#Новости: сезон отчетности продолжается. На очереди Apple, Amazon и Intel
📱 Новым драйвером для роста продаж iPhone для Apple станут ИИ-фичи. В Купертино считают, что они помогут компании справиться со спадом продаж.
Во втором квартале Apple вернулась к росту выручки, увеличив ее на 5% до $85,8 млрд против прогнозных $84,5 млрд. Аналогичный рост компания ожидает и в текущем квартале, ранее аналитики ожидали рост на 4%.
iPad снова в топе! Сегмент выиграл от долгожданного релиза новых моделей, выручка в сегменте выросла на 24%. Около половины покупателей, которые приобрели iPad, сделали это в первый раз.
После выхода отчета акции (здесь и далее — на постмаркете) выросли на 0,6%.
📦 Amazon также ставит на ИИ и четко дает понять, что прибыль пока отходит на второй план, уступая место большим расходам на новые технологии.
Amazon прогнозирует, что операционная прибыль за текущий квартал составит от $11,5 млрд до $15 млрд. Аналитики в среднем ожидали $15,7 млрд. Рост продаж в текущем квартале составит от 8% до 11% и достигнет $158,5 млрд. Средний параметр консервативного прогноза оказалась хуже ожиданий аналитиков в $158,4 млрд.
Облачный бизнес, который в прошлом году пережил рекордно низкий рост продаж, в прошлом квартале продолжил восстанавливаться. Выручка AWS подскочила на 19% до $26,3 млрд, превысив прогнозы и показав второй подряд рост квартал к кварталу.
На этом фоне акции падают на 6,9%.
🌐 А вот у Intel все печально. Акции рухнули на 19% после сразу нескольких плохих новостей:
1) Компания дала мрачный прогноз на текущий квартал: выручка за текущий квартал составят от $12,5 млрд до $13,5 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали $14,38 млрд. Убыток за вычетом некоторых статей Intel составит 3 цента на акцию против ожиданий прибыли в 30 центов.
2) Также Intel планирует сократить более 15% персонала и приостановит выплату дивидендов, начиная с четвертого квартала 2024-го до тех пор, пока «денежные потоки не улучшатся до стабильно высокого уровня». Компания выплачивала дивиденды с 1992 года. Все это говорит о том, что Intel плохо подготовлен к конкуренции в эпоху ИИ.
📱 Новым драйвером для роста продаж iPhone для Apple станут ИИ-фичи. В Купертино считают, что они помогут компании справиться со спадом продаж.
Во втором квартале Apple вернулась к росту выручки, увеличив ее на 5% до $85,8 млрд против прогнозных $84,5 млрд. Аналогичный рост компания ожидает и в текущем квартале, ранее аналитики ожидали рост на 4%.
iPad снова в топе! Сегмент выиграл от долгожданного релиза новых моделей, выручка в сегменте выросла на 24%. Около половины покупателей, которые приобрели iPad, сделали это в первый раз.
После выхода отчета акции (здесь и далее — на постмаркете) выросли на 0,6%.
📦 Amazon также ставит на ИИ и четко дает понять, что прибыль пока отходит на второй план, уступая место большим расходам на новые технологии.
Amazon прогнозирует, что операционная прибыль за текущий квартал составит от $11,5 млрд до $15 млрд. Аналитики в среднем ожидали $15,7 млрд. Рост продаж в текущем квартале составит от 8% до 11% и достигнет $158,5 млрд. Средний параметр консервативного прогноза оказалась хуже ожиданий аналитиков в $158,4 млрд.
Облачный бизнес, который в прошлом году пережил рекордно низкий рост продаж, в прошлом квартале продолжил восстанавливаться. Выручка AWS подскочила на 19% до $26,3 млрд, превысив прогнозы и показав второй подряд рост квартал к кварталу.
На этом фоне акции падают на 6,9%.
🌐 А вот у Intel все печально. Акции рухнули на 19% после сразу нескольких плохих новостей:
1) Компания дала мрачный прогноз на текущий квартал: выручка за текущий квартал составят от $12,5 млрд до $13,5 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали $14,38 млрд. Убыток за вычетом некоторых статей Intel составит 3 цента на акцию против ожиданий прибыли в 30 центов.
2) Также Intel планирует сократить более 15% персонала и приостановит выплату дивидендов, начиная с четвертого квартала 2024-го до тех пор, пока «денежные потоки не улучшатся до стабильно высокого уровня». Компания выплачивала дивиденды с 1992 года. Все это говорит о том, что Intel плохо подготовлен к конкуренции в эпоху ИИ.
Встречайте наш первый #Дайджест. В этой рубрике мы будем делиться нашими лучшими постами и главными новостями недели. Поехали!
Общества во многих странах стареют — да и никто из нас не молодеет. Рассказываем, какие отрасли могут выиграть от этого.
Начался последний месяц лета — высокого сезона для компаний, которые зарабатывают на путешествиях. Чьи отчеты через несколько месяцев покажут рост финпоказателей?
Всех инвесторов волнует, не надувается ли сейчас что-то наподобие пузыря доткомов. Рассказываем, что такое индекс Шиллера и как его правильно использовать.
А теперь к новостям:
• Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что снижение процентной ставки может произойти уже в сентябре, ФРС также отметила прогресс в снижении инфляции.
• Вышедшие в пятницу слабые данные по рынку труда укрепили мнение инвесторов по поводу снижения ставки в сентябре. Кто-то даже ожидает снижение на два шага в сентябре
• Банк Японии второй раз в 2024 году повысил ставку. Этот цикл ужесточения ДКП исторический: Япония была последней страной с отрицательной ставкой.
• В США продолжается парад отчетности. Вот как отчитались Apple, Amazon и другие.
Общества во многих странах стареют — да и никто из нас не молодеет. Рассказываем, какие отрасли могут выиграть от этого.
Начался последний месяц лета — высокого сезона для компаний, которые зарабатывают на путешествиях. Чьи отчеты через несколько месяцев покажут рост финпоказателей?
Всех инвесторов волнует, не надувается ли сейчас что-то наподобие пузыря доткомов. Рассказываем, что такое индекс Шиллера и как его правильно использовать.
А теперь к новостям:
• Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что снижение процентной ставки может произойти уже в сентябре, ФРС также отметила прогресс в снижении инфляции.
• Вышедшие в пятницу слабые данные по рынку труда укрепили мнение инвесторов по поводу снижения ставки в сентябре. Кто-то даже ожидает снижение на два шага в сентябре
• Банк Японии второй раз в 2024 году повысил ставку. Этот цикл ужесточения ДКП исторический: Япония была последней страной с отрицательной ставкой.
• В США продолжается парад отчетности. Вот как отчитались Apple, Amazon и другие.
#Новости: обвал рынков, слабые данные по рынку труда США и продажи Баффета
📉 На мировых рынках — сильнейшая распродажа: фьючерсы на Nasdaq 100 падают более чем на 6%, на S&P 500 — более чем на 3%. В Японии индексы Topix и Nikkei падают на 12,2% и 12,4% соответственно, европейский Stoxx 600 — на 2,6%.
Goldman Sachs повысил вероятность рецессии в США в следующем году до 25% с 15% после выхода в пятницу слабых данных по рынку труда.
📂 Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 114 тыс. за июль, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя в 179 тыс. в июне и ниже прогноза в 185 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,3%, самого высокого уровня с октября 2021 года.
💸 Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сократила свою долю в Apple почти на 50% в рамках масштабной распродажи акций во втором квартале.
Тепрь объем кэша в портфеле Berkshire подскочил до рекордных $277 млрд со $189 млрд кварталом ранее.
Это может говорить о том, что Баффет, без которого такое решение не могло быть принято, ожидает распродажи на рынках. Также Berkshire также сократила долю в Bank of America, крупнейшей ставке в финансовом секторе, с середины июля на 8,8%.
📉 На мировых рынках — сильнейшая распродажа: фьючерсы на Nasdaq 100 падают более чем на 6%, на S&P 500 — более чем на 3%. В Японии индексы Topix и Nikkei падают на 12,2% и 12,4% соответственно, европейский Stoxx 600 — на 2,6%.
Goldman Sachs повысил вероятность рецессии в США в следующем году до 25% с 15% после выхода в пятницу слабых данных по рынку труда.
📂 Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 114 тыс. за июль, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя в 179 тыс. в июне и ниже прогноза в 185 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,3%, самого высокого уровня с октября 2021 года.
💸 Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сократила свою долю в Apple почти на 50% в рамках масштабной распродажи акций во втором квартале.
Тепрь объем кэша в портфеле Berkshire подскочил до рекордных $277 млрд со $189 млрд кварталом ранее.
Это может говорить о том, что Баффет, без которого такое решение не могло быть принято, ожидает распродажи на рынках. Также Berkshire также сократила долю в Bank of America, крупнейшей ставке в финансовом секторе, с середины июля на 8,8%.
#События этой недели
В США продолжается сезон отчетности. В условиях падения мировых индексов любые данные могут отразиться на волатильности рынков. Особое внимание — статистике США и Китая.
В понедельник:
• S&P Global опубликует окончательное значение сводного индекса менеджеров закупок (PMI) в еврозоне за июль.
• ОЭСР опубликует данные о потребительских ценах во входящих в организацию странах за июнь.
• США обнародуют июльский индекс деловой активности в секторе услуг США (ISM Services).
Во вторник
• Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США опубликует ежемесячный прогноз по нефти.
• Германия обнародует данные об объеме заказов промышленных предприятий в июне.
• Состоится заседание Резервного банка Австралии, по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время.
• Евростат представит данные о розничных продажах в июне.
• Министерство торговли США опубликует внешнеторговый баланс за июнь.
В среду:
• Китай обнародует данные о международных резервах за июль.
• Германия опубликует данные об импорте и экспорте за июнь, а также данные о промышленном производстве в аналогичном периоде.
• Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране.
В четверг:
• Китай обнародует данные о внешней торговле за июль.
• США представят данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе.
В пятницу:
• Китай обнародует динамику потребительских цен и цен производителей в июле.
• Германия опубликует окончательные данные об изменении потребительских цен в июле.
В США продолжается сезон отчетности. В условиях падения мировых индексов любые данные могут отразиться на волатильности рынков. Особое внимание — статистике США и Китая.
В понедельник:
• S&P Global опубликует окончательное значение сводного индекса менеджеров закупок (PMI) в еврозоне за июль.
• ОЭСР опубликует данные о потребительских ценах во входящих в организацию странах за июнь.
• США обнародуют июльский индекс деловой активности в секторе услуг США (ISM Services).
Во вторник
• Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США опубликует ежемесячный прогноз по нефти.
• Германия обнародует данные об объеме заказов промышленных предприятий в июне.
• Состоится заседание Резервного банка Австралии, по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время.
• Евростат представит данные о розничных продажах в июне.
• Министерство торговли США опубликует внешнеторговый баланс за июнь.
В среду:
• Китай обнародует данные о международных резервах за июль.
• Германия опубликует данные об импорте и экспорте за июнь, а также данные о промышленном производстве в аналогичном периоде.
• Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране.
В четверг:
• Китай обнародует данные о внешней торговле за июль.
• США представят данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе.
В пятницу:
• Китай обнародует динамику потребительских цен и цен производителей в июле.
• Германия опубликует окончательные данные об изменении потребительских цен в июле.
📉 Почему сегодня упали рынки?
Японские индексы Topix и Nikkei сегодня упали более чем на 12%, побив несколько рекордов.
Это способствовало тому, что распродажи начались на остальные рынках:
• Stoxx Europe 600 в минусе на 2,22%
• S&P 500 — на 2,23%
• Nasdaq 100 — на 2,25%
А индекс страха VIX после открытия бирж сегодня скакнул почти вдвое до максимальных с 2020 года уровней.
🇯🇵 С чего все началось? Причины по пункатм
• Распродажи в Японии начались еще в четверг. В прошлую среду Банк Японии неожиданно повысил ставку на один шаг, до максимального с декабря 2008-го уровня.
• ЦБ пообещал сократить покупки облигаций вдвое до первого квартала 2026-го.
• Глава Банка Японии Казуо Уеда также отметил, что следующее повышение ставки возможно, но будет зависеть от поступающих данных.
Ястребиные действия и сигналы ЦБ сразу способствовали росту иены. А акции экспортеров потянули за собой вниз весь рынок.
🌎 Почему падает все остальное? Причины по пункатм
• В США в пятницу вышли слабые данные по рынку труда: число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 114 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,3%, самого высокого показателя с октября 2021 года.
• Рынки интерпретировали эти данные так: ФРС опоздала со снижением ставки, и теперь экономике США угрожает рецессия. И теперь ждут, что ФРС придется резко снижать ставки, чтобы поддержать экономику в ущерб борьбе с инфляцией.
• Из-за опасений по поводу экономики инвесторы распродают все рисковые активы, вкладываясь в американские казначейские облигации. Это дополнительно ударило по японскому рынку и привело к падению активов по всему миру.
👀 Что будет дальше?
Хотя день для американских и европейских индексов не назовешь спокойным, их падение не так уж велико. Инвесторы, прежде всего частные, уже начинают активно выкупать падение.
Многое будет зависеть от сигналов ФРС. Без снижения ставок рынки, вероятно, ждут несколько недель волатильности.
#Рынки
Японские индексы Topix и Nikkei сегодня упали более чем на 12%, побив несколько рекордов.
Это способствовало тому, что распродажи начались на остальные рынках:
• Stoxx Europe 600 в минусе на 2,22%
• S&P 500 — на 2,23%
• Nasdaq 100 — на 2,25%
А индекс страха VIX после открытия бирж сегодня скакнул почти вдвое до максимальных с 2020 года уровней.
🇯🇵 С чего все началось? Причины по пункатм
• Распродажи в Японии начались еще в четверг. В прошлую среду Банк Японии неожиданно повысил ставку на один шаг, до максимального с декабря 2008-го уровня.
• ЦБ пообещал сократить покупки облигаций вдвое до первого квартала 2026-го.
• Глава Банка Японии Казуо Уеда также отметил, что следующее повышение ставки возможно, но будет зависеть от поступающих данных.
Ястребиные действия и сигналы ЦБ сразу способствовали росту иены. А акции экспортеров потянули за собой вниз весь рынок.
🌎 Почему падает все остальное? Причины по пункатм
• В США в пятницу вышли слабые данные по рынку труда: число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло всего на 114 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,3%, самого высокого показателя с октября 2021 года.
• Рынки интерпретировали эти данные так: ФРС опоздала со снижением ставки, и теперь экономике США угрожает рецессия. И теперь ждут, что ФРС придется резко снижать ставки, чтобы поддержать экономику в ущерб борьбе с инфляцией.
• Из-за опасений по поводу экономики инвесторы распродают все рисковые активы, вкладываясь в американские казначейские облигации. Это дополнительно ударило по японскому рынку и привело к падению активов по всему миру.
👀 Что будет дальше?
Хотя день для американских и европейских индексов не назовешь спокойным, их падение не так уж велико. Инвесторы, прежде всего частные, уже начинают активно выкупать падение.
Многое будет зависеть от сигналов ФРС. Без снижения ставок рынки, вероятно, ждут несколько недель волатильности.
#Рынки
#Новости: отскок на рынках, ралли в облигациях, Google проиграл в антимонопольном деле
📈 После вчерашнего падения более чем на 12% японские индексы Nikkei и Topix отскакивают на 9-10%. Сегодня растут также и фьючерсы на американские индексы, европейский Stoxx 600 подрастает на 0,7%.
💼 Облигации по всему миру вчера сильно выросли: трейдеры ставят на то, что ФРС и другие центральные банки будут более агрессивно снижать процентные ставки.
Короткие облигации, наиболее чувствительные к изменениям денежно-кредитной политики, возглавили рост: так, доходность двухлетних казначейских облигаций США упала в понедельник на 23 базисных пункта до 3,65%, самого низкого уровня более чем за год. Доходность двухлетних облигаций опустилась ниже доходности 10-летних впервые с июля 2022 года, то есть кривая доходности перестала быть инвертированной. В Европе доходность немецких коротких облигаций упала на сопоставимую величину.
👩⚖️ Google проиграл важнейший антимонопольный процесс в США и признан незаконным монополистом в области интернет-поиска.
Судья в Вашингтоне заявил, что выплаты Alphabet в размере $26 млрд другим компаниям, в частности Apple и Samsung, за то, чтобы сделать поисковую Google опцией по умолчанию на смартфонах и в веб-браузерах, фактически лишают любого другого конкурента возможности соревноваться с Google.
Оспорить решение суда будет непросто, более того, оно послужит фундаментом в разбирательствах с Apple, Amazon и Meta (признана в РФ экстремистской).
📈 После вчерашнего падения более чем на 12% японские индексы Nikkei и Topix отскакивают на 9-10%. Сегодня растут также и фьючерсы на американские индексы, европейский Stoxx 600 подрастает на 0,7%.
💼 Облигации по всему миру вчера сильно выросли: трейдеры ставят на то, что ФРС и другие центральные банки будут более агрессивно снижать процентные ставки.
Короткие облигации, наиболее чувствительные к изменениям денежно-кредитной политики, возглавили рост: так, доходность двухлетних казначейских облигаций США упала в понедельник на 23 базисных пункта до 3,65%, самого низкого уровня более чем за год. Доходность двухлетних облигаций опустилась ниже доходности 10-летних впервые с июля 2022 года, то есть кривая доходности перестала быть инвертированной. В Европе доходность немецких коротких облигаций упала на сопоставимую величину.
👩⚖️ Google проиграл важнейший антимонопольный процесс в США и признан незаконным монополистом в области интернет-поиска.
Судья в Вашингтоне заявил, что выплаты Alphabet в размере $26 млрд другим компаниям, в частности Apple и Samsung, за то, чтобы сделать поисковую Google опцией по умолчанию на смартфонах и в веб-браузерах, фактически лишают любого другого конкурента возможности соревноваться с Google.
Оспорить решение суда будет непросто, более того, оно послужит фундаментом в разбирательствах с Apple, Amazon и Meta (признана в РФ экстремистской).
🥇 Как инвестору заработать на росте цен на золото
Несмотря на вчерашние падение золото продолжает устойчиво дорожать (+16,7% c начала года) — и дело даже не в инфляции, как это обычно бывает с драгметаллом. Росту спроса на золото, судя по всему, способствуют опасения по поводу изменений глобальной финансовой системы. Рассказываем, как этим лучше воспользоваться долгосрочному инвестору.
Почему цена золота растет
— В 2024-м покупки золота центральными банками, прежде всего развивающихся стран, продолжаются — и это одна из причин сильного ралли.
— Еще одним источником спроса на золото стали китайские частные инвесторы, которые покупают драгметалл из-за проблем на рынке недвижимости и падения китайских акций
— Китайские хедж-фонды из-за ограничений на вывод капитала тоже увеличивают вложения в золото.
Стоит ли добавлять золото в долгосрочный портфель?
Золото обладает репутацией защитного актива, который может снизить риски роста инфляции, экономических спадов и геополитических потрясений.
Как показывают данные более чем за 150 лет, золото дает эффективную защиту от инфляции, потому что его доходность позитивно коррелирует с инфляцией. Но за это инвесторы расплачиваются более низкой доходностью по сравнению с акциями. Для долгосрочных инвесторов наиболее эффективным хеджем от инфляции будут именно акции, показывает Goldman Sachs.
Но небольшая доля золота в портфеле может снизить риски волатильности и размер максимальной просадки. В UBS рекомендуют держать в золоте 5% портфеля.
При этом золото действительно может защищать от геополитических рисков. Выборы во Франции и США и риск введения торговых пошлин между крупнейшими экономиками привели к тому, что геополитика впервые за полгода стала главным риском с непредсказуемыми последствиями для мира и экономики, сместив риск высокой инфляции, следует из июльского опроса портфельных управляющих, проведенного Bank of America.
#Рынки
Несмотря на вчерашние падение золото продолжает устойчиво дорожать (+16,7% c начала года) — и дело даже не в инфляции, как это обычно бывает с драгметаллом. Росту спроса на золото, судя по всему, способствуют опасения по поводу изменений глобальной финансовой системы. Рассказываем, как этим лучше воспользоваться долгосрочному инвестору.
Почему цена золота растет
— В 2024-м покупки золота центральными банками, прежде всего развивающихся стран, продолжаются — и это одна из причин сильного ралли.
— Еще одним источником спроса на золото стали китайские частные инвесторы, которые покупают драгметалл из-за проблем на рынке недвижимости и падения китайских акций
— Китайские хедж-фонды из-за ограничений на вывод капитала тоже увеличивают вложения в золото.
Стоит ли добавлять золото в долгосрочный портфель?
Золото обладает репутацией защитного актива, который может снизить риски роста инфляции, экономических спадов и геополитических потрясений.
Как показывают данные более чем за 150 лет, золото дает эффективную защиту от инфляции, потому что его доходность позитивно коррелирует с инфляцией. Но за это инвесторы расплачиваются более низкой доходностью по сравнению с акциями. Для долгосрочных инвесторов наиболее эффективным хеджем от инфляции будут именно акции, показывает Goldman Sachs.
Но небольшая доля золота в портфеле может снизить риски волатильности и размер максимальной просадки. В UBS рекомендуют держать в золоте 5% портфеля.
При этом золото действительно может защищать от геополитических рисков. Выборы во Франции и США и риск введения торговых пошлин между крупнейшими экономиками привели к тому, что геополитика впервые за полгода стала главным риском с непредсказуемыми последствиями для мира и экономики, сместив риск высокой инфляции, следует из июльского опроса портфельных управляющих, проведенного Bank of America.
#Рынки