#видео НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
В этом видео поговорим о состязании монетарных политик двух динозавров ФРС и ЕЦБ. Также, на повестке дня события в Китае, хамство Саудовской Аравии и нефтяные войны. Что произошло на финансовых рынках, мои выводы, ну и конечно же, важные новости следующей недели.
https://youtu.be/G8CkWr0otBg
В этом видео поговорим о состязании монетарных политик двух динозавров ФРС и ЕЦБ. Также, на повестке дня события в Китае, хамство Саудовской Аравии и нефтяные войны. Что произошло на финансовых рынках, мои выводы, ну и конечно же, важные новости следующей недели.
https://youtu.be/G8CkWr0otBg
YouTube
Кризис в Китае. Саудовская Аравия повышает цены на нефть. Схватка ФРС и ЕЦБ
Телеграмм канал Евгения Халепы: https://teleg.run/khtrader YouTube Евгения, в котором по выходным он выкладывает еженедельные прогнозы финансовых рынков: ...
#sp500 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №14 от 07.04.2022г
▪️В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
▪️Что ждет мировую экономику? Что происходит на фондовом рынке и что ждать дальше? Локальные и долгосрочные перспективы рынка акций США.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №14 от 07.04.2022г
▪️В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
▪️Что ждет мировую экономику? Что происходит на фондовом рынке и что ждать дальше? Локальные и долгосрочные перспективы рынка акций США.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#ставки #дкп #qe #монетарнаяполитика #трежерис
Ну что, 30-летний цикл снижения ставок заканчивается?
▪️На графике доходность 10-летных трежерис (гособлигации США): котировки в очередной раз пытаются пробить верхнюю границу нисходящего фрактального канала, который является мощным техническим инструментов для анализа цен.
▪️Если это так, то для золота это плохой сигнал, т.к. в цикле роста ставок спрос на золото сокращается т.к. золото, как актив, не имеет внутренней доходности, поэтому золото не может считаться инвестиционным инструментом.
▪️А вот для доллара - это отличный знак!
@khtrader
P.S. Авторы иллюстрации любезно снабдили график знаменательными событиями.
Ну что, 30-летний цикл снижения ставок заканчивается?
▪️На графике доходность 10-летных трежерис (гособлигации США): котировки в очередной раз пытаются пробить верхнюю границу нисходящего фрактального канала, который является мощным техническим инструментов для анализа цен.
▪️Если это так, то для золота это плохой сигнал, т.к. в цикле роста ставок спрос на золото сокращается т.к. золото, как актив, не имеет внутренней доходности, поэтому золото не может считаться инвестиционным инструментом.
▪️А вот для доллара - это отличный знак!
@khtrader
P.S. Авторы иллюстрации любезно снабдили график знаменательными событиями.
#золото #фонды #etf #риски
▪️В марте наблюдался рекордный с 2016 года приток капитала во взаимные фонды (ETF) инвестирующие в золото (бумажное или физическое) - это отмечено гистограммой.
▪️Конечно, основной причиной такого мощного спроса на золото является геополитический риск, но стоит уточнить один момент, всегда, после такого притока капитала золото росло в цене от квартала до года - эти события отметил красными прямоугольниками.
▪️Синяя линия - накопленный объем вложений во взаимные фонды инвестирующие в золото.
@khtrader
▪️В марте наблюдался рекордный с 2016 года приток капитала во взаимные фонды (ETF) инвестирующие в золото (бумажное или физическое) - это отмечено гистограммой.
▪️Конечно, основной причиной такого мощного спроса на золото является геополитический риск, но стоит уточнить один момент, всегда, после такого притока капитала золото росло в цене от квартала до года - эти события отметил красными прямоугольниками.
▪️Синяя линия - накопленный объем вложений во взаимные фонды инвестирующие в золото.
@khtrader
#недвижимость #цены #канада #сша #кризис #пузырь
Еще один пузырь, откуда не ждали: цены на недвижимость в Канаде взлетели в стратосферу (синяя линия линия, на картинке справа). А если сопоставить с располагаемым доходом канадцев (доход, после уплаты всех налогов), то создается впечатление пузыря сродни цен в США перед ипотечным кризисом.
Этот bobble лопнет громко!
Для примера в США цены на недвижимость к располагаемым доходам выглядят нормально.
@khtrader
Еще один пузырь, откуда не ждали: цены на недвижимость в Канаде взлетели в стратосферу (синяя линия линия, на картинке справа). А если сопоставить с располагаемым доходом канадцев (доход, после уплаты всех налогов), то создается впечатление пузыря сродни цен в США перед ипотечным кризисом.
Этот bobble лопнет громко!
Для примера в США цены на недвижимость к располагаемым доходам выглядят нормально.
@khtrader
#жилье #аренда #недвижимость #цены #сша
Аренда жилья в США выросла на 17% относительно прошлого года, в тоже время, заплаты выросли намного меньше.
🔘Теперь внимание, ипотека уже стоит 5% годовых, а расходы потребителей растут в связи высокими ценами в экономике США, особенно цены на продукты питания и топливо.
🔘Давление на американцев нарастает, что приведёт к давлению на рынок недвижимости и экономику в целом.
🔘Расходы на пополнение запасов военно-промышленного комплекса никак не перекроют просадку в потребительском спросе.
@khtrader
Аренда жилья в США выросла на 17% относительно прошлого года, в тоже время, заплаты выросли намного меньше.
🔘Теперь внимание, ипотека уже стоит 5% годовых, а расходы потребителей растут в связи высокими ценами в экономике США, особенно цены на продукты питания и топливо.
🔘Давление на американцев нарастает, что приведёт к давлению на рынок недвижимости и экономику в целом.
🔘Расходы на пополнение запасов военно-промышленного комплекса никак не перекроют просадку в потребительском спросе.
@khtrader
#нефть #россия #экспортнефти #санкции #эмбарго
🔘По оценкам European Gas hab в случае нефтяного эмбарго против России экспорт РФ снизится с 4 мб/д до 0,75 мб/д (чёрная и красная гистограмма). Это может привести к снижению добычи с 11 мб/д до 7 мб/д (красная пунктирная).
🔘Честно говоря, на мой взгляд, страны Азии будут и дальше закупать нефть у РФ, что-то будет идти на Ближний Восток, даже может какие-то объёмы попадут в Восточную Европу.
🔘Альтернативные оценки показывают, что экспорт снизится до 1,5 мб/д, т. е. на 2,5 мб/д - это более реальные оценки, но все будет зависеть от вторичных санкций направленных против нарушителей эмбарго.
@khtrader
🔘По оценкам European Gas hab в случае нефтяного эмбарго против России экспорт РФ снизится с 4 мб/д до 0,75 мб/д (чёрная и красная гистограмма). Это может привести к снижению добычи с 11 мб/д до 7 мб/д (красная пунктирная).
🔘Честно говоря, на мой взгляд, страны Азии будут и дальше закупать нефть у РФ, что-то будет идти на Ближний Восток, даже может какие-то объёмы попадут в Восточную Европу.
🔘Альтернативные оценки показывают, что экспорт снизится до 1,5 мб/д, т. е. на 2,5 мб/д - это более реальные оценки, но все будет зависеть от вторичных санкций направленных против нарушителей эмбарго.
@khtrader
#китай #шанхай #фрахт #перевозки #пандемия #цены #инфляция
🔘Стоимость контейнерных перевозок из Шанхая в Европу и США снижается с конца 2021 года - это говорит о замедлении в мировой торговле, что является результатом замедления мирового делового цикла.
🔘Тем не менее, стоимость морских перевозок остаётся гораздо выше допандемийных уровней, что продолжает поддерживать инфляцию предложения, и это ложится на плечи производителей.
@khtrader
🔘Стоимость контейнерных перевозок из Шанхая в Европу и США снижается с конца 2021 года - это говорит о замедлении в мировой торговле, что является результатом замедления мирового делового цикла.
🔘Тем не менее, стоимость морских перевозок остаётся гораздо выше допандемийных уровней, что продолжает поддерживать инфляцию предложения, и это ложится на плечи производителей.
@khtrader
#товары #услуги #спрос #деловойцикл #экономика #инфляция
🔘Продолжая тему мировой торговли, стоит отметить, что в США и во всем мире, спрос на товары в средине прошлого года был запредельным (рыжая линия) - рост на 30% относительно января 2020 года. А все почему, потому, что ожидания высокий инфляции подстегивала потребителей по всему миру уходить в реальные блага, в частности в товары длительного пользования (бытовая техника, автомобили и т. д.). Это создало невероятный спрос в экономике и на услуги транспортировки.
🔘Обратите внимание, спрос на услуги из-за локдаунов восстановился только в начале текущего года.
——————————————————
Центральные банки повышением ставок бьют по потребительному спросу, по другому невозможно охладить перегретую экономику.
@khtrader
🔘Продолжая тему мировой торговли, стоит отметить, что в США и во всем мире, спрос на товары в средине прошлого года был запредельным (рыжая линия) - рост на 30% относительно января 2020 года. А все почему, потому, что ожидания высокий инфляции подстегивала потребителей по всему миру уходить в реальные блага, в частности в товары длительного пользования (бытовая техника, автомобили и т. д.). Это создало невероятный спрос в экономике и на услуги транспортировки.
🔘Обратите внимание, спрос на услуги из-за локдаунов восстановился только в начале текущего года.
——————————————————
Центральные банки повышением ставок бьют по потребительному спросу, по другому невозможно охладить перегретую экономику.
@khtrader
#товары #запасы #производство #предложение #труд
🔘Ну и реакция производителей товаров - рекордный рост товарных запасов на складах. На картинке показатель взять в реальном выражении т. е. скорректирован на инфляцию и выражен в долларах, не в штуках.
🔘Все логично, производители видя уровень потребительского спроса начали расширять производство товаров, да ещё и ставки по кредиту экстремально низкие, а инфляционные ожидания экстремально высокие. Появился уникальный шанс заработка на временной стоимости денег: взял в долг, произвёл товаров и продал потом дороже текущих цен.
——————————————————-
Несложно понять, что это привело к эффекту перепроизводства и со снижением спроса при текущем уровне запасов деловая активность сильно пострадает, что повлечёт за собой безработицу и снижение цен на товары и перевозки.
Это и называется рецессией.
@khtrader
🔘Ну и реакция производителей товаров - рекордный рост товарных запасов на складах. На картинке показатель взять в реальном выражении т. е. скорректирован на инфляцию и выражен в долларах, не в штуках.
🔘Все логично, производители видя уровень потребительского спроса начали расширять производство товаров, да ещё и ставки по кредиту экстремально низкие, а инфляционные ожидания экстремально высокие. Появился уникальный шанс заработка на временной стоимости денег: взял в долг, произвёл товаров и продал потом дороже текущих цен.
——————————————————-
Несложно понять, что это привело к эффекту перепроизводства и со снижением спроса при текущем уровне запасов деловая активность сильно пострадает, что повлечёт за собой безработицу и снижение цен на товары и перевозки.
Это и называется рецессией.
@khtrader
Уважаемые подписчики!
Сообщаю вам, что вся прикладная аналитика для трейдеров потихоньку переезжает в спонсорский канал. События не тороплю т.к. не готов полный функционал платежного бота, в частности, добавляю возможность оплаты криптовалютой для решения проблем с разного рода ограничениями.
Стоимость подписки на спонсорский канал не изменилась - 5 долларов/месяц, если подписка важна, а не получается оплатить - пишите в личку @Khalepa_Evgeniy решим
Здесь буду вести дневник грядущего кризиса в формате блога, т.е. посты будут объединены одной идей: "что натворили власти с финансовыми рынками и экономикой, и к чему это приведет". Собственно первые посты вы уже видите.
Платежный бот @khtrader_paybot после оплаты в диалоговое окно с ботом приходит ссылка на канал
Благодарю всех за доверие и поддержку!
Сообщаю вам, что вся прикладная аналитика для трейдеров потихоньку переезжает в спонсорский канал. События не тороплю т.к. не готов полный функционал платежного бота, в частности, добавляю возможность оплаты криптовалютой для решения проблем с разного рода ограничениями.
Стоимость подписки на спонсорский канал не изменилась - 5 долларов/месяц, если подписка важна, а не получается оплатить - пишите в личку @Khalepa_Evgeniy решим
Здесь буду вести дневник грядущего кризиса в формате блога, т.е. посты будут объединены одной идей: "что натворили власти с финансовыми рынками и экономикой, и к чему это приведет". Собственно первые посты вы уже видите.
Платежный бот @khtrader_paybot после оплаты в диалоговое окно с ботом приходит ссылка на канал
Благодарю всех за доверие и поддержку!
#космос #венчур #стартап #инвестиции
На графике нанесено кол-во венчурных инвесторов в космическую отрасли.
Интерес к космической отрасли вполне себе объясним - это будущее человечества, но обратите внимание: интерес к отрасли в прошлом году вырос почти в 2 раза относительно 2020 года, а ведь на этот год пришелся пик невиданного QE.
Т. е. избыточная ликвидность текла в разного рода сомнительные проекты, большая часть из которых провалится и вложения станут безвозвратными, образуя дыры в финансовой системе США, которые не залатать деньгами т. к. инфляция и без этого выходит из-под контроля.
@khtrader
На графике нанесено кол-во венчурных инвесторов в космическую отрасли.
Интерес к космической отрасли вполне себе объясним - это будущее человечества, но обратите внимание: интерес к отрасли в прошлом году вырос почти в 2 раза относительно 2020 года, а ведь на этот год пришелся пик невиданного QE.
Т. е. избыточная ликвидность текла в разного рода сомнительные проекты, большая часть из которых провалится и вложения станут безвозвратными, образуя дыры в финансовой системе США, которые не залатать деньгами т. к. инфляция и без этого выходит из-под контроля.
@khtrader
#франция #выборы #макрон #лепен
Во второй тур выборов во Франции выходят Макрон и Ле Пен, при этом разрыв в голосах минимальный.
Занимающая правую позицию Ле Пен будет укреплять государственные институты, во внешней политике должна руководствоваться прагматизмом, т. е. все в пользу Франции (вопрос об эмбарго энергетики из РФ, климат и т. д.)
Соотношение госдолга к ВВП во Франции достигло 115%, для примерна в Германии чуть выше 70%.
@khtrader
Во второй тур выборов во Франции выходят Макрон и Ле Пен, при этом разрыв в голосах минимальный.
Занимающая правую позицию Ле Пен будет укреплять государственные институты, во внешней политике должна руководствоваться прагматизмом, т. е. все в пользу Франции (вопрос об эмбарго энергетики из РФ, климат и т. д.)
Соотношение госдолга к ВВП во Франции достигло 115%, для примерна в Германии чуть выше 70%.
@khtrader
#энергетика #сира #цены #sp500 #экономика #товары
Бессмысленные объёмы QE (выкуп активов мировыми ЦБ, т. е. накачка мировой финансовой системы деньгами) привели к экспоненциальному росту цен на акции в США. На графике соотношение цен на энергетику к индексу S&P500.
Этот график западные экономисты интерпретируют, как вероятное продолжение роста цен на энергетику, ведь показатель на минимумах 1926 года. Но ведь именно на 20-е годы прошлого столетия пришелся бум на фондовом рынке США, что создало огромный пузырь, который закончился «Чёрным четвергом» и Великой депрессией.
——————————————————
На мой взгляд, вероятней снижение цен на фондовом рынке, нежили рост цен на энергоносители.
@khtrader
Бессмысленные объёмы QE (выкуп активов мировыми ЦБ, т. е. накачка мировой финансовой системы деньгами) привели к экспоненциальному росту цен на акции в США. На графике соотношение цен на энергетику к индексу S&P500.
Этот график западные экономисты интерпретируют, как вероятное продолжение роста цен на энергетику, ведь показатель на минимумах 1926 года. Но ведь именно на 20-е годы прошлого столетия пришелся бум на фондовом рынке США, что создало огромный пузырь, который закончился «Чёрным четвергом» и Великой депрессией.
——————————————————
На мой взгляд, вероятней снижение цен на фондовом рынке, нежили рост цен на энергоносители.
@khtrader
#sp500 #ввп #сша #капитализация #пузырь
… и вот почему я так считаю
Капитализация (стоимость) фондового рынка США в два раза больше, чем ВВП страны. С 2020 года показатель вырос на 50% (1,3 в 2020 до 2 в текущем).
При этом с начала 80-х, после того как Волкер убил инфляцию двухзначными ставками, начался цикл снижения ставки, который продлился 42 года.
Так вот, текущий уровень стоимости активов и инфляции - это вершина политика цикла дешевых денег.
Рост ставок приведёт к давлению на цены активов и этот цикл уже необратим.
@khtrader
… и вот почему я так считаю
Капитализация (стоимость) фондового рынка США в два раза больше, чем ВВП страны. С 2020 года показатель вырос на 50% (1,3 в 2020 до 2 в текущем).
При этом с начала 80-х, после того как Волкер убил инфляцию двухзначными ставками, начался цикл снижения ставки, который продлился 42 года.
Так вот, текущий уровень стоимости активов и инфляции - это вершина политика цикла дешевых денег.
Рост ставок приведёт к давлению на цены активов и этот цикл уже необратим.
@khtrader
#китай #кредиты #ликвидность #кризис #рецессия
Китай в марте подтвердил намерение поддержать экономику делом: на фоне роста кредитования и финансирования провинций прилично растет денежная масса (предложение денег). Правда кредитование относительно прошлого года без изменений - 11,4%.
Инфляция в марте выше ожиданий из-за роста цен на сырье: ждали 1,2% относительно прошлого года, получили 1,5%.
@khtrader
Китай в марте подтвердил намерение поддержать экономику делом: на фоне роста кредитования и финансирования провинций прилично растет денежная масса (предложение денег). Правда кредитование относительно прошлого года без изменений - 11,4%.
Инфляция в марте выше ожиданий из-за роста цен на сырье: ждали 1,2% относительно прошлого года, получили 1,5%.
@khtrader
#сша #фрахт #товарооборот #перевозки #рецессия
Надо отметь, что в США с 8-го марта снижается спрос на грузоперевозки. Нельзя исключать, что высокий уровень товарных запасов на складах начинает тормозить товарооборот, это будет означать снижение делового цикла в апреле.
@khtrader
Надо отметь, что в США с 8-го марта снижается спрос на грузоперевозки. Нельзя исключать, что высокий уровень товарных запасов на складах начинает тормозить товарооборот, это будет означать снижение делового цикла в апреле.
@khtrader