2020-09-29_FXWeekly.pdf
399.4 KB
#передоткрытием
Внешний фон на 9.05 мск:
👉Ведущие азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику
👎Фьючерс на S&P500 снижается на 1,1%
👎Фьючерс на Brent теряет 1%, торгуясь в районе $41,2
👉Валюты развивающихся стран консолидируются у уровней вчерашнего закрытия
Основное внимание сегодня:
❗️10.55 мск: изменение количества безработных в Германии
❗️12.00 мск: индекс потребительских цен в Еврозоне
❗️15.15 мск: отчет ADP о занятости в США
❗️15.30 мск: ВВП США за 2 кв.
❗️17.30 мск: запасы углеводородов от Минэнерго США
Внешний фон на 9.05 мск:
👉Ведущие азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику
👎Фьючерс на S&P500 снижается на 1,1%
👎Фьючерс на Brent теряет 1%, торгуясь в районе $41,2
👉Валюты развивающихся стран консолидируются у уровней вчерашнего закрытия
Основное внимание сегодня:
❗️10.55 мск: изменение количества безработных в Германии
❗️12.00 мск: индекс потребительских цен в Еврозоне
❗️15.15 мск: отчет ADP о занятости в США
❗️15.30 мск: ВВП США за 2 кв.
❗️17.30 мск: запасы углеводородов от Минэнерго США
#рубль #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Нейтрального открытия торгов в рубле и продолжения консолидации пары доллар/рубль в районе 79 рублей.
❗️Пока нет существенных оснований для ухода американской валюты выше 80 рублей. Это будет сдерживать покупки и способствовать фиксации прибыли по длинным позициям в долларе.
❗️В ходе сессии, даже при сохранении негативного внешнего фона, рубль может попытаться отыграть часть потерь, понесенных в последние недели.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Нейтрального открытия торгов в рубле и продолжения консолидации пары доллар/рубль в районе 79 рублей.
❗️Пока нет существенных оснований для ухода американской валюты выше 80 рублей. Это будет сдерживать покупки и способствовать фиксации прибыли по длинным позициям в долларе.
❗️В ходе сессии, даже при сохранении негативного внешнего фона, рубль может попытаться отыграть часть потерь, понесенных в последние недели.
#индексМосБиржи #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Уход индекса МосБиржи к середине диапазона 2850-2900 пунктов
❗️Негативными факторами для рынка выступят ослабление рынка нефти и геополитика
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Уход индекса МосБиржи к середине диапазона 2850-2900 пунктов
❗️Негативными факторами для рынка выступят ослабление рынка нефти и геополитика
#облигации #ходторгов
📌Доходность 10-летних ОФЗ во вторник снизилась до 6,28% годовых (-3 б.п.).
❗️Внешний фон для рынка ОФЗ остается неоднозначным. Позитивными новостями стали данные по росту потребительской уверенности в США и улучшение индексов PMI в Китае за сентябрь. При этом снижение нефтяных цен и резкий рост заболеваемости COVID-19 в европейских странах оказывают давление на рынок.
❗️На текущей неделе для 10-летних ОФЗ видим актуальным диапазон доходности 6,30 – 6,40% годовых.
📌Доходность 10-летних ОФЗ во вторник снизилась до 6,28% годовых (-3 б.п.).
❗️Внешний фон для рынка ОФЗ остается неоднозначным. Позитивными новостями стали данные по росту потребительской уверенности в США и улучшение индексов PMI в Китае за сентябрь. При этом снижение нефтяных цен и резкий рост заболеваемости COVID-19 в европейских странах оказывают давление на рынок.
❗️На текущей неделе для 10-летних ОФЗ видим актуальным диапазон доходности 6,30 – 6,40% годовых.
#нефть #ходторгов
РЫНОК НЕФТИ НАХОДИТСЯ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
📌Декабрьский фьючерс на Brent торгуется над уровнем 41 долл./барр. Рост числа зараженных коронавирусом в мире и снижение перемещений людей ставит под вопрос дальнейшие перспективы восстановления спроса. Ситуацию ухудшает рост предложения нефти со стороны Ливии и Ирана.
👉 Статистика от API вышла неоднозначной: сократились запасы нефти и дистиллятов и одновременно выросли запасы бензинов. Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США.
❗️На фоне признаков ухудшения глобальной конъюнктуры сегодня мы ждем перехода нефти Brent в зону 38-40 долл./барр.
РЫНОК НЕФТИ НАХОДИТСЯ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
📌Декабрьский фьючерс на Brent торгуется над уровнем 41 долл./барр. Рост числа зараженных коронавирусом в мире и снижение перемещений людей ставит под вопрос дальнейшие перспективы восстановления спроса. Ситуацию ухудшает рост предложения нефти со стороны Ливии и Ирана.
👉 Статистика от API вышла неоднозначной: сократились запасы нефти и дистиллятов и одновременно выросли запасы бензинов. Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США.
❗️На фоне признаков ухудшения глобальной конъюнктуры сегодня мы ждем перехода нефти Brent в зону 38-40 долл./барр.
#передоткрытием
Внешний фон на 9.15 мск:
👍Ведущие азиатские площадки растут в пределах 1,5%
👍Фьючерс на S&P500 прибавляет до 0,9%
👍Фьючерс на Brent подтягивается на 0,5%, торгуясь в районе $42,5
👍Валюты развивающихся стран укрепляются
Основное внимание сегодня:
❗️10.55 мск: индекс деловой активности в производственном секторе Германии
❗️15.30 мск: данные по заявкам на пособие по безработице в США
❗️17.00 мск: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM
Внешний фон на 9.15 мск:
👍Ведущие азиатские площадки растут в пределах 1,5%
👍Фьючерс на S&P500 прибавляет до 0,9%
👍Фьючерс на Brent подтягивается на 0,5%, торгуясь в районе $42,5
👍Валюты развивающихся стран укрепляются
Основное внимание сегодня:
❗️10.55 мск: индекс деловой активности в производственном секторе Германии
❗️15.30 мск: данные по заявкам на пособие по безработице в США
❗️17.00 мск: индекс деловой активности в производственном секторе от ISM
#рубль #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Продолжения укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам, в результате чего пара доллар/рубль уйдет ниже 77,5 рублей.
❗️В дальнейшем доллар может перейти в консолидацию у достигнутых значений с попытками отыгрыша утренних потерь во второй половине торгов на фоне ухудшения внешней конъюнктуры.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Продолжения укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам, в результате чего пара доллар/рубль уйдет ниже 77,5 рублей.
❗️В дальнейшем доллар может перейти в консолидацию у достигнутых значений с попытками отыгрыша утренних потерь во второй половине торгов на фоне ухудшения внешней конъюнктуры.
#индексМосБиржи #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Преобладания покупок в российских бумагах, что позволит индексу МосБиржи отыграть вчерашние потери и подняться в район 2925 пунктов.
❗️В дальнейшем возможно ухудшение настроений на нашем рынке на фоне выхода слабых данных по индексам деловой активности в производственном секторе европейских стран. Это приведет к компенсации большей части роста и возвращению индекса МосБиржи к уровням закрытия среды.
❗️При этом динамику на закрытии нашего рынка определит статистика из США.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Преобладания покупок в российских бумагах, что позволит индексу МосБиржи отыграть вчерашние потери и подняться в район 2925 пунктов.
❗️В дальнейшем возможно ухудшение настроений на нашем рынке на фоне выхода слабых данных по индексам деловой активности в производственном секторе европейских стран. Это приведет к компенсации большей части роста и возвращению индекса МосБиржи к уровням закрытия среды.
❗️При этом динамику на закрытии нашего рынка определит статистика из США.
#облигации #ходторгов
📌В среду доходность 10-летних ОФЗ снизилась до 6,24% годовых (-5 б.п.), отыгрывая укрепление рубля и восстановление спроса на риск ЕМ.
❗️Из важных новостей отметим публикацию Минфином РФ плана заимствований на IV квартал в объеме 2 трлн руб. Это сопоставимо с общим чистым размещением ОФЗ за 9 месяцев 2020 г.
👉 Амбициозный план заимствований в сочетании с риском ухудшения конъюнктуры внешних рынков могут увести доходность 10-летних ОФЗ ближе к 6,5% годовых.
📌В среду доходность 10-летних ОФЗ снизилась до 6,24% годовых (-5 б.п.), отыгрывая укрепление рубля и восстановление спроса на риск ЕМ.
❗️Из важных новостей отметим публикацию Минфином РФ плана заимствований на IV квартал в объеме 2 трлн руб. Это сопоставимо с общим чистым размещением ОФЗ за 9 месяцев 2020 г.
👉 Амбициозный план заимствований в сочетании с риском ухудшения конъюнктуры внешних рынков могут увести доходность 10-летних ОФЗ ближе к 6,5% годовых.
#корпсобытия
📌Календарь корпоративных событий на конец недели.
❗️Обращаем ваше внимание, что сегодня последний день с дивидендами торгуются Сбербанк, ВТБ и Черкизово (размер дивидендов указан в таблице). Завтра акции этих компаний, скорее всего, начнут торги с "гэпом" вниз на размер дивиденда.
📌Календарь корпоративных событий на конец недели.
❗️Обращаем ваше внимание, что сегодня последний день с дивидендами торгуются Сбербанк, ВТБ и Черкизово (размер дивидендов указан в таблице). Завтра акции этих компаний, скорее всего, начнут торги с "гэпом" вниз на размер дивиденда.
#нефть #ходторгов
📌Возобновление переговоров по стимулам в Штатах и снижение индекса доллара поддержали настроения на рынке энергоносителей. Статистика от Минэнерго США тоже вышла относительно неплохой, показав сокращение запасов нефти и дистиллятов.
❗️Это обусловило подъем нефти Brent выше 42 долл./барр. Но мы пока не ждем ее удорожания выше 43 долл./барр. Сдерживающими факторами будут рост предложения, вялый спрос и ухудшение ситуации с коронавирусом.
📌Возобновление переговоров по стимулам в Штатах и снижение индекса доллара поддержали настроения на рынке энергоносителей. Статистика от Минэнерго США тоже вышла относительно неплохой, показав сокращение запасов нефти и дистиллятов.
❗️Это обусловило подъем нефти Brent выше 42 долл./барр. Но мы пока не ждем ее удорожания выше 43 долл./барр. Сдерживающими факторами будут рост предложения, вялый спрос и ухудшение ситуации с коронавирусом.
#ipo #самолет #недвижимость
«ГРУППА САМОЛЕТ» ПЛАНИРУЕТ ВЫХОД НА IPO
⚡️Строительная компания «Группа Самолет» может в конце октября разместить 5% акций на Московской бирже, а привлеченные средства направить на покупку площадок в Москве и Санкт-Петербурге.
❗️Группа может быть оценена в 60-90 млрд р., что эквивалентно 6-7х EBITDA девелопера за 2020 год. С аналогичным показателем торгуется ПИК, однако она сфокусирована на Москве, а «Самолет» - на Московской области. Для высокой оценки стоимости бизнеса компании возможно потребуется стратегия выхода на столичный рынок.
«ГРУППА САМОЛЕТ» ПЛАНИРУЕТ ВЫХОД НА IPO
⚡️Строительная компания «Группа Самолет» может в конце октября разместить 5% акций на Московской бирже, а привлеченные средства направить на покупку площадок в Москве и Санкт-Петербурге.
❗️Группа может быть оценена в 60-90 млрд р., что эквивалентно 6-7х EBITDA девелопера за 2020 год. С аналогичным показателем торгуется ПИК, однако она сфокусирована на Москве, а «Самолет» - на Московской области. Для высокой оценки стоимости бизнеса компании возможно потребуется стратегия выхода на столичный рынок.
#макро #pmi
📌Опережающий индикатор состояния производственного сектора (PMI) в сентябре снизился до 48,9 п. (с 51,1 п. в августе), что указывает на торможение деловой активности (индикатор ниже 50 пунктов).
❗️Данный сигнал пока не говорит о новой волне экономического спада, а скорее указывает на проблемы, связанные с динамикой восстановления деловой активности (в т.ч. из-за слабости рубля и второй волны пандемии).
📌Опережающий индикатор состояния производственного сектора (PMI) в сентябре снизился до 48,9 п. (с 51,1 п. в августе), что указывает на торможение деловой активности (индикатор ниже 50 пунктов).
❗️Данный сигнал пока не говорит о новой волне экономического спада, а скорее указывает на проблемы, связанные с динамикой восстановления деловой активности (в т.ч. из-за слабости рубля и второй волны пандемии).
#акции #НорНикель
АКЦИИ НОРНИКЕЛЯ МОГУТ ПОДЕШЕВЕТЬ
❗️Акции НорНикеля закрепились ниже 19000 р. Это говорит в пользу продолжения снижения ближе к 15500 р. Подтверждением такого сценария станет отступление НорНикеля ниже июльского минимума в 17350 р., отменой – подъем выше 19700 р.
❗️Потенциально способствовать снижению котировок могут: риски сокращения дивидендов из-за выплаты штрафов, а также изменения в НДПИ.
АКЦИИ НОРНИКЕЛЯ МОГУТ ПОДЕШЕВЕТЬ
❗️Акции НорНикеля закрепились ниже 19000 р. Это говорит в пользу продолжения снижения ближе к 15500 р. Подтверждением такого сценария станет отступление НорНикеля ниже июльского минимума в 17350 р., отменой – подъем выше 19700 р.
❗️Потенциально способствовать снижению котировок могут: риски сокращения дивидендов из-за выплаты штрафов, а также изменения в НДПИ.
#индексМосБиржи #итогиторгов
❗️В рамках четверга индекс МосБиржи сделал еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 2850 пунктов. Напомним, что ее пробой будет сигнализировать о высокой вероятности дальнейшего снижения с целью в районе 2700-2750 пунктов.
❗️В рамках четверга индекс МосБиржи сделал еще один шаг к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 2850 пунктов. Напомним, что ее пробой будет сигнализировать о высокой вероятности дальнейшего снижения с целью в районе 2700-2750 пунктов.
#передоткрытием
Внешний фон на 9.15 мск:
👉Ведущие азиатские площадки движутся разнонаправленно
👎Фьючерс на S&P500 снижается на 1,6 %
👎Фьючерс на Brent снижается на 3,5%, торгуясь в районе $39,4
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
Основное внимание сегодня:
Выходной на биржах Китая и Гонконга
❗️12.00 мск: индекс потребительских цен в Еврозоне
❗️15.30 мск: количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США
❗️15.30 мск: уровень безработицы в США
❗️17.00 мск: индекс промышленных заказов в США
❗️17.00 мск: индекс настроения потребителей от Мичиганского университета
Внешний фон на 9.15 мск:
👉Ведущие азиатские площадки движутся разнонаправленно
👎Фьючерс на S&P500 снижается на 1,6 %
👎Фьючерс на Brent снижается на 3,5%, торгуясь в районе $39,4
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
Основное внимание сегодня:
Выходной на биржах Китая и Гонконга
❗️12.00 мск: индекс потребительских цен в Еврозоне
❗️15.30 мск: количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США
❗️15.30 мск: уровень безработицы в США
❗️17.00 мск: индекс промышленных заказов в США
❗️17.00 мск: индекс настроения потребителей от Мичиганского университета
#рубль #передоткрытием
Учитывая заметную просадку нефтяных котировок и ухудшение внешнего фона, опасаемся:
❗️Повышения давления на рубль, с возвратом в первой половине дня пары доллар/рубль к отметке 78 рублей.
❗️В случае сохранения негативной внешней конъюнктуры и удержания цен на нефть марки Brent ниже 40 долл./барр., доллар может продолжить укрепляться к рублю и завершить неделю в диапазоне 78-79 рублей.
Учитывая заметную просадку нефтяных котировок и ухудшение внешнего фона, опасаемся:
❗️Повышения давления на рубль, с возвратом в первой половине дня пары доллар/рубль к отметке 78 рублей.
❗️В случае сохранения негативной внешней конъюнктуры и удержания цен на нефть марки Brent ниже 40 долл./барр., доллар может продолжить укрепляться к рублю и завершить неделю в диапазоне 78-79 рублей.
#индексМосБиржи #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️В начале торгов преобладания продаж в российских бумагах. Дивидендные «отсечки» в акциях Сбербанка и ВТБ «уведут» индекс МосБиржи к уровню в 2850 пунктов. Сдерживающее влияние способна оказать и слабая динамика нефтяных котировок.
❗️Базовым сценарием для индекса МосБиржи на сегодня видим переход в середину диапазона 2800-2850 пунктов с попытками ухода на более низкие уровни.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️В начале торгов преобладания продаж в российских бумагах. Дивидендные «отсечки» в акциях Сбербанка и ВТБ «уведут» индекс МосБиржи к уровню в 2850 пунктов. Сдерживающее влияние способна оказать и слабая динамика нефтяных котировок.
❗️Базовым сценарием для индекса МосБиржи на сегодня видим переход в середину диапазона 2800-2850 пунктов с попытками ухода на более низкие уровни.
#облигации #ходторгов
📌Доходность 10-летних ОФЗ вчера снизилась до 6,2% годовых (-4 б.п.). Российские облигации вместе с большинством ЕМ позитивно отреагировали на данные об улучшении конъюнктуры в мировой промышленности.
👉 Однако рост заболеваемости Covid-19, снижение нефтяных цен и задержка в принятии новых бюджетных стимулов в США в ближайшее время могут вновь оказать давление на котировки облигаций ЕМ.
❗️В результате доходность 10-летних ОФЗ вновь может уйти выше 6,2% годовых.
📌Доходность 10-летних ОФЗ вчера снизилась до 6,2% годовых (-4 б.п.). Российские облигации вместе с большинством ЕМ позитивно отреагировали на данные об улучшении конъюнктуры в мировой промышленности.
👉 Однако рост заболеваемости Covid-19, снижение нефтяных цен и задержка в принятии новых бюджетных стимулов в США в ближайшее время могут вновь оказать давление на котировки облигаций ЕМ.
❗️В результате доходность 10-летних ОФЗ вновь может уйти выше 6,2% годовых.
#дивиденды #мтс
АКЦИОНЕРЫ МТС УТВЕРДИЛИ ПОЛУГОДОВЫЕ ДИВИДЕНДЫ
❗️Выплата дивидендов за I полугодие 2020 года составит 8,93 рубля на обыкновенную акцию (17,86 рубля на АДР). Общая сумма промежуточных дивидендов в 2020 году составит 17,84 млрд рублей. Дата закрытия реестра акционеров - 12 октября.
👍 Учитывая неопределенность в экономике, выплата полугодовых дивидендов – явление позитивное. В условиях текущего кризиса отрасль ТМТ не несет значительных потерь. МТС, как один из лидеров, чувствует себя наиболее устойчиво. Взрывной рост продаж смартфонов за 9 месяцев 2020 г. также оказывает положительный эффект на результаты компании.
АКЦИОНЕРЫ МТС УТВЕРДИЛИ ПОЛУГОДОВЫЕ ДИВИДЕНДЫ
❗️Выплата дивидендов за I полугодие 2020 года составит 8,93 рубля на обыкновенную акцию (17,86 рубля на АДР). Общая сумма промежуточных дивидендов в 2020 году составит 17,84 млрд рублей. Дата закрытия реестра акционеров - 12 октября.
👍 Учитывая неопределенность в экономике, выплата полугодовых дивидендов – явление позитивное. В условиях текущего кризиса отрасль ТМТ не несет значительных потерь. МТС, как один из лидеров, чувствует себя наиболее устойчиво. Взрывной рост продаж смартфонов за 9 месяцев 2020 г. также оказывает положительный эффект на результаты компании.