#трежерис #рецессия #криваядозодности #инверсия #сша #кризис

Вероятность наступления рецессии в США в следующем году, оцениваемая через инверсию кривой доходности американских государственных облигаций, продолжает расти и достигла новых максимумов с начала 80-х годов прошлого века. За всю историю 60-летних наблюдений вероятность рецессии, оцененная по данному методу, была выше только в начале 1980-х годов.
@khtrader

#сок #апельсиновыйсок #сша

Цены на замороженный апельсиновый сок в США улетели в стратосферу похлеще криптоактивов.
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #сша #настроения

Согласно исследованию Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США оцениваются как нейтральные. Это означает, что рынок может двигаться как вверх, так и вниз. В настоящее время, с точки зрения текущих условий, есть меньше причин для роста, чем для снижения. Кроме того, котировки S&P 500 находятся устойчиво ниже годовой средней, что может указывать на медвежий тренд.
@khtrader

#sp500 #apple #microsoft фонда #акции #рынок

Капитализация компаний Apple и Microsoft составляет 14% индекса S&P 500, что превышает долю, приходящуюся на четыре ведущих сектора рынка: энергетику, недвижимость, услуги и материалы. Это свидетельствует о значительном перекосе фондового рынка США в пользу технологических компаний, аналогично ситуации на пике дотком-пузыря.
@khtrader

#китай #экономика #недвижимость #строительство #рецессия

📍Состояние строительного сектора Китая в двух графиках: слева - начало строительства, справа - продажи. Учитывая, что стройка - это около 30% китайского ВВП, экономика Китая остается слабой. Кстати, данные по деловой активности в промышленном секторе за октябрь по стране сигнализируют о сокращении в секторе производства.
📍В начале года было много шума о восстановлении Китая, уже конец года, а его все нет.
@khtrader

#отчеты #акции #сша #ес #финансы #спрос

Количество упоминаний о слабом спросе в текущем сезоне отчетов европейских и американских компаний достиг новых максимумов с 2008 года, и это второй квартал подряд, когда устанавливаются новые рекорды. Условия для внутренней доходности акций остаются неблагоприятными, но инвесторы продолжают приобретать акции, реагируя на мягкую риторику ФРС и ЕЦБ.
@khtrader

#фрс #ставки #дкп #финансы

Исторически, между последним повышением ставки ФРС и первым снижением ставки проходит в среднем 8 месяцев, и это практически всегда сопровождается нарушением нормального функционирования финансовой системы США, т. е. наступает финансовый кризис.
@khtrader

#кредит #сша #рецессия #экономика

Текущие объемы кредитования в США находятся ниже уровня прошлого года, и это случилось всего один раз за последние 50 лет - в период Великого финансового кризиса 2008 года и последующей рецессии. Интересно, что тогда, как и сейчас ФРС отменила рецессионный сценарий.
@khtrader

#пауэлл #фрс #инфляция #акции #sp500

Пауэлл устроил праздник для быков на фондовом рынке США, но ведь рост цен на акции - это инфляционный процесс, разве рост инфляционных ожидания - это то, чего добивается ФРС. Нет, что-то здесь не чисто!
@khtrader

#дкп #ставки #цб #финансы #кризис

За последние три месяца центральные банки снизили ставку 30 раз, что впервые с 2020 года. Интересно отметить, что ни один из этих снижений не произошел со стороны ведущих центральных банков.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #техи #акции #пузырь

Пузырь в акциях технологического сектора США вышел на новый исторический уровень.
@khtrader

#рецессия #кредиты #ввп #сша #экономика

Стандарты кредитования для малых предприятий остаются жесткими, что иллюстрируется синей линией на графике. Бирюзовая линия представляет собой годовые темпы ВВП, которые наносятся инверсионно для наглядности корреляции. За последние 30 лет схожее расхождение между этими показателями наблюдалось в период пузыря доткомов, что предшествовало наступлению рецессии.
@khtrader

#call #опционы #iwm #smallcaps #быки

Крупнейшая за последнее десятилетие ставка в опционах колл на рост акций компаний малой капитализация в США (ETF IWМ). Они вообще знают, что толпой за грибами не ходят.
@khtrader

#забастовки #труд #занятость #сша #экономика

Наблюдается самое большое количество людей с 1997 года имеющих работу, но не работающих из-за забастовок.
@khtrader

Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader

P.S. Пожалуй самая сложная неделя с марта!

#ипотека #жилье #недвижимость #сша

Заявки на ипотеку в США продолжают стремительно уменьшаться и уже достигли уровня 1993 года. Падение спроса на новое жилье оказывает давление на цены на рынке первичной недвижимости, в то время как на вторичном рынке даже наблюдается рост цен и установление новых исторических максимумов.
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #byeback #байбэк #сша

Объемы обратного выкупа акций, анонсированные американскими компаниями в четвертом квартале, находятся на минимальных уровнях за многие годы. Это может говорить о медвежьем рынке, и в таких условиях проведение обратных выкупов акций - деньги на ветер. Тем не менее, инвесторы пока задаются вопросом о перспективах санта-ралли на рынке.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #перекупленность #сша #фонда

Доля акций в индексе S&P 500, которые торгуются выше месячной средней, достигла уровней, характерных для летнего периода, когда устанавливались годовые максимумы. Это событие может указывать на локальную перекупленность S&P 500, но о долгосрочных тенденциях пока выводы делать рано.
@khtrader

#сбережения #внд #рецессия #сша

Снова наблюдается ситуация, когда сбережения в экономике США снижаются относительно валового национального дохода, и это третий случай, при котором такое происходит. В предыдущих двух случаях такие изменения сопровождались наступлением рецессий. Джером Пауэлл на пресс-конференции упомянул, что сбережений много, и они компенсируют жесткую монетарную политику. Или ФРС давно не обновляла данные, или у регулятора свои показатели.
@khtrader

#долги #закредитованность #кредиты #ставки

С начала 1997 года мировой долг увеличился примерно в 10 раз, что выглядит нестабильно в период высоких процентных ставок. При текущих уровнях ставок рефинансирование таких объемов долга представляется сложным и затратным. Только правительство США выплачивает более 1 триллиона долларов процентов, что составляет около 3% ВВП страны. В то же время, кредиторы и владельцы капитала наслаждаются хорошими доходами от надежных вложений. Поэтому считаю, что при первой удобной возможности центральные банки начнут снижать ставки, но этот момент пока не наступил.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #медведи #убытки

Потери медведей на рынке американских акций на прошлой недели рекордны с начала прошлого года. Любопытно, когда рынок снижался три месяца подряд об убытках быков не писали.
@khtrader