IF Stocks — ИСКЧ
IF Stocks
🎙Запись подкаста с ИСКЧ
Обсудили с председателем совета директоров Артуром Исаевым финансовое положение компании, ее будущее и стремительный рост котировок.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
#IF_подкаст
Обсудили с председателем совета директоров Артуром Исаевым финансовое положение компании, ее будущее и стремительный рост котировок.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
#IF_подкаст
☀️ Рынки с утра: неопределенное закрытие недели
Азия. Азиатские рынки сегодня показали "американские горки". Похоже, перспективы ужесточения денежно-кредитной политики на Западе тревожат азиатских инвесторов. Однако новости, что Evergrande возобновляет строительство 63 проектов, а правительство Японии готовит новые стимулы, помогли рынкам закрыть сессию в зеленой зоне.
Россия. Российский рынок открылся ростом основных индексов. Помогло восстановление котировок нефти. Последнее время они были под давлением из-за новостей о "распечатывании" нефтяных резервов крупнейшими странами-потребителями.
США. Американский рынок ждет, когда же президент Байден определится с кандидатурой на пост главы ФРС. Тем временем в конгрессе пытаются принять очередной пакет расходов на $2 трлн. Также сегодня планируются выступления некоторых представителей ФРС. Вероятно, мы снова услышим от них о вероятности более устойчивой инфляции в следующем году.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня показали "американские горки". Похоже, перспективы ужесточения денежно-кредитной политики на Западе тревожат азиатских инвесторов. Однако новости, что Evergrande возобновляет строительство 63 проектов, а правительство Японии готовит новые стимулы, помогли рынкам закрыть сессию в зеленой зоне.
Россия. Российский рынок открылся ростом основных индексов. Помогло восстановление котировок нефти. Последнее время они были под давлением из-за новостей о "распечатывании" нефтяных резервов крупнейшими странами-потребителями.
США. Американский рынок ждет, когда же президент Байден определится с кандидатурой на пост главы ФРС. Тем временем в конгрессе пытаются принять очередной пакет расходов на $2 трлн. Также сегодня планируются выступления некоторых представителей ФРС. Вероятно, мы снова услышим от них о вероятности более устойчивой инфляции в следующем году.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📰 InvestFuture ищет сотрудников
Кого ищем?
• Журналиста со знанием фондового рынка и макроэкономики, предпочтительное время работы — выходные.
Что делать? Оперативно искать и публиковать инфоповоды и превращать их в новости.
• Аналитика с опытом работы.
Что делать? Анализировать компании и события, составлять ежемесячные отчеты и т.д.
Необходимые качества:
• Желание учиться и развиваться (в том числе в работе с азиатской, американской и европейской торговыми сессиями)
• Знание английского не ниже B2
• Профильное образование и профессиональные сертификаты приветствуются, но не обязательны
Условия:
• Удаленная работа
• Очень дружная команда фанатов своего дела
• Корпоративное обучение и развитие
• Работа в растущем медиа
• Должность и з/п — по итогам собеседования.
Свои резюме и сопроводительные письма присылайте на почту [email protected]
Кого ищем?
• Журналиста со знанием фондового рынка и макроэкономики, предпочтительное время работы — выходные.
Что делать? Оперативно искать и публиковать инфоповоды и превращать их в новости.
• Аналитика с опытом работы.
Что делать? Анализировать компании и события, составлять ежемесячные отчеты и т.д.
Необходимые качества:
• Желание учиться и развиваться (в том числе в работе с азиатской, американской и европейской торговыми сессиями)
• Знание английского не ниже B2
• Профильное образование и профессиональные сертификаты приветствуются, но не обязательны
Условия:
• Удаленная работа
• Очень дружная команда фанатов своего дела
• Корпоративное обучение и развитие
• Работа в растущем медиа
• Должность и з/п — по итогам собеседования.
Свои резюме и сопроводительные письма присылайте на почту [email protected]
💰 Группа Позитив (бренд Позитив Технолоджис) идёт на биржу. Есть ли смысл покупать компанию?
Российская компания Группа Позитив до конца года собирается выйти на биржу.
Размещение планируется в России, причем реализовано оно будет по схеме прямого листинга. То есть новые акции выпускаться не будут: свои бумаги разместят сотрудники компании, которые ранее получили их в виде вознаграждения.
Стоит ли инвесторам покупать акции Группы Позитив?
ℹ️ Справка InvestFuture
Позитив Технолоджис работает в отрасли кибербезопасности. По прогнозам, мировой рынок кибербезопасности в ближайшие 5 лет будет расти в среднем на 10% в год. При этом российский рынок будет расти ещё быстрее — на 15-20% в год.
Позитив Технолоджис – самая быстрорастущая российская компания в своём секторе.
Компания имеет в своем портфеле более 10 продуктов. Около 70% продаж приходится на крупных корпоративных клиентов.
📊 Планы и достижения
У Позитив Технолоджис амбициозные планы: целевой рынок компании в 2020 составлял 40-50%, однако к 2026 он может вырасти до 60-75% от общего рынка ИБ России.
К этой цели она идёт довольно быстро: число крупных клиентов у компании растёт в среднем на 21% в год, объём продаж — на 47% в год.
❗️Основные риски
• Риск санкций. Одна из компаний Группы уже однажды попадала в санкционные списки США. Такой риск будет сопровождать компании Группы и в дальнейшем, как и любую другую технологическую компанию, работающую в сфере информационной безопасности
• Риск конкурентоспособности. Конкуренты не спят, поэтому компании приходится тратить большие средства на новые разработки, маркетинг и зарплаты высококлассным специалистам.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, несмотря на отмеченные риски, на акции Группы Позитив стоит обратить внимание. Ведь технологические компании с такими темпами развития и потенциалом на российском рынке встретишь нечасто.
📍Бумаги Группы Позитив можно посоветовать инвесторам для диверсификации портфеля в сторону IT-сектора и сектора кибербезопасности. В настоящее время этот сектор слабо представлен на рынке РФ.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Российская компания Группа Позитив до конца года собирается выйти на биржу.
Размещение планируется в России, причем реализовано оно будет по схеме прямого листинга. То есть новые акции выпускаться не будут: свои бумаги разместят сотрудники компании, которые ранее получили их в виде вознаграждения.
Стоит ли инвесторам покупать акции Группы Позитив?
ℹ️ Справка InvestFuture
Позитив Технолоджис работает в отрасли кибербезопасности. По прогнозам, мировой рынок кибербезопасности в ближайшие 5 лет будет расти в среднем на 10% в год. При этом российский рынок будет расти ещё быстрее — на 15-20% в год.
Позитив Технолоджис – самая быстрорастущая российская компания в своём секторе.
Компания имеет в своем портфеле более 10 продуктов. Около 70% продаж приходится на крупных корпоративных клиентов.
📊 Планы и достижения
У Позитив Технолоджис амбициозные планы: целевой рынок компании в 2020 составлял 40-50%, однако к 2026 он может вырасти до 60-75% от общего рынка ИБ России.
К этой цели она идёт довольно быстро: число крупных клиентов у компании растёт в среднем на 21% в год, объём продаж — на 47% в год.
❗️Основные риски
• Риск санкций. Одна из компаний Группы уже однажды попадала в санкционные списки США. Такой риск будет сопровождать компании Группы и в дальнейшем, как и любую другую технологическую компанию, работающую в сфере информационной безопасности
• Риск конкурентоспособности. Конкуренты не спят, поэтому компании приходится тратить большие средства на новые разработки, маркетинг и зарплаты высококлассным специалистам.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, несмотря на отмеченные риски, на акции Группы Позитив стоит обратить внимание. Ведь технологические компании с такими темпами развития и потенциалом на российском рынке встретишь нечасто.
📍Бумаги Группы Позитив можно посоветовать инвесторам для диверсификации портфеля в сторону IT-сектора и сектора кибербезопасности. В настоящее время этот сектор слабо представлен на рынке РФ.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
📉 Рынки вечером: нефть тащит вниз российские индексы
США. Ничего нового: американские индексы обновили исторические максимумы. Сегодня самая обсуждаемая тема в американских СМИ: колоноскопия Байдена. Палата представителей сегодня проголосовала за социальный пакет на 1,75 трлн — деньги текут рекой.
Впереди планеты всей техи: вчера Apple обновил исторический максимум, а сегодня Google. При этом рост техов происходит при растущем долларе, у которого обратная зависимость с компаниями роста. Этот аттракцион невиданной щедрости вообще закончится?
Россия. А вот российскому рынку сегодня плохо. Нефть с максимумов октября уже откатилась на 8%. Причина сегодняшнего падения нефти: локдаун в Австрии. В лидерах падения сегодня энергетический сектор. А X5 запустила собственный банк, но акции никак на это не отреагировали.
Отправьте сердечко в комментарии, если вам нравится формат «рынков вечером». Наши журналисты очень грустят, когда не видят реакции аудитории.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Ничего нового: американские индексы обновили исторические максимумы. Сегодня самая обсуждаемая тема в американских СМИ: колоноскопия Байдена. Палата представителей сегодня проголосовала за социальный пакет на 1,75 трлн — деньги текут рекой.
Впереди планеты всей техи: вчера Apple обновил исторический максимум, а сегодня Google. При этом рост техов происходит при растущем долларе, у которого обратная зависимость с компаниями роста. Этот аттракцион невиданной щедрости вообще закончится?
Россия. А вот российскому рынку сегодня плохо. Нефть с максимумов октября уже откатилась на 8%. Причина сегодняшнего падения нефти: локдаун в Австрии. В лидерах падения сегодня энергетический сектор. А X5 запустила собственный банк, но акции никак на это не отреагировали.
Отправьте сердечко в комментарии, если вам нравится формат «рынков вечером». Наши журналисты очень грустят, когда не видят реакции аудитории.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
💰 Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут.
Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим.
📌 Что такое PEG?
PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли.
Рассчитывается он тремя способами:
1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS
Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо.
2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS
Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным.
3. PEG = P/E / CAGR
CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена.
Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться.
Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого.
❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным и устоявшимся корпорациям, так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды.
#IF_образование
Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут.
Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим.
📌 Что такое PEG?
PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли.
Рассчитывается он тремя способами:
1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS
Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо.
2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS
Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным.
3. PEG = P/E / CAGR
CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена.
Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться.
Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого.
❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным и устоявшимся корпорациям, так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды.
#IF_образование
📊 Фондовый рынок в ноябре 2021: риски и тренды
На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами.
🛢Еще одна важная тема недели - падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами.
🛢Еще одна важная тема недели - падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
📌 БИТВА АНАЛИТИКОВ: 12:30 - 14:00 (Главный зал)
СПИКЕРЫ: Дмитрий Черемушкин, Назар Щетинин, Дмитрий Солодин, Илья Бутурлин
Одно из ключевых событий IF Conference пройдет в Главном зале технополиса «Москва». Вас ждёт публичный разбор топ-5 перспективных идей на рынке, фундаментальный анализ и прогнозы на 2022 год. Популярные инвесторы-практики сойдутся в открытой дискуссии, а вы станете непосредственными наблюдателями и участниками этого зрелища. Будет жарко и спорно!
Билеты на конференцию: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
СПИКЕРЫ: Дмитрий Черемушкин, Назар Щетинин, Дмитрий Солодин, Илья Бутурлин
Одно из ключевых событий IF Conference пройдет в Главном зале технополиса «Москва». Вас ждёт публичный разбор топ-5 перспективных идей на рынке, фундаментальный анализ и прогнозы на 2022 год. Популярные инвесторы-практики сойдутся в открытой дискуссии, а вы станете непосредственными наблюдателями и участниками этого зрелища. Будет жарко и спорно!
Билеты на конференцию: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🎙 Обсудили с председателем совета директоров ИСКЧ будущее компании. Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• Как заработать на росте криптовалют
• Почему газопроводные компании будут расти
• Как получать жирные дивиденды в долларах
Рассказали про корпоративку:
• Рекордный рост Сугрутнефтегаза
• Что будет с Visa после отказа Amazon от её карт
• Позитив Технолоджис идет на IPO
Дали полезные знания:
• Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
🎙 Обсудили с председателем совета директоров ИСКЧ будущее компании. Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• Как заработать на росте криптовалют
• Почему газопроводные компании будут расти
• Как получать жирные дивиденды в долларах
Рассказали про корпоративку:
• Рекордный рост Сугрутнефтегаза
• Что будет с Visa после отказа Amazon от её карт
• Позитив Технолоджис идет на IPO
Дали полезные знания:
• Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
🏎 Акции Volkswagen vs. BMW: кто круче?
В заезде у нас сегодня участвуют два крепких немецких автопроизводителя — баварский BMW Group и народный автоконцерн Volkswagen. Гонка обещает быть жаркой. Мы внимательно рассмотрим эти компании на предмет инвестиционной привлекательности, а в конце объявим победителя.
🎬 Смотреть видео!
В заезде у нас сегодня участвуют два крепких немецких автопроизводителя — баварский BMW Group и народный автоконцерн Volkswagen. Гонка обещает быть жаркой. Мы внимательно рассмотрим эти компании на предмет инвестиционной привлекательности, а в конце объявим победителя.
🎬 Смотреть видео!
☀️ Рынки с утра: азиатский импульс
Азия. Азиатские индексы, несмотря на неоднозначное открытие, все-таки остаются в зеленой зоне. Валютный комитет Китая призвал банки ограничить спекуляции на фоне роста юаня. По мнению аналитиков, китайские власти недовольны курсом национальной валюты и считают его завышенным.
Россия. Российские индексы открылись снижением — ситуация с Роснано заставила инвесторов усомниться в российском рынке в целом. Нефть также под давлением после того, как Китай и Япония поддержали США в продаже углеводородов из стратегических резервов. Западные СМИ продолжают обсуждать возможность военной агрессии России против Украины.
США. Американский рынок продолжает оценивать инфляцию в США. Представители ФРС заявили, что на следующем заседании могут обсудить ускорение сворачивания QE.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы, несмотря на неоднозначное открытие, все-таки остаются в зеленой зоне. Валютный комитет Китая призвал банки ограничить спекуляции на фоне роста юаня. По мнению аналитиков, китайские власти недовольны курсом национальной валюты и считают его завышенным.
Россия. Российские индексы открылись снижением — ситуация с Роснано заставила инвесторов усомниться в российском рынке в целом. Нефть также под давлением после того, как Китай и Япония поддержали США в продаже углеводородов из стратегических резервов. Западные СМИ продолжают обсуждать возможность военной агрессии России против Украины.
США. Американский рынок продолжает оценивать инфляцию в США. Представители ФРС заявили, что на следующем заседании могут обсудить ускорение сворачивания QE.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💰 Российскому рынку грозит значительное снижение?
На российском рынке коррекция: индекс Мосбиржи снизился примерно на 9% от своих максимумов. Но назвать происходящее серьезным обвалом пока нельзя.
Может ли наступить значительное и долгосрочное снижение российского рынка? Давайте предположим, какие возможные причины такого падения:
Падение цен на нефть
Оно по классической схеме вызывает кризис в российской экономике и девальвацию рубля. Не исключено, что в следующем году рост цен на нефть сменится снижением. Специалисты ОПЕК и МЭА ожидают постепенного замедления спроса на нефть и охлаждения рынка.
Ипотечный кризис в России
За последние два года цены на недвижимость сильно взлетели. Причиной стал возросший спрос, спровоцированный программой льготной ипотеки. Если спрос упадёт, строительные компании могут серьезно пострадать от снижения цен и объемов продаж. Большой риск создаёт также открытие огромного количества ипотечных кредитов. При возникновении проблем по их выплате может серьезно обвалиться весь банковский сектор.
Замедление экономики Китая и снижение спроса на металлы
Китай потребляет 53% мирового объема стали, 54% меди, 59% никеля. А риски замедления строительного сектора Китая присутствуют – достаточно вспомнить ситуацию с застройщиком Evergrande, которая до сих пор держит в напряжении инвесторов по всему миру. А ведь у российских металлургических компаний — Северсталь, ММК, НЛМК, Норильский Никель — высокий вес в российских индексах. Значит, что они способны потянуть вниз и весь российский рынок.
Дальнейший рост инфляции и повышение ставки ЦБ
Ключевая ставка российского ЦБ уже выросла с 4,25 до 7,5 пунктов с начала года. И возможно, это еще не конец. Ведь если инфляция продолжит расти, ЦБ может и дальше повышать ставку. Все это создает риски для рынка акций.
Аналитики InvestFuture делятся идеями, что делать инвестору в этой ситуации:
📍 По результатам 2021 года многие российские компании заплатят рекордные дивиденды. Именно дивидендная доходность будет помогать российским индексам избежать глобального обвала.
📍 В периоды неопределенности интересными кажутся акции российских экспортеров с хорошей дивидендной доходностью и высокой надежностью - например Газпром, Лукойл или Русагро. Рост их выручки компенсирует падение российской валюты в случае серьезных потрясений.
📍 Сбербанк скорректировался от своих максимумов уже почти на 20%. Вероятно, покупка его акций по текущим уровням может стать интересной долгосрочной идеей.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции
На российском рынке коррекция: индекс Мосбиржи снизился примерно на 9% от своих максимумов. Но назвать происходящее серьезным обвалом пока нельзя.
Может ли наступить значительное и долгосрочное снижение российского рынка? Давайте предположим, какие возможные причины такого падения:
Падение цен на нефть
Оно по классической схеме вызывает кризис в российской экономике и девальвацию рубля. Не исключено, что в следующем году рост цен на нефть сменится снижением. Специалисты ОПЕК и МЭА ожидают постепенного замедления спроса на нефть и охлаждения рынка.
Ипотечный кризис в России
За последние два года цены на недвижимость сильно взлетели. Причиной стал возросший спрос, спровоцированный программой льготной ипотеки. Если спрос упадёт, строительные компании могут серьезно пострадать от снижения цен и объемов продаж. Большой риск создаёт также открытие огромного количества ипотечных кредитов. При возникновении проблем по их выплате может серьезно обвалиться весь банковский сектор.
Замедление экономики Китая и снижение спроса на металлы
Китай потребляет 53% мирового объема стали, 54% меди, 59% никеля. А риски замедления строительного сектора Китая присутствуют – достаточно вспомнить ситуацию с застройщиком Evergrande, которая до сих пор держит в напряжении инвесторов по всему миру. А ведь у российских металлургических компаний — Северсталь, ММК, НЛМК, Норильский Никель — высокий вес в российских индексах. Значит, что они способны потянуть вниз и весь российский рынок.
Дальнейший рост инфляции и повышение ставки ЦБ
Ключевая ставка российского ЦБ уже выросла с 4,25 до 7,5 пунктов с начала года. И возможно, это еще не конец. Ведь если инфляция продолжит расти, ЦБ может и дальше повышать ставку. Все это создает риски для рынка акций.
Аналитики InvestFuture делятся идеями, что делать инвестору в этой ситуации:
📍 По результатам 2021 года многие российские компании заплатят рекордные дивиденды. Именно дивидендная доходность будет помогать российским индексам избежать глобального обвала.
📍 В периоды неопределенности интересными кажутся акции российских экспортеров с хорошей дивидендной доходностью и высокой надежностью - например Газпром, Лукойл или Русагро. Рост их выручки компенсирует падение российской валюты в случае серьезных потрясений.
📍 Сбербанк скорректировался от своих максимумов уже почти на 20%. Вероятно, покупка его акций по текущим уровням может стать интересной долгосрочной идеей.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции
📈 Рынки вечером: геополитика обвалила российский рынок
США. И снова ничего нового: NASDAQ и S&P500 обновили исторические максимумы. Пауэлла переизбрали на второй срок, на что рынок отреагировал позитивно. Байден заверил инвесторов, что тандем Пауэлл-Брейнард справится с инфляцией. Рынок будто бы поверил — золото в моменте теряло 2%.
РФ. Российский рынок пережил сегодня худший день в 2021 году. Инвесторы избавлялись от российских акций из-за политической нестабильности. По информации американской разведки, Россия в ближайшее время проведет военную операцию на территории Украины. Также добавляет негатива возможный дефолт Роснано, который обвалил сегодня RGBI до уровней 2019 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. И снова ничего нового: NASDAQ и S&P500 обновили исторические максимумы. Пауэлла переизбрали на второй срок, на что рынок отреагировал позитивно. Байден заверил инвесторов, что тандем Пауэлл-Брейнард справится с инфляцией. Рынок будто бы поверил — золото в моменте теряло 2%.
РФ. Российский рынок пережил сегодня худший день в 2021 году. Инвесторы избавлялись от российских акций из-за политической нестабильности. По информации американской разведки, Россия в ближайшее время проведет военную операцию на территории Украины. Также добавляет негатива возможный дефолт Роснано, который обвалил сегодня RGBI до уровней 2019 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: стабильная нестабильность
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня не могли определиться с единым направлением. Народный Банк Китая сейчас в сложной ситуации: замедляющуюся экономику нужно поддерживать, но лидер страны Си Цзиньпин дал понять, что не позволит раздувать "пузыри".
Россия. Российский рынок под давлением из-за геополитических рисков. Не добавляют оптимизма и новые санкции против "Северного потока 2". Тем временем страны-импортеры нефти договорились "распечатать" свои нефтяные резервы, а в ОПЕК+ пообещали ответить корректировкой объемов добычи.
США. Американские рынки продолжат "переваривать" вчерашнее выдвижение главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Одновременно президент Байден заявил, что ждет от Федрезерва борьбы с инфляцией. Опрошенные Bloomberg аналитики считают, что хорошие данные по рынку труда могут подтолкнуть ФРС к более быстрому сокращению программы выкупа активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня не могли определиться с единым направлением. Народный Банк Китая сейчас в сложной ситуации: замедляющуюся экономику нужно поддерживать, но лидер страны Си Цзиньпин дал понять, что не позволит раздувать "пузыри".
Россия. Российский рынок под давлением из-за геополитических рисков. Не добавляют оптимизма и новые санкции против "Северного потока 2". Тем временем страны-импортеры нефти договорились "распечатать" свои нефтяные резервы, а в ОПЕК+ пообещали ответить корректировкой объемов добычи.
США. Американские рынки продолжат "переваривать" вчерашнее выдвижение главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Одновременно президент Байден заявил, что ждет от Федрезерва борьбы с инфляцией. Опрошенные Bloomberg аналитики считают, что хорошие данные по рынку труда могут подтолкнуть ФРС к более быстрому сокращению программы выкупа активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💰 Инвестиции в fashion-индустрию: модно ли это сегодня?
Fashion-бренды давно стали активно растущей частью потребительского сектора. Сегодня поговорим об инвестиционной привлекательности самых известных “модных” компаний, акции которых можно купить через СПб биржу.
HugoBoss #BOSS. Немецкая Hugo Boss AG производит дорогую мужскую и женскую одежду, обувь и аксессуары. Акции устойчиво растут с ноября 2020 года, хотя с 2015 года они находились в глобальном нисходящем тренде. Он был обусловлен снижением спроса на люксовые товары в Китае, и это сильно охладило пыл инвесторов.
PVH #PVH. Компания занимается производством дорогой одежды, владеет брендами Calvin Klein и TOMMY HILFIGER. Товары продаются более чем в 40 странах, в основном это Европа — 44%, США — 34%, Азия — 17%. Акции с момента падения в марте 2020 года выросли в 3 раза: до $122. За последний квартал компания отчиталась о росте продаж на 46% по отношению к прошлому году.
Ralph Lauren corporation #RL производит товары премиального сегмента в 5 категориях: одежда, аксессуары, парфюм, товары для дома и гостеприимства. 45% выручки приносят продажи в Северной Америке, 27% в Европе, 22% в Азии. Компания еще не восстановилась до своих исторических пиков в 2015 году.
Capri Holdings #CPRI. Это еще один представитель премиум-сегмента с целой копилкой брендов: Versace, Michael Kors и Jimmy Choo. Компания продаёт одежду, обувь и аксессуары. Акции Capri Holdings тоже показывают снижение с 2015 года. Но, как и другие люксовые бренды, компания вышла из нисходящего тренда и восстановились, показав рост котировок в 281%.
У всех четырёх компаний графики очень похожи: пиковые значения цен на акции в 2015 году, снижение вплоть до 2020, а затем уверенное восстановление после первой волны коронавирусных локдаунов.
По мультипликаторам наиболее привлекательна Capri Holdings. Прогнозная целевая цена на 12 месяцев составляет $75,57 долларов: +18% от сегодняшней цены. Прогноз основан на методе сравнительного анализа.
Аналитики InvestFuture подумали, что же будет залогом успеха для компаний из мира моды в будущем.
📍 В ближайшие 5 лет основными покупателями премиум одежды станут поколения Y и Z, с сильно увеличивающейся долей азиатских потребителей.
📍 Бренды классической одежды типа Hugo Boss в основном популярны у людей старше 35 лет. Эти бренды будут расти слабее, в отличии от конкурентов, нацеленных на молодую аудиторию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции #IF_акции_США #IF_акции_ЕС
Fashion-бренды давно стали активно растущей частью потребительского сектора. Сегодня поговорим об инвестиционной привлекательности самых известных “модных” компаний, акции которых можно купить через СПб биржу.
HugoBoss #BOSS. Немецкая Hugo Boss AG производит дорогую мужскую и женскую одежду, обувь и аксессуары. Акции устойчиво растут с ноября 2020 года, хотя с 2015 года они находились в глобальном нисходящем тренде. Он был обусловлен снижением спроса на люксовые товары в Китае, и это сильно охладило пыл инвесторов.
PVH #PVH. Компания занимается производством дорогой одежды, владеет брендами Calvin Klein и TOMMY HILFIGER. Товары продаются более чем в 40 странах, в основном это Европа — 44%, США — 34%, Азия — 17%. Акции с момента падения в марте 2020 года выросли в 3 раза: до $122. За последний квартал компания отчиталась о росте продаж на 46% по отношению к прошлому году.
Ralph Lauren corporation #RL производит товары премиального сегмента в 5 категориях: одежда, аксессуары, парфюм, товары для дома и гостеприимства. 45% выручки приносят продажи в Северной Америке, 27% в Европе, 22% в Азии. Компания еще не восстановилась до своих исторических пиков в 2015 году.
Capri Holdings #CPRI. Это еще один представитель премиум-сегмента с целой копилкой брендов: Versace, Michael Kors и Jimmy Choo. Компания продаёт одежду, обувь и аксессуары. Акции Capri Holdings тоже показывают снижение с 2015 года. Но, как и другие люксовые бренды, компания вышла из нисходящего тренда и восстановились, показав рост котировок в 281%.
У всех четырёх компаний графики очень похожи: пиковые значения цен на акции в 2015 году, снижение вплоть до 2020, а затем уверенное восстановление после первой волны коронавирусных локдаунов.
По мультипликаторам наиболее привлекательна Capri Holdings. Прогнозная целевая цена на 12 месяцев составляет $75,57 долларов: +18% от сегодняшней цены. Прогноз основан на методе сравнительного анализа.
Аналитики InvestFuture подумали, что же будет залогом успеха для компаний из мира моды в будущем.
📍 В ближайшие 5 лет основными покупателями премиум одежды станут поколения Y и Z, с сильно увеличивающейся долей азиатских потребителей.
📍 Бренды классической одежды типа Hugo Boss в основном популярны у людей старше 35 лет. Эти бренды будут расти слабее, в отличии от конкурентов, нацеленных на молодую аудиторию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции #IF_акции_США #IF_акции_ЕС
📉 Рынки вечером: Байден не смог успокоить рынок нефти
США. Что-то новенькое: американский рынок начал день падением. США сегодня объявили о продаже нефти в рынок. Однако котировки не упали — Brent прибавляет почти 3%. Участники рынка быстро разуверились в возможностях Байдена победить инфляцию. Ставки по десятилетним трежериз резко подскочили, что могло вызвать коррекцию в акциях Big Tech.
Россия. А вот наш рынок сегодня откупили, так как инвесторы переоценили геополитические риски. Поддержку нашему рынку также оказали растущие цены на нефть. В лидерах роста сегодня акции Qiwi — компания объявила промежуточные дивиденды.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Что-то новенькое: американский рынок начал день падением. США сегодня объявили о продаже нефти в рынок. Однако котировки не упали — Brent прибавляет почти 3%. Участники рынка быстро разуверились в возможностях Байдена победить инфляцию. Ставки по десятилетним трежериз резко подскочили, что могло вызвать коррекцию в акциях Big Tech.
Россия. А вот наш рынок сегодня откупили, так как инвесторы переоценили геополитические риски. Поддержку нашему рынку также оказали растущие цены на нефть. В лидерах роста сегодня акции Qiwi — компания объявила промежуточные дивиденды.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎫 Розыгрыш билета на InvestFuture Conference
4 декабря в Москве впервые пройдет InvestFuture Conference — большой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где легендарные игроки и профессионалы финансовой сферы поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.
В преддверии этого события мы решили разыграть онлайн-билет. Чтобы выиграть, нужно первым решить задачу правильно. Будьте внимательны: просто ответа недостаточно, необходимо и само решение.
🔗 Чтобы узнать задачу и отправить свой вариант, нажмите сюда
Подробнее о событии и билетная касса: https://investfuture.events
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
4 декабря в Москве впервые пройдет InvestFuture Conference — большой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где легендарные игроки и профессионалы финансовой сферы поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.
В преддверии этого события мы решили разыграть онлайн-билет. Чтобы выиграть, нужно первым решить задачу правильно. Будьте внимательны: просто ответа недостаточно, необходимо и само решение.
🔗 Чтобы узнать задачу и отправить свой вариант, нажмите сюда
Подробнее о событии и билетная касса: https://investfuture.events
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.