🏷 #Яндекс #Mail_Ru_Group
Кандидат на пост премьер-министра РФ Михаил Мишустин на встрече с КПРФ похвалил Яндекс и пообещал ему поддержку, сообщают СМИ.
Данная новость в очередной раз подтверждает, что Яндекс ведет конструктивный диалог с государством, и нашел способ взаимовыгодного сотрудничества, удовлетворяющего, с одной стороны, интересам государства в части контроля за информационными ресурсами, с другой стороны, - сохранения собственного вектора развития, неподконтрольного ни одной крупной корпорации в России, столь стремившихся принять участие в ее развитии.
Позитивно для акций Яндекса, а также для акций Mail Ru Group.
YNDX RX: +2,81%
MAIL LI: +0,27%
______________________________
Кандидат на пост премьер-министра РФ Михаил Мишустин на встрече с КПРФ похвалил Яндекс и пообещал ему поддержку, сообщают СМИ.
Данная новость в очередной раз подтверждает, что Яндекс ведет конструктивный диалог с государством, и нашел способ взаимовыгодного сотрудничества, удовлетворяющего, с одной стороны, интересам государства в части контроля за информационными ресурсами, с другой стороны, - сохранения собственного вектора развития, неподконтрольного ни одной крупной корпорации в России, столь стремившихся принять участие в ее развитии.
Позитивно для акций Яндекса, а также для акций Mail Ru Group.
YNDX RX: +2,81%
MAIL LI: +0,27%
______________________________
📌#Яндекс #YNDX
Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19 и 2019 г., которые оказались ниже консенсус-прогноза.
Выручка компании в 4К19 составила 51,7 млрд руб. (+33% г/г; +15% кв./кв.), что оказалось на уровне ожиданий рынка. Скорректированная EBITDA составила 13,2 млрд руб. (+7% г/г; -5% кв./кв.), что практически соответствует консенсус-прогнозу. Скорректированная прибыль снизилась на 22% г/г и кв./кв., до 5,4 млрд руб., что ниже консенсус-прогноза за 13%.
YNDX RX: +0,14%
______________________________
Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19 и 2019 г., которые оказались ниже консенсус-прогноза.
Выручка компании в 4К19 составила 51,7 млрд руб. (+33% г/г; +15% кв./кв.), что оказалось на уровне ожиданий рынка. Скорректированная EBITDA составила 13,2 млрд руб. (+7% г/г; -5% кв./кв.), что практически соответствует консенсус-прогнозу. Скорректированная прибыль снизилась на 22% г/г и кв./кв., до 5,4 млрд руб., что ниже консенсус-прогноза за 13%.
YNDX RX: +0,14%
______________________________
#аналитика_iticapital #YNDX
14 февраля Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19, которые оказались на уровне консенсус-прогноза по выручке и чуть ниже консенсус-прогноза по EBITDA (-4%). Компания также провела конференц-звонок с участием менеджмента. На наш взгляд, результаты нейтральные. Перспективы компании остаются привлекательными.
🔴 Рентабельность EBITDA компании составила 25,6% в 4К19 против 26,5% в 3К19 (29,1% в 2019 г. против 31,3% в 2018 г.). Снижение обусловлено расходами на развитие новых проектов.
🔴 Рентабельность сегмента такси выросла с 1,8% в 3К19 до 2,3% в 4К19. В данное подразделение помимо сервиса такси входят сервис доставки еды и проект по развитию беспилотных автомобилей. Без учета последнего рентабельность Яндекс.Такси и Яндекс.Еды выросла с 0,6% в 3К19 до 6,9% в 4К19.
🔴 Доля выручки сегментов (помимо основного) продолжает расти: 23% в сегменте такси в 4К19 (21% в 3К19), 10% для прочих бизнесов (9%).
🔴 Доля компании в общих поисковых запросах в 4К19 составила 57,5% (56,6% в 3К19; 56,5% в 4К18); в мобильном поиске в декабре 2019 г. - 51,9%. Компания ожидает увеличения доли рынка вследствие принятия закона о предустановке российских приложений на импортные смартфоны.
🔴 Чистый отрицательный долг компании на конец 2019 г. составил 88,3 млрд руб. (9% рыночной капитализации), из них 24,4 млрд руб. – денежные средства подразделения такси.
🔴 Число поездок сервиса такси выросло на 49% в 4К19 по сравнению с 4К18. Компания отметила рост в подразделениях Яндекс.Дзен (рост выручки в 2020 г. может достигнуть 60%), Яндекс.Музыка (3,1 млн подписчиков в декабре 2019 г., включая быстрорастущие подразделения в Казахстане и Белоруссии), Яндекс.Видео (число подписчиков Кинопоиска достигло 1 млн) и пр.
Прогнозы:
🔴 Прогноз компании по росту выручки в 2020 г. – 22-26% (до 214-221 млрд руб.). Прогноз увеличения рублевой выручки сегмента «Поиск и портал» без учета стоимости приобретения трафика (Traffic acquisition costs - TAC) составляет 14-17%.
🔴 Скорректированная EBITDA компании должна вырасти на 17-19%; рентабельность скорректированной EBITDA сегмента «Поиск и портал» ожидается на уровне 2019 г. (47%); прогноз показателей для прочих сегментов – улучшение EBITDA, за исключением сегмента беспилотных автомобилей.
🔴 Прогнозы компании не учитывают положительного эффекта от нового законодательства в части предустановки российского ПО на импортные смартфоны.
14 февраля Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19, которые оказались на уровне консенсус-прогноза по выручке и чуть ниже консенсус-прогноза по EBITDA (-4%). Компания также провела конференц-звонок с участием менеджмента. На наш взгляд, результаты нейтральные. Перспективы компании остаются привлекательными.
🔴 Рентабельность EBITDA компании составила 25,6% в 4К19 против 26,5% в 3К19 (29,1% в 2019 г. против 31,3% в 2018 г.). Снижение обусловлено расходами на развитие новых проектов.
🔴 Рентабельность сегмента такси выросла с 1,8% в 3К19 до 2,3% в 4К19. В данное подразделение помимо сервиса такси входят сервис доставки еды и проект по развитию беспилотных автомобилей. Без учета последнего рентабельность Яндекс.Такси и Яндекс.Еды выросла с 0,6% в 3К19 до 6,9% в 4К19.
🔴 Доля выручки сегментов (помимо основного) продолжает расти: 23% в сегменте такси в 4К19 (21% в 3К19), 10% для прочих бизнесов (9%).
🔴 Доля компании в общих поисковых запросах в 4К19 составила 57,5% (56,6% в 3К19; 56,5% в 4К18); в мобильном поиске в декабре 2019 г. - 51,9%. Компания ожидает увеличения доли рынка вследствие принятия закона о предустановке российских приложений на импортные смартфоны.
🔴 Чистый отрицательный долг компании на конец 2019 г. составил 88,3 млрд руб. (9% рыночной капитализации), из них 24,4 млрд руб. – денежные средства подразделения такси.
🔴 Число поездок сервиса такси выросло на 49% в 4К19 по сравнению с 4К18. Компания отметила рост в подразделениях Яндекс.Дзен (рост выручки в 2020 г. может достигнуть 60%), Яндекс.Музыка (3,1 млн подписчиков в декабре 2019 г., включая быстрорастущие подразделения в Казахстане и Белоруссии), Яндекс.Видео (число подписчиков Кинопоиска достигло 1 млн) и пр.
Прогнозы:
🔴 Прогноз компании по росту выручки в 2020 г. – 22-26% (до 214-221 млрд руб.). Прогноз увеличения рублевой выручки сегмента «Поиск и портал» без учета стоимости приобретения трафика (Traffic acquisition costs - TAC) составляет 14-17%.
🔴 Скорректированная EBITDA компании должна вырасти на 17-19%; рентабельность скорректированной EBITDA сегмента «Поиск и портал» ожидается на уровне 2019 г. (47%); прогноз показателей для прочих сегментов – улучшение EBITDA, за исключением сегмента беспилотных автомобилей.
🔴 Прогнозы компании не учитывают положительного эффекта от нового законодательства в части предустановки российского ПО на импортные смартфоны.
Telegram
ITI Capital
📌#Яндекс #YNDX
Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19 и 2019 г., которые оказались ниже консенсус-прогноза.
Выручка компании в 4К19 составила 51,7 млрд руб. (+33% г/г; +15% кв./кв.), что оказалось на уровне ожиданий рынка. Скорректированная EBITDA…
Яндекс опубликовал финансовые результаты за 4К19 и 2019 г., которые оказались ниже консенсус-прогноза.
Выручка компании в 4К19 составила 51,7 млрд руб. (+33% г/г; +15% кв./кв.), что оказалось на уровне ожиданий рынка. Скорректированная EBITDA…
🏷 #Яндекс #YNDX
Яндекс разместил конвертируемые бонды на $1,25 млрд (~10% капитала), цена конвертации с премией 47,5%. Купон по бондам с погашением в марте 2025 г. определен в размере 0,75% (диапазон составлял 0,5-1%). Привлеченные средства могут быть использованы на общекорпоративные цели, капитальные затраты, сделки или обратный выкуп акций. Проценты по облигациям будут выплачиваться каждые полгода - 3 марта и 3 сентября. Погашение облигаций будет производиться денежными средствами или акциями Яндекса, а также возможно, их сочетанием – по усмотрению компании. Облигации будут конвертироваться в акции класса A. Стоимость конвертации определена в $60,075 с премией 47,5% к цене торгов на NASDAQ в день размещения облигаций во вторник. Первоначально диапазон премии к референтной цене составлял 45-50%. Яндекс не имеет права погашать облигации до истечения срока обращения выпуска - 3 марта 2025 г. В качестве исключения предусмотрена следующая ситуация: если, начиная с 18 марта 2023 г., цена акций Яндекса превысит на 130% и более цену конвертации, или если 85% от общего объема выпуска будет конвертировано или выкуплено.
YNDX RX: -1,42%
______________________________
Яндекс разместил конвертируемые бонды на $1,25 млрд (~10% капитала), цена конвертации с премией 47,5%. Купон по бондам с погашением в марте 2025 г. определен в размере 0,75% (диапазон составлял 0,5-1%). Привлеченные средства могут быть использованы на общекорпоративные цели, капитальные затраты, сделки или обратный выкуп акций. Проценты по облигациям будут выплачиваться каждые полгода - 3 марта и 3 сентября. Погашение облигаций будет производиться денежными средствами или акциями Яндекса, а также возможно, их сочетанием – по усмотрению компании. Облигации будут конвертироваться в акции класса A. Стоимость конвертации определена в $60,075 с премией 47,5% к цене торгов на NASDAQ в день размещения облигаций во вторник. Первоначально диапазон премии к референтной цене составлял 45-50%. Яндекс не имеет права погашать облигации до истечения срока обращения выпуска - 3 марта 2025 г. В качестве исключения предусмотрена следующая ситуация: если, начиная с 18 марта 2023 г., цена акций Яндекса превысит на 130% и более цену конвертации, или если 85% от общего объема выпуска будет конвертировано или выкуплено.
YNDX RX: -1,42%
______________________________
#Яндекс #YNDX
Яндекс представил финансовые результаты по GAAP за 1К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса.
Выручка компании составила 47 млрд руб. (+26% г/г), скорр. EBITDA - 12,1 млрд руб. (+13% г/г), скорр. чистая прибыль 5,1 млрд руб. (-5% г/г).
Рекламный бизнес вырос на 11% г/г до 4 млрд руб. (составив 64% выручки), против роста на 9,3% г/г у Mail.Ru Group (40% выручки).
Выручка Яндекс.Такси увеличилась в 1,5 раза г/г, до 11,4 млрд руб., заняв 24% в общей выручки компании, чему способствовал рост количества поездок на 40% г/г, а также увеличением спроса на услуги фудтеха, а мсенно: Яндекс.Лавки и Яндекс.Еды. Скор. EBITDA составила 115 млн руб. (1К2019: - 116 млн руб.).
Компания отозвала ранний прогноз на 2020 г., согласно которому предполагался рост выручки до 214-221 млрд руб. (+22-26% г/г) ввиду неопределенности из-за коронавируса.
Конференц-звонок состоится в 15:00 по МСК.
Ссылка на вебкаст: https://edge.media-server.com/mmc/p/nh557czy
8 10 800 2114 4011
Код: 3484232
YNDX RX: +2,28%
Яндекс представил финансовые результаты по GAAP за 1К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса.
Выручка компании составила 47 млрд руб. (+26% г/г), скорр. EBITDA - 12,1 млрд руб. (+13% г/г), скорр. чистая прибыль 5,1 млрд руб. (-5% г/г).
Рекламный бизнес вырос на 11% г/г до 4 млрд руб. (составив 64% выручки), против роста на 9,3% г/г у Mail.Ru Group (40% выручки).
Выручка Яндекс.Такси увеличилась в 1,5 раза г/г, до 11,4 млрд руб., заняв 24% в общей выручки компании, чему способствовал рост количества поездок на 40% г/г, а также увеличением спроса на услуги фудтеха, а мсенно: Яндекс.Лавки и Яндекс.Еды. Скор. EBITDA составила 115 млн руб. (1К2019: - 116 млн руб.).
Компания отозвала ранний прогноз на 2020 г., согласно которому предполагался рост выручки до 214-221 млрд руб. (+22-26% г/г) ввиду неопределенности из-за коронавируса.
Конференц-звонок состоится в 15:00 по МСК.
Ссылка на вебкаст: https://edge.media-server.com/mmc/p/nh557czy
8 10 800 2114 4011
Код: 3484232
YNDX RX: +2,28%
#Яндекс #Сбербанк #YNDX #SBER
Яндекс и Сбербанк прекращают партнерства по двум СП - «Яндекс.Деньги» и «Яндекс.Маркет», сообщил Интерфакс. Первый актив может отойти Сбербанку (в нем у Яндекса 25%), а второй актив будет консолидирован Яндексом. Возможен также выпуск 5% класса А акций Яндекса и вхождение в капитал ВТБ или Millhouse.
YNDX RX: -0,51%
SBER RX: +3,6%
Яндекс и Сбербанк прекращают партнерства по двум СП - «Яндекс.Деньги» и «Яндекс.Маркет», сообщил Интерфакс. Первый актив может отойти Сбербанку (в нем у Яндекса 25%), а второй актив будет консолидирован Яндексом. Возможен также выпуск 5% класса А акций Яндекса и вхождение в капитал ВТБ или Millhouse.
YNDX RX: -0,51%
SBER RX: +3,6%
#Яндекс #YNDX
ФАС отказала Яндекс.Такси в покупке ГК «Везет» после четвертой подачи ходатайства по сделке.
Ранее MLU, СП Яндекса и Uber договорились о покупке программного обеспечения и колл-центров группы компаний Везёт. Закрытие сделки ожидалось до конца прошлого года. Продавцы сервиса Везет должны были получить до 3,6% акций Яндекс.Такси и до $71,5 млн при условии успешного достижения KPI. Яндекс сообщал, что в течение трёх лет Яндекс.Такси планирует инвестировать около 8 млрд руб. в развитие такси в регионах России: около половины суммы будет направлено на внедрение технологий для обеспечения безопасности поездок, столько же – на поддержку таксопарков и водителей.
Также стало известно, что Яндекс планирует выкупить долю Uber в Яндекс.Такси вместо проведения IPO, напомним, доля Uber в Яндекс.Такси составляет 36,9%.
YNDX RX: -0,61%
ФАС отказала Яндекс.Такси в покупке ГК «Везет» после четвертой подачи ходатайства по сделке.
Ранее MLU, СП Яндекса и Uber договорились о покупке программного обеспечения и колл-центров группы компаний Везёт. Закрытие сделки ожидалось до конца прошлого года. Продавцы сервиса Везет должны были получить до 3,6% акций Яндекс.Такси и до $71,5 млн при условии успешного достижения KPI. Яндекс сообщал, что в течение трёх лет Яндекс.Такси планирует инвестировать около 8 млрд руб. в развитие такси в регионах России: около половины суммы будет направлено на внедрение технологий для обеспечения безопасности поездок, столько же – на поддержку таксопарков и водителей.
Также стало известно, что Яндекс планирует выкупить долю Uber в Яндекс.Такси вместо проведения IPO, напомним, доля Uber в Яндекс.Такси составляет 36,9%.
YNDX RX: -0,61%
#Яндекс #YNDX #MAIL
Налоговый маневр для IT – компаний
Ведомости сегодня опубликовали основные параметры разрабатываемого правительством проекта налогового маневра для IT- компаний РФ. Для IT компаний предлагается ввести следующие бессрочные меры:
• снизить страховые взносы с 14 до 7,6%,
• снизить налог на прибыль – с 20 до 3%,
• отменить НДС с рекламы разработок и софта на иностранных цифровых площадках,
• дать разработчикам софта возможность получать специальные субсидии.
Также стало известно, что Mail.Ru Group подала заявку на Московскую биржу, торги начнутся в ближайшие недели.
YNDX RX: +2,89%
MAIL LI: +8,56%
Налоговый маневр для IT – компаний
Ведомости сегодня опубликовали основные параметры разрабатываемого правительством проекта налогового маневра для IT- компаний РФ. Для IT компаний предлагается ввести следующие бессрочные меры:
• снизить страховые взносы с 14 до 7,6%,
• снизить налог на прибыль – с 20 до 3%,
• отменить НДС с рекламы разработок и софта на иностранных цифровых площадках,
• дать разработчикам софта возможность получать специальные субсидии.
Также стало известно, что Mail.Ru Group подала заявку на Московскую биржу, торги начнутся в ближайшие недели.
YNDX RX: +2,89%
MAIL LI: +8,56%
#Яндекс #YNDX #MAIL
Китайский агрегатор такси Didi планирует выйти на рынок России уже к августу, сообщают Вести.net. Первые поездки будут осуществляться не в Москве. По данным новостного агентства частично руководить российским подразделением Didi будет команда, которая работала в российском Uber до его слияния с Яндекс.Такси.
YNDX RX: +2,71%
MAIL RX: +0,68%
Китайский агрегатор такси Didi планирует выйти на рынок России уже к августу, сообщают Вести.net. Первые поездки будут осуществляться не в Москве. По данным новостного агентства частично руководить российским подразделением Didi будет команда, которая работала в российском Uber до его слияния с Яндекс.Такси.
YNDX RX: +2,71%
MAIL RX: +0,68%
#Яндекс #YNDX
Яндекс представил финансовые результаты по GAAP за 2К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA.
Выручка компании составила 41,4 млрд руб. (без изменений г/г; -11,9% кв/кв), скорр. EBITDA – 8,5 млрд руб. (-35,2 г/г; -30,1% кв/кв), скорр. чистая прибыль 1,9 млрд руб. (-67,2% г/г; -62,8% кв/кв).
Рекламный бизнес сократился на 14,9% г/г, 17,8% кв/кв, до 24,8 млрд руб. (составив 60% выручки), против снижения на 5,7% г/г, 5,5% кв/кв у Mail.Ru Group (32% выручки).
Конференц-звонок состоится в 15:00 по МСК.
Ссылка на вебкаст: https://edge.media-server.com/mmc/p/4v6b74bv
8 10 800 2114 4011
Код: 4372045
YNDX RX: -2%
Яндекс представил финансовые результаты по GAAP за 2К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса по EBITDA.
Выручка компании составила 41,4 млрд руб. (без изменений г/г; -11,9% кв/кв), скорр. EBITDA – 8,5 млрд руб. (-35,2 г/г; -30,1% кв/кв), скорр. чистая прибыль 1,9 млрд руб. (-67,2% г/г; -62,8% кв/кв).
Рекламный бизнес сократился на 14,9% г/г, 17,8% кв/кв, до 24,8 млрд руб. (составив 60% выручки), против снижения на 5,7% г/г, 5,5% кв/кв у Mail.Ru Group (32% выручки).
Конференц-звонок состоится в 15:00 по МСК.
Ссылка на вебкаст: https://edge.media-server.com/mmc/p/4v6b74bv
8 10 800 2114 4011
Код: 4372045
YNDX RX: -2%
#Яндекс #YNDX
Яндекс выделяет направление беспилотных автомобилей, которое сейчас входит в группу Яндекс.Такси, в отдельную компанию Yandex Self-Driving Group (Yandex SDG). После реструктуризации Яндекс выкупит часть доли Uber в Yandex SDG, а также дополнительно инвестирует в новую компанию $100 млн и выдаст конвертируемый заём ещё на $50 млн. По итогам сделки доля Яндекса в Yandex SDG составит 73%, доля Uber - 19%, оставшиеся акции пойдут на мотивационную программу для сотрудников.
YNDX RX: +0,62%
Яндекс выделяет направление беспилотных автомобилей, которое сейчас входит в группу Яндекс.Такси, в отдельную компанию Yandex Self-Driving Group (Yandex SDG). После реструктуризации Яндекс выкупит часть доли Uber в Yandex SDG, а также дополнительно инвестирует в новую компанию $100 млн и выдаст конвертируемый заём ещё на $50 млн. По итогам сделки доля Яндекса в Yandex SDG составит 73%, доля Uber - 19%, оставшиеся акции пойдут на мотивационную программу для сотрудников.
YNDX RX: +0,62%
#Яндекс #YNDX
Яндекс.Драйв запустил долгосрочную аренду автомобилей на срок до 1,5 года, по цене около 20–50 тыс. руб. в месяц. Услуга будет работать по модели подписки, которая включает в себя техосмотр и страховку. В контексте новости, потенциальное приобретение Яндексом банка TCS Group может быть особенно оправданно и с точки зрения операционных затрат (комиссии, платежи, процентные ставки), но и с точки зрения получения синергии от развития банковского бизнеса.
YNDX: -0,13%
Яндекс.Драйв запустил долгосрочную аренду автомобилей на срок до 1,5 года, по цене около 20–50 тыс. руб. в месяц. Услуга будет работать по модели подписки, которая включает в себя техосмотр и страховку. В контексте новости, потенциальное приобретение Яндексом банка TCS Group может быть особенно оправданно и с точки зрения операционных затрат (комиссии, платежи, процентные ставки), но и с точки зрения получения синергии от развития банковского бизнеса.
YNDX: -0,13%
#Яндекс #YNDX
«Яндекс.Маркет» намерен снизить тарифы для партнёров маркетплейса до 2% с 15 января — сейчас в зависимости от категории комиссия составляет от 3% до 20%, сообщили vc.ru в компании.
«Маркет» полностью отменит минимальную комиссию для партнёров, которые используют фулфилмент «Яндекса» и привозят товары на склад. Сейчас она составляет не менее 15 руб. за каждый товар в заказе.
Данный тренд наблюдается среди всех ретейлеров, что может говорить о конкурентной борьбе за поставщиков.
Новость нейтральна для бумаг компании.
«Яндекс.Маркет» намерен снизить тарифы для партнёров маркетплейса до 2% с 15 января — сейчас в зависимости от категории комиссия составляет от 3% до 20%, сообщили vc.ru в компании.
«Маркет» полностью отменит минимальную комиссию для партнёров, которые используют фулфилмент «Яндекса» и привозят товары на склад. Сейчас она составляет не менее 15 руб. за каждый товар в заказе.
Данный тренд наблюдается среди всех ретейлеров, что может говорить о конкурентной борьбе за поставщиков.
Новость нейтральна для бумаг компании.