Запускал эти тесты у себя локально, на jdk11:
java.specification.name Java Platform API Specification
java.specification.vendor Oracle Corporation
java.specification.version 11
java.vendor Amazon.com Inc.
java.version 11.0.19
java.vm.name OpenJDK 64-Bit Server VM
java.vm.vendor Amazon.com Inc.
java.vm.version 11.0.19+7-LTS
os.arch amd64
os.name Windows 11
os.version 10.0

Результат без volatile

Результат с volatile

Полный код теста

Какие потоки будут создаваться быстрее?

Результат получился ожидаемый. Виртуальные потоки создаются быстрее обычных как и ожидается.

Где будет исполнен метод doInternal?

Какие есть недостатки в этом коде?

Что напечатает код, если index = -1? (Разъяснение ответа будет завтра)

Тут проблема в приоритете операций, код выше эквивалентен такому:
if ((index >= 0 && s.charAt(index) == 'q') || s.charAt(index) == '\t')
Поэтому правильный вариант будет - StringIndexOutOfBoundsException, так как код дойдет до выполнения s.charAt(index) и упадет на нем

Правильный код мог бы быть такой

Так же есть идея разделять сложные условия на отдельные if else блоки, что улучшает читаемость кода

Что вернет метод, если ret1 = 10, ret2 = 30, retStep = 2?
(Ответ будет завтра.)
(Этот код не является примером хорошего продакшен кода. Скорее наоборот.)