#макро #инфляция #ставка
❗В таких условиях снижения ключевой ставки до декабря не будет. Для возобновления снижения ставки в декабре нужно существенное снижение давления на рубль.
❗ Сценарий ужесточения монетарной политики пока бесперспективен.
❗В таких условиях снижения ключевой ставки до декабря не будет. Для возобновления снижения ставки в декабре нужно существенное снижение давления на рубль.
❗ Сценарий ужесточения монетарной политики пока бесперспективен.
#ходторгов
Внешний фон на 15.30 мск:
👎Европейских рынки теряют в пределах 1,5%
👎Фьючерсы на S&P500 снижается на 0,4%
👎Фьючерс на Brent теряет 0,4% ($41,8)
👎Валюты развивающихся стран демонстрируют ослабление
В России:
👎Индекс МосБиржи -1,2%
👎USD +0,8%; EUR +0,4%
Основное внимание сегодня:
❗️15.30 мск: заказы на товары длительного пользования в США
❗️22.00 мск: статистика по буровым установкам от Baker Hughes
Внешний фон на 15.30 мск:
👎Европейских рынки теряют в пределах 1,5%
👎Фьючерсы на S&P500 снижается на 0,4%
👎Фьючерс на Brent теряет 0,4% ($41,8)
👎Валюты развивающихся стран демонстрируют ослабление
В России:
👎Индекс МосБиржи -1,2%
👎USD +0,8%; EUR +0,4%
Основное внимание сегодня:
❗️15.30 мск: заказы на товары длительного пользования в США
❗️22.00 мск: статистика по буровым установкам от Baker Hughes
#газпром #акции #дивиденды
Замминистра энергетики П. Сорокин рассказал, что Минэнергетики предложило несколько вариантов финансирования программы газификации, включая, снижение дивидендных выплат Газпрома.
Решение о снижении дивидендов Газпрома будет негативно для его бумаг, поскольку факт перехода к выплатам в 50% от чистой прибыли по МСФО с 2022 г. был основным драйвером роста. Пока мы не закладываем снижение дивидендных выплат. Наша рекомендация по Газпрому пока остается без изменений - покупать на долгосрок с таргетом 246 руб./акцию.
Замминистра энергетики П. Сорокин рассказал, что Минэнергетики предложило несколько вариантов финансирования программы газификации, включая, снижение дивидендных выплат Газпрома.
Решение о снижении дивидендов Газпрома будет негативно для его бумаг, поскольку факт перехода к выплатам в 50% от чистой прибыли по МСФО с 2022 г. был основным драйвером роста. Пока мы не закладываем снижение дивидендных выплат. Наша рекомендация по Газпрому пока остается без изменений - покупать на долгосрок с таргетом 246 руб./акцию.
#золото
📌Прошедшая неделя для золота оказалась слабой. Восстановление доллара на международном валютном рынке (DXY +1,9% за прошедшую неделю) оказало давление на драгметалл. В результате были пробиты восходящий тренд и уровень 1900 долларов.
❗️Сложившаяся картина говорит в пользу продолжения коррекционного снижения в золоте, целью которого может выступить диапазон 1750-1800 долларов.
📌Прошедшая неделя для золота оказалась слабой. Восстановление доллара на международном валютном рынке (DXY +1,9% за прошедшую неделю) оказало давление на драгметалл. В результате были пробиты восходящий тренд и уровень 1900 долларов.
❗️Сложившаяся картина говорит в пользу продолжения коррекционного снижения в золоте, целью которого может выступить диапазон 1750-1800 долларов.
#передоткрытием
Внешний фон на 9.00 мск:
👍Ведущие азиатские площадки прибавляют в пределах 1,4%
👍Фьючерс на S&P500 подтягивается на 0,8%
👎Фьючерс на Brent теряет 0,8%, торгуясь в районе $42
👉Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленную динамику
Основное внимание сегодня:
❗️16.45 мск: выступление председателя ЕЦБ К. Лагард
Внешний фон на 9.00 мск:
👍Ведущие азиатские площадки прибавляют в пределах 1,4%
👍Фьючерс на S&P500 подтягивается на 0,8%
👎Фьючерс на Brent теряет 0,8%, торгуясь в районе $42
👉Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленную динамику
Основное внимание сегодня:
❗️16.45 мск: выступление председателя ЕЦБ К. Лагард
#рубль #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам у уровней пятничного закрытия
❗️Стабильная ситуация на рынке энергоносителей не даст поводов к дальнейшему ослаблению национальной валюты, однако и поводов для укрепления рубля в текущей ситуации игроки могут не увидеть
❗️В результате, в ходе торгов пара доллар/рубль продолжит движение в верхней половине диапазона 75-80 рублей.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Консолидации рубля по отношению к основным мировым валютам у уровней пятничного закрытия
❗️Стабильная ситуация на рынке энергоносителей не даст поводов к дальнейшему ослаблению национальной валюты, однако и поводов для укрепления рубля в текущей ситуации игроки могут не увидеть
❗️В результате, в ходе торгов пара доллар/рубль продолжит движение в верхней половине диапазона 75-80 рублей.
#индексМосБиржи #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Преобладания покупок в российских бумагах, что позволит индексу МосБиржи подняться выше 2900 пунктов
❗️Сдерживающим фактором могут выступить геополитические риски
❗️В ходе торгов, в случае появления дополнительных негативных новостей по коронавирусу в Европе и восстановлению карантинных ограничений в отдельных странах, настроения на мировых рынках ухудшатся, что приведет к уходу индекса МосБиржи на отрицательную территорию.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Преобладания покупок в российских бумагах, что позволит индексу МосБиржи подняться выше 2900 пунктов
❗️Сдерживающим фактором могут выступить геополитические риски
❗️В ходе торгов, в случае появления дополнительных негативных новостей по коронавирусу в Европе и восстановлению карантинных ограничений в отдельных странах, настроения на мировых рынках ухудшатся, что приведет к уходу индекса МосБиржи на отрицательную территорию.
#облигации #ходторгов
📌За прошлую неделю доходность 10-летних ОФЗ выросла на 11 б.п., до 6,28% годовых. От более сильной просадки ОФЗ сдерживает прошедшее смягчение ДКП и удешевление стоимости фондирования российских банков.
❗️На динамику ОФЗ на этой неделе будет влиять статистика по COVID, данные о занятости в США и уточненные PMI по крупнейшим странам, а также планы Минфина РФ по заимствованиям в IV квартале.
❗️В течение недели не исключаем ухода доходности 10-летних ОФЗ выше 6,30% годовых.
📌За прошлую неделю доходность 10-летних ОФЗ выросла на 11 б.п., до 6,28% годовых. От более сильной просадки ОФЗ сдерживает прошедшее смягчение ДКП и удешевление стоимости фондирования российских банков.
❗️На динамику ОФЗ на этой неделе будет влиять статистика по COVID, данные о занятости в США и уточненные PMI по крупнейшим странам, а также планы Минфина РФ по заимствованиям в IV квартале.
❗️В течение недели не исключаем ухода доходности 10-летних ОФЗ выше 6,30% годовых.
#нефть #ходторгов
📌Нефть начинает неделю со снижения, реагируя на ухудшение ситуации с распространением коронавируса в Европе и США и на росте предложения Ливией и Ираном.
❗️Наращивание предложения - плохой сигнал, учитывая слабый спрос, отягощаемый ужесточением карантинных ограничений из-за второй волны коронавируса.
👉Удержать нефть от более сильного снижения на текущей неделе может только возможная забастовка рабочих в Норвегии.
❗️Сегодня мы ждем Brent в 41-43 долл./барр.
📌Нефть начинает неделю со снижения, реагируя на ухудшение ситуации с распространением коронавируса в Европе и США и на росте предложения Ливией и Ираном.
❗️Наращивание предложения - плохой сигнал, учитывая слабый спрос, отягощаемый ужесточением карантинных ограничений из-за второй волны коронавируса.
👉Удержать нефть от более сильного снижения на текущей неделе может только возможная забастовка рабочих в Норвегии.
❗️Сегодня мы ждем Brent в 41-43 долл./барр.
Актуальные котировки и карты доходности #облигаций в обновленном ТЕХМОНИТОРЕ долгового рынка от 28.09.2020
👉 скачать
👉 скачать
#КОРОНАВИРУС 😷
❗️В странах-лидерах стабилизация эпидемии, тогда как в Европе продолжается ускорение второй волны 👇
❗️В странах-лидерах стабилизация эпидемии, тогда как в Европе продолжается ускорение второй волны 👇
#ходторгов
Внешний фон на 14.30 мск:
👍Европейских рынки прибавляют в пределах 2,6%
👍Фьючерсы на S&P500 растуь на 1,3%
👍Фьючерс на Brent подтягивается на 0,1% ($42,5)
👉Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленную динамику
В России:
👍Индекс МосБиржи +1,1%
👎USD +0,8%; EUR +1%
Основное внимание сегодня:
❗️16.45 мск: выступление председателя ЕЦБ К. Лагард
Внешний фон на 14.30 мск:
👍Европейских рынки прибавляют в пределах 2,6%
👍Фьючерсы на S&P500 растуь на 1,3%
👍Фьючерс на Brent подтягивается на 0,1% ($42,5)
👉Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленную динамику
В России:
👍Индекс МосБиржи +1,1%
👎USD +0,8%; EUR +1%
Основное внимание сегодня:
❗️16.45 мск: выступление председателя ЕЦБ К. Лагард
2020-09-28 Совкомфлот.pdf
389.9 KB
#ИнвестИдея #акции
СОВКОМФЛОТ ПРОВЕДЕТ ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ АКЦИЙ В ДИАПАЗОНЕ 105-117 РУБЛЕЙ ЗА БУМАГУ
Дивидендная доходность акций компании по итогам 2020 года может быть в районе 6,2-6,9%.
Ожидаем, что после IPO потенциал роста составит 25%, а целевая цена по бумаге – 145 рублей.
Подробности в нашем обзоре 👆
СОВКОМФЛОТ ПРОВЕДЕТ ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ АКЦИЙ В ДИАПАЗОНЕ 105-117 РУБЛЕЙ ЗА БУМАГУ
Дивидендная доходность акций компании по итогам 2020 года может быть в районе 6,2-6,9%.
Ожидаем, что после IPO потенциал роста составит 25%, а целевая цена по бумаге – 145 рублей.
Подробности в нашем обзоре 👆
#передоткрытием
Внешний фон на 9.00 мск:
👍Ведущие азиатские площадки в большинстве своем прибавляют до 1%
👍Фьючерс на S&P500 подтягивается на 0,3%
👎Фьючерс на Brent теряет 0,5%, торгуясь в районе $42,2
👎Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленное умеренное снижение
Основное внимание сегодня:
❗️17.00 мск: индекс доверия потребителей в США
Внешний фон на 9.00 мск:
👍Ведущие азиатские площадки в большинстве своем прибавляют до 1%
👍Фьючерс на S&P500 подтягивается на 0,3%
👎Фьючерс на Brent теряет 0,5%, торгуясь в районе $42,2
👎Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленное умеренное снижение
Основное внимание сегодня:
❗️17.00 мск: индекс доверия потребителей в США
#рубль #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Преобладания продаж в рубле в начале торгов. В результате пара доллар/рубль будет иметь восходящую динамику. Однако из-за цен на нефть на дальнейший рост у американской валюты может не хватить сил.
❗️Также по рынку может пройти волна фиксации прибыли по длинным позициям в долларе, это будет способствовать его снижению.
❗️Сегодня ожидаем ухода американской валюты в коррекционное снижение.
В ближайшие сессии пара доллар/рубль удержит позиции в районе 75-80 рублей, ближе к верхней половине диапазона.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Преобладания продаж в рубле в начале торгов. В результате пара доллар/рубль будет иметь восходящую динамику. Однако из-за цен на нефть на дальнейший рост у американской валюты может не хватить сил.
❗️Также по рынку может пройти волна фиксации прибыли по длинным позициям в долларе, это будет способствовать его снижению.
❗️Сегодня ожидаем ухода американской валюты в коррекционное снижение.
В ближайшие сессии пара доллар/рубль удержит позиции в районе 75-80 рублей, ближе к верхней половине диапазона.
#индексМосБиржи #передоткрытием
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Индекс МосБиржи во вторник перейдет к стабилизации середины зоны 2900-2950 пунктов.
❗️Сдерживать рост российского рынка акций сегодня могут ослабление рынка нефти и опасения инвесторов относительно сохранения давления на рубль.
❗️Ждем, что склонность мировых рынков к росту сегодня будет ослабляться ввиду ожиданий новостей по Brexit и по стимулам в США.
Учитывая внешний фон, ожидаем:
❗️Индекс МосБиржи во вторник перейдет к стабилизации середины зоны 2900-2950 пунктов.
❗️Сдерживать рост российского рынка акций сегодня могут ослабление рынка нефти и опасения инвесторов относительно сохранения давления на рубль.
❗️Ждем, что склонность мировых рынков к росту сегодня будет ослабляться ввиду ожиданий новостей по Brexit и по стимулам в США.
#облигации #ходторгов
📌В понедельник доходность 10-летних ОФЗ выросла на 3 б.п., до 6,31% годовых. Цены рублевых облигаций снижались, реагируя на ослабление национальной валюты в связи ростом геополитических рисков.
❗️Ослабление рубля и большие объемы размещения нового госдолга со стороны Минфина РФ в ближайшее время продолжат оказывать давление на рынок.
❗️На текущей неделе доходность 10-летних ОФЗ может уйти к верхней границе диапазона 6,30 – 6,40% годовых.
📌В понедельник доходность 10-летних ОФЗ выросла на 3 б.п., до 6,31% годовых. Цены рублевых облигаций снижались, реагируя на ослабление национальной валюты в связи ростом геополитических рисков.
❗️Ослабление рубля и большие объемы размещения нового госдолга со стороны Минфина РФ в ближайшее время продолжат оказывать давление на рынок.
❗️На текущей неделе доходность 10-летних ОФЗ может уйти к верхней границе диапазона 6,30 – 6,40% годовых.
#нефть #ходторгов
📌Цены на нефть Brent сегодня корректируются. Поводом для вчерашнего роста, кроме рисков по остановке добычи в Норвегии, были спекуляции на тему пакета помощи экономике США на 2,2 трлн долл.
❗️Сегодня выйдут данные от API. Ожидается рост запасов сырой нефти при сокращении запасов бензинов и дистиллятов.
👉Угроза остановки добычи нефти объемом около 1 млн барр./день в Норвегии пока останется на повестке дня и удерживает нефть от снижения.
❗️Нефть Brent на сегодня видим в зоне 41-43 долл./барр.
📌Цены на нефть Brent сегодня корректируются. Поводом для вчерашнего роста, кроме рисков по остановке добычи в Норвегии, были спекуляции на тему пакета помощи экономике США на 2,2 трлн долл.
❗️Сегодня выйдут данные от API. Ожидается рост запасов сырой нефти при сокращении запасов бензинов и дистиллятов.
👉Угроза остановки добычи нефти объемом около 1 млн барр./день в Норвегии пока останется на повестке дня и удерживает нефть от снижения.
❗️Нефть Brent на сегодня видим в зоне 41-43 долл./барр.
#рубль
💰УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ НЕ ПОВЛИЯЕТ НА РУБЛЬ
📌С 1 октября по 30 декабря ЦБ увеличит продажи валюты в рамках бюджетного правила на сумму, эквивалентную 2,9 млрд рублей день. В результате объемы составят 5,3 млрд рублей в день - порядка 2,2% от средних объемов торгов в сентябре.
👉Учитывая это, мы не ожидаем сильного влияния данного фактора на динамику рубля. Его котировки продолжат определять геополитические риски, спрос на рисковые активы и динамика цен на нефть.
💰УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ НЕ ПОВЛИЯЕТ НА РУБЛЬ
📌С 1 октября по 30 декабря ЦБ увеличит продажи валюты в рамках бюджетного правила на сумму, эквивалентную 2,9 млрд рублей день. В результате объемы составят 5,3 млрд рублей в день - порядка 2,2% от средних объемов торгов в сентябре.
👉Учитывая это, мы не ожидаем сильного влияния данного фактора на динамику рубля. Его котировки продолжат определять геополитические риски, спрос на рисковые активы и динамика цен на нефть.
#рубль #прогноз
📉ДОЛЛАР К КОНЦУ ГОДА МОЖЕТ СТОИТЬ МЕНЬШЕ 75 РУБЛЕЙ
📌Сегодня на подъем доллара в район 80 рублей влияют несколько факторов. Первый - геополитические риски. Второй - ослабление валют развивающихся стран, которые теряют позиции из-за опасений относительно второй волны коронавируса.
❗️Рубль недооценен, и снижение геополитических рисков поддержит его восстановление. Поэтому мы не видим поводов для закрепления доллара выше 80 рублей.
❗️Стабильная ситуация на рынке нефти и частичное восстановление экспорта в IV квартале также поддержат рубль. В результате доллар к концу года может отступить ниже 75 рублей.
📉ДОЛЛАР К КОНЦУ ГОДА МОЖЕТ СТОИТЬ МЕНЬШЕ 75 РУБЛЕЙ
📌Сегодня на подъем доллара в район 80 рублей влияют несколько факторов. Первый - геополитические риски. Второй - ослабление валют развивающихся стран, которые теряют позиции из-за опасений относительно второй волны коронавируса.
❗️Рубль недооценен, и снижение геополитических рисков поддержит его восстановление. Поэтому мы не видим поводов для закрепления доллара выше 80 рублей.
❗️Стабильная ситуация на рынке нефти и частичное восстановление экспорта в IV квартале также поддержат рубль. В результате доллар к концу года может отступить ниже 75 рублей.