутреннем рынке
▫️Московская биржа начинает торги новыми фьючерсами на цветные и промышленные металлы
▫️ФАС признала необоснованным повышение тарифов МТС
▫️Стоимость пиломатериалов на мировых рынках растет
▫️ЦБ разрешил частным фондам участвовать в небольших IPO
▫️Яндекс планирует развивать страховое направление
▫️Новатэк прогнозирует профицит СПГ-заводов для выпуска топлива
#актуальное
Обратная связь
👍19❤4🔥3😱1
Что купить в октябре?
Собрали для вас подборку интересных к покупке акций на октябрь.
⛽️ ЛУКОЙЛ
Обычно во второй половине октября менеджмент компании озвучивает рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. Покупка акций под это событие может быть неплохой возможностью в текущих условиях.
🔖 Хэдхантер
Новость о том, что компания в конце года планирует выплатить особый дивиденд в размере от 640 до 700 руб. на акцию остается актуальной. Доходность составит от 14,8 до 16,2% по текущим ценам.
⛽️ Префы Сургутнефтегаза
Классическая идея в условиях ослабления рубля. Компания фиксирует курс доллара на конец года, до которого осталось 3 месяца, однако бумаги пока никак не отреагировали на недавний рост курса.
Тем не менее, не стоит забывать, что решающим событием станет заседание Банка России в конце месяца. До этого момента на рынке может наблюдаться повышенная волатильность.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Собрали для вас подборку интересных к покупке акций на октябрь.
Обычно во второй половине октября менеджмент компании озвучивает рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. Покупка акций под это событие может быть неплохой возможностью в текущих условиях.
Новость о том, что компания в конце года планирует выплатить особый дивиденд в размере от 640 до 700 руб. на акцию остается актуальной. Доходность составит от 14,8 до 16,2% по текущим ценам.
Классическая идея в условиях ослабления рубля. Компания фиксирует курс доллара на конец года, до которого осталось 3 месяца, однако бумаги пока никак не отреагировали на недавний рост курса.
Тем не менее, не стоит забывать, что решающим событием станет заседание Банка России в конце месяца. До этого момента на рынке может наблюдаться повышенная волатильность.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍29❤5🔥4😱1
ПСБ Аналитика pinned «Что купить в октябре? Собрали для вас подборку интересных к покупке акций на октябрь. ⛽️ ЛУКОЙЛ Обычно во второй половине октября менеджмент компании озвучивает рекомендации по дивидендам за 9 месяцев. Покупка акций под это событие может быть неплохой возможностью…»
Экономика решительно замедляется
В сентябре синхронно снизились индекс деловой активности в услугах (с 52,3 п. в августе, до 50,5 п.) и обрабатывающей промышленности (с 52,1 п. до 49,5 п.). Индексы пока не указывают на спад деловой активности, но говорят об усилении дальнейших сигналов торможения экономики.
По данным Минэкономразвития, темпы роста реального ВВП довольно заметно снижаются (2,4% г/г в августе против 3,5% г/г в июле). В ближайшие месяцы тенденция, вероятно продолжится, согласно опережающим индикаторам.
Так, в сентябре в обрабатывающей промышленности бизнес впервые за 2 года отметил слабость спроса и небольшое снижение производства. В сфере услуг рост пока сохранялся, но был небольшим. При этом издержки выросли в обеих секторах и по-прежнему перекладывались на потребителя.
Бизнес пока может повышать отпускные цены, что говорит о силе спроса, однако в
озможности по безболезненной адаптации могут довольно быстро иссякнуть на фоне торможения экономики и проводимой ДКП. И Банк России должен это учитывать при принятии решения по ключевой ставке.
Прогноз по годовому росту реального ВВП оставляем без изменений: 3,5-4%.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
В сентябре синхронно снизились индекс деловой активности в услугах (с 52,3 п. в августе, до 50,5 п.) и обрабатывающей промышленности (с 52,1 п. до 49,5 п.). Индексы пока не указывают на спад деловой активности, но говорят об усилении дальнейших сигналов торможения экономики.
По данным Минэкономразвития, темпы роста реального ВВП довольно заметно снижаются (2,4% г/г в августе против 3,5% г/г в июле). В ближайшие месяцы тенденция, вероятно продолжится, согласно опережающим индикаторам.
Так, в сентябре в обрабатывающей промышленности бизнес впервые за 2 года отметил слабость спроса и небольшое снижение производства. В сфере услуг рост пока сохранялся, но был небольшим. При этом издержки выросли в обеих секторах и по-прежнему перекладывались на потребителя.
Бизнес пока может повышать отпускные цены, что говорит о силе спроса, однако в
озможности по безболезненной адаптации могут довольно быстро иссякнуть на фоне торможения экономики и проводимой ДКП. И Банк России должен это учитывать при принятии решения по ключевой ставке.
Прогноз по годовому росту реального ВВП оставляем без изменений: 3,5-4%.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍25❤6😱6👎2🔥2
Минфин поддержит курс
В октябре Минфин сократит ежедневный объем покупок валюты в ФНБ до 3,1 млрд руб. после 8,2 млрд в сентябре. С учетом ежедневных продаж юаней на 8,4 млрд руб. со стороны ЦБ чистые продажи валюты вырастут с 0,2 млрд руб. в день до 5,3 млрд - более чем в 25 раз.
Допускаем, что ослабление рубля замедлится. Однако к середине месяца волатильность курса может вырасти в случае вступления в силу 12 октября полного пакета санкций против МосБиржи (возможно дедлайн начала санкций снова сдвинут, как это было в августе).
Однако стоит готовиться к тому, что торговля валютой может перейти во внебиржевой сегмент. Таргет по курсу на конец октября пока не меняем: ждем 13,5-14 руб. за юань и 95-98 руб. за доллар.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
В октябре Минфин сократит ежедневный объем покупок валюты в ФНБ до 3,1 млрд руб. после 8,2 млрд в сентябре. С учетом ежедневных продаж юаней на 8,4 млрд руб. со стороны ЦБ чистые продажи валюты вырастут с 0,2 млрд руб. в день до 5,3 млрд - более чем в 25 раз.
Допускаем, что ослабление рубля замедлится. Однако к середине месяца волатильность курса может вырасти в случае вступления в силу 12 октября полного пакета санкций против МосБиржи (возможно дедлайн начала санкций снова сдвинут, как это было в августе).
Однако стоит готовиться к тому, что торговля валютой может перейти во внебиржевой сегмент. Таргет по курсу на конец октября пока не меняем: ждем 13,5-14 руб. за юань и 95-98 руб. за доллар.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍28❤4🔥4😱2
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2790-2840 п.
💴 Китайский юань: 13,3-13,6 руб.
🎯Важное:
• Последний день для покупки акций НКХП (22,19 руб./акция) и Делимобиля (1 руб./акция) под дивиденды
• Минфин поддержит курс
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2790-2840 п.
💴 Китайский юань: 13,3-13,6 руб.
🎯Важное:
• Последний день для покупки акций НКХП (22,19 руб./акция) и Делимобиля (1 руб./акция) под дивиденды
• Минфин поддержит курс
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
👍19❤5🔥3
🛢Долго ли будет дорожать нефть?
За неделю нефтяные цены подскочили на 8%. Это самый большой недельный рост с начала 2023 г. Причиной тому - обострение ситуации на Ближнем Востоке, где под ударом может оказаться энергетическая инфраструктура Ирана, критически важная для международных транспортных потоков.
Пока это лишь опасения, в базовом сценарии мы не закладываем подобную эскалацию. Поэтому на первое место могут выйти фундаментальные факторы, а значит геополитическая премия снизится, а цены на нефть вернутся в диапазон 70-75 долл./барр.
В этих условиях делать ставку на весь нефтяной сектор трудно, поэтому стоит присмотреться к отдельным кейсам, например к ЛУКОЙЛу и префам Сургутнефтегаза.
Обе компании могут порадовать неплохими дивидендами. ЛУКОЙЛ за 9 мес. может заплатить около 600 руб. (доходность 8,6%), а по итогам года - более 1000 руб. на акцию.
В случае Сургутнефтегаза годовой дивиденд может составить 6,4 руб. (11% доходности) при курсе доллара на конец года в районе 94 руб.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
За неделю нефтяные цены подскочили на 8%. Это самый большой недельный рост с начала 2023 г. Причиной тому - обострение ситуации на Ближнем Востоке, где под ударом может оказаться энергетическая инфраструктура Ирана, критически важная для международных транспортных потоков.
Пока это лишь опасения, в базовом сценарии мы не закладываем подобную эскалацию. Поэтому на первое место могут выйти фундаментальные факторы, а значит геополитическая премия снизится, а цены на нефть вернутся в диапазон 70-75 долл./барр.
В этих условиях делать ставку на весь нефтяной сектор трудно, поэтому стоит присмотреться к отдельным кейсам, например к ЛУКОЙЛу и префам Сургутнефтегаза.
Обе компании могут порадовать неплохими дивидендами. ЛУКОЙЛ за 9 мес. может заплатить около 600 руб. (доходность 8,6%), а по итогам года - более 1000 руб. на акцию.
В случае Сургутнефтегаза годовой дивиденд может составить 6,4 руб. (11% доходности) при курсе доллара на конец года в районе 94 руб.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
👍26🔥5❤4
Начинаем анализ IVA Technologies!
С сегодняшнего дня мы начинаем анализ IT-компании IVA Technologies. Интересная и высокомаржинальная компания роста на рынке корпоративных коммуникаций, очевидный бенефициар импортозамещения.
Рассказываем ключевое со звонка с ее представителями:
• У компании ярко выражена сезонность бизнеса, поэтому основная выручка приходится на конец года. Значит, впереди сильные финансовые результаты.
• Ожидается, что по итогам года маржа EBITDA удержится на уровне 70%, что заметно выше, чем у конкурентов.
• Потребностей в длинном заемном финансировании у компании нет, что позволяет удерживать долговую нагрузку близко к нулевой.
•IVA планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 25% от скорректированной чистой прибыли.
• На ближайшие годы можно выделить 3 ключевых направления развития:
1. Многоуровневая дистрибуция
2. Мультипродуктовость
3. Экспорт решений (дружественные страны и Африка)
• Объем рынка, на котором работает IVA Technologies к 2029-2030 гг. составит порядка 150 млрд руб., компания планирует занять не менее 25%.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
С сегодняшнего дня мы начинаем анализ IT-компании IVA Technologies. Интересная и высокомаржинальная компания роста на рынке корпоративных коммуникаций, очевидный бенефициар импортозамещения.
Рассказываем ключевое со звонка с ее представителями:
• У компании ярко выражена сезонность бизнеса, поэтому основная выручка приходится на конец года. Значит, впереди сильные финансовые результаты.
• Ожидается, что по итогам года маржа EBITDA удержится на уровне 70%, что заметно выше, чем у конкурентов.
• Потребностей в длинном заемном финансировании у компании нет, что позволяет удерживать долговую нагрузку близко к нулевой.
•IVA планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 25% от скорректированной чистой прибыли.
• На ближайшие годы можно выделить 3 ключевых направления развития:
1. Многоуровневая дистрибуция
2. Мультипродуктовость
3. Экспорт решений (дружественные страны и Африка)
• Объем рынка, на котором работает IVA Technologies к 2029-2030 гг. составит порядка 150 млрд руб., компания планирует занять не менее 25%.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
👍27❤7🔥3
Актуальные новости
4 октября
▫️Торги бумагами X5 Group на МосБирже могут стартовать в начале 2025 года
▫️ВТБ может выкупить долю "Почты" в Почта банке за 36 млрд рублей
▫️ТГК-14 увеличила выработку электроэнергии на 10,9 % за 9 месяцев 2024 г.
▫️X5 в 2024 г. ожидает роста выручки на уровне 24-25%
▫️Законодатели готовы рассмотреть возможность введения налогового вычета для держателей региональных и муниципальных «народных» облигаций
▫️Цены на нефть Brent достигли 79$ за баррель впервые с конца августа
▫️Власти создадут механизм против «ложного транзита» импортных товаров
▫️По итогам 2024 года экспорт алмазов из России может сократиться на 17%, до $3,19 млрд
#актуальное
Обратная связь
4 октября
▫️Торги бумагами X5 Group на МосБирже могут стартовать в начале 2025 года
▫️ВТБ может выкупить долю "Почты" в Почта банке за 36 млрд рублей
▫️ТГК-14 увеличила выработку электроэнергии на 10,9 % за 9 месяцев 2024 г.
▫️X5 в 2024 г. ожидает роста выручки на уровне 24-25%
▫️Законодатели готовы рассмотреть возможность введения налогового вычета для держателей региональных и муниципальных «народных» облигаций
▫️Цены на нефть Brent достигли 79$ за баррель впервые с конца августа
▫️Власти создадут механизм против «ложного транзита» импортных товаров
▫️По итогам 2024 года экспорт алмазов из России может сократиться на 17%, до $3,19 млрд
#актуальное
Обратная связь
👍17❤5🔥3