#инфляция #европа #ес #цены #экономика

По предварительным данным годовые темпы инфляции в ЕС в июле выросли до 8,9% с 8,6% в июне; аналитики ожидали, что показатель останется без изменений.
No comments...
@khtrader

#инфляция #США #деньги #ликвидность #м2

📍Любопытная взаимосвязь между денежной массой и годовыми темпами инфляции, которая имеет временной лаг полтора года (сначала снижение темпов роста денежной массы и через 1,5 года снижение инфляции).
📍Годовые темпы денежной массы в США сильно замедлились (синяя линия), судя по корреляции с инфляцией нас ждёт мощный цикл снижения цен начиная с осени текущего года и катарсисом в следующем.
@khtrader

#инфляция #цены #кризис #энергетика #дкп #экономика

📍Необдуманная политика количественного смягчения центральных банков и энергетический кризис привели до того, что 80% стран имеют инфляцию выше 6% - это немного меньше, чем в средине 70-х, но скорость распространения инфляции в мире гораздо интенсивней.
📍А вы еще ждете, что мировые ЦБ начнут смягчаться - этого не будет, пока не будут снижены цены! Впереди ещё много удивительного!
@khtrader

#инфляция #сша #цены #кризис #дкп #ценовойшок #экономика

📍В США 70% компонентов индекса потребительских цен (корзина) на 4% выше относительно уровней прошлого года - это говорит о том, что инфляция не уходит, кроме этого, далека от целей ФРС в 2%.
📍Какую огромную и катастрофическую ошибку допустил ФРС в прошлом году, считая, что инфляция временная…а может так задумано для снижения стоимости долгов, так тоже может быть, но уж больно по-масонский :)
📍Не ожидаю, что ФРС смягчится в этом году, мало того, как бы их монетарная политика не стала еще жёстче.
@khtrader

#видео #рынки #обзор #экономика #минфин

https://youtu.be/vxc23SWc_QM
Второй выпуск на ненькі для канала "Минфин", в первом выпуске получил много положительных отзывов, большое спасибо.
@khtrader

#дефолт #украина #экономика #кризис #cds

📍Судя по стоимости CDS (кредитно-дефолтный своп - это страховка от дефолта заёмщика) вероятность дефолта по гособлигациям Украины 95%.
📍На мой взгляд, технический дефолт будет, но выплаты процентов будут отсрочены, возможно с дальнейшей реструктуризацией долгов.
📍Не думаю, что на это стоит обращать внимание, есть проблемы посерьезней.
@khtrader

#кредиты #деньги #рецессия #ликвидность #экономика #финансы

📍Кредитный импульс в развитых странах в июне ушёл ниже уровней 2008 года - это означает, что деньги в меньше степени поступают как в финансовую систему, так и в экономику.
📍Творцы данного показателя утверждают, что он имеет прогностическую силу и указывает на скорое приближение мировой рецессии.
@khtrader

#ввп #германия #экономика #стагфляция #рецессия #европа

📍Согласно свежим прогнозам на текущий год экономика Германии планомерно скатывается в стагфляцию, напомню - это когда экономика слабеет, а цены растут.
📍В этом году ожидается рост экономики Германии на 1,5% (белая линия), а инфляция будет 7,6%.
📍Ранее указывал, что мировая экономика летом окунётся в стагфляцию, теперь жду рецессию осенью.
@khtrader

#биткоин #sp500 #риски #криптовалюта #финансы

📍В этом году Биткоин почти 1 в 1 повторяет динамику индекса фондового рынка США (S&P500), т. е. криптовалюты сильно зависят от фазы цикла монетарной политики и пока мировые центральные банки не начнут снова ее смягчать - роста криптовалют не будет.
📍По моим оценкам, смягчение денежной-кредитной политики может начаться не ранее второй половины следующего года. Кроме этого, я ожидаю депрессивную осень, поэтому считаю, что Биткоин ещё не поставил свои долгосрочные минимумы.
@khtrader

#инфляция #бедность #расходы #рецессия #американцы

📍Из-за инфляции американцы продолжают тратить больше, а получать меньше:
▪️синяя линия - это номинальные потребительские расходы;
▪️красная линия - это реальные потребительские расходы т.е. с поправкой на инфляцию.
📍Образовавшийся разрыв между показателями и есть "страшный сон" политика, т.к. избирателю нужно больше денег, чтобы поддерживать привычный образ жизни. Кроме этого, уже давно ясно, что реальная экономика США находится в стагнации, с претензией на рецессию.
📍Хуже всего, что конца и края этому не видно, несмотря на усилия центральных банков подавить инфляционные процессы.
———————————-
Беднеем мы, беднеем!
@khtrader

#инвестиции #капитал #сбережения #финансы #sp500 #трежерис

📍Наглядный ответ на целый ряд вопросов: «будет ли расти S&P500?», «в каких активах лучше хранить сбережения?», «почему не золото?»
📍За 200 лет фондовый рынок вырос в 1000 раз, опередив все финансовые активы. При этом, каждые 20 лет был обновлён исторический максимум.
@khtrader

#инфляция #цены #инфляционныйшок #рецессия

📍Если инфляция в США с июля перестанет расти от месяца к месяцу, мы все равно в декабре будем иметь годовую инфляцию в 6,3% (зелёная линия).
📍Для того, чтобы снизить инфляцию требуется снижение цен от месяца к месяцу, а это возможно только в условиях рецессии.
📍Снова ФРС врет, то у них инфляция временная, теперь, что ФРС не запускает рецессию.
@khtrader

#акции #фондовыйрынок #стартап #lpo #sp500

📍Мягкая монетарная политика проводимая ведущими центральными банками в 2020-2021 годов привела к ряду пузырей на финансовых рынках, один из них - пузырь на рынке IPO (публичное первичное размещение акций компании). Народ, как оголтелый скупал все подряд.
📍На сегодня, от былых барышей не осталось и следа, а объёмы IPO вернулись к минимумам.
@khtrader

Народ, есть важная новость!
☝️Мы добавили в платёжный бот ещё один вариант оплаты, через сервис cent.
👉Теперь, все могут оплатить подписку на спонсорский канал, в котором вы найдёте ранний доступ к еженедельным видео, и аналитику, которая была в этом канале ранее.
😀Милости прошу всех, кто хотел, но не имел возможности @khtrader_paybot

P.S. Стоимость подписки 5$/месяц
@khtrader

#германия #продажи #рецессия #экономика #европа

Розничные продажи в Германии упали в июне на 1,6% относительно мая и на 9,8% ниже уровня июня 2021 года - это самое сильно годовое снижение розничных продаж за последние 40 лет!
Снова центральные банки позади экономики 🤷‍♂️
@khtrader

#рецессия #экономика #европа #деловаяактивность #перепроизводство

📍В Европе в июле продолжает нарастать фаза перепроизводства - это видно из разницы объёмов новых заказов на производство товаров и запасов данных товаров на складах (пунктирные линии).
📍Как видим, в европейских странах этот показатель глубоко в отрицательной зоне, т. е. наблюдается перенасыщение товарами рынка, что приводит к снижению деловой активности в секторе производства в Европе (чёрные линии).
📍Динамика показателей очень похожа на 2008 год. На мой взгляд, европейская экономика стремительно проваливается в рецессию.
@khtrader

#фрс #кредиты #сша #финансы #ставки #экономика #банки

📍Вчера ФРС провёл опрос кредитных экспертов коммерческих банков на предмет текущей ситуацией с кредитованием. Данные вполне ожидаемы:
▪️банки ужесточают требования к заемщикам для производственных и коммерческих кредитов (бизнес) - это отображено на верхнем графике;
▪️банки повышают ставки относительно базовых ставок (спреды, т. е. перестраховывают риски).
📍Кредитные условия стремительно ужесточаются, что может привести к череде банкротств.
@khtrader

#сша #деловаяактивность #pmi #ism #экономика

📍В США также нарастает затоваренность рынка (перепроизводство): синяя линия все та же разница между новыми заявками на товары и товарные запасы на складах.
📍Ситуация в производственном секторе США также стремительно ухудшается, как и в Европе, что ведет к сокращению экономики и росту безработицы.
@khtrader

#видео #прогноз #аналитика #трейдинг

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №115 от 30.07.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
https://youtu.be/olXtl6qWJ4A

Что б…ть происходит на финансовых рынках?!
@khtrader

#рецессия #ставки #трежерис #прогноз #дефляция

📍Важным индикатором приближения рецессии является т. н. инверсия кривой доходности гособлигаций - это разница между ставками рынка капитала (10-летние гособлигации) и ставками денежного рынка (3-месячные гособлигации).
📍Как видим, в США ставки рынка капитала сровнялись со ставками денежного рынка.

Почему это важно?
☝️С точки зрения теории временной стоимости, чем длиннее срок кредита, тем больше риска для кредитора, т. е. ставки рынка капитала должны быть выше ставок денежного рынка.

Данные теория нарушается по ряду причин:
▪️рынок ставит на цикл дефляции в будущем, что снижает доходность длинных гособлигаций;
▪️портфельные инвесторы отдают предпочтение длинным облигациям на фоне ожидания цикла «риск-офф» в ближайшем будущем, что снижает доходность длинных облигаций (рост спроса = рост цен на облигации = снижение доходности);
▪️рынок закладывает снижение учетной ставки центрального банка в будущем, относительно текущих ставок.
👉На самом деле эти причины взаимосвязаны.
❗️Итог здесь простой: осень будет депрессивной.
@khtrader

P.S. Сложные посты тоже нужны, они создают новые вопросы 😉

#германия #цены #фрахт #кризис

Из-за высыхания Рейна цена фрахта барж взлетел к уровням 2018 года, при этом ожидается, что уровень воды еще просядет в ближайшее время - это точно не в пользу снижение цен в августе в Германии.
Как-то на Германию обрушилось все и сразу 🤔
@khtrader