#депозиты #банки #кризис #сша #ликвидность
Отток депозитов из американских коммерческих банков достиг максимального значения в 6%, что является рекордом почти за 50 лет. Стоит отметить, что такой отток депозитов был одной из причин Великой депрессии, так как помимо ущерба для банковской системы, он также сокращает предложение кредита, что разрушает экономику.
@khtrader
Отток депозитов из американских коммерческих банков достиг максимального значения в 6%, что является рекордом почти за 50 лет. Стоит отметить, что такой отток депозитов был одной из причин Великой депрессии, так как помимо ущерба для банковской системы, он также сокращает предложение кредита, что разрушает экономику.
@khtrader
#акции #настроения #инвестора #citigroup #sp500
Согласно оценкам Citigroup, на фондовом рынке США соотношение паники к эйфории сейчас находится на минимальных уровнях за последний год. Учитывая текущую макро конъюнктуру - это означает, что инвесторы игнорируют фундаментальные показатели и принимают решения, основанные на эмоциях, слухах и своих личных предпочтениях. Такая ситуация уже наблюдалась в 2008 году и в начале 2020 года, когда рынок также игнорировал основные экономические факторы, но потом дошло.
@khtrader
Согласно оценкам Citigroup, на фондовом рынке США соотношение паники к эйфории сейчас находится на минимальных уровнях за последний год. Учитывая текущую макро конъюнктуру - это означает, что инвесторы игнорируют фундаментальные показатели и принимают решения, основанные на эмоциях, слухах и своих личных предпочтениях. Такая ситуация уже наблюдалась в 2008 году и в начале 2020 года, когда рынок также игнорировал основные экономические факторы, но потом дошло.
@khtrader
#инсайдеры #акции #sp500 #рынок
Наблюдается, что инсайдеры не распродают свои акции, в текущем цикле роста цен на них. Это может свидетельствовать о возможном дальнейшем росте цен, поскольку в предыдущих трех циклах роста инсайдеры продавали свои акции перед падением рынка. Очевидной причиной этому может послужить повышение потолка госдолга США.
@khtrader
Наблюдается, что инсайдеры не распродают свои акции, в текущем цикле роста цен на них. Это может свидетельствовать о возможном дальнейшем росте цен, поскольку в предыдущих трех циклах роста инсайдеры продавали свои акции перед падением рынка. Очевидной причиной этому может послужить повышение потолка госдолга США.
@khtrader
#ипотека #недвижимость #сша #ставки #жилье #рента
Ставка по ипотеке в США выросла до 7% - 'это означает, что ежемесячный платеж по средней ипотеке составляет 2700 долларов (желтая линия), в то время как аренда дома обходится в 1850 долларов. Таким образом, мы наблюдаем самый большой разрыв между стоимостью ипотеки и аренды, на рынке недвижимости США что-то должно сломаться.
@khtrader
Ставка по ипотеке в США выросла до 7% - 'это означает, что ежемесячный платеж по средней ипотеке составляет 2700 долларов (желтая линия), в то время как аренда дома обходится в 1850 долларов. Таким образом, мы наблюдаем самый большой разрыв между стоимостью ипотеки и аренды, на рынке недвижимости США что-то должно сломаться.
@khtrader
#экономика #сша #кредит #потребитель #рецессия
Между стандартами кредитования (зеленая линия) и годовой динамикой потребительского кредита существует временной лаг в 1-2 квартала. Учитывая корреляцию между этими показателями, можно предположить, что текущий год будет сложным для потребительского сектора и экономики в целом США, поскольку стандарты кредитования продолжают стремительно ужесточаться.
@khtrader
Между стандартами кредитования (зеленая линия) и годовой динамикой потребительского кредита существует временной лаг в 1-2 квартала. Учитывая корреляцию между этими показателями, можно предположить, что текущий год будет сложным для потребительского сектора и экономики в целом США, поскольку стандарты кредитования продолжают стремительно ужесточаться.
@khtrader
#ликвидность #рынки #акции #sp500 #фрс #ецб
Глобальная ликвидность продолжает сокращаться второй месяц подряд - это отражено белой линией на графике. В летние месяцы ожидается ускорение этого процесса, так как ЕЦБ и ФРС планируют продолжать сокращение своих балансов. Кроме того, увеличение потолка госдолга США даст больше свободы Минфину, который намерен накопить до 1 трлн в летние месяцы. В свете этих факторов, рост фондового рынка США выглядит сомнительным, и быки могут рассчитывать, в лучшем случае, на боковое движение.
@khtrader
Глобальная ликвидность продолжает сокращаться второй месяц подряд - это отражено белой линией на графике. В летние месяцы ожидается ускорение этого процесса, так как ЕЦБ и ФРС планируют продолжать сокращение своих балансов. Кроме того, увеличение потолка госдолга США даст больше свободы Минфину, который намерен накопить до 1 трлн в летние месяцы. В свете этих факторов, рост фондового рынка США выглядит сомнительным, и быки могут рассчитывать, в лучшем случае, на боковое движение.
@khtrader
#nasdaq #sp500 #акции #техи #финансы
📍На графике отражено, что только 29% акций, входящих в индекс S&P500, демонстрируют рост.
📍J.P. Morgan отмечает, что с начала года только 28 компаний, занимающихся искусственным интеллектом, способствовали 100% росту индекса. Это является отражением узкого рынка, аналогичного наблюдавшемуся в 1998 году, когда рост также опирался на новые технологии.
@khtrader
📍На графике отражено, что только 29% акций, входящих в индекс S&P500, демонстрируют рост.
📍J.P. Morgan отмечает, что с начала года только 28 компаний, занимающихся искусственным интеллектом, способствовали 100% росту индекса. Это является отражением узкого рынка, аналогичного наблюдавшемуся в 1998 году, когда рост также опирался на новые технологии.
@khtrader
#нефть #инфляция #энергетика #дефицит
Согласно прогнозам Ninepoint, на нефтяном рынке ожидается глобальное сокращение запасов из-за действий ОПЕК+ и уменьшения добычи в странах ОЭСР на фоне усложнения условий финансирования. На рынке есть ряд признаков того, что цены на нефть достигли минимума и могут вырасти при более мягкой рецессии, чем ожидается. Это может способствовать повышению инфляции. Такой сценарий может привести ко второй волне инфляционного давления в развитых странах.
@khtrader
Согласно прогнозам Ninepoint, на нефтяном рынке ожидается глобальное сокращение запасов из-за действий ОПЕК+ и уменьшения добычи в странах ОЭСР на фоне усложнения условий финансирования. На рынке есть ряд признаков того, что цены на нефть достигли минимума и могут вырасти при более мягкой рецессии, чем ожидается. Это может способствовать повышению инфляции. Такой сценарий может привести ко второй волне инфляционного давления в развитых странах.
@khtrader
#госдолг #потолокдолга #акции #сша #sp500
На графике иллюстрация к тому, как падал фондовый рынок США по секторам в момент последнего кризиса госдолга США в 2011 году. JP Morgan уже рекомендует своим клиентам покупать волатильность и продавать акций компаний с малой капитализацией.
Рынок пока считает, что в этот раз все будет по-другому.
@khtrader
На графике иллюстрация к тому, как падал фондовый рынок США по секторам в момент последнего кризиса госдолга США в 2011 году. JP Morgan уже рекомендует своим клиентам покупать волатильность и продавать акций компаний с малой капитализацией.
Рынок пока считает, что в этот раз все будет по-другому.
@khtrader
#германия #рецессия #европа #экономика #стагфляция
ВВП Германии сократился второй квартал подряд, что означает техническую рецессию. Самое плохое, что инфляция не снижается, а значит, экономика Германии столкнулась со стагфляцией. Это пока не вызывает большого интереса в широких масс, но евро продолжает терять в цене по отношению к доллару.
@khtrader
ВВП Германии сократился второй квартал подряд, что означает техническую рецессию. Самое плохое, что инфляция не снижается, а значит, экономика Германии столкнулась со стагфляцией. Это пока не вызывает большого интереса в широких масс, но евро продолжает терять в цене по отношению к доллару.
@khtrader
#видео #аналитика #новости #трейдинг #рынки
Для тех, кому нравится смотреть - https://youtu.be/b3GXV2fVgt0
@khtrader
Для тех, кому нравится смотреть - https://youtu.be/b3GXV2fVgt0
@khtrader
#инфляция #товары #доставка #пандемия #дефляция
📍Одной из основных причин роста инфляции стало увеличение сроков доставки товаров, вызванное локдаунами. Индекс сроков доставки нанесен черными линиями, и мы видим, что он активно снижается в развитых странах и оказывает дополнительное давление на инфляционные процессы.
📍Можно с уверенностью сказать, что на текущий момент пики по инфляции в развитых странах достигнуты. А как глубоко и как быстро инфляция снизится, будет зависеть от центральных банков и того, как экономика откликнется на высокие ставки. В целом, если центральные банки пережмут со ставками, то реален даже цикл дефляции.
@khtrader
📍Одной из основных причин роста инфляции стало увеличение сроков доставки товаров, вызванное локдаунами. Индекс сроков доставки нанесен черными линиями, и мы видим, что он активно снижается в развитых странах и оказывает дополнительное давление на инфляционные процессы.
📍Можно с уверенностью сказать, что на текущий момент пики по инфляции в развитых странах достигнуты. А как глубоко и как быстро инфляция снизится, будет зависеть от центральных банков и того, как экономика откликнется на высокие ставки. В целом, если центральные банки пережмут со ставками, то реален даже цикл дефляции.
@khtrader
#nvidia #экономика #цикл #акции
Продажи NVIDIA (красная линия) зависят от промышленного производства (синяя линия). Мировая экономика страдает от высоких ставок, поэтому промышленность слабеет, что снижает спрос на продукцию NVIDIA. На мой взгляд, отчет вызвал временный подъем цен на акции NVIDIA, но макрофакторы не способствуют долгосрочному росту.
@khtrader
Продажи NVIDIA (красная линия) зависят от промышленного производства (синяя линия). Мировая экономика страдает от высоких ставок, поэтому промышленность слабеет, что снижает спрос на продукцию NVIDIA. На мой взгляд, отчет вызвал временный подъем цен на акции NVIDIA, но макрофакторы не способствуют долгосрочному росту.
@khtrader
#акции #sp500 #faang #техи #финансы
📍Все меньше акций из индекса S&P500 опережают сам индекс: на сегодняшний день только 20% акций превосходят его - это уровень конца 90-х, который свидетельствует о сложившемся пузыре в технологическом секторе американского фондового рынка.
📍Я разделяю мнение, что ИИ повысит производительность труда, но это долгосрочный и сложный процесс, а рынок уже делает ставку на технологическую революцию сегодня.
@khtrader
📍Все меньше акций из индекса S&P500 опережают сам индекс: на сегодняшний день только 20% акций превосходят его - это уровень конца 90-х, который свидетельствует о сложившемся пузыре в технологическом секторе американского фондового рынка.
📍Я разделяю мнение, что ИИ повысит производительность труда, но это долгосрочный и сложный процесс, а рынок уже делает ставку на технологическую революцию сегодня.
@khtrader
#европа #банки #франция #депозиты #кризис
📍В Европе складывается ситуация в банковском секторе, напоминающая весенний кризис в США. Например, во Франции также происходит отток депозитов. На нижней части графика видно, что снижение коммерческих и потребительских депозитов по сравнению с прошлым годом является самым большим за последние 20 лет.
📍Ситуация в финансовых системах развитых стран развивается по общему сценарию, поэтому банковский сектор будет подвергаться потрясениям во всем мире.
@khtrader
📍В Европе складывается ситуация в банковском секторе, напоминающая весенний кризис в США. Например, во Франции также происходит отток депозитов. На нижней части графика видно, что снижение коммерческих и потребительских депозитов по сравнению с прошлым годом является самым большим за последние 20 лет.
📍Ситуация в финансовых системах развитых стран развивается по общему сценарию, поэтому банковский сектор будет подвергаться потрясениям во всем мире.
@khtrader
#инфляция #цб #дкп #экономика
Bank of America напоминает нам, что несмотря на ужесточение монетарной политики, инфляция в развитых странах продолжает расти быстрее, чем цели центральных банков. Я считаю, что если ФРС повысит ставку в июне, это будет большой ошибкой, но центральные банки будут говорить жестче, чем ожидается.
@khtrader
Bank of America напоминает нам, что несмотря на ужесточение монетарной политики, инфляция в развитых странах продолжает расти быстрее, чем цели центральных банков. Я считаю, что если ФРС повысит ставку в июне, это будет большой ошибкой, но центральные банки будут говорить жестче, чем ожидается.
@khtrader