Apple и Amazon за год потеряли совкупно более $1,9 трлн рыночной стоимости – это равноценно объему всего фондового рынка Швейцарии.

Apple потерял $916 млрд – акции компании упали на 22% с исторического максимума в январе прошлого года.

Стоимость ценных бумаг Amazon снизилась за год на 41% – это привело к потери $990 млрд капитализации.

На этом фоне индекс NYSE FANG+ (индекс, отслеживающий динамику крупнейших технологических компаний) снизился на 38% в 2022 году – в то время как падение S&P 500 составило 17%.

@karaulny_accountant

Мировая нефтяная война — план США на 2023-2024

Мы проанализировали видение России мирового нефтяного рынка образца 2023-2024. Настала пора узнать, к чему в этом вопросе стремятся американские чиновники.

Минэнерго США в этом году ждет средней цены за баррель Brent (эталонный сорт нефти) в $83. Это сопоставимо с текущими ценами, вот только с учетом дисконта из-за сужения рынков сбыта российский Urals продается за $40-50. В вопросе российской добычи американцы категоричны: снижение показателя с 10,7 млн барр/с до 9,5 млн барр/с. В таких условиях нефтегазовые доходы федерального бюджета РФ обвалятся до ₽6 трлн — в 1,5 раза меньше прописанного в проекте Минфина.

В 2024 стоимость барреля должна опуститься еще сильнее — до $77. Более того, добыча русского черного золота в прогнозе Минэнерго США снижается до 9,4 млн барр/с в 2024. При таком сценарии нефтегазовые доходы бюджета падают до ₽6,4 трлн. С учетом роста экономик КНР и Индии, а также увеличения российского танкерного флота, это выглядит откровенно радикально. Чтобы достичь такого, нужно начать вводить жесткие вторичные санкции, в том числе заставить сомневающихся четко исполнять ограничения (Венгрия и Япония как пример).

Стратегия США имеет цель: комплексом мер в 2023-2024 обвалить нефтегазовые доходы российского бюджета на ₽5,2 трлн или же $77 млрд. Это крайне амбициозно. Купировать последствия Россия может расходованием ФНБ и ЗВР, а также выпуском гособлигаций. В этом контексте становится ясно, почему ЦБ РФ начал продавать валюту из резервов.

Важным элементом в столь сложной конструкции станут действия ОПЕК. Мы уже упоминали, что мировая добыча может оперативно увеличиться только за счет монархий Персидского залива, либо трех подсанкционных стран (Ливии, Венесуэлы и Ирана). В последние годы арабские государства проводили взвешенную внешнюю политику, сотрудничая со сторонниками многополярного мира.

Министр ЕАЭС Сергей Глазьев закрыл свой телеграм-канал «Глазьев для думающих людей» (61 тысяч подписчиков). Перейти по ссылкам в канал невозможно. Также Глазьев удалил свой сегодняшний пост с резкой критикой Центробанка, где обвинил руководство ЦБ в «фактической измене Родине». Говорят, что Эльвира Набиуллина попросила АП повлиять на Глазьева. Сам Сергей Юрьевич находится в отпуске. Глазьев — единственный в России высокопоставленный чиновник, позволяющий себе резкие высказывания в адрес Набиуллиной и её команды. Он считается экономическим иделогом антизападного крыла российской элиты.

Россия договаривается о безвизовом режиме с 12 странами, заявил замминистра иностранных дел Евгений Иванов. Среди них Мексика, Малайзия,
Содружество Багамских Островов, Барбадос, Гаити, Тринидад и Тобаго, Сент-Люсия, Бахрейн, Кувейт, Оман, Саудовская Аравия и Замбия. @banksta

В России изобрели робота-собутыльника, который умеет чокаться

ДЕПОЗИТНЫЕ СТАВКИ В НАЧАЛЕ ГОДА НЕМНОГО СНИЖАЮТСЯ

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения сроком до 1 года в банках ТОП-10 в первой декаде января снизилась с 8.177% до 8.13% годовых.

На рынке ОФЗ за прошедшую неделю без особых изменений. Длинный конец ОФЗ (с погашением в 2032-41гг) сейчас торгуется в диапазоне 10.15–10.29% годовых; ОФЗ с погашением через год – 7.43%, 3-летние – 8.55%, 5-летние – 9.20%, 7-летние – 9.96%.

Наблюдаемый обвал цен на российскую нефть – это проинфляционный фактор (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), т.к. усиливает риски ослабления рубля. В этих условиях рассчитывать на снижение ставки ЦБ не стоит. Кривая, на наш взгляд, может становиться более крутой – короткий конец будет привязан к ключу, а длинный будет дрейфовать вверх по мере роста бюджетного дефицита. Если, конечно, ситуация с ценами на российскую нефть не изменится.

В Госдуме предложили дать отсрочку от мобилизации единственным учредителям и директорам компаний. «При условии, что до мобилизации они уплачивали налоги и на предприятии есть наёмные работники», — отметил Ведомостям депутат Сергей Казанков. @banksta

Все на Zero: США хотят стать мировой бензоколонкой здесь и сейчас

На пресс-конференции в Абу-Даби глава крупнейшего производителя газа в США EQT озвучил ряд программных заявлений. Тоби Райс заявил, что страна готова поставлять газ в Европу по цене $380 за тыс м³. Рыночные цены сразу упали больше, чем на 9%, до $650 за тыс м³. Однако условием выступит подписание долгосрочных контрактов, то есть фактическая привязка Старого Света к американским поставщикам.

Более того, заявлена грандиозная по своей амбициозности цель по наращиванию экспорта СПГ с нынешних 110 млрд м³ до колоссальных 500 млрд м³. Для понимания масштабов: Россия в 2022 экспортировала 46 млрд м³ СПГ, а Европе с учетом Турции и стран вне ЕС требуется 340-360 млрд м³ импорта, львиная доля которого шла через газопроводы. Как и в случае с Катаром, реализация цели займет минимум 6 лет.

США потребляют в год порядка 1 трлн м³, а теперь вознамерились к 2030 экспортировать дополнительные 0,5 трлн м³ СПГ. Это потребует гигантских инвестиций в добычу и инфраструктуру, а также принесет катастрофические последствия для экологии с учетом технологии гидроразрыва пласта. Объемы предложения на рынке можно нарастить за счет газового конденсата, который вырабатывается при добыче сланцевой нефти. Фактически Штаты вознамерились превратиться в мировую бензоколонку.

У таких планов есть принципиальная проблема — природа. Запасы природного газа физически ограничены, на их восполнение требуются сотни миллионов лет. Разведанные запасы газа в США — 13 трлн м³. Из этого следует, что в случае реализации программы страна рискует лишиться всех запасов ко второй половине 2030-х. Создается впечатление, что в погоне за политическими целями государство делает ставку «пан или пропал». За счет демпинга занять максимальную долю мирового экспортного рынка СПГ, чтобы в будущем договориться с монархиями залива о реэкспорте благодаря важности своей инфраструктуры и логистики. Тем самым преследуется цель нанесения максимального урона Ирану и России как ключевым игрокам на рынке.

Сбер поделился впечатляющими результатами за 2022. Чистая прибыль Сбера в декабре выросла на 40%, до 125,5 млрд рублей. Всего же за год банк заработал более 300 млрд рублей. Количество активных клиентов-физических лиц за минувший год выросло до 106,7 млн человек, в 2021 году их число составляло на 103,7 млн. Также вырос и совокупный кредитный портфель — на 12,6%, достигнув 30,8 трлн рублей. Акции Сбера в прошлом году оказались самыми популярными у розничных инвесторов. За первую неделю января 2023 года бумаги компании прибавили более 7%. Стоит отметить, что все эти результаты были достигнуты без использования послаблений ЦБ для кредитных организаций. @banksta

🇪🇺Евросоюз заменил 80% российского трубопроводного газа — глава Еврокомиссии

Интересные газовые факты:
▫️Цена газа в Европе упала ниже $600 за тыс. кубометров впервые с 1 сентября 2021 г.

▫️Заполненность хранилищ на 15 января – 81,49%. Это рекорд, в 2020 г. было 81,43%. Еще 14 января рекорд принадлежал 2020 г.
#газ HOTLINE

Инвестиционные монеты стали инструментом обнала. Масштабы проблемы меньше, чем кажутся

ЦБ РФ сообщил, что зафиксировал практику обналичивания средств через инвестиционные монеты. Это созданные из золота и иных благородных металлов средства платежа, привязанные в цене к биржевым котировкам.

Как выглядит схема? Заинтересованная компания дает фиктивные подряды номинальному юрлицу, которая получает за это финансовые средства. Тем самым в финансовой отчетности первоначальной компании не будет прямых свидетельств нецелевого расходования средств. Номинальная компания на вырученные деньги приобретает на профильной легальной площадке реальные инвестиционные монеты.

Они начинают «прокручиваться» в рамках группы заранее созданных фирм. Это представляет собой длинную цепочку фиктивных сделок купли-продажи, что позволяет замести следы и усложнить работу финансовым регуляторам в случае расследования. В конце концов нанятое физлицо передает «прокрученные» инвестмонеты в реальный банк, где просит продажу за наличность. В итоге бенефициары изначальной компании получают наличность, обнальщики свой процент, а государство чуть менее прозрачную экономику.

Все не столь драматично, как может показаться. Лавочку можно просто прикрыть, например, запретив продажу инвестмонет физлицам за наличность, переведя платежи в электронный формат. Хитроумным попыткам обналичивания средств столько же лет, сколько и финансовой отчетности. У ЦБ и экономической полиции появятся новые головоломки для распутывания, но им не привыкать.

В каких случаях для уехавших россиян не действует повышенный НДФЛ, даже при потере статуса налогового резидента, рассказывает в своей колонке партнер юридической фирмы FTL Advisers Дарья Невская:

▪️«Согласно действующим положениям Налогового кодекса, доходы могут облагаться по ставке 0%, если в трудовом договоре с российской компанией указано, что работа осуществляется за пределами страны, а работник является налоговым нерезидентом РФ (то есть проводит за границей более 183 дней в году). Таким образом, при отъезде за рубеж необходимо подписать с работодателем дополнительное соглашение о том, что работа будет осуществляться за пределами России».

▪️«Однако такой способ скоро может исчезнуть. В конце июня 2022-го Минфин подготовил проект закона о введении 30%-го налога с доходов уехавших сотрудников, которые продолжили работать в российских компаниях, но потеряли статус российских налоговых резидентов. Если этот законопроект вступит в силу, то налог будет уплачиваться по ставке 30% всеми сотрудниками российских компаний, проживающими за рубежом».

▪️«Об иных способах сотрудничества работодатели начали задумываться в преддверии новых ограничений на работу из-за рубежа. Одним из наиболее популярных вариантов стало прекращение трудовых отношений с работником и заключение гражданско-правового договора на оказание услуг. Бывший работник регистрируется в России в качестве ИП, и налоговая ставка в таком случае составит 6%, однако существенным минусом является отсутствие соцпакета».

▪️«Другой вариант не платить 30%-ный налог — регистрация сотрудника в качестве самозанятого. В таком случае он платит налог по ставке 4% с доходов от физлиц и по ставке 6% с доходов от ИП или организаций в рамках специального налогового режима. Этот статус легко получить, даже находясь за границей. Но есть свои минусы: ограничение по получению дохода в год в 2,4 млн рублей для работника и ограничения по взаимодействию с бывшим работодателем».

Подробнее о том, как избежать повышенного НДФЛ и какие риски в этом случае возникают – тут.

@forbesglobalrus

Покупки россиянами недвижимости в Турции. @banksta

Эстонская таможня спалила немцев, которые в обход санкций продавали в Россию детали для комбайнов 😱

Claas, крупнейший производитель сельхоз. техники, в 2005 году открыл завод комбайнов в Краснодаре. Но значительная часть компонентов ехала с немецкого завода. Увы, теперь большинство из них оказалось под запретом на экспорт из ЕС.

Хитрые немцы стали собирать запрещённые детали в узлы размером больше и отправлять их в Россию в таком виде. Товары получали бы другую классификацию на таможне и спокойно въезжали в РФ. Увы, эстонским таможенникам, через которых ехала партия, такой прикол не понравился. Теперь против Claas ведётся расследование 🙈

«Мы урегулируем наши торговые соглашения, будь то в долларах США, будь то евро, будь то саудовский риал» — Министр финансов Саудовской Аравии

Один из исторических сторонников привязки валюты к доллару и крупнейший в мире экспортер нефти, Саудовская Аравия, допускает торговлю в национальных валютах. Ключевую роль в этом сыграл Китай, с которым королевство перешло на расчеты в юанях еще в марте прошлого года.

Видимо, опыт признан успешным и теперь Эр-Рияд готов торговать в национальных валютах. Это еще один шаг на пути к дедолларизации.