#ставки #облигации #долги #кризис

🔘Вчера доходность корпоративных облигаций инвестиционного уровня в США выросла до 7,5%, что на 4,3% выше, чем базовые ставки (видимо 10-летние трежерис).
🔘Данный показатель дошёл к уровням мая 2020 года и сигнализирует о том, что инвестора избавляются от корпоративных облигаций активней, чем от гособлигаций США, т. е. классический «риск-офф» (бегство от риска).
🔘Чем это грозит писал неоднократно здесь #облигации
@khtrader

#инфляция #европа #германия #цены #пузырь

А вот это уже интересно:
🔘В Германии ожидаемая инфляция начала стремительно снижаться, весьма вероятно, что народ начинает закладывать дефляцию в цикле ужесточения монетарной политики.
🔘Также уже несколько дней снижается доходность длинных трежерис (гособлигации США), что также намекает на снижение инфляционных ожиданий в США.
@khtrader

#инфляция #цены #зерно #товары #пшеница

В цикле дефляции на финансовых рынках страдают товары: на графике приведена ожидаемая инфляция и цены на сельскохозяйственные товары.
🔘Здесь стоит отметить, что ожидаемая инфляция и цены на сырье - это взаимоусиливающиеся компоненты единой системы: рост цен на сырье приводит к общему росту цен и к росту ожидаемой инфляции, что снова повышает цены на сырье.
❗️А катализатором этого процесса выступили центральные банки.
Сегодня данные по инфляции в США за апрель.
@khtrader

#инфляция #потребители #зарплаты #цены #qe #пузырь

Пожалуй, ещё раз напомню: инфляция бьет по потребителям, например, сейчас годовые темпы инфляции в США (желтая линия) гораздо выше годовых темпов роста зарплат.
Т. е. американцы в этом году могут купить меньше товаров и услуг, чем в прошлом.
@khtrader

Участников рынка часто делят на два лагеря: «баффеты» (инвестора) и «соросы» (спекулянты), мол, кто тебе из них больше импонирует, тот ты и есть…
Я давно определился 🫣😀😜
@khtrader

#экономика ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Денежная масса в развитых странах в марте снизилась

На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.

ВЫВОД
Стоит отметить, что денежная масса не растет с января 2021 года, т.е. новые деньги не создаются. Финансовым рынкам привет от центральных банков!
@khtrader

#инфляция #сша #цены #кризис

Годовые темпы инфляции замедлились с 8,5% в марте до 8,3% в апреле, но рынок ожидал, что замедлимся в апреле до 8,1%, поэтому реакция соответствующая: евро вместе с золотом провалилось, доллар и ставки по госдолгу США поднялись - ожидания отсутствия возможности для маневра ФРС хоть как-то смягчится...обломилось :)
Базовая инфляция (инфляция без энергетики и продовольствия) также остается на высоких уровнях - это означает, что экономика перегрета!
@khtrader

#криптовалюты #биткоин #крипта #цифровыеденьги

🔘Широкий рынок криптовалют теряет 20%, достигая исторического минимума. Пишут, что исходя из данных бирж в I квартале этого года из рынка ушло 2,2 млн пользователей!!!
🔘Также западные экономисты подхватили хайп и пишут о том, что рынок цифровых валют возвращается к их внутренней стоимости.
@khtrader

#дистилляты #дизель #нефтепродукты #топливо

Проблемы с дизельным топливом усугубляются: на Восточном побережья США уровень запасов дистиллятов на минимумах 32 лет (история показателя с 1990 года) - это кошмар и ужас… и такая ситуация во всем мире!
Спасёт только рецессия!!!
@khtrader

#фондовыйрынок #активы #цены #богатство #кризис

С начала года глобальные финансовые активы (акции, облигации) подешевели на 14%, что эквивалентно 35 трлн долларов. Т. е. население обеднело на эту сумму, ведь именно налогоплательщики основные вкладчики.
Для справки, в 2008 году рынок падал на 19%, но сейчас совершенно иная реальность и приземление на финансовых рынках будет ещё глубже (на мой взгляд, не сейчас, но висим на волоске).
@khtrader

#фондовыйрынок #техи #кризис #sp500 #nasdaq

Вчера акции технологических компаний США продолжали падение, энергетики даже подросли.
@khtrader

#ставки #кредиты #долги #облигации #дефолт

Как сообщает Bank of America, ставки по низкокачественным кредитам в США в прошлом году были на минимальных за 10 лет. В этом году ввиду ужесточения монетарной политики пошла переоценка…и это только начало пути, а рынки уже так сильно нервничают, в т. ч. и криптовалюты рынок, который продолжает отвесно падать.
@khtader

#китай #шанхай #пандемия #товары #локдаун #цены

На фоне локдауна загрузка портов Шанхая остаётся на рекордных минимумах - это поддерживает высокие цены на товары из-за дефицита китайских товаров на мировом рынке.
Если цены на сырье не подешевеют, то в мае уровень мировой инфляции останется высоким.
@khtrader

#жилье #недвижимость #сша #цены #богатство #бедность #кризис

Строительному сектору привет от ФРС 😂
Доступность жилья в США продолжает стремительно ухудшаться!
Ничего, все начатое строительство пойдет в жилой фонд, а то жалуются, что у них там дефицит жилья :)
@khtrader

#инфляция #услуги #кризис #фрс #экономика #цены

А теперь привет ФРС от сектора услуг 😂
В апреле инфляция в секторе услуг выросла на 0,7% - это рекордный ежемесячный рост цен по сектору за 20 лет!
Пауэлл в 2021 году: "Инфляция временная и скоро цены начнут снижаться" :)
@khtrader

#стагфляция #инфляция #экономика #кризис #qe

Понимаю, что предлагаемый мною график будет сложный для неподкованных экономическими знаниями читателей, но не запостит его не могу, т.к. он подтверждает мнение о наступлении стагфляции и является важным:

▪️Согласно австрийской школе экономики, стагфляция - это когда производители не имеют возможности перекладывать свои издержки на потребителя, т.е. когда издержки растут быстрее чем потребительская инфляция - это нанесено на графике синей линией.
▪️Красная линия - это деловой цикл в США, нанесен в годовой динамике (от года к году).
▪️В апреле цены производителей на конечный продукт продолжали расти, относительно прошлого года, а потребительские цены немного снизились. При этом рассматриваемое соотношение цен (синяя линия) уже выше уровней "великой стагфляции" (1970е), в тоже время, деловая активность снижается относительно прошлого года, и уже минимально ниже ноля!
——————————————
Уважаемые подписчики - это стагфляция!!! Следующий акт - рецессия!!!
@khtrader

#цены #бензин #топливо #инфляция #кризис

🔘В США цены на бензин переписали очередной исторический максимум, а рейтинги Байдена упали ниже рейтинга Трампа.
🔘Пишут, что «Белый дом» может прибегнуть к политике контроля цен, что разрушит рыночное ценообразование и прямо повлияет на бизнес.
🔘Ранее приводил график, что в следствии роста цен на топливо относительно цен на нефть, прибыль НПЗ заоблачно высокая. 🔘Регулирование может и уместно, но никогда к хорошему не приводило.
@khtrader

#криптовалюта #биткоин #пузырь #crypto #bitcoin

Капитализация криптовалютного рынка за полгода потеряла 60% - это около 1,7 трлн долларов.
🔘Народ пишет, что мол была атака на стейблкоины (квази доллар) из-за этого все рухнуло, но падение-то началось осенью, а не позавчера.
🔘Склонен считать, что рынок криптовалют все больше интегрируется в мировой финансовый рынок и занимает нишу высокорисковых активов.
🔘По крайней мере корреляция с индексом технологического сектора Nasdaq близится к единице (график снизу), что подтверждает мое мнение.
@khtrader

#фрс #ставки #дкп #экономика #рынки

Финансовые условия в США (показатель, отражающий «доступность» денег в финансовой системе) продолжают ухудшаться, и показатель уже выше докризисный уровней.
🔘Даже визуально видно, что темпы роста быстрее, чем в 2014-2015 и 2018-2019 годах, но до 2020 не дотягивают.
🔘Ужесточение монетарной политики только началось, а ситуация с ликвидностью уже ударила по финансовым рынкам.
🔘Аттракцион, устроенный ФРС для инвесторов - продолжается!
@khtrader

#экономика #бизнес #кризис #дкп #qt #сша

Условия для ведения малого бизнеса в США не просто на минимумах 30 лет, а находятся в ауте!
Ай-да ФРС, ну молодца! Теперь Пауэлл нас уговаривает через все возможные рупоры о том, что ФРС делает все правильно и рецессии не будет.
@khtrader

#видео #новости #аналитика #рынки

https://youtu.be/GRwGs55P5JQ
Еженедельный выпуск с новостями финансовых рынков уже на канале «Минфин».
Приятного просмотра :)
@khtrader