Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

#коронавирус
🦠 Прирост новых случаев covid-19 в мире несколько замедлился – за прошлую неделю выявлено 4,78 млн. vs 5,16 млн. неделей ранее.
⚡️ В Европе стремительный рост заболеваемости переместился в Испанию; в Великобритании, Германии, Италии, напротив, наблюдается замедление прироста.
😷 В США среднедневной прирост заболевших за неделю снизился: 218 тыс. vs 253 тыс. неделей ранее. При этом в ряде стран Южной Америки распространение вируса продолжило ускоряться.
@macroresearch

💼ОФЗ: ИТОГИ ПРОШЕДШЕЙ НЕДЕЛИ и ПЕРСПЕКТИВЫ НОВОЙ

📌Доходность 10-летних ОФЗ за прошлую неделю выросла на 22 б.п., до 6,13% годовых. Снижение цен шло вместе с остальными ЕМ, на фоне роста доходности UST-10 на 17 б.п. с начала года.

👉Председатель ФРС высказался против сокращения программы выкупа облигаций в 2021 г., что остановило рост доходности UST на прошлой неделе. Однако инвесторы продолжают опасаться, что бюджетные стимулы новой администрации США приведут к ускорению инфляции, что потребует ужесточения ДКП.

❗️На текущей неделе для 10-летних ОФЗ актуален диапазон доходности в 6,1 – 6,2%.

📊Цены на нефть Urals в начале года выросли до $53-56 за барр., что выше заложенного в федеральный бюджет уровня в $45,3 за барр. При этом рубль дешевле, чем запланировано в бюджете. Такая комбинация обеспечит доп. доходы, снижение дефицита и меньшие потребности в размещении нового госдолга.

✍️На горизонте квартала ожидаем возвращения спроса на гособлигации и снижения доходности 10-летних ОФЗ до 6% годовых.

👤ЦБ ОПУБЛИКОВАЛ ПОРТРЕТ КЛИЕНТА НА БРОКЕРСКОМ ОБСЛУЖИВАНИИ

📌Объем активов физлиц на брокерском обслуживании на 30 сентября 2020 года составлял 6,7 трлн руб. (+1,2 трлн руб. с начала года).

🧔🏻Основные инвесторы – мужчины – им принадлежит 75% активов. Возраст большинства клиентов на брокерском обслуживании – 30-40 лет, однако более половины совокупных активов сосредоточено среди клиентов 40-60 лет.

📊На более 75% счетов сумма активов не превышает 10 тыс. руб., при этом на 5,7% счетов сконцентрировано 93,9% клиентских активов.

👉В 2020 году основной прирост пришелся на «молодых» инвесторов до 40 лет с объемом счетов до 10 тыс. руб. Ждем сохранения интереса физлиц к фондовому рынку на фоне низких ставок по депозитам в банках. Значительная доля небольших по объему счетов позволяет рассчитывать на постепенное их наполнение.
@macroresearch

📌Несмотря на все еще тяжелую ситуацию с Covid-19 в мире (число заболевших пока растет), а также появление нового штамма в Великобритании, мы полагаем, что мировая экономика в 2021 году сможет восстановиться. Это произойдет за счет:
✔️низкой базы 2020 года;
✔️быстрого разворачивания массовой кампании по вакцинации населения;
✔️стимулов мировых ЦБ и сохранения мягкой денежно-кредитной политики.
@macroresearch

ГЛАВНОЕ ЗА СЕГОДНЯ

✍️На «Госуслугах» в тестовом режиме стартовала запись на вакцинацию от COVID-19

🚃Пассажиры общественного транспорта в Москве смогут записать "Тройку" на любой носитель, даже на рабочий пропуск

👨🏻‍💻Бизнесмены в РФ смогут оформить кредит через новую платформу услуг для МСП в 2021 г.

💉Россияне после вакцинации смогут получить электронный сертификат о прививке на Госуслугах

🏛Правительство рассмотрит вопрос упрощенного привлечения трудовых мигрантов до 1 марта
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9.00 мск:
👍Ведущие азиатские площадки растут в пределах 2,4%, исключение – Китай (-0,7%)
👍Фьючерсы на основные американские индексы прибавляют до 0,6%
👍Фьючерс на Brent подтягивается на 0,4%, торгуясь в районе $55
👍Валюты развивающихся стран укрепляются

Основное внимание сегодня:
❗13.00 мск: Индекс экономических настроений в Германии
@macroresearch

#рубль #индексМосБиржи #нефть
🛢Нефть. Мартовский фьючерс на Brent стабилен и торгуется около $55 за баррель. Развить нисходящее движение вчера помешала сильная статистика по КНР. Сейчас в фокусе —традиционный отчет по рынку от МЭА. На сегодня ждем Brent в зоне $54-55 за баррель.

💵Валютный рынок. Ожидаем отступления пары доллар/рубль в район 73,8 рублей в начале дня. Далее, в случае сохранения позитивного внешнего фона, рубль может попробовать отыграть потери понедельника. На ближайших сессиях для доллара актуальным остается диапазон 73-75 рублей с рисками выхода к его верхней границе.

📈Рынок акций. Сегодняшнее улучшение внешнего фона и удержание котировок Brent у отметки $55 за баррель позволяют рассчитывать на позитивный ход торгов. Во вторник ждем движения индекса МосБиржи к верхней границе диапазона 3450-3500 пунктов. Потенциал роста рынка пока выглядит ограниченным из-за хрупкости ситуации на рынке нефти и вероятного ухудшения настроений на глобальных рынках.
@macroresearch

#коронавирус
🦠 Дневная заболеваемость по РФ сохраняет тренд на снижение – за вчера выявлено 21,7 тыс. заболевших (минимум с середины ноября) vs 22,9 тыс. за прошедшие сутки.
❗️По Москве также снижение – выявлено 3,1 тыс. за вчера vs 3,7 тыс. накануне.
⚡️Число активных случаев снизилось после традиционного роста в выходные: -2,1 тыс. за прошедшие сутки vs +4,1 тыс. накануне. Смертность показала достаточно резкий рост: 586 человек vs 471 накануне.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

#Газпром #санкции #северныйпоток2
❓СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2 СНОВА ПОД УГРОЗОЙ?

⚡️По данным СМИ, сегодня США планируют ввести новый пакет санкций против трубоукладчика Фортуна, который участвует в строительстве ключевого проекта Газпрома – Северный поток-2.

👉Текущее обострение ситуации вокруг Северного потока-2 (особенно после того, как в последние недели 2020 г. возобновились работы по укладке труб после почти года простоя) конъюнктурно негативно для бумаг Газпрома.

📊Однако до введения фактических санкций США и оценки их последствий и возможностей обхода, мы не пересматриваем целевой уровень по бумагам Газпрома (268 руб./акцию). Также мы не закладываем в базовый сценарий остановку Северного потока-2, рассчитывая на поддержку Германии, для которой этот проект имеет исключительное экономическое значение. Но, судя по всему, затягивания сроков достройки проекта избежать не удастся.
@macroresearch

💸ПРОГНОЗ ПО КУРСУ РУБЛЯ К ДОЛЛАРУ НА 2021 ГОД

📌В 2021 году доминирует вероятность «бокового» движения курса рубля, то есть движения в ограниченном коридоре. Рост геополитических рисков будет нивелирован восстановлением глобального и внутреннего спроса и постепенным сворачиванием стимулов.

📊Восстановление спроса на валюту будет медленным (лишь частичное оживление трансграничного туризма и ограниченность инвестиционных возможностей корпораций).

❗️Ждем, что средний курс к доллару в 2021 году составит 74,5 руб., но возможны сильные локальные отклонения от этого ориентира.
@macroresearch

ГЛАВНОЕ ЗА СЕГОДНЯ

📌Опубликован комментарий аналитиков ПСБ на тему “Газпром: Северный поток-2 снова под угрозой?”

📲Операторов связи обязали обеспечить бесплатный вызов на единый номер 122 для обращений по вопросам коронавируса

🏦ЦБ намерен развивать институт информаторов для защиты прав потребителей финуслуг

✍️Налоговая служба будет выдавать электронные цифровые подписи
@macroresearch

📉По итогам прошлого года, и в массовом, и в премиальном сегментах авторынка зафиксировано снижение продаж: -8,9% и 7,6% соотвествено.

🚘«В минусе», по данным АЕБ и Автостат, оказалось большинство марок, а самое сильное падение в 2020 году продемонстрировал китайский Lifan (-65%).
@macroresearch

#газпром #санкции #северныйпоток2

⚡️США РАСШИРИЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ СЕВЕРНОГО ПОТОКА-2⚡️

❗Как и ожидалось, США внесли в санкционный список трубоукладчик Фортуна и его владельца, компанию ООО «КВТ-РУС». Это означает запрет экспорта, банковских и валютных операций, блокирование активов и имущества.

▶️Это краткосрочный негатив для бумаг Газпрома. Считаем, что пока фундаментально это ничего не меняет. Северный поток-2 будет достраиваться, но возможны задержки по срокам.

▶️Во-первых, трубоукладчик оформлен на обособленное юрлицо, и в случае необходимости происходит перерегистрация (сейчас это 3 собственник Фортуны). Во-вторых, рассчитываем на поддержку Германии. Там как раз учредили экологический спецфонд в поддержку проекта.

▶️Кроме того, со среды новым президентом США станет Дж.Байден, и пока мы не ждем усиления санкционного давления: нужно время на формирование новой позиции.
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9.20 мск:
👍Ведущие азиатские площадки растут в пределах 0,6%, исключение – Япония (-0,5%)
👉Фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней закрытия вторника
👍Фьючерс на Brent подтягивается на 0,6%, торгуясь в районе $56,2
👍Валюты развивающихся стран укрепляются

Основное внимание сегодня:
❗13.00 мск: индекс потребительских цен в Еврозоне
❗Инаугурация президента США
@macroresearch

🛢Нефть. Brent продолжает попытки идти выше $50-55 за баррель. В фокусе — подробности программы стимулов Дж.Байдена на $1,9 трлн, а также планы Дж. Йеллен по пакету поддержки. В то же время рост заболеваемости COVID-19 и ужесточение карантинов ограничивают позитив. На оптимизме по поводу стимулов ждем Brent в зоне $55-57 за баррель.

💵Валютный рынок. Ожидаем стабилизации доллара в районе 73,5-73,7 рублей в начале сессии. В дальнейшем, в случае ухудшения внешней конъюнктуры, доллар может перейти к восстановлению и попытаться выйти выше 74 рублей. На ближайших сессиях актуальным остается диапазон 73-75 рублей.

📈Рынок акций. Сегодня фондовый рынок может воспользоваться неплохой внешней конъюнктурой и высокими ценами на нефть. Это позволит индексу МосБиржи вернуться в диапазон 3450-3500 пунктов. При этом наиболее вероятным сценарием на ближайшие сессии видим движение индекса к отметке 3400 пунктов. Среди негативных факторов — ухудшение внешнего фона и геополитическая напряженность.

🏗ПИК: В ОЖИДАНИИ СИЛЬНЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

📈После смягчения ограничений, связанных с Covid-19, и начала действия госпрограммы льготной ипотеки, ситуация на рынке недвижимости начала улучшаться. В 3 кв. спрос начал расти (+29% г/г), а цены на новостройки ускорили рост до 21,1% г/г.

✍️ГК ПИК – федеральный девелопер, который работает преимущественно в Москве и Московской области. На московский регион приходится 87,5% объема продаж в реальном выражении. Потенциал ввода жилья ГК ПИК составляет около 2 млн кв.м жилой недвижимости.

👉По нашему прогнозу, в 2021 году спрос на первичном рынке жилой недвижимости в целом по России вырастет на 1,1%, а средняя цена увеличится на 9,3%. В Москве спрос вырастет на 5,3%, а средняя цена увеличится на 10,2% на фоне действия государственной программы льготного ипотечного кредитования под 6,5%. Это позволит ГК ПИК демонстрировать сильные результаты.

💡Оценка стоимости ГК ПИК составляет 720 руб. за акцию, потенциал роста — 12%.
@macroresearch

#коронавирус
🦠 Дневная заболеваемость по РФ продолжает снижаться – за вчера выявлено 21,2 тыс. заболевших vs 21,7 тыс. за прошедшие сутки.
❗️Москва вносит существенный вклад в снижение – за вчера выявлено 2,5 тыс. (минимум с начала октября) vs 3,1 тыс. накануне.
⚡️Число активных случаев также сокращается: -4,7 тыс. за прошедшие сутки vs -2,1 тыс. накануне. Смертность, однако, продолжает расти: 597 человек vs 586 накануне.
@macroresearch

⚡️ПРОДАЖИ ВЫШЛИ НА ПИК

⚡️Сегодня компания ПИК представила сильные операционные результаты по итогам 2020 г.: продажи в натуральном выражении выросли на 20,4%, в стоимостном – на 41,7%.

👉Весомый вклад в годовые результаты внесли продажи за 4 кв. (рост в натуральном выражении – 44,7% г/г, в стоимостном – 79,4% г/г).

💡Представленные результаты подтверждают наши прогнозы.
@macroresearch

Группа компаний «ПСБ Лизинг» и Национальная служба санитарной авиации подписали договор на поставку в лизинг 66 вертолетов российского производства: 29 воздушных судов Ми-8МТВ-1 и 37 «Ансат». Общая стоимость сделки составляет 28 млрд рублей. 🚁🚁🚁

https://www.psbank.ru/Bank/Press/News/2021/01/20-01