Кремлёвский мамковед
144K subscribers
3.48K photos
313 videos
6 files
5.38K links
Нарративы о конфигурациях российской политики и бизнеса.

По всем вопросам: @pr_consigliere / @bosteleg
加入频道
💵↔️💶Дедолларизация сделала финт ушами и развернулась на 180 градусов: доля долларов в международных расчётах достигла рекордно высоких 48,03% - такие данные приводит система SWIFT. В России многие банки от неё отключены, но на глобальную картину это почти не влияет.

А вот в 2013 году, когда процесс дедолларизации только начинался, доля долларов в международных расчётах составляла 35–36%. Дедолларизация привела к долларизации мировой торговли: звучит абсурдно, но это факт. Доля доллара стабильно растёт с 2020 года, но особенно быстро – с 2023 года. Когда в мире нарастает нестабильность, бизнес обращает внимание на доллары.

Доля китайского юаня, на который все делали ставку лет 10 назад, за это время выросла в разы, но это лишь эффект низкой. Было почти ничего, а стало 3,47%. Пока Китай отстаёт даже от японской йены (3,68%). Дедолларизация на самом деле деевровизацией. Именно европейская валюта стремительно теряет свои позиции в последние 2 года. Загнать в угол США очень сложно – слишком сильна экономика, а доллар в любой непонятной ситуации становится спасительной гаванью. Не зря доллар укреплял свои позиции в качестве главной резервной валюты со времён Второй мировой войны. Растерять такой багаж сложно даже, если очень захотеть.

А вот избавиться от евро легко. Евросоюз в 2023 году по данным МВФ стал второй экономикой мира ($18,35 трлн) – впереди США с большим отрывом ($27,36 трлн), а на третьем месте – Китай с $17,66 трлн. Но важно другое – как изменяется экономика со временем. А в ЕС экономика замерла на месте. В 2023 году она выросла лишь 0,5%. ВВП Германии в 2023 году снизился на 0,3%, ВВП Франции в прошлом году вырос на 1,1%, а на 2024 год прогнозируется рост на 0,9%, в Италии экономика в прошлом году выросла на 0,9%, а прогноз на 2024 год – 0,7%.

Европа потеряла всякую самостоятельность и стала придатком США, источником средств. Америке не нужна сильная и независимая Европа. Америке надо, чтобы Европа покорно оплачивала их внешнюю политику. И если к власти придёт Трамп, то всё станет только хуже. Сначала Трамп говорил, что Европа должна оплачивать военные устремления Украины, теперь с аналогичными словами выступил кандидат в вице-президенты Джей Ди Вэнс.

Плюс ко всему в Европе накладываются естественные факторы. В Германии, Франции, Италии, Финляндии доля пожилых людей старше 65 лет уже превышает 20%. Это страны пенсионеров, чья экономическая активность резко спадает. Европе катастрофически не хватает молодежи, если не считать мигрантов в палаточных городках, выбирающих страну по величине пособия.
August 26, 2024
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
August 27, 2024
August 28, 2024
🇰🇬🗳Киргизия постепенно подходит к новому электоральному циклу: президента там будут выбирать в 2026 году. И, как отмечают наши коллеги, конкуренция будет высокая – у Садыра Жапарова есть 15 потенциальных преемников.

Ситуация в Киргизии складывается уникальная. Большинство постсоветских стран окончательно определились с вектором развития: Беларусь, например, придерживается пророссийской позиции, а Армения наоборот твёрдо придерживается проамериканского вектора. И это сказывается на политическом поле государств. И у Беларуси, и у Армении они однородные: предстоящие выборы не принесут кардинальных перемен. А Киргизия болтается в неопределённости.

Поскольку руководство страной сформировано противоборствующими кланами и представителями олигархических элит, которые в первую очередь заботятся о собственном благосостоянии, то вектор дальнейшего развития может качнуться в любую сторону. Политику нынешнего президента по сохранению хоть каких-то отношений с Россией (да и то умеренную, чтобы не раздражать Запад) могут поддержать премьер Акылбек Жапаров и вице-премьер, глава Госкомитета нацбезопасности Камчыбек Ташиев – их объединяет клановое родство. Также к ним может примкнуть депутат Надира Нарматова как автор законопроекта об иноагентах. Итого 4 кандидата из 15 - негусто. Остальные имеют либо прозападные взгляды, или происламские (в этом случае усиливается влияние Турции), либо просто ведут бизнес и будут за тех, кто пообещает инвестиции и рынки сбыта.

Уже сейчас влияние США в Киргизии начинает перевешивать российское: крупнейшие банки страны самоотключились от СБП и остановили денежные переводы с Россией. Всё-таки угроза отключить банковскую систему от долларов в мире, где дедолларизация привела лишь к росту популярности долларов в мировых расчётах, имеет очень большую силу.

Понятно, что бизнес есть бизнес: кто предлагает наиболее выгодные для владельцев местных предприятий и ресурсов условия, тот и получает контроль над промышленностью. При желании этот процесс обратимый – вопрос только в цене. Куда хуже, что в Киргизии начинают насаждать антироссийские взгляды молодёжи. Вся система образования перекраивается от и до, учебники готовятся по кембриджской системе, а советником министра образования и науки Киргизии был назначен бывший директор фонда «Сорос-Кыргызстан» Шамиль Ибрагимов. Он учился в Гарварде и Йеле, активно защищает прозападные НПО. Да и сама министр образования Догдуркуль Кендирбаева является опорой британских властей в регионе.

Высокая политическая конкуренция, с одной стороны, это хорошо. Она помогает развитию. С другой стороны, она упрощает оказание влияния со стороны иностранных государств.
August 28, 2024
August 29, 2024
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
August 29, 2024
August 30, 2024
💵🗺Ханты-Мансийский автономный округ попал на радары федеральных властей – в Нижневартовске разгорелся скандал на религиозной почве. Как в Екатеринбурге, проблемной точкой стало строительство православного храма. На этой почве образовались столь нежелательные уличные протесты.

Только подоплёка митингов в данном случае проще - тут не надо искать иностранное влияние. Есть версия что за ними стоит первый замгубернатора Алексей Шипилов, лоббирующий бизнес-интересы собственных структур и других квази-религиозных организаций.

Этот конфликт мог бы выйти за пределы Нижневартовска и ХМАО, но вовремя вмешался врио губернатора Руслан Кухорук, который провёл встречи с митрополитом ХМАО. В итоге строительство храма продолжено, митинги завершены.
August 30, 2024
September 1, 2024
September 2, 2024
September 2, 2024
🇨🇳🔥🗺Проект «Силы Сибири – 2» получил второе дыхание после визита Владимира Путина в Монголию. Но поможет ли оно довести проект, который приблизит Россию к досанкционным объёмам экспорта газа, до практической реализации?

Проектирование экспортного газопровода в Китай началось ещё в 2020 году, но с тех пор изменилось немного. Проект пока так и остаётся на бумаге, сталкиваясь с непреодолимыми преградами. Одна из них была связана как раз с нежеланием Монголии ввязываться в проект с туманными перспективами. Китайские СМИ в конце августа отмечали, что Монголия исключила продолжение «Силы Сибири – 2» по своей территории – газопровод «Союз Восток» протяженностью 1000 км из долгосрочного плана развития до 2028 года: монгольские власти не верили, что Россия сможет договориться о поставках.

Но во время визита Путина в Монголию переговоры перешли в другую плоскость. Теперь предполагается, что Монголия сама будет потреблять российский газ и «Союз Востока». Главное, чтобы этот газ можно было покупать по льготным ценам. Поможет ли эта договорённость «Силе Сибири – 2»? Вряд ли. Проект масштабный, рассчитан на 50 млрд куб. м газа в год – при меньших объёмах он не будет окупаться из-за сложной и дорогостоящей реализации.

Но Монголии много газа не надо. Страна не имеет густонаселённых районов и развитой промышленности. Поэтому речь идёт только о поставках 5,6 млрд куб. м газа в год в перспективе 2040 года. А дорогой газ по рыночным ценам Монголии и подавно не нужен – в стране добывают дешёвый уголь, на который ориентирована местная энергетика. Поэтому экспорт газа в Монголию для России с экономической точки зрения совершенно не интересен. Это лишь инструмент получения согласия на строительство транзитной трубы. И это меньшая из проблем.

Главное, что пока не получается договориться с Китаем. Дело не в том, что Китаю не нужен газ, или что газ из России какой-то не такой. Во-первых, Китай использует все возможные способы получить большую скидку на топливо. В макропрогнозе Минэкономразвития говорится, что в 2023 году Китай закупал российский газ по $286,9 за 1000 куб. м, а в 2024 году – уже по $257. В 2025 году цена составит $243,7, в 2026 году - $233, в 2027 году - $227,8. Всё в мире дорожает, и только газ для Китая дешевеет.

Во-вторых, сказывается неоднозначная позиция Китая по строительству трубы в Монголии. С одной стороны, власти КНР не хотят вкладывать деньги в проект. Их позиция такова, что все расходы должны нести продавцы по собственной инициативе. С другой стороны, им не нравится, что контроль над трубой будет полностью в руках России – это может ослабить влияние Китая в регионе.

Наверняка реализация проекта могла бы быстро сдвинуться с мёртвой точки, если Россия оплатит строительство газопровода как минимум до границы с КНР, но всю инфраструктуру в Монголии безвозмездно передаст в управление китайским компаниям. Но зачем такая благотворительность России? Суть поставок газа в Китай – это заработок денег. Эти противоречия пока ставят реализацию проекта в тупик.
September 3, 2024
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
September 4, 2024
🛤🚂❗️Задача модернизации БАМа – ещё более значительная, чем задача его строительства в СССР. Такое заявление сделал Владимир Путин на ВЭФ. Действительно, БАМ и Транссиб – узкое горлышко современной логистики, без которой развитие России не представляется возможным. Но это не единственная проблема.

БАМ был заложен ровно 50 лет назад – в 1974 году. Тогда это была стройка века, колоссальный по масштабам проект, но теперь и объёмы экспорта несравнимо выше, и выход на запад закрыт санкциями. За последние 12 лет провозная способность БАМа выросла в 3 раза до 42 млн тонн. Но в общем объёме провозимых на восток грузов это совсем немного. Транссиб даёт сейчас боле 130 млн тонн в год. А к 2030 году их совокупная пропускная способность должна вырасти на 21% до 210 млн тонн.

Но что даст одно отдельно взятое расширение пропускной способности? Оно позволит избавиться от распределения квот на вывоз угля по регионам. Кузбасс может добиться для себя необходимых объёмов, а вот в и без того бедной Тыве разворачивается настоящий экономический кризис из-за невозможности отправлять уголь на экспорт. Хакасия тоже сталкивается с подобной проблемой – уголь из региона вынуждено экспортируют с большими транспортными издержками по северному морскому пути

Возможность экспортировать уголь – это очень хорошо. Но построить всю экономику на этом невозможно. Во-первых, поставки угля сильно зависят от Китая как главного потребителя, во-вторых, не менее важная задача – обеспечить стабильный импорт товаров. А вот тут всё упирается в возможность достать свободные контейнеры.

В августе стоимость доставки контейнера морем из Китая во Владивосток выросла более чем в 2 раза по сравнению с маем и достигла $4-4,5 тыс., железнодорожная доставка подорожала на 31% до $7,5-8 тыс. Среднее время ожидания порожнего контейнера выросло до 2,5 недель. Контейнеры поступают из Китая в Россию транспортируются в центральные регионы, но обратно вовремя не возвращаются. Отправлять контейнеры порожняком по перегруженной железной дороге слишком дорого – зачастую выгоднее сдать их на металлолом и ждать производства новых в Китае.

Недостаточно просто расширить дорогу, необходимо параллельно с этим работать над загрузкой именно контейнеров в восточном направлении. Подойдёт даже зерно. Загвоздка в том, что Китай сейчас не входит в число ключевых потребителей российского зерна. В Турцию, Египет, Саудовскую Аравию зерно отправляется в основном через южные порты. Непростая задача для торгпредств и дипломатов в Китае.
September 5, 2024
🚗🇩🇪🤲Немецкий автопром пора хоронить? Именно он тянет на дно экономику Германии. В июле промпроизводство Германии внезапно просело на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем вместо ожидаемого снижения на 0,3%. Впрочем, это «внезапно» случается не в первый раз: в мае аналитики ожидали роста на 0,2%, а получили спад на 2,5%.

Худшие показатели в июле продемонстрировал автопром: спад на 8,1%. Уже запущена цепная реакция: снижение доступности автомобилей ведёт к спаду производства, а спад производства – к сокращению доходов и дальнейшему спаду спроса. В июле 2024 года в Германии рынок легковых автомобилей упал на 28%, а рынок электромобилей, на который делали ставку все ведущие автопроизводители – на 69%. Народ наигрался в электрички и осознал, что в условиях дорожающей электроэнергии выгода становится совсем эфемерной. На фоне Германии остальная Европа выглядит, кстати, ещё неплохо – в июле продажи электромобилей сократились на 6%.

Власти Германии пытаются срочно спасти ситуацию и поддержать заводы, которые повелись на зелёную повестку и вложили десятки и сотни миллиардов евро в производство электричек. Теперь немецким компаниям предлагают новые льготы: в год покупки электромобиля можно списать налоги на 40% от стоимости машины.

Но вряд ли это поможет: Volkswagen уже объявил, что готовится закрыть 2 завода в Германии – по сборке автомобилей и по производству компонентов, чтобы поправить свои финансы. В настоящий момент такие жалобы выглядят несколько лукаво. Да, в I полугодии 2024 года операционная прибыль сократилась на 11% до 10,1 млрд евро. Но компания не погрязла в убытках. В 2022 году чистая прибыль выросла в 3 раза до 12,5 млрд евро, в 2023 году – до 16,6 млрд евро. Во многом благодаря китайскому подразделении – в КНР Volkswagen занимает лидирующие позиции, продавая примерно по 3 млн машин в год. А Германии грозят сокращения тысяч рабочих…

Заодно такие показатели больно бьют по действующему правительству: согласно опросам института Infratest Dimap почти 85% жителей Германии недовольны работой коалиции Олафа Шольца. То ли ещё будет: если Китай усилит торговую войну и повысит импортные пошлины, но немецкий автопром пострадает ещё сильнее. А ведь крупнейшие производители Германии предупреждали: не надо бодаться с Китаем. От протекционистских мер им самим станет только хуже. И не перепутайте: поддержка автопроизводителей властями Китая - это нечестная конкуренция и вообще плохо. Субсидии на покупку электромобилей в Германии в размере 40% от стоимости машины - это нормально, на это внимание можно не обращать.
September 6, 2024
September 7, 2024
☢️🔌🇺🇿Узбекистан врывается на атомный рынок: в 6 областях были найдены месторождения Урана, которые должны позволить стране выйти на показатели добычи в 10,5 тыс. тонн к 2030 году. Планы президента Шавката Мирзиёва сверхамбициозные. Если они будут реализованы, тогда Узбекистан по объёмам добычи обойдёт Австралию, Намибию, Канаду и закрепится на втором месте сразу за Казахстаном. Запланированные 10,5 тыс. тонн – это примерно 20% от мировой добычи урана!

Вероятно, в полном объёме поставленная задача выполнена не будет, но Узбекистан наверняка увеличит свою долю на глобальном рынке – спрос будет. Во-первых, медленно, но неуклонно идёт процесс выдавливания «Росатома» с глобальных рынков – перевести на атомное топливо от других производителей можно даже старые АЭС советского образца. Даже Запорожская АЭС с 2008 года работала на американских топливных сборках.

Во-вторых, 12 августа в США вступил в силу запрет на импорт урана из России – при Байдене стала возрождаться собственная отрасль переработки и обогащения Урана, заброшенная в 1993 году. Тогда по соглашению «Гора-Черномырдина» Россия начала поставлять в США, освободившийся при разоружении. А американский рынок атомного топлива – крупнейший в мире, поскольку там действует 98 энергоблоков на 99,65 ГВт.

В-третьих, у французской компании Orano в Нигере возникли серьёзные проблемы с добычей. Компания не избавилась от этого проекта, как сообщалось ранее, но заявляет, что заявляет о трудностях из-за «крайне деградировавшей политической обстановки». В итоге убытки компании за первое полугодие 2024 года составили 133 млн евро.

Как будет проходить активизация добычи урана в Узбекистане, требующая немалых инвестиций, можно увидеть на примере Казахстана. Эта страна не сама по себе стала мировым лидером по добыче. Там сейчас насчитывается более 10 урановых проектов, но только в 2 из них государство имеет долю в 100%. В остальных имеются партнёры из Франции, Казахстана и Японии.

Для Узбекистана сейчас самое время наращивать добычу, но все эти усилия в первую очередь направлены на удовлетворение потребностей Западных стран, что ещё сильнее отдалит Узбекистан от России. В целом, это утверждение справедливо для всех среднеазиатских стран, имеющих хоть какие-то запасы урана. За разработку месторождений в Таджикистана, например, берётся Казахстан. Есть некоторые неопределённости разве что с Монголией, которая испытывает сильное влияние Китая. А Россия тем временем за последние 10 лет сократила добычу урана на 20% и сохраняет влияние на глобальном рынке потому, что обладает 40% мировых мощностей по обогащению урана. Но с развитие собственной переработки в США эта доля будет падать.
September 7, 2024
🗺🧑‍🏭👆Кавказ в лидерах по развитию рынка труда, а богатые северные регионы – его аутсайдеры. Звучит фантастически, но таковы результаты свежего рейтинга регионов, составленного по композитному индексу, основанному на уровне зарплат, занятости, условиях труда и ёмкости рынка труда.

Наибольший прирост показали республики Северная Осетия, Карачаево-Черкесия и Кабардино-Балкария. Конечно, сказывается эффект низкой базы, но всё же двукратное улучшение показателей за 2023 год – это существенная прибавка. А вот Ханты-Мансийский АО и Ямало-Ненецкий АО – это единственные в стране регионы, в которых рынок труда в прошлом году стагнировал.

ЯНАО потерял 0,45 балла и теперь рынок труда оценивается экспертами в 57,72 балла из 100 возможных, а ХМАО потерял 0,49 баллов – теперь осталось 77,58 баллов. Нефть, газ, высокие зарплаты – это же мечта любого жителя России, но оказывается, что не стоит спешить с переездом в эти регионы. Итоговые показатели весьма посредственные для регионов с таким потенциалом: ХМАО оказался на 14 месте рейтинга, а ЯНАО и вовсе на 63 месте.

Снижение показателей вызвано увеличением доли занятых на вредных и опасных работах и снижением диверсификации рынка труда. Проще говоря, пока все остальные регионы развиваются, открывают новые предприятия в сфере сельского хозяйства, обрабатывающей промышленности, IT и прочих, ЯНАО и ХМАО концентрируются на нефтегазовом секторе, который ожидают не лучшие времена.

Сейчас всё неплохо: в августе 2024 года сбор нефтегазовых налогов составил ₽778,6 млрд – это на 21% больше, чем в августе 2023 года. Спасибо подорожавшей нефти Urals. Но в обновлённом прогнозе социально-экономического развития РФ правительство ухудшило прогноз по экспорту углеводородов: ожидания по экспорту нефти снижены на 5,5% до 233,5 млн тонн в 2025 году, на 7,4% до 238 млн тонн в 2026 году.

Да и эти показатели не гарантированы: по-прежнему порядка 30% морского экспорта нефти обеспечивают чувствительные к санкциям греческие танкеры. Теневой флот за последние 2 года существенно вырос, но сам по себе он также может обеспечить только треть экспорта. А экспорт газа целиком и полностью связан с надеждами на Китай. После выхода «Силы Сибири» на полную мощность и запуска «дальневосточного маршрута» в 2027 году Россия станет крупнейшим поставщиком газа в Китай.

Приблизиться к досанкционным показателям возможно только в случае запуска «Силы Сибири – 2», но Китай не спешит усиливать свою зависимость от России – власти КНР согласны на такой вариант только в том случае, если Россия полностью оплатит строительство трубопровода «Союз Восток» через Монголию и безвозмездно передаст его Китаю в управление.

Самое время заняться диверсификацией, но пока всё движется в обратном направлении. Главе ЯНАО Антону Артюхову придётся разгребать результаты своей работы, а главе ХМАО Руслану Кухаруку – результаты своей предшественницы Натальи Комаровой.
September 10, 2024
Forwarded from Мастер пера
September 11, 2024
🚗🇪🇺📉Европейский автопром катится в пропасть: Bloomberg изучил загруженность заводов 5 крупнейших европейских автопроизводителей (BMW, Mercedes-Benz, Stellantis, Renault и VAG) и пришёл к выводу, что 14 из 31 крупных заводов загружены менее, чем на 50%.

Никто из этой пятёрки так и не смог вернуться к допандемийным показателям выпуска. Особенно плохо дела обстоят у Renault, которая погрязла в переоборудовании заводов для производства теряющих популярность электромобилей, и Mercedes, который с 2022 года вообще не может увеличивать объёмы производства. Ставка премиум-бренда на электромобили с непривычным и невнятным дизайном не сработала.

Если смотреть географию производства, то в лучшем положении оказалась Испания: 5 из 6 заводов не испытывают проблем с загрузкой, и только один завод имеет загруженность немногим более 50%. А хуже всего дела обстоят в Италии – 3 из 4 заводов находятся в красной зоне и имеют неиллюзорную вероятность оказаться закрытыми. Акционеры Stellantis даже подали в суд на производителя (большинство итальянских заводов принадлежит этому концерну) из-за сокрытия слабых сторон и завышения стоимости ценных бумаг.

Неспроста власти Италии вдруг оживились: министерство окружающей среды выступило против запрета ДВС с 2035 года, а премьер Италии Марио Драги опубликовал 400-страничный отчёт, в котором говорится, что прошлые успехи Европы держались на дешёвых энергоресурсах и экспорте в Китай. Теперь же приходится закупать СПГ, который на 50% дороже трубопроводного газа (в итоге газ на 354% дороже, чем в США), а электроэнергия на 158% дороже, чем в США. Даже оборонные заказы (63%) в 2023 году размещались в США. Европейская экономика стала просто неконкурентоспособной.

И судя по тем предложениям, которые озвучил Марио Драги, выход из-под влияния США не рассматривается вовсе. Имеются только абстрактные предложения вроде того, что надо притормозить экологическую повестку, если она противоречит экономике, заключать с поставщиками сырья выгодные соглашения (неужели раньше была цель заключать НЕвыгодные?), провести интеграцию рынков капитала, устранять противоречия в законах… В общем, за всё хорошее, против всего плохого. Из конкретики разве что есть увеличение оборонных расходов. Но опять-таки, с чего бы этим оборонным заказам не отправиться в США?

Такая невнятная политика привела к тому, что в Германии массово банкротятся старейшие предприятия – в первую очередь промышленные. Количество крупных банкротств в первой половине 2024 года выросло на 41%. Не удивительно, что теперь автопроизводителем №1 в Европе стала румынская Dacia. Она выпускает самые дешёвые машины, и теперь они занимают лидирующие позиции на европейском рынке. Тот же Volkswagen становится слишком дорогим для людей.
September 12, 2024