#шанхай #китай #пандемия #локдаун #торговля

Порты Шанхая восстанавливают работу, пока к уровням прошлого года не дошли, но время ожидания загрузки кораблей стремительно сокращается - активность растет.
На этой неделе выйдет большой блок по экономике и финансам Китае, вполне возможно, что Поднебесная начнет расширять кредит, а это позитив для мировых фондовых рынков.
@khtrader

#перевозки #сша #торговля #деловойцикл #экономика

А вот морские перевозки из США в мае падают до минимума с 2020 года - это явно указывает на замедление деловой активности в мире.
@khtrader

#фондовыйрынок #equity #сша #финансы #sp500 #eurostoxx

Вот такой любопытный график гуляет в западном рунете:
▪️соотношение доходности глобального фондового рынка к американскому фондовому рынку на минимумах с 80-х.
🔘Авторы идеи намекают, что превосходство американского рынка идёт к закату, но я бы осторожно относился к этой предпосылке.
🔘Вообще, доходность фондового рынка определяется потребительскими доходами, т. к. 70% ВВП - это экономическая активность потребителей. И в ближайшее время предпосылок указывающих на то, что американцы будут беднеть относительно других стран - нет.
@khtrader

#видео #трейдинг #аналитика #прогнозы #khtrader

https://youtu.be/I_CSe_RXtPg
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №107 от 04.06.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
@khtrader

#нефть #инфляция #цены #энергетика #топливо #опек

Еще одна любопытная корреляция между супер-циклом роста цен на нефть перед кризисом 2008 года и текущим ростом. На рынке много совпадений, вполне возможно, что увидим еще одно из них, и цены на нефть начнут падать в июле, по крайней мере это видят многие участники рынка. Мое же мнение, что вероятней снижение начнется осенью, если за дело не возьмутся "великие мужи".
—————————————
▪️Байден вчера ввел в стране чрезвычайную ситуация в области энергетики, что позволило ему снять пошлины на импортные комплектующие используемые в зеленой энергетике (солнечные батареи и т.д.). Также планируется стимулирование производства зеленой энергетике в США.
▪️Также Байден мылится к Судитам на переговоры.
▪️Йеллен (глава Минфина США) сегодня заявила, что нефтедобывающие компании имеют стимул для роста добычи, видимо ссылаясь на crack спреды (маржа НПЗ).
—————————————
Потуги демократов вполне резонны, т.к. на носу выборы в Палату представителей (законодательный орган), с ценами на энергетику надо что-то делать... и дело здесь не в заботе о потребители!
@khtrader

#топливо #цены #нефть #бензин #дизель #инфляция #кризис

Ну и уже неудивительно: сегодня цены на дизель в США поставили новый рекорд - это о вопросе по поводу инфляции в мае-июне.
Такую проблему не решает даже сумасшедшая маржа НПЗ, которая уже выше 60 долларов с барреля для производства дистиллятов, при норме в районе 20 долларов - это можно решить только через рецессию!
@khtrader

#потребители #запасы #сша #перепроизводство #дефляция #рецессия

🔘Вот так выглядят запасы в розничных сетях в США, если исключить автотранспорт и запчасти к нему - это точно можно назвать циклом перепроизводства.
🔘Авторы графика привели в пример рост товарных запасов в 2003-2005 годах, который и в подметки не годится текущему объёму товаров на складах.
@khtrader

#потребители #спрос #экономика #товары

🔘По опросам Мичиганского университета текущие условия для покупок долгосрочных товаров гражданского назначения худшие за 20 лет. Оно и немудрено т. к. высокая инфляция сьедает покупательскую способность денег, что сказывается на объемах реального потребления.
🔘Мало того, что производители забили склады товарами, так ещё и перспективы спроса слабые.
❗️Нас точно ждёт мировая рецессия и сопровождающая ее дефляция!
@khtrader

#мироваяторговля #сша #импорт #товары #фрахт

🔘Вторая по величине компания по морским перевозкам в США сообщает, что за последние две недели ее объёмы поставок импорта в США сократились на треть!!!
🔘Это устойчивый сигнал к снижению спроса в США и уверенного движения в сторону сокращения экономики ( рецессия).
🔘Наверняка уже начался цикл дефляции по базовой инфляции (без учете энергетики и продуктов питания), но широкая инфляция устойчива из-за цен на энергоносители.
@khtrader

#ецб #ставки #долги #дкп #италия #финансы

▪️За последние 6 лет Европейский центральный банк увеличивал объемы выкупа гособлигаций Италии, особенно после пандемии (синяя гистограмма) - это позволяло правительству Италии пополнять бюджет и рефинансировать старые долги.
▪️На сегодня, в борьбе с инфляцией ЕЦБ вынуждено идти на крайне непопулярные меры по ужесточению монетарной политики, что тянет за собой сокращение баланса банка (изъятие ликвидности) и повышение ставок.
————————————————-
▪️В цикле ужесточения монетарной политики ЕЦБ правительство Италии окажется в сложном положении: спрос на их госдолг со стороны рынка будет слабым, а новых денег ЕЦБ не видать - это угрожает дефолтом по госдолгу, в случае жесткой рецессии, которая вполне себе может наступить в Европе.
▪️Если будет дефолт Италии, или Греции, то вся Европейская "семья" накроется медным тазом, что крайне плохо для нас с вами, т.к. мы живем на одном материке и нас тоже коснется.
▪️Банкиры снова всех переиграли 🤦‍♂️ завтра пройдет заседание ЕЦБ, интересно, что нового нам поведают чиновники
@khtrader

#оэср #ввп #прогноз #экономика

🔘ОЭСР понизила прогноз по темпам роста ВВП в следующем году в ЕС до 1,6% (левый график, голубые столбики), при этом цены в следующем году вырастут на 4,6%, вместо прогнозируемых 2,2 в марте!
🔘Любопытно, но на текущий год прогноз по росту ВВП в июне лучше, чем мартовский.
🔘Пока прогнозы Организации экономического сотрудничества и развития оптимистичны, но давно уже твержу, что любые модели являются следованием за трендом и не могут предсказать разворот тенденции т.к. опираются на прошлые, а не на будущие данные - это важно!
@khtrader

#товары #сырье #энергетика #евро #ецб

🔘Индекс сырьевых товаров выраженный в евро коснулся уровня 2008 года - это означает, что инфляционное давление в зоне ЕС усиливается.
🔘Сегодня заседание ЕЦБ, регулятор застрял между «молотом и наковальней»: с одной стороны надо бороться с инфляцией и повышать ставки; с другой - надо продолжать снабжать правительств южных стран бесплатными деньгами, иначе они могут потянуть на дно всю объединённую Европу.
@khtrader

#политика #рейтинги #байден #сша #электорат

Байден уже 500 дней у власти, пока его рейтинги копают очередное дно!
👉Высокие цены в США сильно бьют по рейтингам, но и сбить их задача не из простых.
@khtrader

#золото #аналитика #трейдинг #инвестиции #финансы #прогноз

В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
https://youtu.be/wLDinnYjG_I

На рынке золота превалирует противоречивый фон: с одной стороны котировки поддерживают высокие инфляционные ожидания, геополитический и экономический риск, с другой – мировые ЦБ ужесточают монетарную политику.
@khtrader

#ецб #ставки #дкп #финансы #qt

ЕЦБ сегодня удивил рынок...
🔘Регулятор уже в июле повышает ставку на 0,25%, с дальнейшим повышением в сентябре, правда величину будут оценивать по итогам лета, также ставки будут повышены еще осенью и в конце года. Рынок прайсит резкий рост ставок до 2% на первое полугодие следующего года с дальнейшей плоской динамикой не выше 2% до 2025 года - это отображено на графике.
🔘В общем, локально, ЕЦБ решил взять "быка за рога", но вот ставки все равно будут оставаться значительно ниже, чем в США. Да, и проблема с госдолгом Италии и Греции никуда не делась, поэтому эпопея со сменой вектор в монетарной политики ЕЦБ только начинается.
@khtrader

#недвижимость #ипотека #сша #дома

🔘Goldman Sachs сообщает, что средний платёж по ипотеке в США вырос на 56% относительно прошлого года и составляет порядка 1900$.
🔘Надо сказать, что ипотечные договора чаще всего заключаются по фиксированной ставке, поэтому рост расходов на ипотеку распространяется на новые ипотечные займы.
@khrader

#недвижимость #ипотека #ставки #сша #дома

🔘Исходя из предыдущего поста, новые заявки на ипотеку в США упали на 40% от максимумов прошлого года.
Авторы графика проводят параллель с циклом снижения активности на ипотечном рынке 2005-2012 годы, тогда падение спроса на ипотеку составило 70%.
🔘В целом, я разделяю мнение авторов т. к. финансовые условия будут ухудшаться: дальнейшее рост ставок, снижение потребительских доходов и рост безработицы.
@khtrader

#зарплата #германия #профсоюз #инфляция #кризис

🔘Зарплаты в Германии на 7,4% выше прошлого года, но с учетом инфляции реальный рост зарплат около нулевой, что вынуждает профсоюзы требовать повышения зарплат.
Профсоюз Verdi действующих в интересах занятых в перевозках, требует повысить зарплаты на 14%, примерно на 1,2 евро в час.
🔘Профсоюзы понимают (вряд ли нет), что повышение зарплаты в области перевозок, вынудит компании повысить цены на товары, инфляция вырастит, что снизит покупательскую способность зарплат, и так по кругу.
🔘Профсоюз - это политическая партия, а мы знаем, что любой политик в современном мире действует в собственных интересах т.е. делает вид, что он работает в интересах избирателей. Поэтому профсоюзы - это экономические паразиты, которые понимают это, но терять "кормушку" никто не хочет.
@khtrader