Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Повышение ключевой ставки выше ожиданий толкнуло рубль в сторону укрепления. Он коснулся отметки в 92,5 за доллар, но отскочил до 94. В целом, эксперты по теханализу ожидали снижение доллара к рублю как раз до 92,5. Этот уровень может стать местом отскока графика. Но если цена пойдет ниже, от российской валюты можно ждать и более серьезного укрепления.

🛢 Сырьевой рынок
Россия снижает поставки газа за рубеж. В 2022 году иностранцы импортировали 80 млрд кубометров газа, тогда как до 2022 эта цифра составляла 155 млрд рублей. Доля РФ в поставках газа в ЕС упала до 15% с почти половины. Теперь эту нишу занимают США.

🟢 Фондовый рынок
Спрос на бумаги компании Henderson в преддверии IPO превышает предложение. Учитывая, что сбор заявок еще не завершен, сигнал для компании хороший. Объем размещения может достичь 3,6 млрд, фри-флоат составит примерно 15%.

🟢 Фондовый рынок
Яндекс отчитался по МСФО за 3 квартал. Выручка компании выросла на 54% до 204,76 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль в минусе на 33%, но выше прогнозов. Также Яндекс получил разрешение от правительства на внутреннюю реструктуризацию бизнеса.

🏦 Криптовалютный рынок
Биткоин выше $35 тыс. На криптовалюте позитивно сказываются слухи о возможном одобрении биткоин-ETF. Кроме того, крипта выигрывает суды с регуляторами. Ripple и Grayscale выиграли дела против SEC. Несколько лет назад это казалось немыслимым.

📈⛴️🛢️Россия может резко увеличить экспорт нефти в ноябре до 3,6-3,7 млн баррелей в сутки (б/с), что будет являться максимальным показателем с мая 2023 года — морские поставки могут вырасти на 200 000 б/с. Российские компании вынуждены перенаправлять нефть на экспорт из-за ремонтов на НПЗ, к тому же действующие ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива вместе с сезонным снижением внутреннего спроса на топливо создают предпосылки для увеличения экспортных поставок нефти.

С 1 по 25 октября российские нефтекомпании в среднем перерабатывали около 5,3 млн б/с, но в конце октября планируется завершение ремонтов на ряде крупных НПЗ, что приведет к увеличению переработки в ноябре. Период ремонтов на НПЗ, как правило, влечет за собой рост экспорта нефти. По данным компании Kpler, в мае, когда объем ремонтных работ был сопоставим с текущим, экспорт по морю вырос до 3,9 млн б/с.

Учитывая временной лаг между наращиванием нефтепереработки и объемами нефти, хранящейся в трубопроводной системе России, морской экспорт может возрасти до 3,7 млн б/с в ноябре. После этого начнется снижение поставок: к 15 ноября все значимые НПЗ выйдут из ремонтов, поэтому в декабре — январе количество нефти для экспорта уменьшится.

🚧🙅🏻‍♀️💰 «Налог на выход» ужесточается — Россия ограничивает возможность западных компаний, которые продают свои российские активы, выводить вырученные средства в долларах и евро, цена продажи согласовывается в рублях, а продавцы, которые настаивают на получении иностранной валюты, будут сталкиваться с задержками и даже потерями.

Эти ограничения представляют собой дополнительный контроль за движением капитала, который добавился к введенным ранее требованиям, включая «добровольный» взнос в российский бюджет в размере 15% от суммы сделки и продажу активов с дисконтом не менее 50%.

Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков дал комментарий, отметив, что обязанностью любого правительства является создание максимально благоприятных условий для своей валюты. При решении вопросов, связанных с уходом иностранных компаний Россия руководствуется «своими интересами и выгодами», «рубль имеет абсолютный приоритет». О том, как данное решение скажется на инвестиционной привлекательности России, Песков умолчал.

Тема дня: Война за воссоединение с Тайванем будет справедливой и законной

«Как только правительство КНР будет вынуждено применить силу для решения тайваньского вопроса, это будет война за воссоединение, справедливая и законная, поддержанная китайским народом. Это будет война за дезактивацию иностранного вмешательства во внутренние дела Китая», — заявил генерал-лейтенант НОАК Хэ Лэй во время 10-го Сяншаньского форума по безопасности в Пекине, на котором собрались представители служб безопасности из 90 стран.

Кремлевский пересмешник. Из обращения американского президента к нации в очередной раз можно выделить три ключевых направления нынешней внешней политики Штатов — это Украина, Израиль и Тайвань, которые получат дополнительное финансирование от Вашингтона. На одном из направлений активные боевые действия уже идут, на втором — вот-вот последуют, а вот на третьем — сохраняется напряженность и потенциал к горячей эскалации.

Футляр для курая — КушТау #Куштаубудетжить. Теперь самое время Пекину взять под шумок мировых проблем Тайвань. Третью точку нестабильности США выдержать не смогут. Тем более сейчас у Пекина столько союзников по всему миру, что какая-то антикитайская резолюция в ООН не пройдет никогда.

Елена Панина. Большая ясность по сценарию развития событий наступит 13 января 2024 года, в день выборов тайваньского «президента». Победа кандидата от Демократической прогрессивной партии Тайваня, активной сторонницы полной суверенизации острова, сделает военный сценарий решения данной проблемы безальтернативным. Тогда на повестке дня останется один-единственный и самый важный вопрос — политическое решение Пекина на проведение военной операции. И здесь пока нет 100% убеждённости, что оно будет принято.

Юрий Баранчик. Победа кандидата от Демократической прогрессивной партии ускорит процесс суверенизации острова. И при определенном развитии хода событий Пекин может прийти к выводу, что мирным путём Тайвань не вернуть. А это — третья горячая точка на планете.

Игорь Скурлатов. Третья мировая война, начатая НАТО на Украине, разрастается по всему миру. Скоро — Косово, Тайвань, Сирия, Ливан, Иран, Приднестровье и далее по всем точкам политбифуркации.

Кремлевский мамковед. Мир вошел в период стремительной и болезненной разморозки старых конфликтов. Шутки в твиттере на тему «что дальше — Тайвань или Корея?» перестали казаться смешными. Люди, чья юность пришлась на пик холодной войны (холодной войны номер один), наверное, сейчас странно себя чувствуют. Острое дежавю и флэшбеки каждый день.

Россия не Европа. Пекин все больше и больше развивает антиамериканскую риторику, которая может ему послужить оправданием позиции по Тайваню.

Украина не Россия. Пекин решил, что пришло время, поскольку нарастающие в стране социально-экономические проблемы могут свидетельствовать о том, что страна находится в своей высшей точке могущества, а далее оно может начать сокращаться. Что не позволяет Китаю далее пребывать в состоянии «мудрой обезьяны», ожидающей у реки, когда мимо проплывет труп врага... Пристегните ремни, из зоны турбулентности мы входим в зону урагана. Два следующих шага Пекина, на наш взгляд, это масштабное обострение вдоль всей 38 параллели в Корее другим прокси Китая, Северной Кореей и, как вишенка на торте, попытка Пекина взятия Тайваня под контроль.

Неудаща. Повышение опасности для Израиля до экзистенциального уровня является абсолютным «зеркалированием» ситуации «Китай — Тайвань», поскольку для американских элит связка «Вашингтон — Иерусалим» является не менее важной. Эта та самая, пресловутая, «месть, которую подают холодной», в ответ Вашингтону, поддерживающему Тайвань и «дергавшего тигра за усы» визитами Нэнси Пелоси и других американских политиков и обеспечивающий Тайбэй оружием.

Пауки в банке. Президент США намерен запросить $100 млрд на помощь союзникам. Большая часть средств — $60 млрд — пойдет на поддержку Украины, Израиля, Тайваня и охрану границ США.

Бульдоги под ковром. Что будет с Тайванем, когда вдруг США не смогут защитить? Остров сам свалится Китаю в руки, как спелый плод.

🇷🇺💪❌После беспорядков в аэропорту Махачкалы Владимир Путин провёл совещание, на котором обозначил главным врагом США. Именно Америка с сателлитами в стремлении продлить своё доминирование расшатывает обстановку на Ближнем Востоке и Украине.

Естественно, президент заявил о намерении защищать страну от распада и о намерении превратить Россию в один из центров нового многополярного мира. Всё это так, конфликт с США очевиден. Но не менее важный посыл заключается в обращении Путина к главам регионов. Он призвал к «твёрдым, своевременным и чётким» действиям по защите конституционного строя, прав и свобод людей.

Было бы слишком наивно полагать, что это указ лишь для активизации силовиков. Это ещё и напоминание об экономических проблемах. Бедными людьми проще управлять, что означает риск подобных социальных взрывов в регионах. Вопрос лишь в том, кто перехватит инициативу по управлению народными массами, подверженными деструктивному влиянию извне.

Конфликт произошёл именно в Дагестане не просто так – это оказался беднейший регион страны. Формально в Дагестане только 14,2% населения проживает за чертой бедности. Это 64 место среди всех регионов. По среднедушевым денежным доходам Дагестан по данным Росстата находится на 70 месте - ₽31694 по итогам II квартала 2023 года. Такие относительно неплохие показатели обеспечены только за счёт формально дешёвой потребительской корзины и наличия небольшого количества очень богатой элиты. А вот в разрезе отдельных муниципалитетов дагестанцы оказались беднейшими жителями России. Так что Сергею Меликову стоило бы прислушаться к словам Владимира Путина.

👀 Обзор событий и трендов от «Кремлевского пересмешника» — на что важно обратить внимание в стремительно меняющейся повестке:

🔥 Ближний Восток. ЦАХАЛ начал нести официальные потери в ходе наземной операции против ХАМАС. Тем временем Йемен объявил войну Израилю. Параллельно же в мире растет недовольство действиями Тель-Авива: так, руководитель отделения Верховного комиссара ООН по правам человека в Нью -Йорке обвинил Израиль в геноциде палестинского народа, после чего ушел в отставку. Колумбия и Чили выступили с осуждение действий Тель-Авива и отозвали послов. Профсоюзы работников транспорта Бельгии призвали отказаться от работ по поставке военной техники, отправляемой в Израиль. В Великобритании пропалестинские демонстранты предприняли попытку блок блокировки поездов в столице с требованием немедленного прекращения огня. Для Запада ближневосточный конфликт становится репутационной ямой, а с учетом его потенциального затягивания — и финансовой.

🤑 Экономическая повестка. Российские граждане начали лезть в «кубышку» накоплений, а число закредитованных россиян резко растет: три и более кредита имеют уже 11,2 млн. человек — и тренд вряд ли остановится, учитывая общую неблагоприятную конъюнктуру в российской экономике, которая, в свою очередь, может начать влиять на политическую. Тем временем правительство ужесточает «налог на выход» западных компаний, а главный «ястреб» Совбеза Медведев подтрунивает над датскими пивоварами из «Карлсберга», чей российский бизнес передали в управление государству.

Интересные материалы от: Спросите у Расула, ДУМАем Z, Футляр для курая - КушТау #Куштаубудетжить, Неудаща, Мадам Секретарь, Скурлатов live, Пауки в банке, Зона особого внимания, Критик новостной ленты, Кремлёвский мамковед, Плавильный котёл

🏗️💰📈 16% и выше — столько сейчас составляет стоимость рыночной ипотеки в крупных банках. Ставки по кредитам на жилье поднимают практически все участники рынка, кто-то быстрее, как ВТБ и Альфа, а кто-то еще раскачивается, как например, Сбер, где рыночная ипотека пока еще начинается от 14,2% годовых.

ВТБ с 1 ноября повысил ставки по базовым ипотечным программам на 2,4 п.п. — минимальная ставка по ипотеке на строящееся и готовое жилье сейчас составляет 16,4–16,5%, плюс к ней добавляется 0,5 п.п., если клиент не получает зарплату в ВТБ или отказывается от электронной регистрации сделки. Альфа-банк с 1 ноября поднял на 1,2 п.п. базовые ставки по ипотеке на новостройки и квартиры на вторичном рынке до 16,69% годовых.

После повышения Центробанком ключевой ставки 27 октября сразу на 2 п.п до 15%, все крупные российские банки заявили об ухудшение условий по ипотеке и розничным кредитам. До повышения средняя ставка в топ-20 ипотечных банков составляла 14,36% для первичного рынка и 14,52% для вторичного. Новый раунд увеличения ставок по ипотеке возвращает ситуацию на максимальные уровни прошлого года, когда после начала СВО ключевая ставка была 20%.

Рост стоимости ипотеки неминуемо ведет к уменьшению ее выдачи и охлаждению перегретого рынка жилья, к чему упорно стремится Набиуллина. На этом фоне Сбербанк сделал жесткий прогноз о сокращение спроса на рыночную ипотеку во втором полугодии примерно на 30% относительно первой половины 2023 года. Падение цен на вторичном рынке жилья ожидается на уровне 10%.

В связи с дороговизной обычных жилищных кредитов на рынке стала нарастать выдача ипотеки в рамках ориентированных на новостройки льготных программ, где скоро увеличат первоначальный взнос, но условия по ставкам остаются прежними: 8% — для первичного рынка жилья, 6% — на семейную ипотеку, 5% — на ипотеку для айтишников, 2% — на дальневосточную.

🗳️🇷🇺📊 С приближением 2024 года клубок интриг будет постепенно распутываться

Экспертный институт социальных исследований специально для канала «Кремлёвский мамковед»

Евгений Кисляков, политолог, член Экспертного клуба «Дигория»:

Предстоящие в марте 2024 года президентские выборы начинают плавно заполнять политическую повестку дня. На фоне конфликта в Палестине и СВО, безусловно, пока формируются только контуры предстоящей кампании, но ближе к дате назначения выборов эта тема будет сильнее заполнять повестку.

Пока основные интриги и сигналы формируются вокруг следующих сюжетов:

1. События вокруг даты выдвижения основного кандидата на выборах. В экспертном сообществе внимательно следят за графиком Президента России В. Путина и пытаются угадать то или иное событие или дату, когда он объявит об участии в кампании. При этом сам В. Путин уже заявлял, что вопрос его выдвижения будет понятен в даты, когда будут назначены выборы. Это будет с 8 по 18 декабря, когда данную процедуру проведёт Совет Федерации поэтому все взгляды сейчас прикованы к этим числам. Однако поток разных сигналов по более ранним решениям выдвижения В. Путина продолжает обсуждаться и интерпретироваться.

2. Участие кандидатов от системной оппозиции. В экспертном сообществе сложился устойчивый консенсус только на теме выдвижения кандидата от ЛДПР – им будет Л. Слуцкий. При этом пока чёткого сигнала от лидера ЛДПР пока не было. Много слухов и домыслов по поводу участия Г.Зюганова в выборной гонке. Особенно в части подбора иных кандидатов: в телеграм-каналах фигурировали различные фамилии лидеров КПРФ и пока это выглядит как тестом реакции, чем реально принятыми решениями. Но убеждён, что аппаратный опыт Г. Зюганова позволит сделать грамотный выбор по кандидату от КПРФ. Справедливая Россия выдвигать на президентские выборы кого-либо не будет, а Новые Люди все ещё сохраняют интригу по выдвижению кандидата от партии (безусловно фигурировали фамилии А. Нечаева и В. Даванкова, но без конкретики).

3. Несистемная оппозиция находится в двояком положении: с одной стороны, есть силы, оставшиеся в России, и сейчас активно обсуждается тема выдвижения в рамках президентской кампании либерального кандидата, здесь чаще всего фигурируют фамилии Б. Надеждина или Г. Явлинского. Пока предпочтительнее выглядят шансы Б. Надеждина оказаться в итоговом бюллетене, однако и по Г.Явлинскому поступают разные сигналы, самый яркий из которых – встреча с В. Путиным 26 октября. Поэтому сценарий об участии обоих кандидатов в выборах не выглядит фантастическим. С другой же стороны, есть несистемщики, уехавшие за рубеж. Сейчас они пытаются выработать единую позицию для будущей президентской кампании, но пока существующие конфликты между основными игроками превалируют над хоть каким-то конструктивом.

Итоговая конфигурация президентской кампании будет более понятной ближе к концу года, сейчас идёт этап предварительных обсуждений, тестов реакции как элит, так и общества, однако с приближением 2024 года клубок интриг будет постепенно распутываться.

🏭💸📉Внезапная отставка Олега Кувшинникова с поста губернатора Вологодской области и назначение на пост врио Георгия Филимонова заставили напрячься других губернаторов-долгожителей. Политологи уже успели разглядеть в этой ротации новый осенний губернаторопад. Но и самому Филимонову расслабляться не получится. Вологодская область – регион тихий, но далеко не самый простой.

Георгий Филимонов – личность разносторонняя, но губернаторского опыта он ещё не имел. Политолог по образованию, профессор кафедры теории и истории международных отношений РУДН, директор Института стратегических исследований и прогнозов РУДН, кандидат военных наук, доктор политических наук (защитился в Дипакадемии МИДа), советник управления по внешней политике Администрации президента. Последним местом работы была должность зампреда правительства Московской области – он курировал сельское хозяйство.

А ещё он, как и глава Калмыкии Бату Хасиков, профессиональный кикбоксёр – четырёхкратный чемпион мира. Если его, как и Хасикова, назначили губернатором за успехи в спорте, то для жителей Вологодской области плохие новости. Калмыкия планомерно скатывается вниз по социально-экономическим показателям без видимой перспективы улучшения условий жизни.

Знание теории международных отношений тоже вряд ли поможет жителям области. В первую очередь Филимонову придётся изыскивать средства для обеспечения социальных и прочих обязательств. Основным налогоплательщиком региона является «Северсталь» Алексея Мордашова. Но дела у металлургов сейчас обстоят не лучшим образом. Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года по РСБУ сократилась на 13% до ₽146,1 млрд. При расчёте по МСФО ситуация аналогичная: падение на 11% в первом полугодии.

Сейчас власти Вологодской области рассматривают проект регионального бюджета на 2024-2026 годы, который переводит область в режим жёсткой экономии. Ежегодный пересмотр бюджета делает трёхлетнее планирование бессмысленным – ориентироваться можно только на ближайший 2024 год. Доходы в следующем году должны сократиться на 6,5% до ₽158,86 млрд, а расходы – на 12,2% до ₽155,16 млрд.

Почему областному бюджету не хватает денег, объяснять людям придётся уже не Кувшинникову, а Филимонову. Также ему придётся объяснять, почему у людей тоже денег не прибавляется. Сборы НДФЛ в следующем году должны вырасти только на 3,4% - всю эту прибавку к зарплате съест инфляция. По итогам сентября 2023 года она, кстати, достигла 5,19%.

Хорошо себя будут чувствовать разве что дорожники: субсидии из федерального бюджета на ремонт дорог вырастут с ₽3,57 млрд до ₽5,45 млрд, а вот, например, субсидии на комплексное развитие сельских территорий сократятся почти в 5,5 раз до ₽45,7 млн. Страдает в регионе и сфера ЖКХ. На днях без отопления осталась центральная часть Вологды – опять авария на магистральных сетях ТГК-2. Такая аварии будут регулярными – износ водопроводный сетей уже достиг критических 75%. В малых городах ситуация хуже: Алчевск, например, 50 лет не видел ремонта водопровода.

Инвестиции в основной капитал также испытывают большие перекосы: их общий объём оценивается в ₽203,6 млрд, при этом всё опять-таки держится на «Северстали»: только один её проект по производству железорудных окатышей в Череповце тянет на ₽97 млрд. Вологодская область остро нуждается в диверсификации экономики. Иначе область продолжит движение вниз в рейтинге регионов по качеству жизни – в прошлом году область опустилась на 1 строчку до 67 места.

🛒💥🙅🏻‍♀️ Потребительский бум закачивается — к концу третьего квартала темпы роста потребительской активности стали замедляться, а численность занятых и спрос на труд стабилизироваться. Таким образом, рост потребления населения в III квартале достиг своего пика (по оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) и Росстата), что подтверждается данными Сбериндекса о стабилизации трат физических лиц в сентябре и консенсус-прогнозом FocusEconomics до конца года. 

К третьему кварталу прирост среднемесячных реальных располагаемых доходов составил только 0,3% ко второму кварталу 2023 года против плюс 0,9% и 2,1% в предыдущие два квартала. Среднемесячный прирост всех потребительских трат (расходы на товары, услуги, общепит) с учетом сезонности замедлился до 0,3% против 1,6% во втором квартале. В свою очередь, Росстат опубликовал данные, что в третьем квартале на покупку товаров и оплату услуг население тратило 81,9% своих доходов против 79% год назад. 

Реальные денежные доходы населения в третьем квартале в годовом выражении выросли на 4,9% (минус 4,3% год назад), а реальные располагаемые доходы (без обязательных платежей) — на 5,1%, что связано с несколькими факторами: увеличением фонда оплаты труда — 4,5 п. п. в составе показателя, ненаблюдаемыми доходами — 1,3 п. п. и поступлениями от предпринимательства — 0,7 п. п. Вклад прочих трудовых доходов, в том числе наем у физлиц, зарплаты из-за границы, оплата без договоров, был отрицательным — минус 3 п. п., социальных выплат — минус 1,4 п. п. 

Оборот розницы (траты на товары) в сентябре с учетом сезонности преодолел весь спад 2022 года и вернулся на уровень февраля 2022 года. FocusEconomics предполагает, что оборот розницы в 2023 году вырастет на 5,2% после падения на 6% в 2022 году, но к концу года потребительская активность продолжит снижаться, что расходится с оценками Минэкономразвития. По данным ведомства, суммарный оборот розничной торговли, общепита и платных услуг в сентябре показал ускорение роста: до 10% в годовом реальном выражении после 9,4% в августе (плюс 2,1% к сентябрю 2021 года).

🏗️🇷🇺❌Губернатор Приморского края Олег Кожемяко активно продвигает китайские компании на строительном рынке региона. На этот раз он заявил, что китайцы могут построить большую инфекционную больницу, детскую больницу и новый корпус взрослой краевой больницы во Владивостоке.

С отечественными строительными компаниями в Приморском крае не заладилось: халатность при строительстве дамбы в Уссурийске привела к тяжёлому наводнению, а затем последовала масса неудобных вопросов о связях Олега Кожемяко с подрядчиком. К тому же местные предприятия испытывают дефицит квалифицированных кадров: хорошие специалисты предпочитают работать в регионах с более комфортными условиями. По оценке краевого Минстроя отрасли сейчас не хватает порядка 17 тыс. человек.

Китайские строительные компании уже прочно закрепились в Приморском крае. Но текущих объёмов госзаказов, судя по привлечению административного ресурса в лице Олега Кожемяко, им недостаточно. ООО «КитайСтрой» (подразделение китайского гиганта China State Construction Engineering Company – CSCEC) уже построил развлекательный комплекс Tigre de Cristal в игорной зоне «Приморье», сейчас строит музейно-театральный комплекс на сопке Орлиной во Владивостоке.

Нынешнее заявление губернатора возникло не на ровном месте. В прошлом июне Кожемяко ездил в Китай, где обсуждал с местными компаниями строительные проекты в Приморье, включая жильё, коммунальные и дорожные объекты. По мнению Кожемяко только китайские компании достойны того, чтобы заняться строительством города Спутник и мостов.

И каждое заявление губернатора удивительным образом сочетается с заявлениями китайских строителей. 12 сентября вице-премьер Чжан Гоцин выразил готовность заняться строительством мостов в регионе. А в июле 2023 года представители «КитайСтроя» выражали готовность заняться строительством инфраструктурных объектов, что согласуется с нынешними планами по строительству больниц.

Теперь ждём от соседей из КНР заявлений о готовности построить новые железные дороги к портам Приморского края – сам Кожемяко с таким заявлением уже выступил. И ни в одном из случаев глава Приморья не говорит о возможности отдать госконтракт отечественным компаниям из других регионов с необходимыми компетенциями. Вопрос сохранения финансов в стране, развитие производства и создание новых рабочих мест для граждан РФ его явно не интресуют.

💰📈🏦 Дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета по итогам октября 2023 года превысили план на 37,8 млрд руб: по прогнозу Минфина изначально ожидались доходы в 513,48 млрд руб. Данный факт примечателен тем, что это первое превышение с августа, когда в рамках бюджетного правила появились такие допдоходы.

Октябрь стал первым месяцем, когда прогноз по допдоходам был превышен, по итогам августа и сентября фиксировался их недобор. Всего в октябре совокупный объем нефтегазовых доходов вырос в два раза по сравнению с сентябрем и составил 1,6 трлн руб. Основную часть прироста обеспечило поступление налога на дополнительный доход (НДД) за квартал в размере 593 млрд руб., а также обнуление демпфера в октябре.

• сентябрь 2023 — поступления оказались на 114,76 млрд руб. меньше, первоначально ожидалось 279,12 млрд руб.
• ноябрь 2023 — ожидаются дополнительные нефтегазовые доходы в размере 583,3 млрд руб.

Объем дополнительных нефтегазовых доходов за октябрь-ноябрь в рамках бюджетного правила будет направлен на покупку валюты в период с 8 ноября 2023 года по 6 декабря 2023 года и составит 621,1 млрд руб. Ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 29,6 млрд руб., увеличившись по сравнению с октябрем, когда он составлял 18,2 млрд руб., в 1,6 раза. Все это означает дополнительное давление на рубль.

🏦🚧⁉️ Санкционное давление выходит на новый уровень: США в SDN-лист внесли 7 российских банков и СПБ биржу. Длительное затишье в банковском секторе создало ложное впечатление того, что российские кредитные организации оставили в покое. Но теперь под американские санкции попали Почта-банк, Абсолют банк, ХКФ банк, ВБРР, Русский стандарт, Бланк банк, Русский региональный банк и принадлежащий АФК «Система» люксембургский East-West United Bank.

Первыми почувствуют на себе влияние санкций клиенты банков, которые находятся за границей и пользуются картами китайской платежной системы UnionPay. Абсолют банк и Почта-банк уже предупредили клиентов, что в этом случае им надо срочно снять наличные деньги в банкоматах.

Попавшие под санкции банки традиционно делают вид, что все хорошо и новые ограничения не влияют на их бизнес-модель. Но санкции влияют на способность российских компаний взаимодействовать зарубежными партнерами и проводить платежи. Новые ограничения означают, что США не оставили надежды придавить отечественную экономику и промышленность, которая в сентябре показала рост на 5,6% в годовом выражении.

Вместе с банками под ограничения попали технологические компании, МГТУ им. Баумана и несколько иностранных компаний, которые помогали обходить санкции с 2022 года. То есть США долго следили за их работой и не предпринимали до настоящего момент мер.

Прежние санкции значимого результата не дали - экономика России не рухнула. Вероятно, пришло время новых санкций, которые будут разрывать отношения России с другими странами. И самое слабое место здесь - Казахстан, который неуклонно отворачивается от России, несмотря на колоссальный посреднический потенциал.

Еще в сентябре президент Токаев заверил канцлера Шольца в том, что Казахстан «однозначно будет следовать» санкционному режиму в отношении России. А уже в октябре Казахстан ввел запрет на поставки в России 106 товаров военного назначения, включая чипы, дроны, электронику и другие товары. И хоть Касым-Жомарт Токаев заявлял, что Казахстан - не «анти-Россия», свой выбор он явно сделал. И это может создать проблемы отечественным предприятиям.

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Минфин РФ с 8 ноября по 6 декабря увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 1,6 раза, до 29,6 млрд рублей. Минфин уверяет, что это совершенно не влияет на курс рубля.

🛢 Сырьевой рынок
С января по сентябрь 2023 года Европа импортировала примерно тот же объем российского сжиженного природного газа, что и за аналогичный период прошлого года. В Испании, Франции и Бельгии объем вообще значительно вырос. И тут — новые санкции США. Просто бизнес.

🔴Фондовый рынок
Брокеры вынуждают клиентов закрывать позиции по иностранным бумагам на СПБ Бирже. Похоже, заявления о том, что активы не пострадают после попадания в санкционные списки, не выдерживают критики.

🟢Фондовый рынок
Сеть магазинов мужской одежды Henderson привлекла 3,8 млрд руб. в ходе IPO на Мосбирже. Спрос превысил предложение в несколько раз. Похоже, при текущих процентных ставках компании нашли способ привлекать деньги гораздо дешевле, чем в банках. Хоть этот путь и выглядит куда более замороченным.

🏦 Криптовалютный рынок
Криптовалюты и стейблкоины несут риски для российского финансового рынка, считает Банк России. Можно только похвалить ЦБ за последовательность и внедрение цифрового рубля.

📌 Еженедельный дайджест Telegram-повестки, составленный «Распутицей» совместно с ИА «Новороссия».

— Беспорядки в Махачкале: «Футляр для курая — КушТау #Куштаубудетжить», «РИА КАТЮША», «Мастер пера», «Пятилетка», «Русский Демиург», «ДВУГЛАВ», «Украина не Россия», «Тенденции эпохи», «Неверный путь», «Донбасский кейс», «Плавильный котел», «Вечерний пророк», kavkaz_leakbez;

— Война за воссоединение с Тайванем будет справедливой и законной: «Кремлевский пересмешник», Елена Панина, Юрий Баранчик, Игорь Скурлатов, «Кремлевский мамковед», «Неудаща», «Пауки в банке», «Бульдоги под ковром», «Новый век»;

— Байден пригрозил наложить вето на проект помощи Израилю без Украины и сектора Газа: The Moscow Post, «Честные новости», «Что делать?», «Вечерний Хабаровск», «Калейдоскоп», «Телестрим», «Мельница»;

— Бахрейн отозвал посла из Израиля и прекратил экономические отношения: «НЕЗЫГАРЬ», «Канал визионера», «Друид», «Редакция Президент Гордон», «Тайный советник Z», «БОЛЬШОЙ ТРАНСФЕР 2024», «Мадам Секретарь», «Русская Душа», «Темника», «Мадуро – не дура», «Зона особого внимания», DELYAGIN's special, «Россия не Европа», «Московская прачечная»;

— Путин подписал закон об отзыве Россией ратификации ДВЗЯИ: «Шо, опять?», The Moscow Post, «Политтранзит», «Новости сегодня», Владимир Морозов, «Зеркало», «Столица».

🛠️👎⁉️ Совещание главы Совбеза Николая Патрушева с главами сибирских регионов получило неожиданный разворот. Темой выездного совещания была реализация потенциала технологической независимости страны с упором на электронную компонентную базу, высокотехнологичное машиностроение, авиа- и судостроение, оборудование для ТЭК.

Вот только глава Республики Алтай Олег Хорохордин и губернатор Алтайского Края Виктор Томенко решили уйти от главной темы подальше. Олег Хорохордин на совещании начал рассказывать про агропромышленный комплекс и научно-образовательный центр «Агробитех». Не удивительно, ведь Республика Алтай в технологическом плане практически не развивается. Официальная статистика показывает, что в период с 2011 по 2021 годы доля продукции высокотехнологичных и наукоёмких отраслей выросла только на 11,6%.

Хорохордина вполне устраивает текущий аграрный статус региона, который никак не способствуют повышению технологической безопасности страны. В период с 2014 по 2022 годы в республике было реализовано только 40 инвестпроектов, которые создали лишь 373 рабочих места. Почти все они были реализованы или в агропромышленном комплексе, или в сфере туризма и гостеприимства. За редким исключением можно встретить такие инвестпроекты, как создание вязаных аксессуаров для дома и автомобилей с вложениями в ₽200 тыс. Но в высокотехнологичной сфере нет ни одного проекта.

Виктор Томенко тоже делал упор на пищепром, сельхозмашиностроение и статус региона как продовольственного донора России. Углубляться в тему совещания было бы совсем неудобно. С одной стороны, промышленность края имеет отношение к авиации: «ЯШЗ-Авиа» выпускает авиационные шины, а АЗПИ выпускает топливные системы. Но с началом выпуска шин для SSJ New есть проблемы: испытания «ЯШЗ-Авиа» из-за отсутствия стенда вынуждена проводить в Китае. В итоге испытания вместо 1-2 месяцев занимают минимум год в условиях открытых границ.

Будущее «ЯШЗ-Авиа» туманно, поскольку появился новый конкурент – ПАО «Нижнекамскшина», принадлежащая «Татнефти», тоже готовится начать выпуск шин для «Суперджета». А похвастаться больше нечем. Доля выпускаемой высокотехнологичной продукции в Алтайском крае с 2011 годе не выросла – она даже сократилась на 9,7%.

📈🚢🇷🇺 Власти России планируют увеличение поставок российского СПГ на мировом рынке сжиженного природного газа с текущих 7% до 30% к 2035 г. Такой план рассматривается при подготовке энергостратегии России до 2050 г. Увеличение доли в поставках будет происходить на фоне роста мирового спроса на СПГ, который к 2030 году вырастет в 1,4-1,5 раза и достигнет 750-800 млрд куб. м., что, по мнению совладельца «Новатэка» Леонида Михельсона, может быть обеспечено только за счет новых проектов по производству СПГ в России, Катаре и США.

На сегодня мировое потребление газа составляет порядка 4 трлн куб. м в год, из них на экспортные поставки приходится 1,2 трлн куб. м (650 млрд куб. м – по трубопроводам, 550 млрд куб. – в виде СПГ). По данным за 2022 год Россия занимает четвертое место в мире по объему экспорта СПГ: нас намного опережает Катар (20,3% рынка, или 79 млн т), Австралия (20,2%, или 78,5 млн т) и США (19,4%, или 75,4 млн т). При этом американский газ значительно дороже, так как доля сланцевого газа в структуре добычи страны достигла 79%, а потенциал ресурсной базы Катара уже реализуется в полной мере.

Для реализации амбициозных планов по завоеванию рынка СПГ к 2035 г. Россия планирует запустить около 20 крупно- и среднетоннажных СПГ-заводов. Сейчас действуют только два крупнотоннажных проекта – завод «Ямал СПГ» «Новатэка» (проектная мощность – 16,5 млн т в год) и газпромовский «Сахалин-2» (9,6 млн т), плюс среднетоннажные заводы «Криогаз-Высоцк» ( 660 000 т в год) и «КСПГ Портовая» – 1,5 млн т. «Новатэк» в ближайшее время планирует запуск «Арктик СПГ – 2», также в планах есть «Мурманский СПГ». Проекты выглядят перспективными за счет низкой себестоимости, но санкции и отсутствие западных технологий могут стать препятствием для их реализации.

По статистике Банка России объем наличных денег в обращении в октябре 2023 года сократился на 150,7 млрд руб. в связи с возвратом денег в банковскую систему из-за роста ставок по вкладам.

По мере ужесточения денежно-кредитной политики российские банки поднимали ставки по накопительным счетам и депозитам. В августе—сентябре объем депозитов физлиц в кредитных организациях вырос на 1,76 трлн руб., до 23,22 трлн руб. За тот же период остатки на текущих счетах населения сократились чуть меньше, на 837 млрд руб., до 13,55 трлн руб.

По сравнению с сентябрем возврат наличности в банковскую систему увеличился в 5,4 раза — в начале осени изъятия составили 27,9 млрд руб. Тогда тенденция только формировалась: переток сбережений из наличной в безналичную форму, не обусловленный сезонными факторами, был зафиксирован впервые за полтора года.

📊🗺️🇷🇺Дайджест региональных событий, о которых мы писали на этой неделе:

• Ивановская область провалила программу защиты лесов. Рослесхоз в ходе проверок выявил нарушения мероприятий по сохранению лесов на 73,4% участков. Это худшее значение среди всех проверенных регионов. Губернатор Станислав Воскресенский очень любит делать вид, что заботится о лесах - может даже демонстративно посадить сосну в парке. Но никак не препятствует уничтожению лесов: Ивановская область занимает второе место в РФ по темпам заготовки древесины.

• Сергей Меликов был вынужден расхлебывать последствия беспорядков в аэропорту Махачкалы. Но одних усилий силовиков для усмирения может быть недостаточно. Жители Дагестана одни из самых бедных в стране, и от этого становятся уязвимы для идеологической обработки.

• В Вологодской области сменился губернатор: Олег Кувшинников ушел в отставку, а на должность врио назначен четырехкратный чемпион по кикбоксингу и политолог-международник Георгий Филимонов. Проблем у него будет немало: бюджет на следующий год по расходам на 12,2% меньше текущего. Денег в области нет и не предвидится. Но социальные обязательства, проблемы ЖКХ сами собой никуда не денутся.

• Олег Кожемяко в Приморском крае примеряет на себя роль посла строительных компаний из Китая. По его мнению именно китайцы должны получать госконтракты на строительство дорог, мостов, больниц и городов. Приморские строители испытывают дефицит кадров, но Кожемяко не рассматривает даже компании из других регионов РФ с необходимыми компетенциями.

• В Томске Николай Патрушев провел совещание с главами сибирских регионов на тему обеспечения технологической безопасности страны. Но Олег Хорохордин из Республики Алтай и Виктор Томенко из Алтайского края старательно игнорировали тему электроники и высоких технологий, уводя разговор к сельскому хозяйству. Иных достижений, кроме сельского хозяйства и туризма у алтайских регионов нет.