Рост хешрейта сети Bitcoin действительно может оказать влияние на стабильность и безопасность сети, но его влияние на стоимость криптовалюты не столь однозначно, как может показаться на первый взгляд. Рассмотрим несколько ключевых аспектов:

1. Безопасность сети:

Увеличение хешрейта в целом повышает безопасность сети, делая атаки 51% более дорогостоящими. Однако существует риск сговора крупных игроков, которые могут наращивать мощности через новое оборудование с целью потенциальной атаки. Это подчеркивает важность децентрализации майнинга.

2. Доверие майнеров:

Рост хешрейта может свидетельствовать о доверии майнеров к будущему Bitcoin, что является позитивным сигналом для рынка.

3. Влияние на эмиссию:

Темпы создания новых биткоинов не зависят от хешрейта. Система автоматически корректирует сложность, чтобы поддерживать среднее время создания блока около 10 минут. 

4. Продажи майнеров:

Несмотря на возможное желание накапливать биткоины в ожидании роста цен, многим майнерам приходится продавать часть добытых монет для покрытия операционных расходов. Это создает постоянное давление на рынок, особенно в периоды низких цен или после халвингов.

5. Влияние на стоимость:

Прямая связь между хешрейтом и стоимостью биткоина в современных условиях не так очевидна, как раньше. Рынок криптовалют стал более сложным и многофакторным, с влиянием деривативов, арбитража и алгоритмической торговли.

Рост хешрейта до рекордных значений, вероятно, не окажет прямого влияния на стабильность стоимости биткоина. Он скорее является индикатором уверенности в сети и может косвенно влиять на настроения инвесторов. Однако стоимость биткоина определяется множеством факторов, включая макроэкономические условия, регуляторные изменения, институциональный интерес и рыночные настроения. 

Важно также учитывать риски централизации майнинга и необходимость постоянной продажи части добытых монет майнерами для покрытия расходов. Эти факторы могут создавать дополнительную волатильность на рынке.

🏢 Подписаться на АПМ

Советом Федерации сегодня был одобрен закон о регулировании майнинга криптовалют.

В течении 5 дней после этого закон будет направлен Президенту РФ для его подписания и последующей публикации.

Закон о регулировании майнинга в России был принят депутатами Госдумы 30 июля. Одновременно с ним нижняя палата парламента приняла закон об экспериментальных расчетах в криптовалюте во внешнеторговых сделках.

🏢 Подписаться на АПМ

Плачевный опыт CBDC

Спустя 3 года после запуска цифровой найры в Нигерии (eNaira), оборот с ней составил всего около 0,36% от всего объема государственной валюты в обращении. Учитывая полный провал, какие выводы можно сделать другим странам? На что обратить внимание?

1. CBDC должна предлагать очевидные выгоды по сравнению с существующими формами денег и платежными системами. Отсутствие таких преимуществ у eNaira привело к низкому уровню принятия.

2. Важно обеспечить плавную интеграцию CBDC с текущими финансовыми привычками населения и существующей инфраструктурой.

3. Необходимо создать простую и интуитивно понятную систему для использования CBDC, доступную широким слоям населения.

4. Проведение масштабных информационных кампаний для разъяснения преимуществ и способов использования CBDC.

5. Вместо полномасштабного запуска, может быть эффективнее начать с пилотных проектов, собирать обратную связь и постепенно масштабировать систему.

6. Партнерство с технологическими компаниями и финансовыми учреждениями может помочь улучшить функциональность и распространение CBDC.

7. CBDC должны предлагать сопоставимые или превосходящие преимущества по сравнению с популярными криптовалютами.

CBDC может провалиться по следующим причинам:

1. Отсутствие реальных преимуществ для пользователей.
2. Сложность использования или ограниченная доступность.
3. Недостаточная интеграция с существующими финансовыми системами.
4. Проблемы с безопасностью или конфиденциальностью.
5. Недоверие населения к государственным цифровым инициативам.
6. Конкуренция со стороны более привлекательных альтернатив (криптовалюты, мобильные платежи).
7. Недостаточная поддержка со стороны бизнеса и финансовых учреждений.
8. Технические проблемы или сбои в работе системы.

Чтобы избежать провала, странам следует тщательно изучить потребности своего населения, создать надежную и удобную инфраструктуру, обеспечить четкие преимущества использования CBDC и внедрять систему постепенно, учитывая обратную связь от пользователей. Важно также создать благоприятную регуляторную среду, которая бы поощряла инновации и защищала пользователей.

🏢 Подписаться на АПМ

Исследование, проведенное Pantera Research Lab, показало, что женщины в криптоиндустрии зарабатывают почти на 15% больше своих коллег-мужчин (в  расчете на среднюю зарплату).

Так, средняя зарплата женщин, работающих полный рабочий день в криптоотрасли США, составляет $172 000 по сравнению со $150 000 у мужчин.

В период с 4 июня по 20 июля 2024 года Pantera получила данные от 502 штатных сотрудников, работающих в США. Она провели онлайн-опрос и распространила его через профессиональные соцсети, информационные бюллетени и электронные письма.

Согласно данным исседования, женщины в криптоотрасли имеют больше опыта и занимают вышестоящие должности по сравнению с мужчинами.

Подводя итог, можно сказать, что криптосектор довольно благоприятен для женщин. Он предлагает более высокие зарплаты и лучшие возможности для продвижения по службе по сравнению с другими сферами.

🏢 Подписаться на АПМ

American Electric Power (AEP) ожидает 15 ГВт прогнозируемого роста нагрузки от центров обработки данных к 2030 году. Об этом говорится в квартальном отчете компании.

Для сравнения, пиковая нагрузка AEP в масштабах всей системы в конце 2023 года составила 35 ГВт. Компания обслуживает 5,6 млн клиентов в 11 штатах через свои дочерние организации.

Врио гендиректора AEP Бен Фоук пояснил, что компания продолжает работать с центрами обработки данных, чтобы удовлетворить их возросшие потребности в электроэнергии, одновременно гарантируя, что новые контракты будут справедливыми для всех ее клиентов.

«Я хочу подчеркнуть, что критически важно, чтобы расходы, связанные с этими большими нагрузками, распределялись справедливо, и чтобы были сделаны правильные инвестиции», — сказал Фоук инвесторам.

Он сослался на подачу AEP новых тарифных предложений для центров обработки данных в Огайо и изменения тарифов на большую нагрузку в Индиане и Западной Вирджинии.

В Огайо предлагаемая структура тарифов потребует от новых центров обработки данных с нагрузкой более 25 МВт и операций по майнингу криптовалют/мобильным центрам обработки данных с нагрузкой более 1 МВт согласиться на выполнение определенных требований до того, как будет построена инфраструктура для их обслуживания.

В частности, центры обработки данных должны будут взять на себя 10-летнее обязательство платить минимум 90% потребляемой энергии, которая нужна им каждый месяц, даже если потребляется ее меньше.

Наряду с Exelon, AEP также протестует против предложения, которое приведет к совместному размещению центра обработки данных Amazon Web Services (AWS) на атомной электростанции Talen Energy в Саскуэханне на северо-востоке Пенсильвании. Коммунальные службы утверждают, что предлагаемое соглашение о взаимосвязи приведет к несправедливому бремени расходов для налогоплательщиков и негативно скажется на работе и надежности рынка.

Согласно исследованию, опубликованному EPRI в мае, к 2030 году центры обработки данных могут потреблять до 9% электроэнергии, вырабатываемой в США, что более чем вдвое превышает объем, потребляемый в настоящее время.

Увеличение количества центров обработки данных — это одна из причин, по которой коммунальные предприятия планируют появление большого числа новых электростанций, работающих на природном газе.

🏢 Подписаться на АПМ

Индекс страха и жадности провалился в зону экстремальной паники

Индекс страха и жадности 6 августа упал до 17 пунктов. В последний раз такое наблюдалось в июле-2022. О чем это говорит? Почему такие показатели, несмотря на то, что вся крипта мощно пошла в рост?

Индекс страха и жадности — это комплексный показатель, учитывающий множество факторов. Низкое значение индекса на фоне роста цен может указывать на то, что рынок еще не уверен в устойчивости этого роста и опасается еще падения. Иногда экстремальные значения индекса могут быть сигналом для противоположных действий: очень низкие значения (экстремальный страх) иногда рассматриваются как потенциальная возможность для покупки, если инвестор верит в долгосрочные перспективы актива. Минимальное значение было зафиксировано в июне 2022 года на значении 6. 

1. Резкие колебания цен, даже если они в сторону роста, могут вызывать беспокойство у инвесторов. Высокая волатильность — один из ключевых факторов, влияющих на индекс (25% веса).

2. Инвесторы могут опасаться, что текущий рост является кратковременным и за ним последует коррекция. Это особенно актуально после длительного периода медвежьего рынка.

3. Общая экономическая ситуация, включая опасения рецессии и нестабильность на традиционных финансовых рынках, может влиять на настроения криптоинвесторов.

4. Отток средств из биржевых фондов биткоина может указывать на то, что крупные инвесторы фиксируют прибыль или перераспределяют активы, что вызывает беспокойство на рынке.

5. Резкие движения цены вызвали массовые ликвидации позиций, что увеличило нервозность на рынке.

6. После продолжительного медвежьего рынка инвесторы могут быть более осторожными и скептически относиться к резким ценовым движениям.

7. Возможно, розничные инвесторы более оптимистичны, в то время как институциональные проявляют осторожность, что отражается в оттоке средств из ETF.

8. Индекс рассчитывается 1 раз в сутки. Он не успевает реагировать на последние изменения на рынке.

🏢 Подписаться на АПМ

Станет ли биткоин защитным активом для крупных инвесторов?

Много говорится о том, что в мире может быть создан отдельный биткоин-резерв. Но резерв, как правило, подразумевает под собой во многом защитный актив. Крупные инвесторы — они рассматривают биткоин в качестве защитного актива, наряду с тем же золотом, например?

Дело в том, что отношение крупных инвесторов к биткоину неоднозначно. Некоторые, как Майкл Сейлор и его компания MicroStrategy, рассматривают его как средство сохранения стоимости, в то время как многие традиционные инвесторы остаются скептичными из-за высокой волатильности криптовалют.

Сравнение биткоина с золотом часто встречается в дискуссиях, и термин «цифровое золото» нередко применяется к биткоину. Однако важно понимать, что золото имеет тысячелетнюю историю использования в качестве защитного актива, в то время как биткоин существует всего около 15 лет. Для того чтобы биткоин стал широко признанным защитным активом, необходимо преодолеть ряд препятствий. Это включает в себя достижение большей стабильности курса, более широкое принятие на институциональном уровне, создание четкой регуляторной базы и доказательство устойчивости к экономическим кризисам.

Также есть парадокс ограниченного предложения биткоина. С одной стороны, это свойство делает его потенциально ценным активом, с другой, — может ограничить его доступность для широкого использования, особенно если большая часть монет будет сконцентрирована у небольшого числа держателей или в государственных резервах.

Проблема высоких комиссий за транзакции также является существенным фактором, который может ограничить использование биткоина для повседневных платежей. Это одна из причин, почему некоторые эксперты рассматривают его скорее как средство сохранения стоимости, а не как платежный инструмент.

В целом, статус биткоина как защитного актива все еще формируется. Его будущая роль в глобальной экономике остается предметом активных дискуссий и зависит от множества факторов, включая технологическое развитие, регуляторные изменения и эволюцию отношения инвесторов и государств к криптовалютам.

🏢 Подписаться на АПМ

Президент России Владимир Путин поставил свою подпись в важнейшем для отрасли документе — законе о майнинге криптовалют. Таким образом, после публикации он вступит в силу.

Отрасль промышленного майнинга ожидала регулирование с 2017 года. Был пройден долгий путь, проделана титаническая работа. За плечами множество совещаний, форумов, конференций и круглых столов, посвященных теме регулирования.

Теперь ожидаем тонкой донастройки регулирования и реализации на практике всего того, что отрасль обсуждала в тесном взаимодействии с профильными министерствами, ведомствами, представителями властей и экспертным сообществом.

🏢 Подписаться на АПМ

Grayscale анонсировала фонды для токенов ИИ. Насколько это весомое событие на крипторынке и на что способно повлиять?

Запуск нового криптофонда от Grayscale, ориентированного на децентрализованные ИИ-протоколы, безусловно, интересное событие, но его значимость для рынка в данный момент ограничена. Отсутствие заметной реакции рынка говорит о том, что это событие не воспринимается как революционное.

Влияние на рынок, вероятно, будет ограниченным, особенно учитывая, что фонд доступен только аккредитованным инвесторам. Косвенно это может повысить интерес к токенам, входящим в состав фонда, но эффект может быть отложенным. 

Важно учитывать текущую ситуацию на криптовалютном рынке, который недавно пережил спад и сейчас находится в стадии восстановления. В такие периоды инвесторы обычно более осторожны и меньше реагируют на новости, не связанные напрямую с ключевыми факторами восстановления.

Несмотря на отсутствие немедленной реакции, этот шаг Grayscale может быть важным индикатором растущего интереса институциональных инвесторов к сектору децентрализованного ИИ. В долгосрочной перспективе это может способствовать развитию и внедрению данных проектов. Сектор ИИ сейчас находится на подъеме, и интеграция блокчейн-технологий в эту область может иметь значительный потенциал. Однако многие инвесторы могут занять выжидательную позицию, чтобы увидеть, как эти проекты будут развиваться и применяться на практике.

🏢 Подписаться на АПМ

MiCA — угроза для стейблкоинов и банковской системы?

CEO Tether назвал MiCA угрозой для стейблкоинов и банковской системы. Может ли действительно MiCA представлять такую угрозу? Или это нагнетание ситуации?

Стейблкоины — это цифровые деньги, которые всегда должны стоить одинаково (например, один токен равен одному доллару). Компании, которые выпускают эти цифровые деньги, должны иметь реальные деньги в банке, чтобы гарантировать их стоимость.

В Европе появились новые правила (MiCA), которые говорят, что компании, выпускающие эти цифровые деньги, должны хранить большую часть своих реальных денег в европейских банках.

Паоло Ардоино считает, что это может быть опасно. Вот его основные аргументы:

1. Если все деньги будут в европейских банках, и с этими банками что-то случится, это может повредить всей системе цифровых денег. Не ложи яйца в одну корзину.

2. В Европе есть страховка на банковские вклады, но она слишком маленькая для таких крупных сумм, которые хранят компании, выпускающие цифровые деньги. 

3. В 2023 году был случай, когда проблемы одного банка в США привели к временным проблемам с цифровыми деньгами. Ардоино боится, что новые правила могут привести к похожим ситуациям в Европе.

С другой стороны, эти новые правила созданы, чтобы сделать систему более безопасной и прозрачной для обычных людей. Они хотят убедиться, что компании, выпускающие цифровые деньги, действительно имеют реальные деньги для их обеспечения.

Так что же, Ардоино просто паникует или у него есть реальные причины для беспокойства? Правда где-то посередине. У него есть основания для беспокойства, но его мнение может быть преувеличенным, так как новые правила могут усложнить работу его компании.

В целом, новые правила пытаются сделать систему цифровых денег более надежной, но важно найти правильный баланс, чтобы не создать новые проблемы, пытаясь решить старые. Для этого нужно, чтобы все заинтересованные стороны — регуляторы, компании и эксперты — продолжали обсуждать, как лучше реализовать эти правила.

Позиция Ардоино не является чистым популизмом, так как он поднимает реальные вопросы, но его мнение следует рассматривать в контексте интересов его компании.

🏢 Подписаться на АПМ

Биткоин получит маркировку?

Появилась информация, что майнер Marathon Digital будет помечать все добытые блоки биткоина надписью «Made in USA».

Хочется сказать, что на самом деле майнеры не могут напрямую «маркировать» биткоины в техническом смысле. Биткоины не имеют привязки к конкретному адресу или источнику в самом блокчейне. 

Поэтому компании вроде Marathon Digital не маркируют сами биткоины, а скорее, отслеживают блоки, которые они добывают.

Важен тут и внутренний учет. Они ведут собственные записи о том, какие блоки были добыты их оборудованием.

Не забывайте и про coinbase-транзакции. Когда майнер добывает блок, он получает вознаграждение через так называемую coinbase-транзакцию. Эту транзакцию можно отследить.

Кроме того, компании могут создавать внешние базы данных, связывающие определенные транзакции или адреса с их деятельностью.

И что не менее важно — никаких изменений в самом блокчейне или структуре биткоина не происходит.

Таким образом, маркировка в данном контексте — это внешнее отслеживание и маркетинговое позиционирование, а не техническое изменение самих биткоинов. Биткоины остаются неизменными и взаимозаменяемыми в блокчейне, независимо от того, кто их добыл.

🏢 Подписаться на АПМ

К чему приведет передача децентрализованных криптобирж под юрисдикцию SEC?

Coinbase заявила, что выступает против передачи децентрализованных криптобирж (DEX) под юрисдикцию SEC. А что будет в случае передачи? Какие риски?
 
Если децентрализованные криптобиржи попадут под юрисдикцию SEC, это может иметь серьезные последствия для всей криптоиндустрии. Вот несколько ключевых рисков:

Во-первых, это может значительно усложнить работу DEX и ограничить инновации в этой сфере. DEX могут быть вынуждены соблюдать строгие правила регистрации и отчетности, что противоречит самой их децентрализованной природе. Это может привести к закрытию многих проектов или их уходу из США.

Во-вторых, пользователи DEX могут столкнуться с дополнительными требованиями по идентификации (KYC), что подрывает принципы анонимности и приватности в криптосфере. Это может оттолкнуть многих пользователей от использования DEX.

В-третьих, регулирование SEC может замедлить развитие DeFi в целом, так как многие протоколы и приложения построены на базе DEX. Это может негативно сказаться на инновациях и конкурентоспособности США в сфере блокчейн-технологий.

Кроме того, это может создать прецедент для еще более жесткого регулирования других аспектов криптоиндустрии. SEC может расширить свою юрисдикцию на другие децентрализованные сервисы, что приведет к чрезмерному контролю над всей отраслью.

Передача DEX под контроль SEC — это рискованный шаг, который может серьезно затормозить развитие криптоиндустрии в США и подтолкнуть многие проекты к релокации в более дружественные юрисдикции.

🏢 Подписаться на АПМ

Биткоин — часть финансовых продуктов и услуг

📌Фьючерсы и опционы на биткоин. Эти финансовые инструменты позволяют инвесторам хеджировать риски или строить торговые стратегии, основываясь на цене биткоина в будущем.

📌Фонды на базе биткоина (ETF). К примеру, недавно были запущены первые биткоин-ETF, которые позволяют институциональным и розничным инвесторам получать доступ к биткоину через традиционные финансовые рынки.

📌Кредитование и займы в биткоине. Платформы децентрализованных финансов (DeFi) предлагают возможности кредитования и заимствования, где в качестве обеспечения могут выступать биткоины.

📌Платежные системы. Все больше компаний и сервисов начинают принимать биткоин в качестве средства оплаты, что способствует его интеграции в повседневные финансовые операции.

🏢 Подписаться на АПМ

Зарплаты в крипте?

В ОАЭ суд признал законной выплату зарплаты в криптовалюте. Дубайский суд встал на сторону сотрудника одной из компаний, подавшего иск к работодателю, который не выплатил ему зарплату и компенсацию за незаконное увольнение. Согласно трудовому договору, работник получал зарплату как в фиате, так и частично в токенах EcoWatt.

Между тем работодатель не смог выплатить часть зарплаты в токенах на протяжении полугода. Суд первой инстанции Дубая признал выплату зарплаты в криптовалюте законной, после чего взыскал с работодателя необходимые токены.

Эта история наглядно говорит о том, что судебное решение демонстрирует обновленный юридический подход к нестандартным формам оплаты труда. Таким образом создан интересный прецедент, который может даже со временем перерасти в нечто большее — у сотрудников, работающих по найму, в будущем может появится полное право, а также гарантия, что зарплата будет платиться и в криптовалюте тоже без какой-либо конвертации в фиат.

В мире со временем добиться законных выплат в крипте будет просто и естественно, потому как уже сейчас цифровые активы — часть нашей привычной жизни.

🏢 Подписаться на АПМ

Крипта. Почему люди всегда боятся нового?

Александр Разуваев, инвестаналитик, член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров специально для ТГ-канала АПМ:

Более половины опрошенных россиян — 51,4% — что-то слышали о начале регулирования майнинга криптовалют в России. Почти половина респондентов относятся к майнингу отрицательно. Впервые слышали о регулировании майнинга в России около 15% опрошенных. 31,4% следили за темой. При этом трое из четырех респондентов (74,1%) имеют представление о том, что такое майнинг, а 17,6% заявили, что не знают о майнинге ничего. 8,3% затруднились с ответом на вопрос. 26,2% опрошенных относятся к майнингу определенно отрицательно. 20,1% заявили о скорее отрицательном, чем положительном отношении к майнингу. Противоположного мнения придерживается четверть опрошенных: 11,2% считают майнинг определенно положительной деятельностью, а 13% — скорее положительной, чем отрицательной. Около трети респондентов затруднились с ответом (14,4%) или относятся к явлению в чем-то положительно, в чем-то отрицательно (15,2%).

Люди всегда боятся нового. Можно вспомнить с каким трудом Петр Великий вводил курение табака и европейскую одежду. Хотя сейчас, конечно, сказалось обилие историй про инвестиции в крипту, за которой обычно стоят мошенники. Забавно, что летом 1995 года отношение к фондовому рынку или, как тогда говорили, рынку акций приватизированных предприятий, было у граждан было такое же, как и к крипте сейчас. История «МMM», «Тeлeмaркeта», «Гepмеcа» и других финансовых пиpaмид еще была очень свежа в памяти. И люди предпочитали обычные банковские вклады акциям «Лукойла» и «Ростелекома». Плюс у нас этим летом одно время были перебои с электроэнергией в ряде регионов. Конечно, виной всему жара и крайне активное использование кондиционеров. Но частенько звучало лоббистское мнение: проблема климатической жары осложнилась тем, что люди занимаются бытовым майнингом, а это очень энергоемкий процесс.

Вместе с тем министр финансов Антон Силуанов на форуме «Территория смыслов» заявил, что между Министерством финансов и Банком России ведется обсуждение создания криптобирж на территории России. Очевидно, что из-за новизны криптовалютного рынка зачастую возникает путаница с терминами, а для создания правовой базы требуется время. Однако популярность площадок и их продуктов растет, и уж лучше они будут выведены в легальное поле, нежели продолжат осваиваться в серой зоне. Бюджет ожидает получить от начала регулирования промышленного майнинга до 50 млрд рублей в год.

При этом зная любовь высокотехнологичных компаний к Мосбирже и IPO, можно предположить, что наиболее крупные компании сектора решат выйти на фондовый рынок, желая повторить успех Positive Technologies. С начала года акции российских IT-компаний стали самыми доходными для инвесторов. Так сказать, мода на высокотехнологичный сектор. В первом полугодии акции IT-сектора продемонстрировали рост на 32%, а основной вклад в него внесли бумаги Ozon, Positive Technologies и HeadHunter. При этом акции российских IT-компаний по темпам роста (при пересчете в доллары) опережают индекс NASDAQ.

Естественно, крипта — это также новый альтернативный инструмент для внешнеэкономической деятельности, о чем недавно заявили в правительстве России и Банке России. Рядовым россиянам остается ждать IPO компаний сектора промышленного майнинга. Первые размещения возможны до конца текущего года.

🏢 Подписаться на АПМ

Все больше компаний предпочитают накапливать биткоин, делая его весомой частью своего капитала.

Отметим, что в аналитике HODL15Capital речь идет именно о публичных организациях.

🏢 Подписаться на АПМ

Первые с марта признаки накопления крипты

После продолжительного по времени существенного давления на цену биткоина поведение держателей BTC сместилось в сторону HODL и накопления, считают аналитики Glassnode. Есть ли действительно первые признаки накопления, которых не было с марта?

1. Какие изменения в поведении держателей биткоина отмечались с марта?

Аналитики Glassnode пишут, что с марта 2024 года наблюдался период, когда биткоины активно переходили из старых кошельков в новые. Однако в последние недели эта тенденция начала меняться. Держатели биткоина стали склоняться к стратегии HODL (Hold On for Dear Life) и накоплению криптовалюты. Особенно заметно это изменение у крупных держателей, которые, вероятно, связаны с американскими биткоин-ETF. Они, по всей видимости, возвращаются к режиму накопления после периода распродаж.

2. Кто такие крупнейшие держатели биткоина и каким образом они влияют на рынок?

Крупнейшие держатели биткоина — это часто институциональные инвесторы, в том числе связанные с американскими биткоин-фондами (ETF). Они оказывают существенное влияние на рынок благодаря своим крупным объемам. Когда такие игроки начинают накапливать или продавать биткоины, это может создавать заметные движения на рынке. Их поведение часто рассматривается как индикатор для других участников рынка, так как предполагается, что у них есть доступ к более глубокой аналитике и ресурсам для принятия информированных решений.

3. Какие категории кошельков отслеживают аналитики и что это говорит о поведении долгосрочных инвесторов?

Аналитики Glassnode особое внимание уделяют категории кошельков, которые удерживают биткоин более 155 дней. Эти кошельки предположительно принадлежат долгосрочным инвесторам. Наблюдения за этой категорией показывают, что:

— После периода значительных распродаж с марта, сейчас наблюдается тенденция к пополнению балансов этих кошельков.
— Отсутствуют признаки панических продаж даже при недавнем снижении цены биткоина.
— Инвесторы демонстрируют терпение и, похоже, ожидают более высоких цен в будущем.

🏢 Подписаться на АПМ

Пенсионные фонды заинтересованы в крипте

Появление спотовых биткоин-ETF привело к популяризации криптовалют не только со стороны финансовых организаций, но и традиционных пенсионных фондов. В 2024 году такие фонды вложили в крипторынок сотни миллионов долларов. Они действуют в США, Корее, Норвегии и т.д. Возможен ли в будущем сильный рост баланса пенсионных фондов за счет крипты? Насколько вообще использование цифровых активов в такой сфере необходимо?

Возможность сильного роста баланса пенсионных фондов за счет криптовалют в будущем действительно существует, но это зависит от нескольких ключевых факторов:

1️⃣Для широкого распространения криптоинвестиций среди пенсионных фондов необходимо четкое и благоприятное регулирование в большинстве стран.
2️⃣Криптовалюты должны продемонстрировать большую стабильность и предсказуемость в долгосрочной перспективе.
3️⃣Дальнейшее принятие криптовалют крупными финансовыми институтами может повысить доверие к этому классу активов.
4️⃣ Улучшение инфраструктуры и безопасности криптовалют может сделать их более привлекательными для консервативных инвесторов.
5️⃣Если криптовалюты продолжат демонстрировать высокую доходность по сравнению с традиционными активами, это может привлечь больше пенсионных фондов.

Насколько вообще использование крипты в такой сфере необходимо?

Необходимость использования криптовалют в пенсионной сфере можно рассматривать с нескольких точек зрения:

📌Криптовалюты могут помочь диверсифицировать портфели пенсионных фондов, потенциально снижая общий риск.
📌Включение криптовалют может помочь пенсионным фондам оставаться актуальными в меняющемся финансовом ландшафте.
📌В случае успешного роста криптовалют, это может значительно увеличить пенсионные накопления.

Возможно, клиенты пенсионных фондов предпочтут классические инструменты инвестирования?

Многие клиенты пенсионных фондов могут предпочесть классические инструменты инвестирования по следующим причинам:

📎Пенсионные накопления часто рассматриваются как средства, требующие максимальной защиты и минимального риска.
📎Традиционные инвестиции более понятны большинству людей, чем сложные криптовалютные активы.
📎Классические инструменты имеют длительную историю и зарекомендовали себя как относительно стабильные.
📎Традиционные финансовые инструменты строго регулируются, что может восприниматься как дополнительная защита.

В итоге, хотя потенциал роста за счет криптовалют существует, вероятно, мы увидим постепенное и осторожное увеличение доли криптоактивов в портфелях пенсионных фондов, а не резкий переход. Баланс между инновациями и консерватизмом будет ключевым фактором в определении роли криптовалют в пенсионной индустрии.

🏢 Подписаться на АПМ