#экономика #стагфляция #инфляция #pmi #промышленность

📍На мой взгляд, важное дополнение к предыдущему посту. По оценкам Pictet Asset Management, в мае мировой сектор производства так и не смог преодолеть отметку в 50 пунктов, несмотря на общее расширение деловой активности, как показано в левой части графика. Кроме того, несмотря на снижение реальной активности, что означает долю выпуска и новых заказов в 31 стране относительно ВВП, ценовые индексы остаются выше 50 пунктов, что сигнализирует о росте цен в производственном секторе.
📍Итак, важный вывод, который можно сделать: в мировом производственном секторе намечается стагфляция, которая может стать новой заразой для мировой экономики. В таком ключе рост цен на сырье весной выглядит вполне логичной реакцией рынка.
@khtrader

#аі #инфляция #ии #электроэнергия #кризис

📍Человечество вступили в эпоху повышенного спроса на электроэнергию, сопровождаемую дефицитами из-за геополитических, экологических и технических проблем. Основные причины резкого роста спроса на электроэнергию ясны: электромобили, электрообогрев и внедрение технологий искусственного интеллекта.
📍Дефицит энергоресурсов несет в себе инфляционные риски и, вполне возможно, что в ближайшее время это создаст больше проблем, чем выгод от внедрения искусственного интеллекта. Более того, развитие самой технологии ИИ может столкнуться с ограничениями из-за нехватки энергетических ресурсов.
📍Короче говоря, человечество действительно ступило на Терра инкогнита.
@khtrader

#инфляция #ставки #дкп #фрахт #торговля #цб

📍Стоимость фрахта продолжает устойчиво расти, что многими аналитиками трактуется как угроза нового витка инфляции. Если к этому добавится рост цен на нефть, для которого есть ряд причин, это приведет не только к росту инфляции, но и к рецессии в производственном секторе, что серьезно ударит по мировой экономике.
📍Со всех сторон, куда ни посмотри, везде появляются «Черные лебеди», но на фондовом рынке США продолжается «пир во время чумы».
@khtrader

#риски #сша #инфляция #выборы #геополитика

Согласно свежим опросам Bank of America, инвесторы обеспокоены предстоящими выборами в США, в то время как темы инфляции и геополитики отошли на второй план, хотя еще месяц назад занимали лидирующие позиции. Таким образом, рынки станут более чувствительнее к информации о выборах.
@khtrader

#выборы #трамп #сша #экономика #инфляция #ввп

Аналитики уже посчитали, протекциониская политика Трампа добавит к инфляции 1,1%, а ВВП снизится на 0,5%. Такие перспективы в условиях повышенной инфляции и слабой экономической активности выглядят удручающе.
@khtrader

#риски #инвестиции #геополитика #рецессия #инфляция

Согласно опросам Bank of America, в этом месяце на первое место среди рисков вышел геополитический риск, нарастающий третий месяц подряд. Также увеличился риск рецессии. В то же время, риск инфляции продолжает устойчиво снижаться.
@khtrader

#затраты #издержки #capex #инфляция #цены #экономика

📍Капитальные затраты компаний по всему миру продолжают расти. Особенно заметно увеличение издержек при строительстве промышленных объектов, возобновляемых и альтернативных источников энергии, а также в оборонной промышленности.
📍Анализируя представленные графики, логично предположить, что компании постараются переложить издержек на потребителей, что ведет к устойчивому повышению цен. Это означает, что высокая инфляция останется с нами надолго. Если центральные банки начали снижать ставки до того, как инфляция достигла целевых уровней, вскоре могут быть объявлены новые, более высокие инфляционные цели. Достижение 2% инфляционного таргета в ближайшее время для развитых стран будет очевидно невозможным без рецессии.
@khtrader

#ставки #фрс #трежерис #облигации #инфляция

Инвесторы активно делают ставки на снижение ставки ФРС, и на прошлой неделе значительно увеличили объемы покупок казначейских облигаций. За этим шагом скрывается важный нюанс: у инвесторов остается меньше средств для инвестиций в акции и фокус смешается на рынок облигаций.
@khtrader

#турция #инфляция

Инфляция в Турции в августе вышла ниже ожиданий 😀
@khtrader

#финансы #ставка #фрс #sp500 #инфляция

Финансовые условия в США продолжают смягчаться, что затрудняет объяснение решения ФРС о снижении ставки сразу на 0,5%. Рынки не требовали таких действий, а инфляция еще не стабилизировалась на уровне целевых показателей регулятора. Это решение явно продиктовано скрытыми мотивами — возможно, политическими соображениями или интересами эстеблишмента. Однако нельзя исключать и того, что ФРС уже осведомлена о надвигающихся проблемах и стремится действовать на упреждение.
@khtrader

#ставка #фрс #инфляция #sp500 #экономика #труд

Мысли об агрессивном снижении ставки ФРС: исторические корреляции, к чему может привести и возможные причины - https://youtu.be/hLWgpZ-8nUM
@khtrader

#инфляция #деньги #золото #ппс #экономика

📍График индекса потребительских цен за последние 300 лет ясно отражает ключевой поворотный момент — переход от периода, когда деньги были обеспечены золотом, к эпохе после отмены золотого стандарта Никсоном в 1971 году. Именно после этого началась относительно неконтролируемая эмиссия денег центральными банками, что стало одной из основных причин постоянного роста цен в современной экономике.
📍Следует подчеркнуть, что этот график охватывает период с 1695 по 2011 годы, завершаясь как раз на пороге цикла количественного смягчения. Это решение привело к ещё более заметному скачку инфляции, с экспоненциальным ростом, особенно выраженным в период пандемии.
📍Наибольшая проблема заключается в том, что отмена золотого стандарта была вызвана ростом государственных расходов. А последствия бесконтрольной эмиссии — это усиление социального неравенства, которое обострилось в период пандемии. В результате власти, избранные для защиты интересов общества, фактически способствуют тому, что богатые становятся богаче, а бедные — беднее.
@khtrader

#сша #инфляция #потребитель #ожидания

📍Впечатляющие новости: долгосрочные инфляционные ожидания среди американцев за последний квартал достигли 30-летнего максимума. Проблема в том, что потребительские ожидания часто становятся самосбывающимся прогнозом, поскольку люди начинают активно покупать товары длительного пользования, ожидая их подорожания. Теперь представьте, что произойдёт с инфляцией в США, когда к росту цен в секторе услуг добавится инфляция, вызванная повышенным спросом на товары.
📍Риски второй волны инфляции в США и других развитых странах очевидны. Если к этому добавится ещё и война на Ближнем Востоке, события 1970-1980-х годов могут повторится.
@khtrader