🔎#обзор_iticapital - Безудержный рост продолжается
S&P 500 обновил максимум (3288,13 п.) благодаря росту IT-компаний (капитализация Google приблизилась к $1 трлн) в преддверии подписания документов по первой части торгового соглашения. Также вчера было объявлено, что США исключили КНР из списка валютных манипуляторов - впервые с 1994 г. В своем последнем докладе Минфин США отметил, что Китай согласился воздержаться от девальвации, которая создавала несправедливое конкурентное преимущество, и опубликовать соответствующие данные о курсе валюты и внешнем балансе. Мы считаем, что рынок сохранит позитивное настроение до подписания протокола.
В 2019 г. экспорт Китая вырос вопреки торговой войне. Это указывает на то, что в случае новых договоренностей с США, Пекин сможет увеличить объемы экспорта в этом году. Экспорт Китая в 2019 г. вырос на 0,5% г/г, что является самым слабым показателем роста за последние три года. Импорт снизился на 2,8% г/г. Данные за месяц превзошли ожидания: в декабре экспорт КНР прибавил 7,6%, импорт - 16,3%, хотя ожидалось 3,2% и 9,6% соответственно.
Тем не менее, Американский рынок может скорректироваться из-за трудностей у Boeing в краткосрочной перспективе, которые могут снизить темпы роста ВВП на 0,5%, заявил министр финансов США Стивен Мнучин.
США: индекс потребительских цен г/г, м/м, декабрь.
США: начало сезона корпоративной отчетности, сегодня финансовые результаты по итогам 2019 г. представят J.P. Morgan Chase, Delta Airlines, Citi, Wells Fargo. Данные ожидаются выше консенсус-прогноза, таким образом, отчетность может дополнительно поддержать рынок.
Китай: сальдо торгового баланса, декабрь.
Аэрофлот проведёт день инвестора в Великобритании.
S&P 500 обновил максимум (3288,13 п.) благодаря росту IT-компаний (капитализация Google приблизилась к $1 трлн) в преддверии подписания документов по первой части торгового соглашения. Также вчера было объявлено, что США исключили КНР из списка валютных манипуляторов - впервые с 1994 г. В своем последнем докладе Минфин США отметил, что Китай согласился воздержаться от девальвации, которая создавала несправедливое конкурентное преимущество, и опубликовать соответствующие данные о курсе валюты и внешнем балансе. Мы считаем, что рынок сохранит позитивное настроение до подписания протокола.
В 2019 г. экспорт Китая вырос вопреки торговой войне. Это указывает на то, что в случае новых договоренностей с США, Пекин сможет увеличить объемы экспорта в этом году. Экспорт Китая в 2019 г. вырос на 0,5% г/г, что является самым слабым показателем роста за последние три года. Импорт снизился на 2,8% г/г. Данные за месяц превзошли ожидания: в декабре экспорт КНР прибавил 7,6%, импорт - 16,3%, хотя ожидалось 3,2% и 9,6% соответственно.
Тем не менее, Американский рынок может скорректироваться из-за трудностей у Boeing в краткосрочной перспективе, которые могут снизить темпы роста ВВП на 0,5%, заявил министр финансов США Стивен Мнучин.
США: индекс потребительских цен г/г, м/м, декабрь.
США: начало сезона корпоративной отчетности, сегодня финансовые результаты по итогам 2019 г. представят J.P. Morgan Chase, Delta Airlines, Citi, Wells Fargo. Данные ожидаются выше консенсус-прогноза, таким образом, отчетность может дополнительно поддержать рынок.
Китай: сальдо торгового баланса, декабрь.
Аэрофлот проведёт день инвестора в Великобритании.
🔎#обзор_iticapital - Рынки переоценивают торговые соглашения?
На рынке возможна небольшая коррекция ввиду того, что США исключили отмену действующих пошлин на китайский импорт до заключения второй части торговой сделки, что случится не раньше намеченных на ноябрь президентских выборов. Это следует из совместного заявления министра финансов Стивена Мнучина и торгового представился Роберта Лайтхайзера. В целом новость не является большим сюрпризом, но ограничивает потенциал роста спроса на риск, так как участники рынков рассчитывали хотя бы на частичную отмену действующих пошлин.
Мы не думаем, что коррекция будет продолжительной – во многом она будет определяться риторикой торговых представителей США и Китая. Другой фактор роста – компании и банки США, которые сообщают об уверенном повышении прибыли. J.P Morgan Chase и Citigroup открыли сезон отчетности положительными результатами. Акции J.P. Morgan Chase подорожали на 2,2% – банк сообщил о росте прибыли в 4К19 на 21%, до рекордных $36,4 млрд, преимущественно за счет роста трейдинга, в частности, в сегменте инструментов с фиксированной доходностью. Годовые показатели стали лучшими за всю историю банковской системы США. Бумаги Citigroup прибавили 2,2% после сообщении об увеличении выручки.
В фокусе сегодня:
США: индекс цен производителей м/м, г/г, декабрь.
Великобритания: индекс потребительских цен, м/м, г/г, декабрь.
ПИК: операционные результаты за 2019 г.
Сбербанк: отчётность по РСБУ за 4К19 2019 г.
На рынке возможна небольшая коррекция ввиду того, что США исключили отмену действующих пошлин на китайский импорт до заключения второй части торговой сделки, что случится не раньше намеченных на ноябрь президентских выборов. Это следует из совместного заявления министра финансов Стивена Мнучина и торгового представился Роберта Лайтхайзера. В целом новость не является большим сюрпризом, но ограничивает потенциал роста спроса на риск, так как участники рынков рассчитывали хотя бы на частичную отмену действующих пошлин.
Мы не думаем, что коррекция будет продолжительной – во многом она будет определяться риторикой торговых представителей США и Китая. Другой фактор роста – компании и банки США, которые сообщают об уверенном повышении прибыли. J.P Morgan Chase и Citigroup открыли сезон отчетности положительными результатами. Акции J.P. Morgan Chase подорожали на 2,2% – банк сообщил о росте прибыли в 4К19 на 21%, до рекордных $36,4 млрд, преимущественно за счет роста трейдинга, в частности, в сегменте инструментов с фиксированной доходностью. Годовые показатели стали лучшими за всю историю банковской системы США. Бумаги Citigroup прибавили 2,2% после сообщении об увеличении выручки.
В фокусе сегодня:
США: индекс цен производителей м/м, г/г, декабрь.
Великобритания: индекс потребительских цен, м/м, г/г, декабрь.
ПИК: операционные результаты за 2019 г.
Сбербанк: отчётность по РСБУ за 4К19 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - Спад роста на рынках
Реакция инвесторов США на подписание первой части торгового соглашения оказалась вялой, рынок растерял весь рост, снизившись с +0,5% до -0,1%. Сделка не решает структурные экономические проблемы, из-за которых начался торговый конфликт и не снимает действующие пошлины. Остаются 25%-ные пошлины на $250 млрд китайских промышленных товаров и комплектующих. Китай подтвердил обязательства по соблюдению прав интеллектуальной собственности в технологическом секторе, недопущению корпоративного шпионажа, а также отказу от манипулирования валютой. Помимо этого, американские фермеры усомнились в планах Китая закупать сельскохозяйственные товары в США по рыночным условиям. Кроме того, у них усилились опасения насчет сохраняющихся китайских пошлин на экспорт США. В целом, отсутствие конкретных договоров купли-продажи может разочаровать рынки. Также на рынок повлияла плохая отчетность Goldman Sachs и Bank of America. Несмотря на то, что Bank of America сообщил о прибыли выше прогнозов, банк заявил, что ожидает слабый чистый процентный доход в первом полугодии 2020 г. Цена за акцию Bank of America опустилась на 2,1%. Прибыль Goldman Sachs упала больше, чем ожидалось, из-за выделения средств на судебные издержки.
Тем не менее, реальная ставка пошлин будет снижаться, и она уже не 25%, а порядка 18%. Также важным условием соглашения между США и Китаем стало обещание Пекина закупать сельскохозяйственную продукцию, другие товары и услуги не менее чем на $200 млрд в течение двух лет. В 2017 г. объём закупок Китая составил $186 млрд. Новые обязательства КНР включают в себя закупки на $54 млрд в сфере энергетики, производственные закупки на $74, закупки в сфере услуг на $38 млрд. Также, в рамках первой части торгового соглашения были отменены американские пошлины на китайские мобильные телефоны, игрушки и ноутбуки и вполовину, до 7,5%, снижены пошлины на $120 млрд китайских товаров, которые включают телевизоры, Bluetooth-наушники и обувь.
Дело об импичменте Дональда Трампа направлено в сенат. Тем не менее, маловероятно, что процедура будет продолжена, так как в сенате большинство у республиканцев.
Премьер-министр Дмитрий Медведев объявил об уходе правительства в отставку в полном составе. Рынки отреагировали негативно: индекс ММВБ опустился на 1,3%, а курс доллара опустился на 0,3 руб. после объявления об отставке. Владимир Путин предложил назначить новым премьер-министром главу ФНС Михаила Мишустина, что является правильным тактическим ходом, так как новый премьер не должен ассоциироваться с силовиками или с либералами. Это даст возможность сконцентрироваться на нацпроектах, от чего будет зависеть успех нового кабинета. Для рынка решение нейтрально, уже позитивно, что кандидат – не силовик.
В фокусе сегодня:
США: первичные обращения за пособием по безработице, январь.
США: розничные продажи, г/г, декабрь.
Реакция инвесторов США на подписание первой части торгового соглашения оказалась вялой, рынок растерял весь рост, снизившись с +0,5% до -0,1%. Сделка не решает структурные экономические проблемы, из-за которых начался торговый конфликт и не снимает действующие пошлины. Остаются 25%-ные пошлины на $250 млрд китайских промышленных товаров и комплектующих. Китай подтвердил обязательства по соблюдению прав интеллектуальной собственности в технологическом секторе, недопущению корпоративного шпионажа, а также отказу от манипулирования валютой. Помимо этого, американские фермеры усомнились в планах Китая закупать сельскохозяйственные товары в США по рыночным условиям. Кроме того, у них усилились опасения насчет сохраняющихся китайских пошлин на экспорт США. В целом, отсутствие конкретных договоров купли-продажи может разочаровать рынки. Также на рынок повлияла плохая отчетность Goldman Sachs и Bank of America. Несмотря на то, что Bank of America сообщил о прибыли выше прогнозов, банк заявил, что ожидает слабый чистый процентный доход в первом полугодии 2020 г. Цена за акцию Bank of America опустилась на 2,1%. Прибыль Goldman Sachs упала больше, чем ожидалось, из-за выделения средств на судебные издержки.
Тем не менее, реальная ставка пошлин будет снижаться, и она уже не 25%, а порядка 18%. Также важным условием соглашения между США и Китаем стало обещание Пекина закупать сельскохозяйственную продукцию, другие товары и услуги не менее чем на $200 млрд в течение двух лет. В 2017 г. объём закупок Китая составил $186 млрд. Новые обязательства КНР включают в себя закупки на $54 млрд в сфере энергетики, производственные закупки на $74, закупки в сфере услуг на $38 млрд. Также, в рамках первой части торгового соглашения были отменены американские пошлины на китайские мобильные телефоны, игрушки и ноутбуки и вполовину, до 7,5%, снижены пошлины на $120 млрд китайских товаров, которые включают телевизоры, Bluetooth-наушники и обувь.
Дело об импичменте Дональда Трампа направлено в сенат. Тем не менее, маловероятно, что процедура будет продолжена, так как в сенате большинство у республиканцев.
Премьер-министр Дмитрий Медведев объявил об уходе правительства в отставку в полном составе. Рынки отреагировали негативно: индекс ММВБ опустился на 1,3%, а курс доллара опустился на 0,3 руб. после объявления об отставке. Владимир Путин предложил назначить новым премьер-министром главу ФНС Михаила Мишустина, что является правильным тактическим ходом, так как новый премьер не должен ассоциироваться с силовиками или с либералами. Это даст возможность сконцентрироваться на нацпроектах, от чего будет зависеть успех нового кабинета. Для рынка решение нейтрально, уже позитивно, что кандидат – не силовик.
В фокусе сегодня:
США: первичные обращения за пособием по безработице, январь.
США: розничные продажи, г/г, декабрь.
🔎#обзор_iticapital - Рынок достиг новых максимумов
S&P 500 повысился на 0,8%, достигнув 3316,81 п. ввиду роста розничных продаж в США, который в декабре составил 0,7% м/м, торговых соглашений, а также высоких финансовых показателей Morgan Stanley. Три главных бизнес-направления банка заработали больше выручки, чем ожидалось в предыдущем квартале. Рост Morgan Stanley способствовал удорожанию акций Goldman Sachs и J.P. Morgan. Программа налоговых льгот Трампа, работающая с 2017 г., помогла банкам сэкономить $35 млрд, в том числе за 2019 г. – около $18 млрд, что позволило им улучшить финансовые показатели.
Начало сезона финансовой отчетности выглядит многообещающе. Уже отчитались около 7% компаний S&P 500, из которых 76% представили результаты выше ожиданий. Капитализация Alphabet, материнской компании Google, достигла $1 трлн, а суммарная капитализация Google, Apple, Morgan Stanley и Amazon превзошла ВВП Германии. Эти факторы указывают на то, что рост продолжится в период публикации финансовых результатов, т.к. настроения инвесторов позитивные, но рынок явно перегрет и коррекция неизбежна.
Рост экономики Китая в 2019 г. замедлился до тридцатилетних минимумов – ВВП прибавил лишь 6,1% ввиду торговой войны. В этом году Пекин планирует ввести дополнительные меры стимулирования экономики, чтобы избежать более резкого замедления.
Сенат США одобрил торговое соглашение с Мексикой и Канадой. Новый договор включает в себя меры, стимулирующие автопроизводство. Кроме того, соглашение снимает барьеры для доступа американских производителей молочной продукции на канадский рынок. Договор также направлен на защиту прав наемных работников и интеллектуальной собственности.
В фокусе сегодня:
Великобритания: розничные продажи, м/м, г/г, декабрь.
США: промышленное производство, м/м, г/г, декабрь.
S&P 500 повысился на 0,8%, достигнув 3316,81 п. ввиду роста розничных продаж в США, который в декабре составил 0,7% м/м, торговых соглашений, а также высоких финансовых показателей Morgan Stanley. Три главных бизнес-направления банка заработали больше выручки, чем ожидалось в предыдущем квартале. Рост Morgan Stanley способствовал удорожанию акций Goldman Sachs и J.P. Morgan. Программа налоговых льгот Трампа, работающая с 2017 г., помогла банкам сэкономить $35 млрд, в том числе за 2019 г. – около $18 млрд, что позволило им улучшить финансовые показатели.
Начало сезона финансовой отчетности выглядит многообещающе. Уже отчитались около 7% компаний S&P 500, из которых 76% представили результаты выше ожиданий. Капитализация Alphabet, материнской компании Google, достигла $1 трлн, а суммарная капитализация Google, Apple, Morgan Stanley и Amazon превзошла ВВП Германии. Эти факторы указывают на то, что рост продолжится в период публикации финансовых результатов, т.к. настроения инвесторов позитивные, но рынок явно перегрет и коррекция неизбежна.
Рост экономики Китая в 2019 г. замедлился до тридцатилетних минимумов – ВВП прибавил лишь 6,1% ввиду торговой войны. В этом году Пекин планирует ввести дополнительные меры стимулирования экономики, чтобы избежать более резкого замедления.
Сенат США одобрил торговое соглашение с Мексикой и Канадой. Новый договор включает в себя меры, стимулирующие автопроизводство. Кроме того, соглашение снимает барьеры для доступа американских производителей молочной продукции на канадский рынок. Договор также направлен на защиту прав наемных работников и интеллектуальной собственности.
В фокусе сегодня:
Великобритания: розничные продажи, м/м, г/г, декабрь.
США: промышленное производство, м/м, г/г, декабрь.
🔎#обзор_iticapital - Рынок растет опережающими темпами
Рынок растет слишком быстро - новых факторов для роста мало, все в основном базируются на ожиданиях и уже включены в цены. Если такая динамика сохранится, то ММВБ в концу году прибавит 65%, а S&P 500 - 40%. В этих условиях любая негативная макроэкономическая или корпоративная новость может существенно обвалить рынок или компанию. Отчетность IT и промышленных компаний на этой неделе, а особенно их прогнозы, дадут представление о перспективах рынка, хотя ввиду улучшения отношений между США и Китаем, компании попытаются повысить свои прогнозы. Банки и финансовые компании сообщают о рекордной прибыли, но положительные показатели в их отчетности - следствие программ господдержки, в частности налоговых льгот и стимулирующих мер монетарных властей.
Официально стартовал импичмент Дональда Трампа, в прошлый раз эта процедура запускалась в отношении Билла Клинтона. В этих условиях рынок может начать нервничать, несмотря на то, что демократам не удастся довести процесс до конца из-за меньшинства в сенате. В феврале начинается активная стадия предвыборной гонки в США.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон на международной конференции по Ливии в Берлине заявил, что нормализация отношений с Россией невозможна до тех пор, пока Москва не откажется от дестабилизирующих действий, таких как отравление в Лондоне Сергея Скрипаля.
S&P подтвердило рейтинг России на уровне BBB- со стабильным прогнозом. В частности, S&P отмечает, что предложенная Путиным конституционная реформа не вносит ясности относительно транзита власти в 2024 г. По мнению агентства, сохранятся риски ужесточения международных санкций. S&P допустило повышение рейтинга, если экономика выйдет на 3%-ный рост, что маловероятно в ближайшей перспективе. Прогноз S&P по росту экономики до 2024 г. – 1,8%.
В фокусе сегодня:
США: торги не проводятся по случаю Дня Мартина Лютера Кинга.
Рынок растет слишком быстро - новых факторов для роста мало, все в основном базируются на ожиданиях и уже включены в цены. Если такая динамика сохранится, то ММВБ в концу году прибавит 65%, а S&P 500 - 40%. В этих условиях любая негативная макроэкономическая или корпоративная новость может существенно обвалить рынок или компанию. Отчетность IT и промышленных компаний на этой неделе, а особенно их прогнозы, дадут представление о перспективах рынка, хотя ввиду улучшения отношений между США и Китаем, компании попытаются повысить свои прогнозы. Банки и финансовые компании сообщают о рекордной прибыли, но положительные показатели в их отчетности - следствие программ господдержки, в частности налоговых льгот и стимулирующих мер монетарных властей.
Официально стартовал импичмент Дональда Трампа, в прошлый раз эта процедура запускалась в отношении Билла Клинтона. В этих условиях рынок может начать нервничать, несмотря на то, что демократам не удастся довести процесс до конца из-за меньшинства в сенате. В феврале начинается активная стадия предвыборной гонки в США.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон на международной конференции по Ливии в Берлине заявил, что нормализация отношений с Россией невозможна до тех пор, пока Москва не откажется от дестабилизирующих действий, таких как отравление в Лондоне Сергея Скрипаля.
S&P подтвердило рейтинг России на уровне BBB- со стабильным прогнозом. В частности, S&P отмечает, что предложенная Путиным конституционная реформа не вносит ясности относительно транзита власти в 2024 г. По мнению агентства, сохранятся риски ужесточения международных санкций. S&P допустило повышение рейтинга, если экономика выйдет на 3%-ный рост, что маловероятно в ближайшей перспективе. Прогноз S&P по росту экономики до 2024 г. – 1,8%.
В фокусе сегодня:
США: торги не проводятся по случаю Дня Мартина Лютера Кинга.
🔎#обзор_iticapital - Еженедельная аналитика
Закончилась еще одна удачная неделя для рынков. В числе факторов, положительно повлиявших на инвесторов - оптимизм, вызванный торговым соглашением между США и Китаем, хорошая статистика в США, в том числе розничные продажи без учета автомобилей за декабрь, индексы производственной активности Нью-Йорка и Филадельфии, первичные заявки на пособия по безработице, количество новостроек и финансовая отчетность американских компаний за 4К19. В лидеры роста вышли китайский IT-сектор, S&P коммунальные услуги (+4%), S&P 500 IT (+3%) и секторы малой капитализации.
За неделю значительно выросли бразильский Bovespa (+3%), MSCI Turkey (+2,6%) и Московская биржа (+2,3%) благодаря акциям металлургических и горнодобывающих компаний, что обусловлено ожидаемыми расходами на инфраструктуру после назначения нового премьер-министра; состав нового правительства будет объявлен 21 января. S&P 500 достиг 3 329 п., что лишь на 2% ниже нашей цели на конец 2020 г. и самого оптимистичного прогноза Уолл-стрит. В числе аутсайдеров оказались EM FX vols (-7%) и US VIX (-4%), а также бразильский нефтегазовый сектор (-3%) в условиях снижения цен на нефть за неделю на 0,2%.
Лучшие результаты с начала года показали китайский IT-сектор (>13%), S&P 500 IT (+6%) и РТС (+5,7%), а также корейский (+4,8%) и российский (+4%) нефтегазовые сектора, что полностью соответствует нашей стратегии. Развивающиеся рынки (EM) по-прежнему опережают развитые (DM), но с небольшим отрывом в 2,9% против 2,2% благодаря Мексике (+6,4%), Турции (+6%) и России (+5,7%), а также южноазиатским странам, в основном Китаю и Корее. Европейские рынки прибавили более чем 2%. Американский фондовый рынок (+3,1%) по-прежнему в лидерах роста среди развитых стран. В числе аутсайдеров - Бразилия (-9%) и нефть Brent в условиях снижения напряженности в Иране (-1,7%). Несмотря на спад волатильности, золото подорожало на 2,1%.
Далее в обзоре:
👉 Зачем рынкам пауза?
👉 Что покупать?
👉 Нефть и RUBUSD
👉 Ключевые глобальные риски, или почему глобальные рынки чересчур оптимистичны?
👉 Компании США публикуют хорошие финансовые показатели, но еще не отчитались предприятия реального сектора
👉 Рост прибыли
👉 Предстоящая неделя – зарубежные рынки
👉 Российский рынок за неделю
👉 Предстоящая неделя – российский рынок
👉 Новости
👉 Рыночные индикаторы
Закончилась еще одна удачная неделя для рынков. В числе факторов, положительно повлиявших на инвесторов - оптимизм, вызванный торговым соглашением между США и Китаем, хорошая статистика в США, в том числе розничные продажи без учета автомобилей за декабрь, индексы производственной активности Нью-Йорка и Филадельфии, первичные заявки на пособия по безработице, количество новостроек и финансовая отчетность американских компаний за 4К19. В лидеры роста вышли китайский IT-сектор, S&P коммунальные услуги (+4%), S&P 500 IT (+3%) и секторы малой капитализации.
За неделю значительно выросли бразильский Bovespa (+3%), MSCI Turkey (+2,6%) и Московская биржа (+2,3%) благодаря акциям металлургических и горнодобывающих компаний, что обусловлено ожидаемыми расходами на инфраструктуру после назначения нового премьер-министра; состав нового правительства будет объявлен 21 января. S&P 500 достиг 3 329 п., что лишь на 2% ниже нашей цели на конец 2020 г. и самого оптимистичного прогноза Уолл-стрит. В числе аутсайдеров оказались EM FX vols (-7%) и US VIX (-4%), а также бразильский нефтегазовый сектор (-3%) в условиях снижения цен на нефть за неделю на 0,2%.
Лучшие результаты с начала года показали китайский IT-сектор (>13%), S&P 500 IT (+6%) и РТС (+5,7%), а также корейский (+4,8%) и российский (+4%) нефтегазовые сектора, что полностью соответствует нашей стратегии. Развивающиеся рынки (EM) по-прежнему опережают развитые (DM), но с небольшим отрывом в 2,9% против 2,2% благодаря Мексике (+6,4%), Турции (+6%) и России (+5,7%), а также южноазиатским странам, в основном Китаю и Корее. Европейские рынки прибавили более чем 2%. Американский фондовый рынок (+3,1%) по-прежнему в лидерах роста среди развитых стран. В числе аутсайдеров - Бразилия (-9%) и нефть Brent в условиях снижения напряженности в Иране (-1,7%). Несмотря на спад волатильности, золото подорожало на 2,1%.
Далее в обзоре:
👉 Зачем рынкам пауза?
👉 Что покупать?
👉 Нефть и RUBUSD
👉 Ключевые глобальные риски, или почему глобальные рынки чересчур оптимистичны?
👉 Компании США публикуют хорошие финансовые показатели, но еще не отчитались предприятия реального сектора
👉 Рост прибыли
👉 Предстоящая неделя – зарубежные рынки
👉 Российский рынок за неделю
👉 Предстоящая неделя – российский рынок
👉 Новости
👉 Рыночные индикаторы
👀 #обзор_iticapital — Новый выпуск на YouTube канале ITI Capital
Рассказываем о:
🔴 Валютном рынке
🔴 Фондовых рынках
🔴 Товарных рынках
Рассказываем о:
🔴 Валютном рынке
🔴 Фондовых рынках
🔴 Товарных рынках
YouTube
SMARTWEEK #53: Ближайшие Перспективы Нефти
Подписывайтесь на Telegram-канал финансовой компании ITI Capital:
- ITI Capital https://tele.gg/iticapital и будьте в курсе новостей
- FINBOARD — ITI Capital https://tele.gg/finboard и получайте инвестидеи
Сервис ITI Global — https://hello.iticapital.ru…
- ITI Capital https://tele.gg/iticapital и будьте в курсе новостей
- FINBOARD — ITI Capital https://tele.gg/finboard и получайте инвестидеи
Сервис ITI Global — https://hello.iticapital.ru…
🔎#обзор_iticapital - Реакция рынка на прогнозы МВФ
МВФ понизил прогноз по росту ВВП США в 2020 г. до 2%. В качестве ключевых рисков фонд отметил возможные геополитические конфликты США с Ираном. Прогноз по росту ВВП еврозоны на 2020 г. снижен до 1,3%, по росту глобального ВВП - до 3,3%. МВФ считает, что у развитых стран практически не осталось монетарных возможностей для поддержки экономического роста. Нервозности рынку может придать спор между США и Францией по цифровому налогу. Его усугубление может негативно сказаться на американском рынке, растущем опережающими темпами. Рынок могут поддержать положительные финансовые показатели Netflix и UBS, которые публикуют свои результаты во вторник, 21 января.
Защита Дональда Трампа призвала сенат отклонить обвинения в импичменте, сочтя его оскорблением конституции США. Защита также отвергла обвинение в препятствовании работе конгресса, назвав его несерьезным и опасным. По мнению адвокатов президента, Трамп воспользовался своими законными правами, не став предоставлять конгрессу информацию в рамках дела об импичменте. Президент также обвинил демократов в фабрикации дела против него.
В фокусе сегодня:
Великобритания: количество заявок на получение пособий по безработице, декабрь.
Великобритания: средний уровень заработной платы с учётом премий, ноябрь.
ММК представит операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
МВФ понизил прогноз по росту ВВП США в 2020 г. до 2%. В качестве ключевых рисков фонд отметил возможные геополитические конфликты США с Ираном. Прогноз по росту ВВП еврозоны на 2020 г. снижен до 1,3%, по росту глобального ВВП - до 3,3%. МВФ считает, что у развитых стран практически не осталось монетарных возможностей для поддержки экономического роста. Нервозности рынку может придать спор между США и Францией по цифровому налогу. Его усугубление может негативно сказаться на американском рынке, растущем опережающими темпами. Рынок могут поддержать положительные финансовые показатели Netflix и UBS, которые публикуют свои результаты во вторник, 21 января.
Защита Дональда Трампа призвала сенат отклонить обвинения в импичменте, сочтя его оскорблением конституции США. Защита также отвергла обвинение в препятствовании работе конгресса, назвав его несерьезным и опасным. По мнению адвокатов президента, Трамп воспользовался своими законными правами, не став предоставлять конгрессу информацию в рамках дела об импичменте. Президент также обвинил демократов в фабрикации дела против него.
В фокусе сегодня:
Великобритания: количество заявок на получение пособий по безработице, декабрь.
Великобритания: средний уровень заработной платы с учётом премий, ноябрь.
ММК представит операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎#обзор_iticapital - Коррекция на рынках продолжится
В США зарегистрировали первый случай заражения коронавирусом из Китая, где число подтвержденных случаев заражения достигло уже 440, девять человек скончались. Распространение вируса сильно ударило по ценам на акции компаний, связанных с туризмом в преддверии китайского Нового Года, на который многие планировали путешествия.
Также на рынках негативно сказалось снижение прогноза МВФ по росту мирового ВВП из-за торгового противостояния между Китаем и США и более резкого замедления роста в развивающихся странах, таких как Индия. Эксперты в Давосе заявили, что сделка Китая и США не решает структурных проблем в их торговых отношениях. Boeing сообщил о приостановке производства модели 737 Max в связи с выявлением новых проблем - ее возвращение на рынок намечено на середину 2020 г. Глава Минфина США Стивен Мнучин ранее допускал, что проблемы Boeing могут замедлить рост ВВП США на 0,5%. В условиях перегретого рынка эта группа факторов может послужить толчком к снижению.
Netflix и IBM представили финансовые показатели, которые превзошли ожидания. Выручка IBM выросла впервые за четыре квартала, до $21,77 млрд, против консенсуса в $21,64 млрд. Прибыль за акцию IBM превзошла ожидания ($4,69/акция), составив $4,71/акция. Помимо положительной отчетности, оптимизма рынку добавляет тот факт, что Дональд Трамп положительно настроен на переговоры с Европой о торговле. Мнучин, в свою очередь, отметил, что ожидания населения по росту экономики США занижены, а бизнес чувствует себя хорошо и уверенно.
Индекс деловой уверенности (Business confidence) CEO находится у исторических минимумов, отмечается в исследовании Goldman Sachs. Трамп заявил, что если власти Великобритании введут цифровой налог на IT-компании США, как они и планировали, то Вашингтон обложит пошлинами продукцию британских компаний. Это несет угрозу глобальному росту экономики, и в силу неопределенности и нервозности на рынке, вероятнее всего, SPX продолжит снижаться.
В фокусе сегодня:
США: продажи на вторичном рынке жилья, м/м, декабрь.
Великобритания: объём розничных продаж, м/м, г/г, декабрь.
X5 Retail Group и Акрон представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
В США зарегистрировали первый случай заражения коронавирусом из Китая, где число подтвержденных случаев заражения достигло уже 440, девять человек скончались. Распространение вируса сильно ударило по ценам на акции компаний, связанных с туризмом в преддверии китайского Нового Года, на который многие планировали путешествия.
Также на рынках негативно сказалось снижение прогноза МВФ по росту мирового ВВП из-за торгового противостояния между Китаем и США и более резкого замедления роста в развивающихся странах, таких как Индия. Эксперты в Давосе заявили, что сделка Китая и США не решает структурных проблем в их торговых отношениях. Boeing сообщил о приостановке производства модели 737 Max в связи с выявлением новых проблем - ее возвращение на рынок намечено на середину 2020 г. Глава Минфина США Стивен Мнучин ранее допускал, что проблемы Boeing могут замедлить рост ВВП США на 0,5%. В условиях перегретого рынка эта группа факторов может послужить толчком к снижению.
Netflix и IBM представили финансовые показатели, которые превзошли ожидания. Выручка IBM выросла впервые за четыре квартала, до $21,77 млрд, против консенсуса в $21,64 млрд. Прибыль за акцию IBM превзошла ожидания ($4,69/акция), составив $4,71/акция. Помимо положительной отчетности, оптимизма рынку добавляет тот факт, что Дональд Трамп положительно настроен на переговоры с Европой о торговле. Мнучин, в свою очередь, отметил, что ожидания населения по росту экономики США занижены, а бизнес чувствует себя хорошо и уверенно.
Индекс деловой уверенности (Business confidence) CEO находится у исторических минимумов, отмечается в исследовании Goldman Sachs. Трамп заявил, что если власти Великобритании введут цифровой налог на IT-компании США, как они и планировали, то Вашингтон обложит пошлинами продукцию британских компаний. Это несет угрозу глобальному росту экономики, и в силу неопределенности и нервозности на рынке, вероятнее всего, SPX продолжит снижаться.
В фокусе сегодня:
США: продажи на вторичном рынке жилья, м/м, декабрь.
Великобритания: объём розничных продаж, м/м, г/г, декабрь.
X5 Retail Group и Акрон представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
🔎 #обзор_iticapital - Рынок ищет повод для коррекции
Пока лишь 10% компаний S&P 500 представили финансовые результаты, 75% из них выпустили отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Акции Tesla за день выросли на 4,1% - компания стала первым публичным американским автопроизводителем, рыночная капитализация которого превысила $100 млрд. Капитализация Tesla больше капитализации General Motors и Ford Motor вместе взятых. Акции IBM подорожали на 3%, что послужило толчком к росту всего технологического сектора. В течение дня Dow Jones прибавил 120 п., а S&P 500 - 11 п.
Тем не менее, к закрытию рынок растерял весь энтузиазм и опустился до уровней открытия. По итогам сессии S&P 500 прибавил лишь 0,96 п., а Dow Jones снизился на 9,76 п. Снижение индексов связано с проблемами Boeing, акции которого потеряли 1,39%, и продажей акций Netflix, которые отступили на 3,58%. Ситуация с коронавирусом из Китая усугубляется - число зараженных и смертей выросло. Власти Китая закрыли город Ухань, население которого превышает 11 млн человек. Людям не рекомендуют покидать город, чтобы избежать эпидемии новой болезни.
Президент Дональд Трамп провел встречу с председателем Еврокомиссии на форуме в Давосе и призвал заключить новое торговое соглашение с США. В противном случае Вашингтон грозит обложить пошлинами товары европейских автопроизводителей, что в свою очередь, может сильно ударить по немецкой экономике.
Нефтяные фьючерсы достигли семидневного минимума, так как китайский вирус негативно скажется на акциях авиационных компаний. Международное энергетическое агентство отмечает избыток предложения нефти. Темпы добычи нефти в США превосходят рыночные ожидания. На фоне рыночной неопределенности золото дорожает на 0,16%. В связи с падением цен на нефть курс рубля укрепляется к доллару.
Политический кризис в Италии способствует падению цен на итальянские активы. Неопределенность тормозит реформирование экономики.
В фокусе сегодня:
США: запасы сырой нефти.
ЕС: заседание ЕЦБ.
Полиметалл, Алроса и Петропавловск представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Пока лишь 10% компаний S&P 500 представили финансовые результаты, 75% из них выпустили отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Акции Tesla за день выросли на 4,1% - компания стала первым публичным американским автопроизводителем, рыночная капитализация которого превысила $100 млрд. Капитализация Tesla больше капитализации General Motors и Ford Motor вместе взятых. Акции IBM подорожали на 3%, что послужило толчком к росту всего технологического сектора. В течение дня Dow Jones прибавил 120 п., а S&P 500 - 11 п.
Тем не менее, к закрытию рынок растерял весь энтузиазм и опустился до уровней открытия. По итогам сессии S&P 500 прибавил лишь 0,96 п., а Dow Jones снизился на 9,76 п. Снижение индексов связано с проблемами Boeing, акции которого потеряли 1,39%, и продажей акций Netflix, которые отступили на 3,58%. Ситуация с коронавирусом из Китая усугубляется - число зараженных и смертей выросло. Власти Китая закрыли город Ухань, население которого превышает 11 млн человек. Людям не рекомендуют покидать город, чтобы избежать эпидемии новой болезни.
Президент Дональд Трамп провел встречу с председателем Еврокомиссии на форуме в Давосе и призвал заключить новое торговое соглашение с США. В противном случае Вашингтон грозит обложить пошлинами товары европейских автопроизводителей, что в свою очередь, может сильно ударить по немецкой экономике.
Нефтяные фьючерсы достигли семидневного минимума, так как китайский вирус негативно скажется на акциях авиационных компаний. Международное энергетическое агентство отмечает избыток предложения нефти. Темпы добычи нефти в США превосходят рыночные ожидания. На фоне рыночной неопределенности золото дорожает на 0,16%. В связи с падением цен на нефть курс рубля укрепляется к доллару.
Политический кризис в Италии способствует падению цен на итальянские активы. Неопределенность тормозит реформирование экономики.
В фокусе сегодня:
США: запасы сырой нефти.
ЕС: заседание ЕЦБ.
Полиметалл, Алроса и Петропавловск представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.