#сша #деловаяактивность #pmi #ism #экономика

📍В США также нарастает затоваренность рынка (перепроизводство): синяя линия все та же разница между новыми заявками на товары и товарные запасы на складах.
📍Ситуация в производственном секторе США также стремительно ухудшается, как и в Европе, что ведет к сокращению экономики и росту безработицы.
@khtrader

#видео #прогноз #аналитика #трейдинг

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №115 от 30.07.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
https://youtu.be/olXtl6qWJ4A

Что б…ть происходит на финансовых рынках?!
@khtrader

#рецессия #ставки #трежерис #прогноз #дефляция

📍Важным индикатором приближения рецессии является т. н. инверсия кривой доходности гособлигаций - это разница между ставками рынка капитала (10-летние гособлигации) и ставками денежного рынка (3-месячные гособлигации).
📍Как видим, в США ставки рынка капитала сровнялись со ставками денежного рынка.

Почему это важно?
☝️С точки зрения теории временной стоимости, чем длиннее срок кредита, тем больше риска для кредитора, т. е. ставки рынка капитала должны быть выше ставок денежного рынка.

Данные теория нарушается по ряду причин:
▪️рынок ставит на цикл дефляции в будущем, что снижает доходность длинных гособлигаций;
▪️портфельные инвесторы отдают предпочтение длинным облигациям на фоне ожидания цикла «риск-офф» в ближайшем будущем, что снижает доходность длинных облигаций (рост спроса = рост цен на облигации = снижение доходности);
▪️рынок закладывает снижение учетной ставки центрального банка в будущем, относительно текущих ставок.
👉На самом деле эти причины взаимосвязаны.
❗️Итог здесь простой: осень будет депрессивной.
@khtrader

P.S. Сложные посты тоже нужны, они создают новые вопросы 😉

#германия #цены #фрахт #кризис

Из-за высыхания Рейна цена фрахта барж взлетел к уровням 2018 года, при этом ожидается, что уровень воды еще просядет в ближайшее время - это точно не в пользу снижение цен в августе в Германии.
Как-то на Германию обрушилось все и сразу 🤔
@khtrader

#фрахт #торговля #спрос #экономика #рецессия #китай

Стоимость фрахта из Шанхая в Лос-Анжелес на 32% ниже относительно прошлого года - это хуже, чем было в начале 2020 года.
Из этого можно сделать вывод, что спрос в США все-таки снижается, что неотвратимо ведет к рецессии.
Я держался бы подальше от китайского фондового рынка т.к. снижение экспорта усугубит и без этого слабую внутреннюю экономику.
@khtrader

#германия #евро #ецб #ставки #инфляция

📍Из-за высокой инфляции и низких ставок реальная доходность 10-летних гособлигаций Германии остается на исторических минимумах. Такая доходность не может быть конкурентной на мировом долговом рынке, поэтому как только ЕЦБ начнет сокращать баланс активов, ставки сразу полезут вверх, и никто не знает, что будет с долговым рынком и финансовым сектором Европы, т.к. 10-летняя политика дешевых денег произвела на свет громадный пузырь на долговом рынке ЕС.
📍Это бомба замедленного действия, и поверьте, никто не имеет понятия к чему приведет ужесточение политики в таких условиях, т.к. такого опыта человечество еще не имело.
@khtrader

#вода #инфляция #калифорния #сша #погода

В Калифорнии дорожает вода, видимо из-за жаркой погоды. Даже природа против ФРС снижения инфляции.
@khtrader

#ес #ецб #финансы #италия #германия

📍ЕЦБ в июле продал гособлигации Германии, Нидерландов и Франция (левая часть), и купил гособлигации Италии, Испании и Греции.
📍Начинается свистопляска с выкупом активов т. к. ЕЦБ свернул основные программы выкупа активов и теперь остался только два инструмента: реинвестирование полученных доходов от ценных бумаг на балансе ЕЦБ и новый инструмент фрагментированной поддержки.
📍Посмотрим, как будут выпутываться и получится ли.
@khtrader

#германия #автомобили #производство #топливо #электрокары

📍Удивительное дело, производство автомобилей в Германии стремительно снижается с 2018 года. За 4 года среднегодовой выпуск автомобилей сократится почти в два раза 😳
📍Пишут, что это связано со снижением спроса на ДВС и электромобили, из-за роста цен на энергетику, особенно это относится к ДВС.
📍Какой-то нездоровый тренд с Германией, со всех сторон все плохо.
@khtrader

#далио #bridgewater #стагфляция #нефть

📍Bridgewater, фонд Рея Далио, усиливает ставку на стагфляцию, в 70-е акции нефтегазового сектора были в фаворе, т. к. цены на энергетику были высокие.
📍На мой взгляд, действия центральных банков окажут давление на инфляцию уже в этом году, но и они же запустят рецессию.
📍А вообще, как удивительно циклична жизнь, через 50 лет энергетический кризис повторился.
@khtrader

#труд #вакансии #сша #экономика #рецессия #кризис #дефляция

📍Рабочие места в секторе розничной торговли в США резко сократились в июне, причём рекордными за 20 лет темпами (гистограмма).
📍Если спрос на рабочую силу в секторе сокращается, значит розничные продажи начинают замедляться в реальном выражении.
📍Здесь присутствует ловушка из области логики: мы видим годовой рост розничных продаж в США на 8%, но это номинальные данные выраженные в деньгах; в то же время годовая инфляция выше 8%, т. е. в реальных величинах, в штуках, розничные продажи не растут уже больше года, и этот график подтверждает проблему в отрасли.
📍Уверенно можно сказать, что мы идём в рецессию, а это снижение инфляции.
@khtrader

#энергетика #кризис #европа #инфляция #зимаблизко

Цены на электроэнергию в Европе с поставкой в следующем году продолжают переписывать исторические максимумы. Причём во Франции электроэнергия значительно дороже (нижний график), чем в Германии.

Пора запускать хештег «зимаблизко» 🤷‍♂️
@khtrader

#видео #аналитика #трейдинг #sp500 #прогноз

https://youtu.be/bVJbBI07gdg
Почему S&P500 растет, до каких уровней может продлиться рост, будет ли еще одна волна снижения? На все эти вопросы, вы найдете ответы в этом видео!
@khtrader

#инфляция #прогнозы #англия #ставки #фунт

📍Банк Англии выпустил свои макроэкономические оценки, согласно которым до конца года инфляция вырастит до 13%, после чего начнется снижение с переходом к дефляции. В следствии чего были повышены ставки на 0.5% до 1,75% - это самая высокая ставка со временем кризиса 2008 года.
📍В целом, отчет Банка Англии по перспективам экономики в стране достаточно пессимистичный: инфляция, снижение роста экономики, снижение доходов. Фунту все это не понравилось, но на данный момент снижение остановилось.
📍На мой взгляд, Банк Англии выдает самые объективные оценки, ФРС и ЕЦБ пока убеждают рынки в обратном.
@khtrader

#германия #экономика #рецессия #производство #деловаяактивность

И снова плохие вести из Германии, там 5 месяцев подряд снижаются производственные заказы, а в линейном выражении, данный
показатель вернулся к допандемическим уровням, но держится выше ноля.
Сектор производства замедляется, но все еще растёт.
@khtrader

#нефть #арабы #цены #энергетика #инфляция

Национальная нефтяная компания Саудовской Аравии «Aramco» продолжает наживаться на энергетическом кризисе: премия за саудовский флагманский сорт нефти Arab light составляет рекордные 10 долларов относительно арабского бенчмарка. И это после визита Байдена накануне…
@khtrader

#нефть #китай #росия #импорт #торговля #экономика #товары

📍В июле Китай импортировал рекордные объёмы из России и что-то мне подсказывает, что рос импорт нефти т. к. Россия даёт огромные скидки на свои сорта.
📍Давно уже утверждаю, что сделки ОПЕК+ (страны-экспортеры нефти) де-факто уже нет, т. к. Россия демпингует цены, а страны, входящие в сделку, не могут наращивать добычу нефти в рамках сделки из-за технических причин, т. е. добывается меньше, чем разрешено сделкой.
📍Но сделка продолжает существовать де-юре в угоду Саудовской Аравии, которая закрывает глаза на демпинг России, что приводит к локальной потери двух крупных импортеров нефти Китая и Индии, но даёт сверх барыши.
@khtrader

#украина #гривна #экономика #кризис

📍После снижения валютных резервов НБУ в июне на 4 млрд долларов, в июле иностранной валюты стало меньше на 1,2 млрд долларов, видимо это основная причина девальвации гривны на 20%.
📍В моей стране самый настоящий валютный кризис и без помощи доноров нам гривну не удержать.
📍Пока объёмы валютных резервов остаются выше 20 млрд долларов, с такими темпами расходования их едва ли хватит на год.
@khtrader

#гривна #ивнестиции #сбережения #овзг #украина

https://youtu.be/Q8UESUGOZWI
Специально для соотечественников провел исследование на тему сбережений в Украине: как сберегать и куда можно инвестировать.
Внимание, лунає солов'їна 💪
@khtrader

#настроения #деловаяактивность #бизнес #сша #экономика

📍Настроения малого бизнеса в США на минимумах 50-и лет, причём не просто на минимумах, а в глубочайшей…
📍Судя по данным рынка труда в США за июль, которые опубликованы сегодня, так не скажешь: уровень безработицы 3,5% против 3,6% в прошлом месяце.
📍Как говорится: «Глаза боятся (настроения), а руки делают»… на долго ли…
@khtrader