Мы ожидаем, что в четверг рынки США продолжат расти из-за оптимизма инвесторов относительно возобновления экономической активности в США и Европе, а также на ожиданиях снижения количества заявок на пособие по безработице. Увеличение числа заявок окажет давление на рынки.
В фокусе сегодня:
Veon, Юнипро: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
Московская биржа: объём торгов, апрель.
Группа ЛСР: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 30 руб./акция, дивидендная доходность составит 4,86%.
В фокусе сегодня:
Veon, Юнипро: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
Московская биржа: объём торгов, апрель.
Группа ЛСР: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 30 руб./акция, дивидендная доходность составит 4,86%.
#X5_Retail_Group #FIVE
Альфа-групп, которой через CTF Holdings принадлежит 47,86% капитала X5 Retail Group, обратилась к ретейлеру с пожеланием отложить выплату причитающихся ей дивидендов, сообщает Интерфакс. Порядок выплаты дивидендов прочим акционером не меняется - итоговое решение будет принято на ГОСА, которое состоится 12 мая.
Ранее наблюдательный совет Х5 Retail Group рекомендовал дивиденды за 2019 г. на уровне 110,47 руб./ГДР, что соответствует 5% доходности. Общая сумма выплат может составить 30 млрд руб., что выше чистой прибыли компании по итогам 2019 г., которая составила 25,9 млрд руб. Сумма дивидендов, причитающихся CTF Holdings составляет примерно 15 млрд руб.
FIVE RX: +1,18%
Альфа-групп, которой через CTF Holdings принадлежит 47,86% капитала X5 Retail Group, обратилась к ретейлеру с пожеланием отложить выплату причитающихся ей дивидендов, сообщает Интерфакс. Порядок выплаты дивидендов прочим акционером не меняется - итоговое решение будет принято на ГОСА, которое состоится 12 мая.
Ранее наблюдательный совет Х5 Retail Group рекомендовал дивиденды за 2019 г. на уровне 110,47 руб./ГДР, что соответствует 5% доходности. Общая сумма выплат может составить 30 млрд руб., что выше чистой прибыли компании по итогам 2019 г., которая составила 25,9 млрд руб. Сумма дивидендов, причитающихся CTF Holdings составляет примерно 15 млрд руб.
FIVE RX: +1,18%
#Veon
Veon опубликовал финансовые результаты за 1К20 на уровне ожиданий рынка.
Выручка компании составила $2,1 млрд (-1,3% г/г; -7% кв/кв), в т.ч. ввиду колебаний курсов валют, негативный эффект составил $34 млн. EBITDA оказалась на уровне $920 млн (-29% г/г; -1,6% кв/кв), чистая прибыль – $108 млн (-78,2% г/г; против $48 млн в 4К19). Чистый долг на конец марта 2020 г. сократился на 7,2%, до $7,7 млрд против $8,3 млрд на конец 2019 г. Соотношение чистый долг/EBITDA за исключением обязательств по лизингу составило 1,8х против 1,7х на конец 2019 г.
Выручка в Veon в России составила $1,02 млрд (-3% г/г), EBITDA – $427 млн (-9% г/г).
Компания приостановила прогнозирование финансовых показателей на 2020 г. ввиду неопределенности из-за COVID-19.
VEON: -1,23%
Veon опубликовал финансовые результаты за 1К20 на уровне ожиданий рынка.
Выручка компании составила $2,1 млрд (-1,3% г/г; -7% кв/кв), в т.ч. ввиду колебаний курсов валют, негативный эффект составил $34 млн. EBITDA оказалась на уровне $920 млн (-29% г/г; -1,6% кв/кв), чистая прибыль – $108 млн (-78,2% г/г; против $48 млн в 4К19). Чистый долг на конец марта 2020 г. сократился на 7,2%, до $7,7 млрд против $8,3 млрд на конец 2019 г. Соотношение чистый долг/EBITDA за исключением обязательств по лизингу составило 1,8х против 1,7х на конец 2019 г.
Выручка в Veon в России составила $1,02 млрд (-3% г/г), EBITDA – $427 млн (-9% г/г).
Компания приостановила прогнозирование финансовых показателей на 2020 г. ввиду неопределенности из-за COVID-19.
VEON: -1,23%
#опытномуинвестору_iticapital #MRNA #HON #MMM #EADSF #ABBV #GILD
Мы представляем актуальные торговые идеи по акциям.
США:
Наибольший потенциал роста сохраняется у Honeywell (43,8%), 3M (18%) и Moderna (15,5%). Мы пересматриваем целевой уровень по Airbus. Потенциал роста Abbvie - 12,5%, Gilead Sciences – 6,1%.
Мы представляем актуальные торговые идеи по акциям.
США:
Наибольший потенциал роста сохраняется у Honeywell (43,8%), 3M (18%) и Moderna (15,5%). Мы пересматриваем целевой уровень по Airbus. Потенциал роста Abbvie - 12,5%, Gilead Sciences – 6,1%.
#Московская_Биржа #MOEX
В апреле 2020 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 15,9% г/г, до 85,5 трлн руб. Произошло замедление относительно почти 50% г/г роста в марте. Тем не менее, позитивная динамика сохраняется.
Объем торгов на фондовом рынке в апреле вырос на 31,1% г/г, до 4,146 трлн руб., позитивная динамика наблюдается и на срочном рынке: 10,4 трлн руб. (+64,7% г/г). Объем торгов на валютном рынке составил 29,1 трлн руб. (-5,51% г/г), на денежном рынке – до 40,7 трлн руб. (+29,6% г/г).
MOEX RX: +1,08%.
В апреле 2020 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 15,9% г/г, до 85,5 трлн руб. Произошло замедление относительно почти 50% г/г роста в марте. Тем не менее, позитивная динамика сохраняется.
Объем торгов на фондовом рынке в апреле вырос на 31,1% г/г, до 4,146 трлн руб., позитивная динамика наблюдается и на срочном рынке: 10,4 трлн руб. (+64,7% г/г). Объем торгов на валютном рынке составил 29,1 трлн руб. (-5,51% г/г), на денежном рынке – до 40,7 трлн руб. (+29,6% г/г).
MOEX RX: +1,08%.
#Юнипро #UPRO
Совет директоров Юнипро рекомендовал дивиденды на уровне 0,111 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%. Дата закрытия реестра – 18 мая. За 2020 г. Юнипро выплатит 14 млрд руб. дивидендов, - столько же, сколько за 2019 г., но на 6 млрд руб. меньше, чем ранее планировалось. Дивидендная доходность остаётся на уровне 8%. Юнипро подтвердила прогноз по выплатам дивидендов на 2021 и 2022 гг. в размере 20 млрд руб., что соответствует дивидендной доходности 11%.
UPRO RX: -4,13%
Совет директоров Юнипро рекомендовал дивиденды на уровне 0,111 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%. Дата закрытия реестра – 18 мая. За 2020 г. Юнипро выплатит 14 млрд руб. дивидендов, - столько же, сколько за 2019 г., но на 6 млрд руб. меньше, чем ранее планировалось. Дивидендная доходность остаётся на уровне 8%. Юнипро подтвердила прогноз по выплатам дивидендов на 2021 и 2022 гг. в размере 20 млрд руб., что соответствует дивидендной доходности 11%.
UPRO RX: -4,13%
Коротко о новостях за день:
⬆️ IMOEX = 2 634 (+0,07%)
⬆️ RTS = 1 126 (+1,35%)
⬇️ USD = 74,72 RUB (-1,05%)
⬇️ EUR = 79,63 RUB (-1,05%)
⬆️ Brent = 30,56 USD (+2,83%)
1⃣ Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2019 г. в размере 275 руб./акция.
#AKRN RX: +0,035%
2⃣ Альфа-групп, которой через CTF Holdings принадлежит 47,86% капитала X5 Retail Group, обратилась к ретейлеру с пожеланием отложить выплату причитающихся ей дивидендов, сообщает Интерфакс.
#FIVE RX: +3,44%
3⃣ Veon опубликовал финансовые результаты за 1К20 ниже ожиданий рынка.
#Veon: -1,65%
4⃣ В апреле 2020 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 15,9% г/г, до 85,5 трлн руб. Произошло замедление относительно почти 50% г/г роста в марте. Тем не менее, позитивная динамика сохраняется.
#MOEX RX: +1,66%
5⃣ Совет директоров Юнипро рекомендовал дивиденды на уровне 0,111 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%.
#UPRO RX: -4,13%
⬆️ IMOEX = 2 634 (+0,07%)
⬆️ RTS = 1 126 (+1,35%)
⬇️ USD = 74,72 RUB (-1,05%)
⬇️ EUR = 79,63 RUB (-1,05%)
⬆️ Brent = 30,56 USD (+2,83%)
1⃣ Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2019 г. в размере 275 руб./акция.
#AKRN RX: +0,035%
2⃣ Альфа-групп, которой через CTF Holdings принадлежит 47,86% капитала X5 Retail Group, обратилась к ретейлеру с пожеланием отложить выплату причитающихся ей дивидендов, сообщает Интерфакс.
#FIVE RX: +3,44%
3⃣ Veon опубликовал финансовые результаты за 1К20 ниже ожиданий рынка.
#Veon: -1,65%
4⃣ В апреле 2020 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи вырос на 15,9% г/г, до 85,5 трлн руб. Произошло замедление относительно почти 50% г/г роста в марте. Тем не менее, позитивная динамика сохраняется.
#MOEX RX: +1,66%
5⃣ Совет директоров Юнипро рекомендовал дивиденды на уровне 0,111 руб./акция, что соответствует доходности на уровне 4%.
#UPRO RX: -4,13%
#аналитика_iticapital
В четверг, 7 мая, DJIA вырос на 0,89%, до 23875,89 п., S&P 500 – на 1,15%, до 2881,19 п., Nasdaq – на 1,41%, до 8979,66 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2913,88 п. (+1,18%).
Американские фьючерсы растут в пятницу с утра после новостей о том, что торговые представители США и Китая провели телефонные переговоры и условились о сотрудничестве в рамках первого этапа торговой сделки. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут после новостей о возобновлении работы бизнеса в Японии и смягчении ограничительных мер в Австралии. По словам премьер-министра Скотта Моррисона, Австралия снимет все ограничения к 1 июля. В Японии одобрили использование американского экспериментального противовирусного препарата Remdesivir для лечения пациентов с подтвержденным коронавирусом.
В четверг американский фондовый рынок рос после публикации данных о росте экспорта из Китая в апреле и продолжающемся снижении числа заявок на пособие по безработице в США. Экспорт из Китая в апреле вырос на 3,5%, что свидетельствует о восстановлении экономики, хотя аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали падения на 15,7%. Число первичных заявок на пособие по безработице в стране в США за неделю по 2 мая снизилось до 3,169 млн, при этом показатель опускается пятую неделю подряд после рекордного роста до 6,87 млн в начале апреля.
Во вторник свою отчетность представили Bristol-Myers Squibb, Raytheon Technologies и Booking. Выручка Bristol-Myers Squibb превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, и составила $10,78 млрд при ожиданиях выручки в размере $9,45 млрд. Прибыль/акция компании превысила ожидания аналитиков и составила $1,72 против прогнозируемой $1,51. Выручка Raytheon Technologies также оказалась выше прогнозируемой и составила $18,21 млрд. Прибыль/акция компании превзошла ожидания и составила $1,78 против ожиданий в $1,43.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 3,85 млн человек, количество смертей превысило 269 тыс.
Сегодня свои финансовые результаты представят Mitsubishi, ING и Siemens.
Мы ожидаем, что в пятницу рынки США продолжат расти ввиду договоренностей представителей США и Китая о выполнении первого этапа торговой сделки и оптимизма инвесторов относительно открытия экономики Японии и Австралии. Поддержку рынкам окажет новость о том, что Мичиган и Калифорния, два крупных промышленных центра в США, планируют разрешить предприятиям возобновить работу в течение нескольких дней.
Давление на рынки может оказать пятничный отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора, данные которого, как ожидается, окажутся худшими за всю историю наблюдений. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют рост безработицы в апреле на 21,7 млн человек - такое число рабочих мест было создано американской экономикой за два десятилетия. Общий уровень безработицы, как ожидается, взлетит до 16% с 4.4%. Апрель стал худшим месяцем по статистике безработицы, и уже в мае мы ожидаем улучшения. Статистика отражает число безработных, которые получают пособие, тогда как реальное число безработных может быть выше. При этом сейчас активным привлечением работников занимаются Walmart и Amazon для расширения сегмента продаж.
Ожидается, что на этой неделе количество буровых установок в США достигнет рекордно низкого уровня по мере того, как представители нефтегазовой отрасли сокращают производство и расходы, чтобы преодолеть финансовые трудности, вызванные пандемией. Спрос на топливо снизился примерно на 30% по всему миру, но потребление в последние пару недель постепенно начинает расти, тем не менее избыток предложения может сохраняться месяцы, если не годы. С середины марта компании нефтегазовой отрасли в среднем останавливают 55 буровых установок в неделю после того, как цены на сырую нефть начали падать из-за коронавируса и короткой ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией. Мы считаем, что со временем баланс спроса и предложения нефти заметно улучшится за счет более резкого падения предложения.
В четверг, 7 мая, DJIA вырос на 0,89%, до 23875,89 п., S&P 500 – на 1,15%, до 2881,19 п., Nasdaq – на 1,41%, до 8979,66 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2913,88 п. (+1,18%).
Американские фьючерсы растут в пятницу с утра после новостей о том, что торговые представители США и Китая провели телефонные переговоры и условились о сотрудничестве в рамках первого этапа торговой сделки. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут после новостей о возобновлении работы бизнеса в Японии и смягчении ограничительных мер в Австралии. По словам премьер-министра Скотта Моррисона, Австралия снимет все ограничения к 1 июля. В Японии одобрили использование американского экспериментального противовирусного препарата Remdesivir для лечения пациентов с подтвержденным коронавирусом.
В четверг американский фондовый рынок рос после публикации данных о росте экспорта из Китая в апреле и продолжающемся снижении числа заявок на пособие по безработице в США. Экспорт из Китая в апреле вырос на 3,5%, что свидетельствует о восстановлении экономики, хотя аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали падения на 15,7%. Число первичных заявок на пособие по безработице в стране в США за неделю по 2 мая снизилось до 3,169 млн, при этом показатель опускается пятую неделю подряд после рекордного роста до 6,87 млн в начале апреля.
Во вторник свою отчетность представили Bristol-Myers Squibb, Raytheon Technologies и Booking. Выручка Bristol-Myers Squibb превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg, и составила $10,78 млрд при ожиданиях выручки в размере $9,45 млрд. Прибыль/акция компании превысила ожидания аналитиков и составила $1,72 против прогнозируемой $1,51. Выручка Raytheon Technologies также оказалась выше прогнозируемой и составила $18,21 млрд. Прибыль/акция компании превзошла ожидания и составила $1,78 против ожиданий в $1,43.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 3,85 млн человек, количество смертей превысило 269 тыс.
Сегодня свои финансовые результаты представят Mitsubishi, ING и Siemens.
Мы ожидаем, что в пятницу рынки США продолжат расти ввиду договоренностей представителей США и Китая о выполнении первого этапа торговой сделки и оптимизма инвесторов относительно открытия экономики Японии и Австралии. Поддержку рынкам окажет новость о том, что Мичиган и Калифорния, два крупных промышленных центра в США, планируют разрешить предприятиям возобновить работу в течение нескольких дней.
Давление на рынки может оказать пятничный отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора, данные которого, как ожидается, окажутся худшими за всю историю наблюдений. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют рост безработицы в апреле на 21,7 млн человек - такое число рабочих мест было создано американской экономикой за два десятилетия. Общий уровень безработицы, как ожидается, взлетит до 16% с 4.4%. Апрель стал худшим месяцем по статистике безработицы, и уже в мае мы ожидаем улучшения. Статистика отражает число безработных, которые получают пособие, тогда как реальное число безработных может быть выше. При этом сейчас активным привлечением работников занимаются Walmart и Amazon для расширения сегмента продаж.
Ожидается, что на этой неделе количество буровых установок в США достигнет рекордно низкого уровня по мере того, как представители нефтегазовой отрасли сокращают производство и расходы, чтобы преодолеть финансовые трудности, вызванные пандемией. Спрос на топливо снизился примерно на 30% по всему миру, но потребление в последние пару недель постепенно начинает расти, тем не менее избыток предложения может сохраняться месяцы, если не годы. С середины марта компании нефтегазовой отрасли в среднем останавливают 55 буровых установок в неделю после того, как цены на сырую нефть начали падать из-за коронавируса и короткой ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией. Мы считаем, что со временем баланс спроса и предложения нефти заметно улучшится за счет более резкого падения предложения.
В фокусе сегодня:
ВТБ: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
Таттелеком: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 7,93 руб./акция, дивидендная доходность составит 5,88%.
ВТБ: финансовые результаты по МСФО за 1К20.
Таттелеком: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит по ао 7,93 руб./акция, дивидендная доходность составит 5,88%.
#ВТБ #VTB
ВТБ опубликовал финансовые результаты за 1К20 выше ожиданий рынка по процентному доходу и чистой прибыли.
Чистый процентный доход ВТБ составил 120 млрд руб. (+14,9% г/г; +2,5% кв/кв), чистая прибыль банка увеличилась до 73 млрд руб. (-14,4% г/г; -46% кв/кв).
ВТБ рассматривает возможности снижения выплаты дивидендов. Возможно снижение выплат по ап на сумму убытка по госпрограммам. В соответствии с рекомендацией ЦБ, банк перенес намеченное на июнь ГОСА на срок не раньше сентября. Таким образом,вопрос о выплате дивидендов также перенесен на сентябрь.
Банк поставил на пересмотр показатели по прибыли и COR на 2020г.
VTB RX: -0,34%
ВТБ опубликовал финансовые результаты за 1К20 выше ожиданий рынка по процентному доходу и чистой прибыли.
Чистый процентный доход ВТБ составил 120 млрд руб. (+14,9% г/г; +2,5% кв/кв), чистая прибыль банка увеличилась до 73 млрд руб. (-14,4% г/г; -46% кв/кв).
ВТБ рассматривает возможности снижения выплаты дивидендов. Возможно снижение выплат по ап на сумму убытка по госпрограммам. В соответствии с рекомендацией ЦБ, банк перенес намеченное на июнь ГОСА на срок не раньше сентября. Таким образом,вопрос о выплате дивидендов также перенесен на сентябрь.
Банк поставил на пересмотр показатели по прибыли и COR на 2020г.
VTB RX: -0,34%
#аналитика_iticapital
Несмотря на пандемию, российские компании реже, чем в США, отменяют или сокращают дивиденды. Это увеличивает привлекательность рынка акций в России, полагает эксперт ITI Capital Искандер Луцко.
Подробнее на РБК.
Несмотря на пандемию, российские компании реже, чем в США, отменяют или сокращают дивиденды. Это увеличивает привлекательность рынка акций в России, полагает эксперт ITI Capital Искандер Луцко.
Подробнее на РБК.
РБК Quote
Почему приостановка выплат дивидендов в США на руку российскому рынку :: Новости :: РБК Quote
РБК Quote :: Почему приостановка выплат дивидендов в США на руку российскому рынку :: Новости
Коротко о новостях за день:
⬆️ IMOEX = 2 642 (+0,29%)
⬆️ RTS = 1 136 (+0,88%)
⬇️ USD = 73,28 RUB (-0,9%)
⬇️ EUR = 79,51 RUB (-0,51%)
⬆️ Brent = 30,12 USD (+2,24%)
1⃣ ВТБ опубликовал финансовые результаты за 1К20 выше ожиданий рынка по процентному доходу и чистой прибыли.
#VTB RX: -0,34%
⬆️ IMOEX = 2 642 (+0,29%)
⬆️ RTS = 1 136 (+0,88%)
⬇️ USD = 73,28 RUB (-0,9%)
⬇️ EUR = 79,51 RUB (-0,51%)
⬆️ Brent = 30,12 USD (+2,24%)
1⃣ ВТБ опубликовал финансовые результаты за 1К20 выше ожиданий рынка по процентному доходу и чистой прибыли.
#VTB RX: -0,34%
#аналитика_iticapital
Наше мнение: Исходя из последних еженедельных данных по инфляции и опережающих индикаторов экономического спада, ЦБ рассматривает возможность снижения ставки на 100 б.п. на следующем заседании 19 июня. Если это произойдет, мы будем вынуждены изменить наш прогноз по ставке на конец года с 4,5% на 4%, в результате чего показатель совпадет с целью ЦБ по инфляции. Мы считаем такой сценарий маловероятным, и, скорее всего, ставку снизят на 50 б.п., до 5%. Но даже если ее снизят на 100 б.п., ЦБ возьмет паузу, и дальнейшее снижение будет ограниченным ввиду постепенного оживления экономики, начиная с июня.
Мы считаем снижение маловероятным, так как глава ЦБ Эльвира Набиуллина в своем последнем выступлении отметила, что экономика в апреле стабилизировалась на своих минимумах и цены на нефть продолжают восстанавливаться. Также председатель назвала маловероятным сценарий, при котором ключевая ставка опустится ниже показателей текущей инфляции. Банк России по-прежнему таргетирует ИПЦ на уровне 4%. В дальнейшем регулятор будет проводит пресс-конференции раз в две недели. Следующий брифинг запланирован на 22 мая.
Наши рекомендации: В прошлую пятницу ОФЗ позитивно отреагировали на данную риторику, прибавив в ходе выступления до 0,5% к стоимости на дальнем конце кривой и более 1% к моменту закрытия. В цены пока не заложено снижение ставки даже до 4,5% к концу года, следовательно, динамика ОФЗ будет стремительной, что и окажет поддержку рублю. Стабильность рубля ввиду притока дополнительных средств от нерезидентов в сочетании с предоставлением дополнительной ликвидности банкам через механизм тонких настроек восстановят временное снижение профицита ликвидности и обеспечат достаточный уровень спроса (как внутреннего, так и внешнего) на гособлигации даже при условии увеличения избытка первичного предложения.
Мы считаем, что исходя из нашего прогноза потенциал снижения доходности ОФЗ в ближайшие время может составить 70-100 б.п., что подразумевает рост цен до 10%.
Наше мнение: Исходя из последних еженедельных данных по инфляции и опережающих индикаторов экономического спада, ЦБ рассматривает возможность снижения ставки на 100 б.п. на следующем заседании 19 июня. Если это произойдет, мы будем вынуждены изменить наш прогноз по ставке на конец года с 4,5% на 4%, в результате чего показатель совпадет с целью ЦБ по инфляции. Мы считаем такой сценарий маловероятным, и, скорее всего, ставку снизят на 50 б.п., до 5%. Но даже если ее снизят на 100 б.п., ЦБ возьмет паузу, и дальнейшее снижение будет ограниченным ввиду постепенного оживления экономики, начиная с июня.
Мы считаем снижение маловероятным, так как глава ЦБ Эльвира Набиуллина в своем последнем выступлении отметила, что экономика в апреле стабилизировалась на своих минимумах и цены на нефть продолжают восстанавливаться. Также председатель назвала маловероятным сценарий, при котором ключевая ставка опустится ниже показателей текущей инфляции. Банк России по-прежнему таргетирует ИПЦ на уровне 4%. В дальнейшем регулятор будет проводит пресс-конференции раз в две недели. Следующий брифинг запланирован на 22 мая.
Наши рекомендации: В прошлую пятницу ОФЗ позитивно отреагировали на данную риторику, прибавив в ходе выступления до 0,5% к стоимости на дальнем конце кривой и более 1% к моменту закрытия. В цены пока не заложено снижение ставки даже до 4,5% к концу года, следовательно, динамика ОФЗ будет стремительной, что и окажет поддержку рублю. Стабильность рубля ввиду притока дополнительных средств от нерезидентов в сочетании с предоставлением дополнительной ликвидности банкам через механизм тонких настроек восстановят временное снижение профицита ликвидности и обеспечат достаточный уровень спроса (как внутреннего, так и внешнего) на гособлигации даже при условии увеличения избытка первичного предложения.
Мы считаем, что исходя из нашего прогноза потенциал снижения доходности ОФЗ в ближайшие время может составить 70-100 б.п., что подразумевает рост цен до 10%.
#аналитика_iticapital
В понедельник, 11 мая, DJIA снизился на 0,45%, до 24221,99 п., S&P 500 вырос на 0,02%, до 2930,32 п., Nasdaq – на 0,78%, до 9192,34 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2906,38 п. (-0,54%).
Американские фьючерсы снижаются во вторник с утра после новостей о том, что в городе Ухань, откуда начал распространяться коронавирус, было зарегистрировано пять новых случаев заражения - это ставит под сомнение дальнейшее снятие ограничительных мер в стране. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снижаются после выхода макростатистических данных в Китае. В апреле снижение индекса цен производителей стало максимальным за последние четыре года, что свидетельствует о падении промышленного спроса в КНР. Индекс опустился на 3,1% г/г, в то время как аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали снижение на 2,6%.
Власти КНР рассматривают возможность расторжения соглашения по первому этапу торговой сделки между КНР и США ввиду пандемии и недружественных действий Вашингтона. Глава национального совета по торговле при американской администрации Питер Наварро заявил, что власти Китая не приняли мер по предотвращению распространения коронавируса и Пекину придется за это заплатить.
В понедельник американский фондовый рынок завершил торги смешанной динамикой. Опасения по поводу второй волны пандемии продолжают расти, и инвесторы не спешат приобретать рисковые активы на фоне неопределенности с дальнейшим развитием коронавируса. В то же время экономические данные показывают, что деловая активность в мире медленно восстанавливается после ослабления ограничительных мер в ряде стран.
В разгар споров главных европейских судов по пределам монетарного стимулирования ЕЦБ регулятор готовится расширить программу поддержки экономики. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что сделает все возможное для того, чтобы страны еврозоны преодолели кризис, вызванный пандемией, и программа регулятора по скупке активов в объеме €2,7 млрд была утверждена.
В понедельник свою отчетность представил Mariott International. Выручка компании снизилась на 6,6% г/г, но превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg. Показатель составил $4,68 млрд против прогноза $4,27 млрд. Убыток/акция компании составил $0,26, против прогнозируемой прибыли/акция $0,91.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,17 млн человек, количество смертей превысило 286 тыс.
Сегодня свои финансовые результаты представят Toyota Motor, Honda Motor и Duke Energy.
Мы ожидаем, что во вторник американские индексы продолжат снижаться ввиду неопределенности в отношении второй волны заражений COVID-19 и обострения отношений Китая и США.
Нефтяные цены растут во вторник после новостей из Саудовской Аравии. Власти королевства объявили о дальнейшем снижении добычи нефти в июне еще на 1 млн б/с, что приведет к общему сокращению объема добычи до 7,5 млн б/с, что на 40% ниже уровней добычи в апреле. ОАЭ и Кувейт также объявили о дополнительных сокращениях, которые выходят за рамки соглашения ОПЕК+, на 100 тыс. б/с и 80 тыс. б/с соответственно.
В фокусе сегодня:
Алроса: продажи, апрель.
Черкизово: операционные результаты, апрель.
Башнефть: СД рассмотрит дивиденды.
В понедельник, 11 мая, DJIA снизился на 0,45%, до 24221,99 п., S&P 500 вырос на 0,02%, до 2930,32 п., Nasdaq – на 0,78%, до 9192,34 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2906,38 п. (-0,54%).
Американские фьючерсы снижаются во вторник с утра после новостей о том, что в городе Ухань, откуда начал распространяться коронавирус, было зарегистрировано пять новых случаев заражения - это ставит под сомнение дальнейшее снятие ограничительных мер в стране. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снижаются после выхода макростатистических данных в Китае. В апреле снижение индекса цен производителей стало максимальным за последние четыре года, что свидетельствует о падении промышленного спроса в КНР. Индекс опустился на 3,1% г/г, в то время как аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали снижение на 2,6%.
Власти КНР рассматривают возможность расторжения соглашения по первому этапу торговой сделки между КНР и США ввиду пандемии и недружественных действий Вашингтона. Глава национального совета по торговле при американской администрации Питер Наварро заявил, что власти Китая не приняли мер по предотвращению распространения коронавируса и Пекину придется за это заплатить.
В понедельник американский фондовый рынок завершил торги смешанной динамикой. Опасения по поводу второй волны пандемии продолжают расти, и инвесторы не спешат приобретать рисковые активы на фоне неопределенности с дальнейшим развитием коронавируса. В то же время экономические данные показывают, что деловая активность в мире медленно восстанавливается после ослабления ограничительных мер в ряде стран.
В разгар споров главных европейских судов по пределам монетарного стимулирования ЕЦБ регулятор готовится расширить программу поддержки экономики. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что сделает все возможное для того, чтобы страны еврозоны преодолели кризис, вызванный пандемией, и программа регулятора по скупке активов в объеме €2,7 млрд была утверждена.
В понедельник свою отчетность представил Mariott International. Выручка компании снизилась на 6,6% г/г, но превзошла ожидания аналитиков, опрошенных Bloomberg. Показатель составил $4,68 млрд против прогноза $4,27 млрд. Убыток/акция компании составил $0,26, против прогнозируемой прибыли/акция $0,91.
Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 4,17 млн человек, количество смертей превысило 286 тыс.
Сегодня свои финансовые результаты представят Toyota Motor, Honda Motor и Duke Energy.
Мы ожидаем, что во вторник американские индексы продолжат снижаться ввиду неопределенности в отношении второй волны заражений COVID-19 и обострения отношений Китая и США.
Нефтяные цены растут во вторник после новостей из Саудовской Аравии. Власти королевства объявили о дальнейшем снижении добычи нефти в июне еще на 1 млн б/с, что приведет к общему сокращению объема добычи до 7,5 млн б/с, что на 40% ниже уровней добычи в апреле. ОАЭ и Кувейт также объявили о дополнительных сокращениях, которые выходят за рамки соглашения ОПЕК+, на 100 тыс. б/с и 80 тыс. б/с соответственно.
В фокусе сегодня:
Алроса: продажи, апрель.
Черкизово: операционные результаты, апрель.
Башнефть: СД рассмотрит дивиденды.
#Магнит #MGNT
Исполнительным директором Магнита назначен экс-глава Lamoda Флориан Янсен, который также займет пост одного из трех заместителей генерального директора ретейлера, Яна Дюннинга.
Вместе с Янсеном в ретейлер перейдет команда бывших топ-менеджеров компании Lamoda: директор по трансформации Пол Роговски, директор по аналитике и управлению данными Фабиан Шефер, директор по информационным технологиям Валентин Щитов, а также директор по инновационному развитию и партнерству Павел Орлов.
Таким образом, Магнит планирует сократить отставание от конкурентов в online-сегменте, что в дальнейшем позитивно скажется на ретейл-сети и бумагах компании соответственно.
MGNT RX: -0,68%
Исполнительным директором Магнита назначен экс-глава Lamoda Флориан Янсен, который также займет пост одного из трех заместителей генерального директора ретейлера, Яна Дюннинга.
Вместе с Янсеном в ретейлер перейдет команда бывших топ-менеджеров компании Lamoda: директор по трансформации Пол Роговски, директор по аналитике и управлению данными Фабиан Шефер, директор по информационным технологиям Валентин Щитов, а также директор по инновационному развитию и партнерству Павел Орлов.
Таким образом, Магнит планирует сократить отставание от конкурентов в online-сегменте, что в дальнейшем позитивно скажется на ретейл-сети и бумагах компании соответственно.
MGNT RX: -0,68%
#Детский_мир #DSKY
Владимир Чирахов, экс-глава Детского мира, сократил долю владения акциями ретейлера с 1,06% до 0%. Мы считаем данную новость нейтральной поскольку процесс продажи акций ретейлера Владимиром Чираховым длится с конца апреля, сразу после его перехода на пост президента АФК Системы.
Free-float Детского мира составляет 52,6%.
DSKY RX: +0,05%
Владимир Чирахов, экс-глава Детского мира, сократил долю владения акциями ретейлера с 1,06% до 0%. Мы считаем данную новость нейтральной поскольку процесс продажи акций ретейлера Владимиром Чираховым длится с конца апреля, сразу после его перехода на пост президента АФК Системы.
Free-float Детского мира составляет 52,6%.
DSKY RX: +0,05%
#Алроса #ALRS
Якутия, которой принадлежит 25% акционерного капитала Алросы, предложила выкупить в Гохран алмазное сырье компании на сумму $1,7 млрд,что составляет более половины годовой выручки компании за 2019 г. ($3.34 млрд), сообщает Интерфакс.
Ранее Якутия просила рассмотреть закупки от $500 млн до $1 млрд, т.е. от 15% до 30% годовой выручки Алросы.
ALRS RX: +0,56%
Якутия, которой принадлежит 25% акционерного капитала Алросы, предложила выкупить в Гохран алмазное сырье компании на сумму $1,7 млрд,что составляет более половины годовой выручки компании за 2019 г. ($3.34 млрд), сообщает Интерфакс.
Ранее Якутия просила рассмотреть закупки от $500 млн до $1 млрд, т.е. от 15% до 30% годовой выручки Алросы.
ALRS RX: +0,56%