Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#финансовыеусловия #финансы #сша #трежерис #ставки #облигации #доходность
📍Финансовые условия в США начали ужесточаться после периода смягчения, начавшегося в октябре прошлого года - это отражено на графике синей линией. Это происходит, несмотря на то, что ФРС временно приостановила цикл повышения ставок. Ужесточение финансовых условий связано с увеличением доходности долгосрочных государственных облигаций США.
📍Рост доходности долгосрочных облигаций обусловлен профицитом на рынке долгосрочных трежерис, поскольку Министерство финансов активно занимает, а спрос оставляет желать лучшего в свете роста инфляционных ожиданий и неопределенности относительно монетарной политики. Кроме того, недружественные страны, такие как Китай, РФ и другие, распродают американский госдолг, что еще больше увеличивает предложение данного класса бумаг.
📍Пауэлл заявил, что рост доходности долгосрочных облигаций помогает сдерживать инфляцию и может заменить необходимость повышения ставок ФРС. Поэтому Комитет не планирует вмешиваться и допустит повышение ставок долгосрочных облигаций, что способствует ужесточению финансовых условий в США, ослаблению деловой активности и оказывает давление на инфляцию и фондовый рынок США.
📍По моему мнению, это может быть предвестником снижения ставок, так как рост стоимости долгосрочных кредитов негативно сказывается на американском бизнесе, и рецептом от этой проблемы может стать снижение процентных ставок. Однако, прежде чем это произойдет, необходимо победить инфляцию, и судя по текущей позиции ФРС, она готова сделать это любыми доступными средствами и любой ценой.
@khtrader
P.S. Давно не было лонгрида 🙃
📍Финансовые условия в США начали ужесточаться после периода смягчения, начавшегося в октябре прошлого года - это отражено на графике синей линией. Это происходит, несмотря на то, что ФРС временно приостановила цикл повышения ставок. Ужесточение финансовых условий связано с увеличением доходности долгосрочных государственных облигаций США.
📍Рост доходности долгосрочных облигаций обусловлен профицитом на рынке долгосрочных трежерис, поскольку Министерство финансов активно занимает, а спрос оставляет желать лучшего в свете роста инфляционных ожиданий и неопределенности относительно монетарной политики. Кроме того, недружественные страны, такие как Китай, РФ и другие, распродают американский госдолг, что еще больше увеличивает предложение данного класса бумаг.
📍Пауэлл заявил, что рост доходности долгосрочных облигаций помогает сдерживать инфляцию и может заменить необходимость повышения ставок ФРС. Поэтому Комитет не планирует вмешиваться и допустит повышение ставок долгосрочных облигаций, что способствует ужесточению финансовых условий в США, ослаблению деловой активности и оказывает давление на инфляцию и фондовый рынок США.
📍По моему мнению, это может быть предвестником снижения ставок, так как рост стоимости долгосрочных кредитов негативно сказывается на американском бизнесе, и рецептом от этой проблемы может стать снижение процентных ставок. Однако, прежде чем это произойдет, необходимо победить инфляцию, и судя по текущей позиции ФРС, она готова сделать это любыми доступными средствами и любой ценой.
@khtrader
P.S. Давно не было лонгрида 🙃
#блумберг #недвижимость #сша #благосостояние #жилье
📍Согласно данным от Bloomberg, для покупки среднего жилья в США сейчас необходим годовой доход в размере 114 000 долларов, что представляет собой увеличение на 90% по сравнению с 60 000 долларами в год, которых было достаточно тремя годами ранее.
📍Важно отметить, что средний годовой доход американцев составляет 75 000 долларов, поэтому для многих американцев становится практически невозможным осуществить свою мечту о собственном доме. Хуже всего то, что стоимость аренды не снижается.
📍В текущих условиях перспективы рынка жилой недвижимости в США выглядят негативными.
@khtrader
📍Согласно данным от Bloomberg, для покупки среднего жилья в США сейчас необходим годовой доход в размере 114 000 долларов, что представляет собой увеличение на 90% по сравнению с 60 000 долларами в год, которых было достаточно тремя годами ранее.
📍Важно отметить, что средний годовой доход американцев составляет 75 000 долларов, поэтому для многих американцев становится практически невозможным осуществить свою мечту о собственном доме. Хуже всего то, что стоимость аренды не снижается.
📍В текущих условиях перспективы рынка жилой недвижимости в США выглядят негативными.
@khtrader
#автокредиты #американцы #сша #кредит #банкротства
Доля просрочек автокредитов в США на тридцатилетних максимумах, а ведь даже еще не было роста безработицы.
@khtrader
Доля просрочек автокредитов в США на тридцатилетних максимумах, а ведь даже еще не было роста безработицы.
@khtrader
#недвижимость #сша #продажи #дома #жилье
📍Несмотря на положительные показатели в сфере жилой недвижимости в США за сентябрь, наблюдается увеличение доли расторженных договоров на продажу домов, и эта доля вновь достигла уровня, характерного для 2020 года.
📍Однако стоит отметить, что в прошлом году этот же уровень совпал с минимумом индекса S&P500, и в 2020 году произошло подобное событие. Вряд ли это событие можно использовать в качестве точного индикатора для инвестиций в американские акции, но это действительно интересное наблюдение.
@khtrader
📍Несмотря на положительные показатели в сфере жилой недвижимости в США за сентябрь, наблюдается увеличение доли расторженных договоров на продажу домов, и эта доля вновь достигла уровня, характерного для 2020 года.
📍Однако стоит отметить, что в прошлом году этот же уровень совпал с минимумом индекса S&P500, и в 2020 году произошло подобное событие. Вряд ли это событие можно использовать в качестве точного индикатора для инвестиций в американские акции, но это действительно интересное наблюдение.
@khtrader
#bofa #настроения #пузырь #ии #ai #sp500 #nasdaq
📍Согласно опросам Bank of America, настроения в инвестиционной среде относительно перспектив американской экономики остаются негативными, как показано синей линией на графике. Несмотря на это, индекс S&P500 по-прежнему уверенно превышает уровень предыдущего года.
📍Однако важно помнить, что из 500 акций, входящих в индекс, лишь 7 акций крупных технологических компаний торгуются значительно выше прошлого года, в то время как 493 другие акции не показывают рост. Это происходит в условиях шума вокруг искусственного интеллекта.
📍За 30-летнюю историю наблюдений такой крупной и устойчивой дивергенции между показателями не наблюдались.
@khtrader
📍Согласно опросам Bank of America, настроения в инвестиционной среде относительно перспектив американской экономики остаются негативными, как показано синей линией на графике. Несмотря на это, индекс S&P500 по-прежнему уверенно превышает уровень предыдущего года.
📍Однако важно помнить, что из 500 акций, входящих в индекс, лишь 7 акций крупных технологических компаний торгуются значительно выше прошлого года, в то время как 493 другие акции не показывают рост. Это происходит в условиях шума вокруг искусственного интеллекта.
📍За 30-летнюю историю наблюдений такой крупной и устойчивой дивергенции между показателями не наблюдались.
@khtrader
#ставки #малыйбизнес #russel #сша #рецессия
📍Ставка по краткосрочным кредитам для малых предприятий в США достигла уровня 10%, что приближено к уровню, характерному для 2007 года. Это событие имеет критическое значение, поскольку в период низких процентных ставок сформировалось значительное количество "зомби-компаний," которые существовали благодаря доступным дешевым кредитам. В текущей ситуации они вынуждены идти на банкротство.
📍Кроме того, повышенная стоимость кредитов также оказывает давление на компании с низкой рентабельностью, что в свою очередь повлияет на количество выживших предприятий в текущем периоде ужесточения монетарной политики.
📍Цикл очищающего разрушения корпоративной Америки продолжается, и выживут сильнейшие.
@khtrader
📍Ставка по краткосрочным кредитам для малых предприятий в США достигла уровня 10%, что приближено к уровню, характерному для 2007 года. Это событие имеет критическое значение, поскольку в период низких процентных ставок сформировалось значительное количество "зомби-компаний," которые существовали благодаря доступным дешевым кредитам. В текущей ситуации они вынуждены идти на банкротство.
📍Кроме того, повышенная стоимость кредитов также оказывает давление на компании с низкой рентабельностью, что в свою очередь повлияет на количество выживших предприятий в текущем периоде ужесточения монетарной политики.
📍Цикл очищающего разрушения корпоративной Америки продолжается, и выживут сильнейшие.
@khtrader
#германия #настроения #потребитель #рецессия #европа
После заметного улучшения в начале года, потребительские настроения начали ухудшаться. Здесь возникает вопрос, почему они вообще улучшались с начала года, учитывая что экономическая ситуация в Германии только ухудшалась. Единственным объяснением этому может быть обеспокоенность немцев в отсутствии тепла в домах прошлой зимой, но этот страх не оправдался. В настоящее время экономическая ситуация Германии одна из наихудших среди развитых стран.
@khtrader
После заметного улучшения в начале года, потребительские настроения начали ухудшаться. Здесь возникает вопрос, почему они вообще улучшались с начала года, учитывая что экономическая ситуация в Германии только ухудшалась. Единственным объяснением этому может быть обеспокоенность немцев в отсутствии тепла в домах прошлой зимой, но этот страх не оправдался. В настоящее время экономическая ситуация Германии одна из наихудших среди развитых стран.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #трежерис #риски
📍Краткосрочные трежерис продолжают приносить больший доход, чем американские акции, и последний раз такое наблюдалось в начале 2000-х во времена доткомового бума. Это вызывает некоторое удивление, так как финансовая теория обычно предполагает, что безрисковые активы не могут приносить более высокую прибыль по сравнению с рисковыми активами, что может свидетельствовать о наличии спекулятивного пузыря. Тем не менее, такие периоды эйфории иногда возникают и могут продолжаться в течение некоторого времени.
📍Что делает этот момент интересным, так это то, что спекулятивные пузыри обычно возникают в результате появления чего-то нового, воздействие которого на рынок невозможно точно оценить. В данном случае, причиной пузыря является внедрение искусственного интеллекта. Эта технология действительно может увеличить производительность труда, но качество ее реализации пока оставляет желать лучшего.
@khtrader
P.S. Данный пост отредактирован ChatGPT без моей редакции. Те, кто разбирается в писательском мастерстве, поймут, что ИИ пока не может заменить человека.
📍Краткосрочные трежерис продолжают приносить больший доход, чем американские акции, и последний раз такое наблюдалось в начале 2000-х во времена доткомового бума. Это вызывает некоторое удивление, так как финансовая теория обычно предполагает, что безрисковые активы не могут приносить более высокую прибыль по сравнению с рисковыми активами, что может свидетельствовать о наличии спекулятивного пузыря. Тем не менее, такие периоды эйфории иногда возникают и могут продолжаться в течение некоторого времени.
📍Что делает этот момент интересным, так это то, что спекулятивные пузыри обычно возникают в результате появления чего-то нового, воздействие которого на рынок невозможно точно оценить. В данном случае, причиной пузыря является внедрение искусственного интеллекта. Эта технология действительно может увеличить производительность труда, но качество ее реализации пока оставляет желать лучшего.
@khtrader
P.S. Данный пост отредактирован ChatGPT без моей редакции. Те, кто разбирается в писательском мастерстве, поймут, что ИИ пока не может заменить человека.
#война #инфляция #история #экономика
Исходя из истории последних 170 лет, можно сказать, что все войны сопровождались ростом инфляции. В настоящее время идет активная война в Украине, а также имеется потенциал для еще одной, связанной с израильско-палестинским конфликтом, хотя она пока локализована. Однако, если этот конфликт превратится в полномасштабную войну на Ближнем Востоке, инфляция вырастет, даже просто из-за повышения цен на нефть.
@khtrader
Исходя из истории последних 170 лет, можно сказать, что все войны сопровождались ростом инфляции. В настоящее время идет активная война в Украине, а также имеется потенциал для еще одной, связанной с израильско-палестинским конфликтом, хотя она пока локализована. Однако, если этот конфликт превратится в полномасштабную войну на Ближнем Востоке, инфляция вырастет, даже просто из-за повышения цен на нефть.
@khtrader
#недвижимость #сша #дом #жилье #кризис #экономика
📍Средняя цена на новый односемейный жилой дом в США снизилась на 12% по сравнению с предыдущим годом, что случалось всего дважды за последние 50 лет: в 2009 году и в начале 70-х годов прошлого века.
📍Однако важно отметить, что на рынке вторичной недвижимости цены остаются стабильными, что имеет большое значение, учитывая, что недвижимость составляет 60% капитала американцев. Если цены на вторичном рынке начнут снижаться, это приведет к сокращению потребительского спроса и жесткой рецессии в экономике.
@khtrader
📍Средняя цена на новый односемейный жилой дом в США снизилась на 12% по сравнению с предыдущим годом, что случалось всего дважды за последние 50 лет: в 2009 году и в начале 70-х годов прошлого века.
📍Однако важно отметить, что на рынке вторичной недвижимости цены остаются стабильными, что имеет большое значение, учитывая, что недвижимость составляет 60% капитала американцев. Если цены на вторичном рынке начнут снижаться, это приведет к сокращению потребительского спроса и жесткой рецессии в экономике.
@khtrader
#рецессия #сша #настроения #кризис #экономика
📍Индекс опережающих индикаторов от Conference Board продолжает падать относительно прошлого года и достиг уровня, при котором ранее всегда наступала рецессия. Но рынок упорно считает, что сейчас другое время.
📍Стоит отметить, что рецессии, как маловероятные и редкие события невозможно прогнозировать, поэтому кризисы всегда неожиданны для рынка. Неожиданны, т. е. их не ожидают, как и сейчас, несмотря на явные признаки надвигающегося коллапса в экономике развивающихся стран.
@khtrader
📍Индекс опережающих индикаторов от Conference Board продолжает падать относительно прошлого года и достиг уровня, при котором ранее всегда наступала рецессия. Но рынок упорно считает, что сейчас другое время.
📍Стоит отметить, что рецессии, как маловероятные и редкие события невозможно прогнозировать, поэтому кризисы всегда неожиданны для рынка. Неожиданны, т. е. их не ожидают, как и сейчас, несмотря на явные признаки надвигающегося коллапса в экономике развивающихся стран.
@khtrader
#грузоперевозки #товары #экономика #акции #sp500
Объем грузоперевозок в США со средины прошлого года находится под давлением, что сигнализирует о слабости экономики, по крайней мере в производственном секторе. Исходя из исторической корреляции между объемом грузоперевозок и индекса S&P500 видно, что с момента пандемии рост цен на американские акции в большей степени обусловлен не экономическими факторами. Конечно же, основной фактор - это излишняя ликвидность, много ликвидности.
@khtrader
Объем грузоперевозок в США со средины прошлого года находится под давлением, что сигнализирует о слабости экономики, по крайней мере в производственном секторе. Исходя из исторической корреляции между объемом грузоперевозок и индекса S&P500 видно, что с момента пандемии рост цен на американские акции в большей степени обусловлен не экономическими факторами. Конечно же, основной фактор - это излишняя ликвидность, много ликвидности.
@khtrader
#доходы #отчеты #сша #акции #финансы #sp500 #nasdaq
Среди американских компаний, представивших отчеты за третий квартал, рост доходов превзошел ожидания на 9%, достигнув рекордных показателей с 2021 года и превысив уровень до пандемии. Несмотря на это, индекс S&P 500 продолжает стабильно снижаться. Учитывая, что рынок торгует будущее, можно предположить, что по мнению участников рынка перспективы рынка акций воспринимаются как негативные.
@khtrader
Среди американских компаний, представивших отчеты за третий квартал, рост доходов превзошел ожидания на 9%, достигнув рекордных показателей с 2021 года и превысив уровень до пандемии. Несмотря на это, индекс S&P 500 продолжает стабильно снижаться. Учитывая, что рынок торгует будущее, можно предположить, что по мнению участников рынка перспективы рынка акций воспринимаются как негативные.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#забастовки #кризис #инфляция #труд #зарплаты
В октябре в США количество потерявших работу из-за забастовок составило 48 тыс человек, что является 20-летним максимумом. Но количество заявок на пособия по безработице не растет - это может означать, что компании не увольняют бастующих, а отправляют в неоплачиваемые отпуска, что сильно искажает реальное положение дел на рынке труда в США. Вполне возможно, что реальная ситуация на рынке труда США хуже относительно статистических данных.
@khtrader
В октябре в США количество потерявших работу из-за забастовок составило 48 тыс человек, что является 20-летним максимумом. Но количество заявок на пособия по безработице не растет - это может означать, что компании не увольняют бастующих, а отправляют в неоплачиваемые отпуска, что сильно искажает реальное положение дел на рынке труда в США. Вполне возможно, что реальная ситуация на рынке труда США хуже относительно статистических данных.
@khtrader
#акции #фонды #sp500 #nasdaq #потоки
Управляющие фондами с активным управлением в настоящее время снижают долю акций в своих портфелях. Текущая доля акций в их портфелях находится на годовых минимумах и близка к уровню, наблюдавшемуся осенью прошлого года. Судя по премиям за риск, американские акции, по моему мнению, по-прежнему переоценены, и текущие условия не способствуют дальнейшему росту.
@khtrader
Управляющие фондами с активным управлением в настоящее время снижают долю акций в своих портфелях. Текущая доля акций в их портфелях находится на годовых минимумах и близка к уровню, наблюдавшемуся осенью прошлого года. Судя по премиям за риск, американские акции, по моему мнению, по-прежнему переоценены, и текущие условия не способствуют дальнейшему росту.
@khtrader
#кризис #ес #европа #госдолг #италия #ецб
Во втором квартале, дефицит правительства Италии составил 8% ВВП, что вдвое превышает показатели других членов Евросоюза и нарушает договоренности внутри Союза. Похоже, что Италия использует свое положение как "бомбы замедленного действия", извлекая максимальные ресурсы из Европейского центрального банка, несмотря на жесткую монетарную политику. Европе еще предстоит пройти через серьезные испытания.
@khtrader
Во втором квартале, дефицит правительства Италии составил 8% ВВП, что вдвое превышает показатели других членов Евросоюза и нарушает договоренности внутри Союза. Похоже, что Италия использует свое положение как "бомбы замедленного действия", извлекая максимальные ресурсы из Европейского центрального банка, несмотря на жесткую монетарную политику. Европе еще предстоит пройти через серьезные испытания.
@khtrader