#забастовки #кризис #инфляция #труд #зарплаты

В октябре в США количество потерявших работу из-за забастовок составило 48 тыс человек, что является 20-летним максимумом. Но количество заявок на пособия по безработице не растет - это может означать, что компании не увольняют бастующих, а отправляют в неоплачиваемые отпуска, что сильно искажает реальное положение дел на рынке труда в США. Вполне возможно, что реальная ситуация на рынке труда США хуже относительно статистических данных.
@khtrader

#акции #фонды #sp500 #nasdaq #потоки

Управляющие фондами с активным управлением в настоящее время снижают долю акций в своих портфелях. Текущая доля акций в их портфелях находится на годовых минимумах и близка к уровню, наблюдавшемуся осенью прошлого года. Судя по премиям за риск, американские акции, по моему мнению, по-прежнему переоценены, и текущие условия не способствуют дальнейшему росту.
@khtrader

#кризис #ес #европа #госдолг #италия #ецб

Во втором квартале, дефицит правительства Италии составил 8% ВВП, что вдвое превышает показатели других членов Евросоюза и нарушает договоренности внутри Союза. Похоже, что Италия использует свое положение как "бомбы замедленного действия", извлекая максимальные ресурсы из Европейского центрального банка, несмотря на жесткую монетарную политику. Европе еще предстоит пройти через серьезные испытания.
@khtrader

#кредитки #просрочки #потребитель #кризис

Высокие процентные ставки привели к росту просрочек по кредитным картам в США на 50% по сравнению с предыдущим годом, что является рекордным показателем за последние 30 лет. Хуже всего то, что инфляция в США снова начала расти, усугубляя положение потребителей. По моему мнению, потребительский сектор в США находится под угрозой кризиса, и при снижении цен на вторичном рынке недвижимости ожидаю рост пессимизма среди американских граждан.
@khtrader

#sp500 #dax #eurostoxx #акции #продажи #кризис #европа #сша

📍В Европе процент компаний, превысивших ожидания по продажам, стремительно снижается, что нанесено черной линией. Показатель вышел на минимумы 14 лет и ниже уровня долгового кризиса 2011 года в Европе. В США показатель также снижается, но выглядит лучше относительно ситуации в Европе.
📍Для мирового фондового рынка ничего хорошего этот график не сулит.
@khtrader

#техи #пузырь #акции #nasdaq #сша #sp500

Капитализация компаний в технологическом секторе США на протяжении последних двух лет остается на исторических максимумах относительно капитализации компаний, входящих в индекс S&P500. Многие утверждают, что мир претерпевает изменения, и технологический сектор занимает все большую часть экономики, что вполне соответствует действительности. Однако в истории финансовых рынков уже наблюдались аналогичные "байки" в конце 60-х и 90-х годов прошлого века, когда возникали подобные пузыри. В общем, люди и рынки остаются неизменными, и новые финансовые пузыри продолжают возникать.
@khtrader

#евро #доллар #swift #forex #валюта #переводы

В начале года широко обсуждалась тема дедолларизации, однако на практике произошла деевроизация: с начала года объемы платежей в евро в системе мировых платежей Swift снизились до минимумов, характерных за последние 10 лет, в то время как объемы платежей в долларах достигли максимальных значений за последнее десятилетие.
@khtrader

#трежерис #рецессия #криваядозодности #инверсия #сша #кризис

Вероятность наступления рецессии в США в следующем году, оцениваемая через инверсию кривой доходности американских государственных облигаций, продолжает расти и достигла новых максимумов с начала 80-х годов прошлого века. За всю историю 60-летних наблюдений вероятность рецессии, оцененная по данному методу, была выше только в начале 1980-х годов.
@khtrader

#сок #апельсиновыйсок #сша

Цены на замороженный апельсиновый сок в США улетели в стратосферу похлеще криптоактивов.
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #сша #настроения

Согласно исследованию Goldman Sachs, настроения на фондовом рынке США оцениваются как нейтральные. Это означает, что рынок может двигаться как вверх, так и вниз. В настоящее время, с точки зрения текущих условий, есть меньше причин для роста, чем для снижения. Кроме того, котировки S&P 500 находятся устойчиво ниже годовой средней, что может указывать на медвежий тренд.
@khtrader

#sp500 #apple #microsoft фонда #акции #рынок

Капитализация компаний Apple и Microsoft составляет 14% индекса S&P 500, что превышает долю, приходящуюся на четыре ведущих сектора рынка: энергетику, недвижимость, услуги и материалы. Это свидетельствует о значительном перекосе фондового рынка США в пользу технологических компаний, аналогично ситуации на пике дотком-пузыря.
@khtrader

#китай #экономика #недвижимость #строительство #рецессия

📍Состояние строительного сектора Китая в двух графиках: слева - начало строительства, справа - продажи. Учитывая, что стройка - это около 30% китайского ВВП, экономика Китая остается слабой. Кстати, данные по деловой активности в промышленном секторе за октябрь по стране сигнализируют о сокращении в секторе производства.
📍В начале года было много шума о восстановлении Китая, уже конец года, а его все нет.
@khtrader

#отчеты #акции #сша #ес #финансы #спрос

Количество упоминаний о слабом спросе в текущем сезоне отчетов европейских и американских компаний достиг новых максимумов с 2008 года, и это второй квартал подряд, когда устанавливаются новые рекорды. Условия для внутренней доходности акций остаются неблагоприятными, но инвесторы продолжают приобретать акции, реагируя на мягкую риторику ФРС и ЕЦБ.
@khtrader

#фрс #ставки #дкп #финансы

Исторически, между последним повышением ставки ФРС и первым снижением ставки проходит в среднем 8 месяцев, и это практически всегда сопровождается нарушением нормального функционирования финансовой системы США, т. е. наступает финансовый кризис.
@khtrader

#кредит #сша #рецессия #экономика

Текущие объемы кредитования в США находятся ниже уровня прошлого года, и это случилось всего один раз за последние 50 лет - в период Великого финансового кризиса 2008 года и последующей рецессии. Интересно, что тогда, как и сейчас ФРС отменила рецессионный сценарий.
@khtrader

#пауэлл #фрс #инфляция #акции #sp500

Пауэлл устроил праздник для быков на фондовом рынке США, но ведь рост цен на акции - это инфляционный процесс, разве рост инфляционных ожидания - это то, чего добивается ФРС. Нет, что-то здесь не чисто!
@khtrader

#дкп #ставки #цб #финансы #кризис

За последние три месяца центральные банки снизили ставку 30 раз, что впервые с 2020 года. Интересно отметить, что ни один из этих снижений не произошел со стороны ведущих центральных банков.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #техи #акции #пузырь

Пузырь в акциях технологического сектора США вышел на новый исторический уровень.
@khtrader

#рецессия #кредиты #ввп #сша #экономика

Стандарты кредитования для малых предприятий остаются жесткими, что иллюстрируется синей линией на графике. Бирюзовая линия представляет собой годовые темпы ВВП, которые наносятся инверсионно для наглядности корреляции. За последние 30 лет схожее расхождение между этими показателями наблюдалось в период пузыря доткомов, что предшествовало наступлению рецессии.
@khtrader

#call #опционы #iwm #smallcaps #быки

Крупнейшая за последнее десятилетие ставка в опционах колл на рост акций компаний малой капитализация в США (ETF IWМ). Они вообще знают, что толпой за грибами не ходят.
@khtrader