Forwarded from Ольга Четверикова | Официальный канал
https://vk.com/olgachetverikova?w=wall-49622204_781432 Выступление Александра Валерьевича Лежавы, финансового аналитика, публициста на научной конференции "Россия в глобальном проекте "инклюзивного капитализма": сценарий самосохранения страны" 7 декабря 2024 г.
Ответ на вопрос читателя
Вопрос был о программе софинансирования пенсии государством: «Когда гражданин вкладывает 50%, а остальную половину дает государство, программа рассчитана на 10 лет. Хочется узнать, с чем может столкнуться человек, что его может ждать в случае, если он соблазнится такой программой?»
Человек неизбежно столкнется с проблемой снижения покупательной способности своих накоплений. Допустим, вы решили откладывать по 10 тыс. руб. в месяц. Это 120 тыс. в год. Столько же добавит и государство.
Однако у нас есть и еще одна составляющая – инфляция, вызванная эмиссией денег Банком России, и, как следствие, снижение покупательной способности национальной валюты.
Поэтому я прикинул точку безубыточности участия в такой программе. Если считать по номиналу, то все выглядит красиво даже при 20%-ной инфляции. Однако нас интересует, сколько на эти деньги через 10 лет можно будет купить товаров, проще говоря, попробуем оценить программу по паритету покупательной способности (ППС). Картина получается совершенно иной.
При 20%-ной инфляции (потере ППС) в течение 10 лет на вложенные 2,4 млн. руб. можно будет купить товаров в ценах 1 года всего на 850 – 860 тыс. руб. То есть вы теряете треть от вложенных средств и не получаете фактически ничего от государства.
Точка безубыточности находится на уровне примерно 13%-ной инфляции и потери покупательной способности. В этом случае, грубо говоря, вы остаетесь «при своих», а все средства, вложенные государством, превращаются в реальности в пшик.
Если же инфляция ниже этой отметки, то такой вариант теоретически можно рассматривать в качестве инструмента вложений. Почему теоретически?
Прежде всего это долгосрочная программа, и за время её действия со всеми её участниками может произойти всё что угодно. Если посмотреть на период с 2012 г по н.в., то было всего несколько месяцев в 2014 – 2015 годах и в 2021 году, когда подобная программа, исходя из параметров инфляции, была выгодна для участника.
То, что, по официальным данным, инфляция у нас в стране находится на уровне 9,2 – 9,3%, не стоит принимать за чистую монету. Это средняя температура по больнице. К тому же неизвестно по какой конкретно методике и насколько корректно она посчитана. Инфляция для каждого индивидуальна, и чем ниже ваш доход, тем она выше. В частности, монетарная инфляция на 01.11.2024 составляла год к году 19,5%.
Другим важным моментом является то, что у вас помимо программы государственного софинансирования есть и другие варианты формирования долгосрочных сбережений. Это могут быть депозиты с различными сроками размещения средств, ценные бумаги или самый надежный инструмент из всех – абсолютные деньги, проще говоря, золото.
С учетом текущей обстановки лучшего и более надежного инструмента, чем этот, я лично не вижу. К тому же он прост для понимания в отличие от тех же ценных бумаг и, хотя и не приносит процентов в отличие от депозитов, но растет ценность основного капитала, компенсирующего как инфляцию, так и все остальные геополитические и социально-экономические риски, так как у него нет рисков контрагентов.
Вопрос был о программе софинансирования пенсии государством: «Когда гражданин вкладывает 50%, а остальную половину дает государство, программа рассчитана на 10 лет. Хочется узнать, с чем может столкнуться человек, что его может ждать в случае, если он соблазнится такой программой?»
Человек неизбежно столкнется с проблемой снижения покупательной способности своих накоплений. Допустим, вы решили откладывать по 10 тыс. руб. в месяц. Это 120 тыс. в год. Столько же добавит и государство.
Однако у нас есть и еще одна составляющая – инфляция, вызванная эмиссией денег Банком России, и, как следствие, снижение покупательной способности национальной валюты.
Поэтому я прикинул точку безубыточности участия в такой программе. Если считать по номиналу, то все выглядит красиво даже при 20%-ной инфляции. Однако нас интересует, сколько на эти деньги через 10 лет можно будет купить товаров, проще говоря, попробуем оценить программу по паритету покупательной способности (ППС). Картина получается совершенно иной.
При 20%-ной инфляции (потере ППС) в течение 10 лет на вложенные 2,4 млн. руб. можно будет купить товаров в ценах 1 года всего на 850 – 860 тыс. руб. То есть вы теряете треть от вложенных средств и не получаете фактически ничего от государства.
Точка безубыточности находится на уровне примерно 13%-ной инфляции и потери покупательной способности. В этом случае, грубо говоря, вы остаетесь «при своих», а все средства, вложенные государством, превращаются в реальности в пшик.
Если же инфляция ниже этой отметки, то такой вариант теоретически можно рассматривать в качестве инструмента вложений. Почему теоретически?
Прежде всего это долгосрочная программа, и за время её действия со всеми её участниками может произойти всё что угодно. Если посмотреть на период с 2012 г по н.в., то было всего несколько месяцев в 2014 – 2015 годах и в 2021 году, когда подобная программа, исходя из параметров инфляции, была выгодна для участника.
То, что, по официальным данным, инфляция у нас в стране находится на уровне 9,2 – 9,3%, не стоит принимать за чистую монету. Это средняя температура по больнице. К тому же неизвестно по какой конкретно методике и насколько корректно она посчитана. Инфляция для каждого индивидуальна, и чем ниже ваш доход, тем она выше. В частности, монетарная инфляция на 01.11.2024 составляла год к году 19,5%.
Другим важным моментом является то, что у вас помимо программы государственного софинансирования есть и другие варианты формирования долгосрочных сбережений. Это могут быть депозиты с различными сроками размещения средств, ценные бумаги или самый надежный инструмент из всех – абсолютные деньги, проще говоря, золото.
С учетом текущей обстановки лучшего и более надежного инструмента, чем этот, я лично не вижу. К тому же он прост для понимания в отличие от тех же ценных бумаг и, хотя и не приносит процентов в отличие от депозитов, но растет ценность основного капитала, компенсирующего как инфляцию, так и все остальные геополитические и социально-экономические риски, так как у него нет рисков контрагентов.
- У цифрового рубля нет никаких рисков, это национальная форма денег, где понятно, кто отвечает за этот цифровой рубль, кто его эмитирует.
(Э. Набиуллина, глава ЦБ РФ, 28.04.2023)
Не прошло и пяти лет с начала проекта цифрового рубля, как до Банка России дошло, что их, оказывается, тоже могут украсть. Сюрприз!!! Поэтому «мегрегулятор» издал указание, что банки с 23.02.2025 будут обязаны приостанавливать на два дня распоряжения клиентов об операциях с цифровыми рублями, находящимися на счете в ЦБ, если есть признаки мошенничества. Механизмы противодействия те же самые, что с 25.07.2024 действуют для безналичных расчетов.
Но почувствуйте разницу: в первом случае деньги клиента у банка, и он отвечает за борьбу с мошенниками, а во втором – деньги в ЦБ, а за борьбу с мошенниками отвечают всё те же банки. Банк России хочет всем рулить, но не хочет ни за что отвечать.
(Э. Набиуллина, глава ЦБ РФ, 28.04.2023)
Не прошло и пяти лет с начала проекта цифрового рубля, как до Банка России дошло, что их, оказывается, тоже могут украсть. Сюрприз!!! Поэтому «мегрегулятор» издал указание, что банки с 23.02.2025 будут обязаны приостанавливать на два дня распоряжения клиентов об операциях с цифровыми рублями, находящимися на счете в ЦБ, если есть признаки мошенничества. Механизмы противодействия те же самые, что с 25.07.2024 действуют для безналичных расчетов.
Но почувствуйте разницу: в первом случае деньги клиента у банка, и он отвечает за борьбу с мошенниками, а во втором – деньги в ЦБ, а за борьбу с мошенниками отвечают всё те же банки. Банк России хочет всем рулить, но не хочет ни за что отвечать.
Как ни верти, задница всегда сзади, и с этим не поспоришь.
Глава Службы финансового мониторинга и валютного контроля Банка России сообщил о том, что «мегарегулятор» вместе с Росфинмониторингом, банками и экспертами разрабатывает платформу, которая позволит централизованно передавать в кредитные организации информацию о подозрительных операциях физических лиц для блокировки активности таких клиентов.
По оценкам ЦБ, переводы на дропперские карты за последнее время осуществили около 10 млн в большинстве своем обычных россиян, приобретающих криптовалюту или делающих ставки в заблокированных в РФ онлайн-казино. Также отмечалось, что ЦБ располагает информацией о примерно 700 тыс. дропперах, замеченных в проведении сомнительных операций.
Попробуем посмотреть на весь этот процесс утечки средств за рубеж с позиций географа. Мы видим 10 млн ручейков, сливающихся в 700 тыс речек, которые, сливаясь воедино, затем втекают в пару десятков широких рек – действующих в РФ иностранных криптобирж.
Возникает простой и очевидный вопрос: что проще – ловить сотни тысяч или даже миллионы дропперов, через которые уже в один конец прошли в том числе и украденные средства, или перекрыть эти потоки в паре десятков крупных узлов, обслуживающих криптообмен и выгонку средств за рубеж? О том, что пресечь их гораздо проще, я писал уже неоднократно ранее, но криптосиндикат в том же Москва-Сити тем не менее продолжает свою работу.
Однако перекрытие таких точек, зарегистрированных за рубежом и без каких-либо законных оснований (лицензий на банковскую деятельность от Банка России у них наверняка нет) осуществляющих свою деятельность на территории РФ, сразу порождает массу крайне нехороших вопросов. Они относятся как к ведущим коммерческим банкам, в которых у этих лавочек есть счета, так и к Банку России.
Несмотря на наличие антиотмывочного закона №115-ФЗ, руководство банков по каким-то причинам закрывает глаза на подобную деятельность. У меня нет никаких сомнений в том, что их руководители прекрасно знают, кто из их клиентов занимается подобными «шалостями». В противном случае это говорит о том, что действующая в их банках система по противодействию отмывания преступных доходов неэффективна и не выполняет возложенную на нее роль.
Всю полноту ответственности за организацию системы ПОД/ФТ в конечном итоге несет руководитель банка, но я что-то не слышал ни об одном случае, чтобы Банк России, имеющий на это все полномочия, за это снимал со своих должностей кого-либо из руководителей системно-значимых банков. Может возникнуть вопрос, почему я упомянул именно крупнейшие банки? Ответ прост: слишком велики эти потоки даже для банков средней руки.
Однако, если ЦБ РФ никого из руководителей коммерческих банков за всё это время за такие нарушения антиотмывочного законодательства так и не снял, то это может означать, что они, может быть, и выявили таких «шалунишек», но им позвонили какие-то высокопоставленные люди из ЦБ РФ и сказали что-то подобное: «Мы понимаем, что вы боритесь с отмыванием денег, но вот эту фирмёшку «Рога и копыта» не надо трогать. Она кого надо фирмёшка.» Будут на неё после этого в банке обращать внимание в рамках 115-ФЗ? Нет, желающих плевать против ветра среди хозяев или руководства банка особо не найдется, ведь так и партбилет можно на стол положить.
Исходя из всего сказанного выше, деятельность Банка России по созданию некоей «централизованной платформы» это не столько реальные шаги по пресечению всей этой активности, сколько имитация бурной деятельности. Вместо того, чтобы рубить голову, руководство ЦБ РФ только делает вид, что борется, отрывая вновь и вновь отрастающий хвост.
Глава Службы финансового мониторинга и валютного контроля Банка России сообщил о том, что «мегарегулятор» вместе с Росфинмониторингом, банками и экспертами разрабатывает платформу, которая позволит централизованно передавать в кредитные организации информацию о подозрительных операциях физических лиц для блокировки активности таких клиентов.
По оценкам ЦБ, переводы на дропперские карты за последнее время осуществили около 10 млн в большинстве своем обычных россиян, приобретающих криптовалюту или делающих ставки в заблокированных в РФ онлайн-казино. Также отмечалось, что ЦБ располагает информацией о примерно 700 тыс. дропперах, замеченных в проведении сомнительных операций.
Попробуем посмотреть на весь этот процесс утечки средств за рубеж с позиций географа. Мы видим 10 млн ручейков, сливающихся в 700 тыс речек, которые, сливаясь воедино, затем втекают в пару десятков широких рек – действующих в РФ иностранных криптобирж.
Возникает простой и очевидный вопрос: что проще – ловить сотни тысяч или даже миллионы дропперов, через которые уже в один конец прошли в том числе и украденные средства, или перекрыть эти потоки в паре десятков крупных узлов, обслуживающих криптообмен и выгонку средств за рубеж? О том, что пресечь их гораздо проще, я писал уже неоднократно ранее, но криптосиндикат в том же Москва-Сити тем не менее продолжает свою работу.
Однако перекрытие таких точек, зарегистрированных за рубежом и без каких-либо законных оснований (лицензий на банковскую деятельность от Банка России у них наверняка нет) осуществляющих свою деятельность на территории РФ, сразу порождает массу крайне нехороших вопросов. Они относятся как к ведущим коммерческим банкам, в которых у этих лавочек есть счета, так и к Банку России.
Несмотря на наличие антиотмывочного закона №115-ФЗ, руководство банков по каким-то причинам закрывает глаза на подобную деятельность. У меня нет никаких сомнений в том, что их руководители прекрасно знают, кто из их клиентов занимается подобными «шалостями». В противном случае это говорит о том, что действующая в их банках система по противодействию отмывания преступных доходов неэффективна и не выполняет возложенную на нее роль.
Всю полноту ответственности за организацию системы ПОД/ФТ в конечном итоге несет руководитель банка, но я что-то не слышал ни об одном случае, чтобы Банк России, имеющий на это все полномочия, за это снимал со своих должностей кого-либо из руководителей системно-значимых банков. Может возникнуть вопрос, почему я упомянул именно крупнейшие банки? Ответ прост: слишком велики эти потоки даже для банков средней руки.
Однако, если ЦБ РФ никого из руководителей коммерческих банков за всё это время за такие нарушения антиотмывочного законодательства так и не снял, то это может означать, что они, может быть, и выявили таких «шалунишек», но им позвонили какие-то высокопоставленные люди из ЦБ РФ и сказали что-то подобное: «Мы понимаем, что вы боритесь с отмыванием денег, но вот эту фирмёшку «Рога и копыта» не надо трогать. Она кого надо фирмёшка.» Будут на неё после этого в банке обращать внимание в рамках 115-ФЗ? Нет, желающих плевать против ветра среди хозяев или руководства банка особо не найдется, ведь так и партбилет можно на стол положить.
Исходя из всего сказанного выше, деятельность Банка России по созданию некоей «централизованной платформы» это не столько реальные шаги по пресечению всей этой активности, сколько имитация бурной деятельности. Вместо того, чтобы рубить голову, руководство ЦБ РФ только делает вид, что борется, отрывая вновь и вновь отрастающий хвост.
График, приведенный Банком России (https://www.cbr.ru/analytics/podft/), наглядно демонстрирует, неэффективность работы создаваемых им платформ. Антиотмывочная платформа «Знай своего клиента» появилась уже тогда, когда с широкомасштабным незаконным обналичиванием денежных средств было покончено за несколько лет до этого и без ее использования.
То же самое можно будет сказать и о разрабатываемой ЦБ РФ платформе, которая позволит централизованно передавать в кредитные организации информацию о подозрительных операциях физических лиц для блокировки их активности.
К реальному противодействию противоправной деятельности такие платформы не имеют никакого отношения.
То же самое можно будет сказать и о разрабатываемой ЦБ РФ платформе, которая позволит централизованно передавать в кредитные организации информацию о подозрительных операциях физических лиц для блокировки их активности.
К реальному противодействию противоправной деятельности такие платформы не имеют никакого отношения.
- Злиться на тупую скотину, которая действовала, руководствуясь слепым инстинктом, кощунственно.
- Не говори мне о богохульстве, мужик; я бы ударил солнце, если бы оно оскорбило меня. Послушай, Старбак, все видимые объекты - всего лишь картонные маски. Какая-то непостижимая, но разумная вещь придает им форму. Белый кит ставит передо мной задачу; он горой заваливает меня. И все же он всего лишь маска. Больше всего я ненавижу то, что скрывается за маской; злокачественную тварь, которая преследует человечество с незапамятных времен; тварь, которая терзает и калечит наш род, не убивая нас сразу, но позволяя нам жить дальше с половиной сердца и половиной легкого.
(«Моби Дик», 1956)
- Не говори мне о богохульстве, мужик; я бы ударил солнце, если бы оно оскорбило меня. Послушай, Старбак, все видимые объекты - всего лишь картонные маски. Какая-то непостижимая, но разумная вещь придает им форму. Белый кит ставит передо мной задачу; он горой заваливает меня. И все же он всего лишь маска. Больше всего я ненавижу то, что скрывается за маской; злокачественную тварь, которая преследует человечество с незапамятных времен; тварь, которая терзает и калечит наш род, не убивая нас сразу, но позволяя нам жить дальше с половиной сердца и половиной легкого.
(«Моби Дик», 1956)
- Жители Багдада, слушайте и не говорите, что не слышали!
(«Волшебная лампа Аладдина», 1966)
Будут ли пресекаться за рубежом российские трансграничные расчеты в биткоинах и прочей крипте, за которые так ратует министр финансов РФ? Да, под благовидным предлогом борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем.
Все цепочки транзакций в крипте прозрачны. Проанализировать их отправителей и получателей не составляет труда. Узкие места – это точки обмена, либо криптобиржи, либо непосредственно кошельки их владельцев. По ним и будут бить.
Схема будет схожей. После накопления достаточно крупной суммы средства на бирже или в кошельке будут заблокированы. После этого пострадавшие могут обращаться со своими жалобами в любые самые гуманные суды. Результат будет одним и тем же: ни деньги, ни крипту им никто не вернет.
Вывод: хотите победить в финансово-экономической войне с Западом, устанавливайте свои правила.
(«Волшебная лампа Аладдина», 1966)
Будут ли пресекаться за рубежом российские трансграничные расчеты в биткоинах и прочей крипте, за которые так ратует министр финансов РФ? Да, под благовидным предлогом борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем.
Все цепочки транзакций в крипте прозрачны. Проанализировать их отправителей и получателей не составляет труда. Узкие места – это точки обмена, либо криптобиржи, либо непосредственно кошельки их владельцев. По ним и будут бить.
Схема будет схожей. После накопления достаточно крупной суммы средства на бирже или в кошельке будут заблокированы. После этого пострадавшие могут обращаться со своими жалобами в любые самые гуманные суды. Результат будет одним и тем же: ни деньги, ни крипту им никто не вернет.
Вывод: хотите победить в финансово-экономической войне с Западом, устанавливайте свои правила.
Чтобы город стоном стоял…
Про рост денежной массы и инфляцию я пишу регулярно. Сейчас власти много говорят о необходимости борьбы с инфляцией и даже решили привлечь к борьбе с ней ФАС и прокуратуру. Однако помимо центрального банка есть и еще определенная группа участников рынка, заинтересованных в инфляции и разгоняющих ее.
Стоит обратиться к опыту Российской империи в период Первой мировой войны, так как времена в некоторой степени схожие. Поскольку используется декретная валюта, обеспеченная лишь доверием к эмитенту, то в результате войны произошло падение доверия и на широком рынке.
Оптовые торговцы закрыли или резко сократили открытые кредитные линии большинству розничных торговцев и потребовали оплаты ранее взятого товара. Более состоятельные розничные торговцы приспособились к торговле за наличные, но торговцы, не имевшие собственного оборотного капитала и работавшие исключительно в кредит, должны были прекратить торговлю.
Падение доверия дало развитие товарным операциям банков. Товар является обеспечением, независящим от доверия к лицу или предприятию. При общей тенденции цен к росту реальный товар - это надежное первоклассное обеспечение.
Необычайный рост вкладов дал банкам большое количество свободных средств, которые банки использовали в товарных операциях. Вся рыночная конъюнктура войны — падение доверия, проблемы с транспортом, рост цен — толкали туда банки.
Вначале операция заключалась в том, что оптовик вносил в банк не более 20% стоимости товара, а банк выписывал этот товар за свой счет и на свое имя, складывал его по получении в контролируемых им помещениях и по мере выкупа
по частям отпускал товар заказчику.
Сделка была выгодной для клиентов банка. Она не только страховала оптового торговца от роста цен на нужные ему товары, но и позволяла ему получить выгоду от всего их повышения за купленную с помощью банка партию. Также они могли проводить спекулятивные операции - удерживать товары до установления на них хороших цен и даже намеренно снимать с рынка большие партии товаров для того, чтобы повысить на них цену.
Подобные сделки были выгодны и для банков, давая возможность надежного помещения свободных средств, лежавших без дела. Вскоре получаемые оптовыми торговцами выгоды подтолкнули банки на ведение таких операций целиком за свой счет.
Непрерывный рост цен на все товары сильно содействовал спекуляции на повышение, делая ее беспроигрышной. Располагавшие складами оптовики при непрерывном и быстром росте цен на товары и падении курса рубля были заинтересованы задерживать товары на своих складах, так как любая отсрочка продажи на несколько дней давала им дополнительную прибыль.
Также обесценивание рубля заставляло торговцев все свободные деньги помещать в товары, чтобы избежать потерь на снижении курса рубля на внутреннем рынке.
Такая усиленная скупка товаров порождала повышенный спрос. Из-за снижения покупательной способности денег все промышленники и торговцы из простого чувства самосохранения были вынуждены избегать денежной формы хранения своих капиталов и стремились держать их в виде товаров или недвижимости, создавая усиленный спрос и еще больше вздувая на них цены.
В то же время розничные торговцы, не имевшие собственных складов, участвовали в спекуляции гораздо меньше. Для них часто действовала установленная правительством такса – верхний предел розничных цен. У оптовиков такого ограничения не было. Так как власти довольно жестко контролировали соблюдение таксы, то погромы не соблюдавших таксу торговцев полицией еще более утверждало население в мысли о том, что в росте цен виноваты именно розничные торговцы.
Они были лишь последним звеном цепи. Потребитель имел дело непосредственно только с розничным торговцем и лишь через него со всеми стоявшими выше участниками — оптовиками, фабрикантами, землевладельцами и банкирами. И так как среднему обывателю был недоступен анализ причин дороговизны, то всю вину за неё он сваливал прежде всего на спекуляцию розничных торговцев.
Про рост денежной массы и инфляцию я пишу регулярно. Сейчас власти много говорят о необходимости борьбы с инфляцией и даже решили привлечь к борьбе с ней ФАС и прокуратуру. Однако помимо центрального банка есть и еще определенная группа участников рынка, заинтересованных в инфляции и разгоняющих ее.
Стоит обратиться к опыту Российской империи в период Первой мировой войны, так как времена в некоторой степени схожие. Поскольку используется декретная валюта, обеспеченная лишь доверием к эмитенту, то в результате войны произошло падение доверия и на широком рынке.
Оптовые торговцы закрыли или резко сократили открытые кредитные линии большинству розничных торговцев и потребовали оплаты ранее взятого товара. Более состоятельные розничные торговцы приспособились к торговле за наличные, но торговцы, не имевшие собственного оборотного капитала и работавшие исключительно в кредит, должны были прекратить торговлю.
Падение доверия дало развитие товарным операциям банков. Товар является обеспечением, независящим от доверия к лицу или предприятию. При общей тенденции цен к росту реальный товар - это надежное первоклассное обеспечение.
Необычайный рост вкладов дал банкам большое количество свободных средств, которые банки использовали в товарных операциях. Вся рыночная конъюнктура войны — падение доверия, проблемы с транспортом, рост цен — толкали туда банки.
Вначале операция заключалась в том, что оптовик вносил в банк не более 20% стоимости товара, а банк выписывал этот товар за свой счет и на свое имя, складывал его по получении в контролируемых им помещениях и по мере выкупа
по частям отпускал товар заказчику.
Сделка была выгодной для клиентов банка. Она не только страховала оптового торговца от роста цен на нужные ему товары, но и позволяла ему получить выгоду от всего их повышения за купленную с помощью банка партию. Также они могли проводить спекулятивные операции - удерживать товары до установления на них хороших цен и даже намеренно снимать с рынка большие партии товаров для того, чтобы повысить на них цену.
Подобные сделки были выгодны и для банков, давая возможность надежного помещения свободных средств, лежавших без дела. Вскоре получаемые оптовыми торговцами выгоды подтолкнули банки на ведение таких операций целиком за свой счет.
Непрерывный рост цен на все товары сильно содействовал спекуляции на повышение, делая ее беспроигрышной. Располагавшие складами оптовики при непрерывном и быстром росте цен на товары и падении курса рубля были заинтересованы задерживать товары на своих складах, так как любая отсрочка продажи на несколько дней давала им дополнительную прибыль.
Также обесценивание рубля заставляло торговцев все свободные деньги помещать в товары, чтобы избежать потерь на снижении курса рубля на внутреннем рынке.
Такая усиленная скупка товаров порождала повышенный спрос. Из-за снижения покупательной способности денег все промышленники и торговцы из простого чувства самосохранения были вынуждены избегать денежной формы хранения своих капиталов и стремились держать их в виде товаров или недвижимости, создавая усиленный спрос и еще больше вздувая на них цены.
В то же время розничные торговцы, не имевшие собственных складов, участвовали в спекуляции гораздо меньше. Для них часто действовала установленная правительством такса – верхний предел розничных цен. У оптовиков такого ограничения не было. Так как власти довольно жестко контролировали соблюдение таксы, то погромы не соблюдавших таксу торговцев полицией еще более утверждало население в мысли о том, что в росте цен виноваты именно розничные торговцы.
Они были лишь последним звеном цепи. Потребитель имел дело непосредственно только с розничным торговцем и лишь через него со всеми стоявшими выше участниками — оптовиками, фабрикантами, землевладельцами и банкирами. И так как среднему обывателю был недоступен анализ причин дороговизны, то всю вину за неё он сваливал прежде всего на спекуляцию розничных торговцев.
Поздравляю Вас с наступающим Новым годом!!!
Желаю Вам в Новом 2025-ом году крепкого здоровья и бодрости духа, счастья и любви, хорошего настроения, процветания, новых свершений и успехов во всех Ваших полезных начинаниях. Желаю Вам, чтобы Ваши мечты становились реальностью и радовали Вас!!!
Всего Вам самого-самого хорошего в 2025 году!!!
Желаю Вам в Новом 2025-ом году крепкого здоровья и бодрости духа, счастья и любви, хорошего настроения, процветания, новых свершений и успехов во всех Ваших полезных начинаниях. Желаю Вам, чтобы Ваши мечты становились реальностью и радовали Вас!!!
Всего Вам самого-самого хорошего в 2025 году!!!
Банк России опубликовал данные по изменению денежной массы М2 или классической монетарной инфляции на 01.12.2024.
Картина по сравнению с предыдущими месяцами остается прежней. За период с 01.12.2023 по 01.12.2024 М2 вырос на 20,0% до 111 трлн руб. Монетарная инфляция продолжила свой разгон. За ноябрь ЦБ РФ выпустил более 2 трлн свежих рублей. Объем наличных на руках у населения не изменился и остался на том же уровне, что и месяцем ранее. Если остатки на счетах физических и юридических лиц сократились (-702,3 млрд. и -294,8 млрд руб. соответственно), то депозиты вновь выросли (+1,6 трлн и +1,5 трлн. руб. соответственно).
При текущей базовой ставке Банка России предприятия, у которых есть деньги, предпочитают вкладывать их в депозиты, а не в производство. Так для них выгоднее и безопаснее.
Самый интересный результат 2024 года мы увидим буквально через пару недель, когда ЦБ РФ опубликует данные по М2 на 01.01.2025.
Картина по сравнению с предыдущими месяцами остается прежней. За период с 01.12.2023 по 01.12.2024 М2 вырос на 20,0% до 111 трлн руб. Монетарная инфляция продолжила свой разгон. За ноябрь ЦБ РФ выпустил более 2 трлн свежих рублей. Объем наличных на руках у населения не изменился и остался на том же уровне, что и месяцем ранее. Если остатки на счетах физических и юридических лиц сократились (-702,3 млрд. и -294,8 млрд руб. соответственно), то депозиты вновь выросли (+1,6 трлн и +1,5 трлн. руб. соответственно).
При текущей базовой ставке Банка России предприятия, у которых есть деньги, предпочитают вкладывать их в депозиты, а не в производство. Так для них выгоднее и безопаснее.
Самый интересный результат 2024 года мы увидим буквально через пару недель, когда ЦБ РФ опубликует данные по М2 на 01.01.2025.
Бюджетный пирог стал более диетическим.
(А. Силуанов)
На мировом рынке унция золота за 2024 год подорожала на 26,3%. Это второй результат, начиная с 2010 года. Хороший год.
На российском рынке рост был еще более впечатляющим. Учетная цена грамма золота за 2024 год выросла с 5993,16 до 8551,74 рублей. Рост составил 42,7%.
Рубль относительно американской валюты обесценился на 16,4%.
Часть вложений Фонда национального благосостояния РФ (ФНБ) на 01.12.2024 составляла 219,5 млрд. юаней. В рублях величина ФНБ с начала года номинально выросла с 2,83 до 3 трлн. руб. Это хорошо для отчета, но реальность иная.
Унция золота с 01.01.2024 по 01.01.2025 подорожала с 14415,48 до 19391,95 юаней. На 01.01.2024 вложения ФНБ были эквивалентны 15,2 млн унций, на 01.01.2025 они уже сократились до 11,3 млн унций. В реальности на вложении в юани ФНБ за год потерял 3,9 млн унций или 33,4 млрд. рублей. Если бы в начале 2024 Минфин купил золото для ФНБ, за год он заработал бы 1,2 трлн. руб. Минфин оригинально поздравил россиян.
(А. Силуанов)
На мировом рынке унция золота за 2024 год подорожала на 26,3%. Это второй результат, начиная с 2010 года. Хороший год.
На российском рынке рост был еще более впечатляющим. Учетная цена грамма золота за 2024 год выросла с 5993,16 до 8551,74 рублей. Рост составил 42,7%.
Рубль относительно американской валюты обесценился на 16,4%.
Часть вложений Фонда национального благосостояния РФ (ФНБ) на 01.12.2024 составляла 219,5 млрд. юаней. В рублях величина ФНБ с начала года номинально выросла с 2,83 до 3 трлн. руб. Это хорошо для отчета, но реальность иная.
Унция золота с 01.01.2024 по 01.01.2025 подорожала с 14415,48 до 19391,95 юаней. На 01.01.2024 вложения ФНБ были эквивалентны 15,2 млн унций, на 01.01.2025 они уже сократились до 11,3 млн унций. В реальности на вложении в юани ФНБ за год потерял 3,9 млн унций или 33,4 млрд. рублей. Если бы в начале 2024 Минфин купил золото для ФНБ, за год он заработал бы 1,2 трлн. руб. Минфин оригинально поздравил россиян.
- Подайте бедному слепому коту Базилио и хромой лисе Алисе!
(«Приключения Буратино», 1975)
Сбербанк оценил объемы похищенных в 2024 году у россиян средств в 250 – 300 млрд. руб. и обнаружил наличие учебных заведений для подготовки мошенников. Только одна онлайн площадка предлагает в рамках семинедельного курса учебные материалы и экзамены. По оценкам Сбера, только там завершили обучение 10 тыс. человек, а еще 20 тыс. не прошли отбор.
Я неоднократно (https://yangx.top/lezhavamoney/3309, https://yangx.top/lezhavamoney/2973, https://yangx.top/lezhavamoney/3249) писал, что мошенничество в сети – широкая и хорошо налаженная система, нацеленная против граждан РФ. В связи с тем, что РФ отсечена в результате западных санкций от трансграничных расчетов, единственным каналом для выгонки украденных миллиардов рублей за границу остаются криптовалюты и незаконно действующие на территории страны криптообменники. Хотя их работа является незаконной банковской деятельностью, Банк России не предпринимает никаких шагов по их пресечению.
(«Приключения Буратино», 1975)
Сбербанк оценил объемы похищенных в 2024 году у россиян средств в 250 – 300 млрд. руб. и обнаружил наличие учебных заведений для подготовки мошенников. Только одна онлайн площадка предлагает в рамках семинедельного курса учебные материалы и экзамены. По оценкам Сбера, только там завершили обучение 10 тыс. человек, а еще 20 тыс. не прошли отбор.
Я неоднократно (https://yangx.top/lezhavamoney/3309, https://yangx.top/lezhavamoney/2973, https://yangx.top/lezhavamoney/3249) писал, что мошенничество в сети – широкая и хорошо налаженная система, нацеленная против граждан РФ. В связи с тем, что РФ отсечена в результате западных санкций от трансграничных расчетов, единственным каналом для выгонки украденных миллиардов рублей за границу остаются криптовалюты и незаконно действующие на территории страны криптообменники. Хотя их работа является незаконной банковской деятельностью, Банк России не предпринимает никаких шагов по их пресечению.
Это не слепая удача, это точный расчёт профессионала!
Мы вступили в 2025 год, год Змеи. Исторически годы Змеи вносили существенные изменения в жизни России:
1881 год – убийство Александра II Освободителя и приход к власти Александра III, усиление державности
1893 год – эпидемия холеры в Российской империи, умер П.И. Чайковский
1905 год – первая революция в России, декабрьское вооруженное восстание в Москве
1917 год – Февральская и Октябрьская революции
1929 год – «год большого перелома», старт ухода от НЭПа, Л.Д. Троцкий изгнан из СССР, провозглашена политика «ликвидации кулачества как класса»
1941 год – начало Великой Отечественной войны
1953 год – смерть И.В. Сталина
1965 год – старт экономических реформ А.Н. Косыгина, год рождения автора этого канала
1977 год – принятие Брежневской Конституции
1989 год – I и II Cъезды народных депутатов СССР, выдвижение на первые роли Б.Н. Ельцина, начало активного развала Советского Союза
2001 год – старт реформ в экономике и политике РФ, создание партии «Единая Россия».
Удар по башням-близнецам 11 сентября в Нью-Йорке, изменение глобального тренда.
2013 год – вступление РФ в ВТО, назначение Э. Набиуллиной главой Банка России
2025 год - …
Исходя из исторического опыта, мы можем с высокой степенью вероятности предположить, что Российская Федерация и все мы находимся на пороге больших перемен в экономической и социально-политической жизни страны. О их масштабах и последствиях как для нашей страны, так и для всего мира пока можно только предполагать.
В 2025 году можно ожидать следующее:
Рост социальной напряженности в ряде регионов повлечет за собой повышение внимания, а также перемены в идеологических и социокультурных основах государственного устройства.
Назревшая необходимость преодоления трудностей, вызванных более ранними решениями, потребует проведение преобразований, имеющих долгосрочные последствия.
Результатом этого станут реформы в экономике с пересмотром стратегий, изменения в финансовой сфере и денежном обращении. Они повлекут за собой преобразования в сфере государственного управления, усиление державности, пересмотр внешней политики, а также места и роли РФ в мире.
Исходя из этих оценок, можно порекомендовать нашим читателям уделять особое внимание духовному развитию и образованию, совершенствованию своих умений и навыков, контролю за своими доходами и расходами. Это позволит лучше понимать существующие тенденции и найти новые возможности в меняющихся условиях повседневной жизни.
Мы вступили в 2025 год, год Змеи. Исторически годы Змеи вносили существенные изменения в жизни России:
1881 год – убийство Александра II Освободителя и приход к власти Александра III, усиление державности
1893 год – эпидемия холеры в Российской империи, умер П.И. Чайковский
1905 год – первая революция в России, декабрьское вооруженное восстание в Москве
1917 год – Февральская и Октябрьская революции
1929 год – «год большого перелома», старт ухода от НЭПа, Л.Д. Троцкий изгнан из СССР, провозглашена политика «ликвидации кулачества как класса»
1941 год – начало Великой Отечественной войны
1953 год – смерть И.В. Сталина
1965 год – старт экономических реформ А.Н. Косыгина, год рождения автора этого канала
1977 год – принятие Брежневской Конституции
1989 год – I и II Cъезды народных депутатов СССР, выдвижение на первые роли Б.Н. Ельцина, начало активного развала Советского Союза
2001 год – старт реформ в экономике и политике РФ, создание партии «Единая Россия».
Удар по башням-близнецам 11 сентября в Нью-Йорке, изменение глобального тренда.
2013 год – вступление РФ в ВТО, назначение Э. Набиуллиной главой Банка России
2025 год - …
Исходя из исторического опыта, мы можем с высокой степенью вероятности предположить, что Российская Федерация и все мы находимся на пороге больших перемен в экономической и социально-политической жизни страны. О их масштабах и последствиях как для нашей страны, так и для всего мира пока можно только предполагать.
В 2025 году можно ожидать следующее:
Рост социальной напряженности в ряде регионов повлечет за собой повышение внимания, а также перемены в идеологических и социокультурных основах государственного устройства.
Назревшая необходимость преодоления трудностей, вызванных более ранними решениями, потребует проведение преобразований, имеющих долгосрочные последствия.
Результатом этого станут реформы в экономике с пересмотром стратегий, изменения в финансовой сфере и денежном обращении. Они повлекут за собой преобразования в сфере государственного управления, усиление державности, пересмотр внешней политики, а также места и роли РФ в мире.
Исходя из этих оценок, можно порекомендовать нашим читателям уделять особое внимание духовному развитию и образованию, совершенствованию своих умений и навыков, контролю за своими доходами и расходами. Это позволит лучше понимать существующие тенденции и найти новые возможности в меняющихся условиях повседневной жизни.
- Здесь все становятся либо очень богатыми, либо мёртвыми.
(«За пригоршню долларов», 1964)
США, по данным американской таможни, в ноябре 2024 года закупили для самолетов максимальное за последние три года количество комплектующих из России на сумму $7,6 млн, а за первые 11 месяцев российские поставки по данному направлению превысили значения за тот же период 2023 года ($31,4 против $30,5 млн). Наиболее востребованными были шасси и их части, а также другие элементы вертолетов и/или беспилотных летательных аппаратов.
Важен факт сделок в условиях СВО и западных санкций на поставку в РФ авиатехники и запчастей к ней, когда российские компании продолжают поставлять в США комплектующие, которые противники РФ могут использовать и в военных целях.
Российское самолетостроение не столь важно, но, когда просят Boeing, General Dynamics, Raytheon и т.д., им отказать невозможно. Ведь нет ничего более выгодного, чем торговля с врагом. Кстати, интересно: кто в РФ получил выгоду от этих сделок?
(«За пригоршню долларов», 1964)
США, по данным американской таможни, в ноябре 2024 года закупили для самолетов максимальное за последние три года количество комплектующих из России на сумму $7,6 млн, а за первые 11 месяцев российские поставки по данному направлению превысили значения за тот же период 2023 года ($31,4 против $30,5 млн). Наиболее востребованными были шасси и их части, а также другие элементы вертолетов и/или беспилотных летательных аппаратов.
Важен факт сделок в условиях СВО и западных санкций на поставку в РФ авиатехники и запчастей к ней, когда российские компании продолжают поставлять в США комплектующие, которые противники РФ могут использовать и в военных целях.
Российское самолетостроение не столь важно, но, когда просят Boeing, General Dynamics, Raytheon и т.д., им отказать невозможно. Ведь нет ничего более выгодного, чем торговля с врагом. Кстати, интересно: кто в РФ получил выгоду от этих сделок?
Куда девал сокровища убиенной тобой тёщи? Говори! Покайся, грешник! Покайся!
В рамках очередного, уже 16-го по счету пакета санкций, ЕС рассматривает возможность постепенного введения ограничений на СПГ и алюминий из России и меры в отношении десятков судов. Также, и это представляется гораздо более важным в этом пакете, поставлен на повестку дня вопрос об отключении от SWIFT новых российских банков.
Российскую Федерацию постепенно во все большей степени Запад отсекает от международных расчетов. Суть дела не в SWIFT. Это всего лишь система передачи финансовых сообщений, а их банки могут передавать различными способами: по SWIFT или любым иным электронным каналам связи, нарочными с помощью платежных поручений или той же голубиной почтой. Форма, как они будут переданы, не важна, если обслуживающий вас банк-корреспондент готов их исполнить.
Если же он начинает ссылаться на то, что этого нельзя сделать, так как банк отключили от SWIFT, это означает, что он не будет исполнять ваши распоряжения вне зависимости от их формы. Вообще и никак.
Не надо тешить себя иллюзиями, что еще остаются какие-то российские банки, которые не попали под санкции. Благодаря переходу SWIFT на стандарт ISO 20022 и американскому контролю за ним это лишь вопрос ближайшего времени.
Было ли сделано что-либо реально существенное Банком России за прошедшие почти три года с начала СВО, чтобы противостоять этому и защитить международные расчеты российских участников мирового рынка? Нет, не было. Банк России предпочитает, чтобы российские компании выкручивались сами, как-то подстраиваясь под западные вводные.
Вместо того, чтобы предпринять реальные шаги, о которых на протяжении всего этого времени я писал уже неоднократно, в виде соглашений с центральными банками других стран, установления с ними своп-линий, расширения ареала распространения рубля, обязательного перевода всех экспортных расчетов на валюту РФ, которую иностранные контрагенты могут приобретать либо за необходимые (согласно перечню) товары или золото и т.д., Банк России не сделал за это время ничего путного.
Кто-то скажет, что это не так, ведь теперь значительная доля российских трансграничных расчетов ведется не в долларах и евро, а в рублях и валютах дружественных стран в результате действий (или бездействия) Банка России. Так-то оно так, но есть нюанс.
Где хранятся, например, те же евро, на которые западные страны покупают рубли, которыми рассчитываются за газ? В российском Газпромбанке. Вроде бы здорово. А где Газпромбанк держит свой корсчет в евро? Все в той же Западной Европе у местного банка. А могут ли получатели этих евро их потратить? Теоретически да, но лишь на то, на что им разрешит ЕС и/или США. И до тех пор, пока это можно сделать.
Или всё та же пресловутая индийская рупия. Российские компании продали в Индию нефть, уголь или что-то еще и получили за них мешок, вагон или пароход рупий. Дальше-то что с ними делать? Поскольку ничего путного россияне прикупить там не могут, индийские партнеры рекомендуют вкладывать в местную экономику. И сырье получили, и экономику свою за счет инвестиций подразвили. Прекрасный вариант, а россиянам - дырка от бублика.
Пока творится всё это, руководство ЦБ РФ, напоминая отца Фёдора из «12 стульев», носится с безумными идеями расчетов с помощью криптовалют и стейблкоинов, которыми активно пользуются разнообразные мошенники и прочие преступные элементы, или цифровых финансовых активов, которые никому за рубежом в принципе не нужны, и уверенно продолжает ничего не делать.
Однако стоит закончить эту заметку на оптимистичной ноте, ведь не все так плохо. Российские банки, которые уже были отключены от SWIFT, не пострадали в сфере внутрироссийских переводов. Банк России, хотя и внедрил у себя ISO 20022, пока не присоединился к западным санкциям, введенным в отношении этих банков. Все мы можем возрадоваться этому. Пока.
В рамках очередного, уже 16-го по счету пакета санкций, ЕС рассматривает возможность постепенного введения ограничений на СПГ и алюминий из России и меры в отношении десятков судов. Также, и это представляется гораздо более важным в этом пакете, поставлен на повестку дня вопрос об отключении от SWIFT новых российских банков.
Российскую Федерацию постепенно во все большей степени Запад отсекает от международных расчетов. Суть дела не в SWIFT. Это всего лишь система передачи финансовых сообщений, а их банки могут передавать различными способами: по SWIFT или любым иным электронным каналам связи, нарочными с помощью платежных поручений или той же голубиной почтой. Форма, как они будут переданы, не важна, если обслуживающий вас банк-корреспондент готов их исполнить.
Если же он начинает ссылаться на то, что этого нельзя сделать, так как банк отключили от SWIFT, это означает, что он не будет исполнять ваши распоряжения вне зависимости от их формы. Вообще и никак.
Не надо тешить себя иллюзиями, что еще остаются какие-то российские банки, которые не попали под санкции. Благодаря переходу SWIFT на стандарт ISO 20022 и американскому контролю за ним это лишь вопрос ближайшего времени.
Было ли сделано что-либо реально существенное Банком России за прошедшие почти три года с начала СВО, чтобы противостоять этому и защитить международные расчеты российских участников мирового рынка? Нет, не было. Банк России предпочитает, чтобы российские компании выкручивались сами, как-то подстраиваясь под западные вводные.
Вместо того, чтобы предпринять реальные шаги, о которых на протяжении всего этого времени я писал уже неоднократно, в виде соглашений с центральными банками других стран, установления с ними своп-линий, расширения ареала распространения рубля, обязательного перевода всех экспортных расчетов на валюту РФ, которую иностранные контрагенты могут приобретать либо за необходимые (согласно перечню) товары или золото и т.д., Банк России не сделал за это время ничего путного.
Кто-то скажет, что это не так, ведь теперь значительная доля российских трансграничных расчетов ведется не в долларах и евро, а в рублях и валютах дружественных стран в результате действий (или бездействия) Банка России. Так-то оно так, но есть нюанс.
Где хранятся, например, те же евро, на которые западные страны покупают рубли, которыми рассчитываются за газ? В российском Газпромбанке. Вроде бы здорово. А где Газпромбанк держит свой корсчет в евро? Все в той же Западной Европе у местного банка. А могут ли получатели этих евро их потратить? Теоретически да, но лишь на то, на что им разрешит ЕС и/или США. И до тех пор, пока это можно сделать.
Или всё та же пресловутая индийская рупия. Российские компании продали в Индию нефть, уголь или что-то еще и получили за них мешок, вагон или пароход рупий. Дальше-то что с ними делать? Поскольку ничего путного россияне прикупить там не могут, индийские партнеры рекомендуют вкладывать в местную экономику. И сырье получили, и экономику свою за счет инвестиций подразвили. Прекрасный вариант, а россиянам - дырка от бублика.
Пока творится всё это, руководство ЦБ РФ, напоминая отца Фёдора из «12 стульев», носится с безумными идеями расчетов с помощью криптовалют и стейблкоинов, которыми активно пользуются разнообразные мошенники и прочие преступные элементы, или цифровых финансовых активов, которые никому за рубежом в принципе не нужны, и уверенно продолжает ничего не делать.
Однако стоит закончить эту заметку на оптимистичной ноте, ведь не все так плохо. Российские банки, которые уже были отключены от SWIFT, не пострадали в сфере внутрироссийских переводов. Банк России, хотя и внедрил у себя ISO 20022, пока не присоединился к западным санкциям, введенным в отношении этих банков. Все мы можем возрадоваться этому. Пока.