⚖️ Чистая энергия vs нефть и газ
Рост ВИЭ (возобновляемых источников энергии) — новый вековой тренд.
📎 Текущее падение потребления нефти и газа носит циклический характер — спрос на нефть восстановится и будет расти еще в течение нескольких лет. Но это не точно.
Многие эксперты считают, что мировой спрос на нефть будет расти и дальше, в течение 10 - 20 лет, т.к. путь к ВИЭ не так очевиден, как хотят заставить нас думать СМИ и политики.
📌 Всемирный банк: “для выработки 7 тераватт энергии к 2050 г. (~ 50% текущего мирового потребления) необходимо увеличение добычи серебра и индия на 100% и 920% соответственно” — оба необходимы для создания солнечных панелей.
❗️Для этого нужны дополнительные 130 шахт размером с крупнейший в мире мексиканский серебряный рудник Пенаскито.
❗️Для хранения энергии нужно больше аккумуляторов, придется увеличить добычу лития на 2700%. Для этого производства потребуются все водные запасы Чили.
Строительство новых шахт и карьеров уже является потенциальной экологической катастрофой, а отработавшие солнечные батареи нужно еще перерабатывать.
Политики и фанаты зеленой энергии прячутся за обещаниями предприятий по переработке отходов в будущем, но мир не может справиться даже с этим 👇🏻
🆘 Всего 9% пластиковых отходов в мире перерабатывается. 91% - лежит на свалках и плавает в мировом океане.
🌱 Так ли безопасна зеленая энергетика, как нам кажется?
#IF_сектор #нефтянка
Рост ВИЭ (возобновляемых источников энергии) — новый вековой тренд.
📎 Текущее падение потребления нефти и газа носит циклический характер — спрос на нефть восстановится и будет расти еще в течение нескольких лет. Но это не точно.
Многие эксперты считают, что мировой спрос на нефть будет расти и дальше, в течение 10 - 20 лет, т.к. путь к ВИЭ не так очевиден, как хотят заставить нас думать СМИ и политики.
📌 Всемирный банк: “для выработки 7 тераватт энергии к 2050 г. (~ 50% текущего мирового потребления) необходимо увеличение добычи серебра и индия на 100% и 920% соответственно” — оба необходимы для создания солнечных панелей.
❗️Для этого нужны дополнительные 130 шахт размером с крупнейший в мире мексиканский серебряный рудник Пенаскито.
❗️Для хранения энергии нужно больше аккумуляторов, придется увеличить добычу лития на 2700%. Для этого производства потребуются все водные запасы Чили.
Строительство новых шахт и карьеров уже является потенциальной экологической катастрофой, а отработавшие солнечные батареи нужно еще перерабатывать.
Политики и фанаты зеленой энергии прячутся за обещаниями предприятий по переработке отходов в будущем, но мир не может справиться даже с этим 👇🏻
🆘 Всего 9% пластиковых отходов в мире перерабатывается. 91% - лежит на свалках и плавает в мировом океане.
🌱 Так ли безопасна зеленая энергетика, как нам кажется?
#IF_сектор #нефтянка
🔶 Petropavlovsk (#POGR): Итоги
Факторы дальнейшего роста акционерной стоимости:
• Выход POX Hub (4 автоклава) на полную мощность в 2020 г.
• Ввод в эксплуатацию второй флотационной фабрики на ГГМК Пионер.
• Строительство 5-го и 6-го автоклава на POX Hub (+30% к перерабатывающим мощностям, пока в планах).
• Продажа непрофильного актива IRC.
• Снижение долга (делеверидж).
• Рост цен на золото.
• Принятие дивидендной политики, вопрос которой обсуждался на ГОСА, но решения пока нет 👇🏻
❗️ Petropavlovsk с 2013 г. не платит дивиденды 👉🏻 Струков заподозрил вывод денег из компании.
💰 При средней цене золота в 1875 $ (текущая цена):
• Выручка за 1П2021 г. может составить ~ $720 млн.
• Операционный денежный поток ~ $230 млн.
EBITDA ~ $265 млн
Это дает форвардный EV / EBITDA 7,5x, против 9,45 у Полюс и 10,5 у Полиметалл.
‼️ Если сравнивать по наиболее достоверному коэфф. Р / операционный денежный поток (CF) - Петропавловск торгуется с 40%-50% дисконтом к аналогам.
#IF_обзор
Факторы дальнейшего роста акционерной стоимости:
• Выход POX Hub (4 автоклава) на полную мощность в 2020 г.
• Ввод в эксплуатацию второй флотационной фабрики на ГГМК Пионер.
• Строительство 5-го и 6-го автоклава на POX Hub (+30% к перерабатывающим мощностям, пока в планах).
• Продажа непрофильного актива IRC.
• Снижение долга (делеверидж).
• Рост цен на золото.
• Принятие дивидендной политики, вопрос которой обсуждался на ГОСА, но решения пока нет 👇🏻
❗️ Petropavlovsk с 2013 г. не платит дивиденды 👉🏻 Струков заподозрил вывод денег из компании.
💰 При средней цене золота в 1875 $ (текущая цена):
• Выручка за 1П2021 г. может составить ~ $720 млн.
• Операционный денежный поток ~ $230 млн.
EBITDA ~ $265 млн
Это дает форвардный EV / EBITDA 7,5x, против 9,45 у Полюс и 10,5 у Полиметалл.
‼️ Если сравнивать по наиболее достоверному коэфф. Р / операционный денежный поток (CF) - Петропавловск торгуется с 40%-50% дисконтом к аналогам.
#IF_обзор
🌝 18 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3617,71 (+0,23%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3080,68 (+0,9%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1276,75 (+1,4%)
🛢 Нефть Brent: $44,54 (+1,7%)
💵 USD/RUB: 76,02 (-0,3%)
💶 EUR/RUB: 90,22 (-0,2%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
ВСМПО-Ависма +8,7%
Роснефть +4,19%
------
Совкомфлот -1,81%
НЛМК -1,71%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
TechnipFMC +6,44%
MGM Resorts +6,00%
------
Lowe’s -5,47%
Norwegian Cruise Line -3,92%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3617,71 (+0,23%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3080,68 (+0,9%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1276,75 (+1,4%)
🛢 Нефть Brent: $44,54 (+1,7%)
💵 USD/RUB: 76,02 (-0,3%)
💶 EUR/RUB: 90,22 (-0,2%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
ВСМПО-Ависма +8,7%
Роснефть +4,19%
------
Совкомфлот -1,81%
НЛМК -1,71%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
TechnipFMC +6,44%
MGM Resorts +6,00%
------
Lowe’s -5,47%
Norwegian Cruise Line -3,92%
#итогидня
#итогидня
🇺🇸 Главные события США:
• Amazon, еще девяти утра нет, а ты уже злодействуешь. Новая онлайн-аптека и падение акций конкурентов.
• Tesla - станет лидером отрасли? Сомнительно. Рассказали про планы конкурентов.
• Pfizer объявил об эффективности вакцины в 95% и собирался просить разрешение на её применение в ближайшие дни. Несмотря на это, компания падает. Разобрались в причинах.
• В очередной раз подумали о перспективах ВИЭ. Все не так гладко?
• США ввели санкции против Ирана.
• Carnival отменил все январские круизы из США.
• Apple снижает комиссию в AppStore на 15% для малого бизнеса, зарабатывающего менее $1 млн в год, а ЕС обещает продолжить антимонопольное расследование.
• Демократы пригласили республиканцев для переговоров по новому пакету стимулов.
• Власти США разрешили возобновить эксплуатацию Boeing 737 Max.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Рассказали, как инвестировать в российский e-commerce.
• Узнали, сколько стоит Ozon. Книги заявок на IPO планируется закрыть 23 ноября.
• Подвели итоги по Petropavlovsk.
• Наблюдательный совет X5 Retail Group одобрил промежуточные дивиденды 73,645 рубля на акцию.
• СД Магнита порекомендовал выплатить дивиденды в размере 245,31 рублей на акцию.
• Fix Price изучает возможность IPO.
• Игровое подразделение Mail ru MyGames заключило партнерство с Google.
🇨🇳 Взглянули на отчёт NIO.
🇺🇸 Главные события США:
• Amazon, еще девяти утра нет, а ты уже злодействуешь. Новая онлайн-аптека и падение акций конкурентов.
• Tesla - станет лидером отрасли? Сомнительно. Рассказали про планы конкурентов.
• Pfizer объявил об эффективности вакцины в 95% и собирался просить разрешение на её применение в ближайшие дни. Несмотря на это, компания падает. Разобрались в причинах.
• В очередной раз подумали о перспективах ВИЭ. Все не так гладко?
• США ввели санкции против Ирана.
• Carnival отменил все январские круизы из США.
• Apple снижает комиссию в AppStore на 15% для малого бизнеса, зарабатывающего менее $1 млн в год, а ЕС обещает продолжить антимонопольное расследование.
• Демократы пригласили республиканцев для переговоров по новому пакету стимулов.
• Власти США разрешили возобновить эксплуатацию Boeing 737 Max.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Рассказали, как инвестировать в российский e-commerce.
• Узнали, сколько стоит Ozon. Книги заявок на IPO планируется закрыть 23 ноября.
• Подвели итоги по Petropavlovsk.
• Наблюдательный совет X5 Retail Group одобрил промежуточные дивиденды 73,645 рубля на акцию.
• СД Магнита порекомендовал выплатить дивиденды в размере 245,31 рублей на акцию.
• Fix Price изучает возможность IPO.
• Игровое подразделение Mail ru MyGames заключило партнерство с Google.
🇨🇳 Взглянули на отчёт NIO.
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 19 ноября (четверг)
Новости российских компаний
💼 Газпром, МОЭСК, МТС и ОГК-2 проведут заседания советов директоров
💸 Газпром нефть, QIWI, Мечел и Черкизово опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
Новости американских компаний
💸 Intuit, Ross Stores и Macy's опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Moody's
Экономические события
🗣 В 11:00 председатель председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
📊 В 16:30 США опубликуют число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 707 тыс.)
📊 В 18:00 узнаем объем продаж на вторичном рынке жилья США за октябрь (прогноз 6,45 млн и -1,2% м/м)
Новости российских компаний
💼 Газпром, МОЭСК, МТС и ОГК-2 проведут заседания советов директоров
💸 Газпром нефть, QIWI, Мечел и Черкизово опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
Новости американских компаний
💸 Intuit, Ross Stores и Macy's опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Moody's
Экономические события
🗣 В 11:00 председатель председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
📊 В 16:30 США опубликуют число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 707 тыс.)
📊 В 18:00 узнаем объем продаж на вторичном рынке жилья США за октябрь (прогноз 6,45 млн и -1,2% м/м)
☀️ 19 ноября: Стадия рынка - каламбур от аналитиков.
“Инвесторы берут заслуженный тайм-аут после пары недель чрезмерного оптимизма”.
“Прогресс в создании вакцины многообещающий и предполагает наличие света в конце туннеля, но нельзя сказать наверняка, какова длина этого туннеля”.
Тем временем В США ужесточают ограничения. Школы в Нью-Йорке и во всем штате Кентукки закрыты на карантин.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 611,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 56 583,1K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3567,8 (-1,16%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3570,5 (+0,15%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3363,1 (+0,47%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 25634,1 (-0,37%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $44,4 (+0,68%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3066,5 (-0,50%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1268,7 (-0,63%)
💵 USD/RUB: 76,1 (+0,24%)
💶 EUR/RUB: 90,3 (+0,19%)
#открытие
“Инвесторы берут заслуженный тайм-аут после пары недель чрезмерного оптимизма”.
“Прогресс в создании вакцины многообещающий и предполагает наличие света в конце туннеля, но нельзя сказать наверняка, какова длина этого туннеля”.
Тем временем В США ужесточают ограничения. Школы в Нью-Йорке и во всем штате Кентукки закрыты на карантин.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 611,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 56 583,1K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3567,8 (-1,16%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3570,5 (+0,15%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3363,1 (+0,47%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 25634,1 (-0,37%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $44,4 (+0,68%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3066,5 (-0,50%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1268,7 (-0,63%)
💵 USD/RUB: 76,1 (+0,24%)
💶 EUR/RUB: 90,3 (+0,19%)
#открытие
📃 Газпромнефть, Мечел – отчеты за 3кв. 2020
🛢 Газпромнефть (#SIBN) – 316,60 (+0,19%)
•Выручка – 536 млрд. (+34,8% кв/кв)
•Скор. EBITDA – 147 млрд. (+77,7% кв/кв)
•Чистая прибыль – 27,9 млрд. (+27% кв/кв)
•Чистый долг / EBITDA – 1,50 (+23 б.п. кв/кв)
Показатели за 3 кв. лучше, чем во втором за счет улучшения конъюнктуры на рынке и увеличения средней цены за баррель нефтяного эквивалента.
За восстановление экономики говорит то, что объем продаж топлива на АЗС вырос на 27% кв/кв до 2,68 млн. тонн.
Однако, за 9 мес. показатели все еще слабые:
•Выручка – 1,44 трлн. (-22,5% г/г)
•Чистая прибыль – 36,1 млрд. (-88,7% г/г)
По мере ввода новых ограничений, компания может снова демонстрировать ухудшение показателей.
⚙️ Мечел (#MTLR) – 59,75 (-1,39%)
•Выручка – 64,4 млрд. (-0,2% г/г)
•Операционная прибыль – 6,3 млрд. (убыток 2 млрд. годом ранее)
•EBITDA – 9,3 млрд. (+6% г/г)
•Чистый убыток – 25,9 млрд. (прибыль 47 млрд. годом ранее)
Убыток обусловлен изменениями курсовых разниц на 23,7 млрд. Высокая прибыль годом ранее была получена за счет прибыли от прекращающейся деятельности в 45 млрд.
Чистый долг Группы без пеней, штрафов и опционов на 30 сентября 2020 года уменьшился на 64,3 млрд рублей в сравнении с аналогичным показателем на конец 2019 года и составил 336,1млрд рублей.
Соотношение чистого долга к EBITDA на конец третьего квартала 2020 года составило х8,2
#IF_акции_РФ #IF_отчеты
🛢 Газпромнефть (#SIBN) – 316,60 (+0,19%)
•Выручка – 536 млрд. (+34,8% кв/кв)
•Скор. EBITDA – 147 млрд. (+77,7% кв/кв)
•Чистая прибыль – 27,9 млрд. (+27% кв/кв)
•Чистый долг / EBITDA – 1,50 (+23 б.п. кв/кв)
Показатели за 3 кв. лучше, чем во втором за счет улучшения конъюнктуры на рынке и увеличения средней цены за баррель нефтяного эквивалента.
За восстановление экономики говорит то, что объем продаж топлива на АЗС вырос на 27% кв/кв до 2,68 млн. тонн.
Однако, за 9 мес. показатели все еще слабые:
•Выручка – 1,44 трлн. (-22,5% г/г)
•Чистая прибыль – 36,1 млрд. (-88,7% г/г)
По мере ввода новых ограничений, компания может снова демонстрировать ухудшение показателей.
⚙️ Мечел (#MTLR) – 59,75 (-1,39%)
•Выручка – 64,4 млрд. (-0,2% г/г)
•Операционная прибыль – 6,3 млрд. (убыток 2 млрд. годом ранее)
•EBITDA – 9,3 млрд. (+6% г/г)
•Чистый убыток – 25,9 млрд. (прибыль 47 млрд. годом ранее)
Убыток обусловлен изменениями курсовых разниц на 23,7 млрд. Высокая прибыль годом ранее была получена за счет прибыли от прекращающейся деятельности в 45 млрд.
Чистый долг Группы без пеней, штрафов и опционов на 30 сентября 2020 года уменьшился на 64,3 млрд рублей в сравнении с аналогичным показателем на конец 2019 года и составил 336,1млрд рублей.
Соотношение чистого долга к EBITDA на конец третьего квартала 2020 года составило х8,2
#IF_акции_РФ #IF_отчеты
📃 Nvidia, Macy’s – отчеты за 3 кв. 2020
💻 Nvidia (#NVDA) – 532,15 (-1,32%)
•Выручка – $4,72 млрд. (+57% г/г)
•Операционная прибыль – $1,99 млрд. (+72% г/г)
•Чистая прибыль – $1,83 млрд. (+66% г/г)
•Прибыль на акцию $2,91 – лучше прогноза $2,70
Новый графический процессор линейки NVIDIA GeForce RTX пользуется огромным спросом. Более того, технология трассировки лучей, реализованная в RTX, стала новым стандартом в играх.
Компания анонсировала новый программируемый процессор NVIDIA DPU для центров обработки данных и планы по приобретению Arm (создатель самого популярного в мире процессора)
NVIDIA объявила об окончательном соглашении о приобретении Arm Limited у SoftBank и SVF Holdco в рамках сделки на сумму $40 миллиардов.
Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2022 календарного года.
🔍 Прогноз от компании на 4 кв. 2020: Выручка – $4,8 млрд; Gross margin – 65,5%
🛒 Macy’s (#M) – 8,7 (-3,23%)
•Выручка – $3,9 млрд. (-23%)
•Операционный убыток – $127 млн. (прибыль 52 млн. годом ранее)
•Чистый убыток – $91 млн. (прибыль 2 млн. годом ранее)
•Прибыль на акцию (-$0,19) – лучше прогноза (-$0,50)
Денежные средства и эквиваленты за 9 мес. выросли до $1,5 млрд. (+127%). Краткосрочные кредиты составляют $536 млн. (-0,5%), долгосрочные $4,8 млрд. (+33%)
Компания надеется, что до новогодних праздников не будет серьезных локдаунов и Macy’s сможет сохранить продажи на текущем уровне.
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 2021 год: EPS = -$0,5
#IF_акции_США #IF_отчеты
💻 Nvidia (#NVDA) – 532,15 (-1,32%)
•Выручка – $4,72 млрд. (+57% г/г)
•Операционная прибыль – $1,99 млрд. (+72% г/г)
•Чистая прибыль – $1,83 млрд. (+66% г/г)
•Прибыль на акцию $2,91 – лучше прогноза $2,70
Новый графический процессор линейки NVIDIA GeForce RTX пользуется огромным спросом. Более того, технология трассировки лучей, реализованная в RTX, стала новым стандартом в играх.
Компания анонсировала новый программируемый процессор NVIDIA DPU для центров обработки данных и планы по приобретению Arm (создатель самого популярного в мире процессора)
NVIDIA объявила об окончательном соглашении о приобретении Arm Limited у SoftBank и SVF Holdco в рамках сделки на сумму $40 миллиардов.
Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2022 календарного года.
🔍 Прогноз от компании на 4 кв. 2020: Выручка – $4,8 млрд; Gross margin – 65,5%
🛒 Macy’s (#M) – 8,7 (-3,23%)
•Выручка – $3,9 млрд. (-23%)
•Операционный убыток – $127 млн. (прибыль 52 млн. годом ранее)
•Чистый убыток – $91 млн. (прибыль 2 млн. годом ранее)
•Прибыль на акцию (-$0,19) – лучше прогноза (-$0,50)
Денежные средства и эквиваленты за 9 мес. выросли до $1,5 млрд. (+127%). Краткосрочные кредиты составляют $536 млн. (-0,5%), долгосрочные $4,8 млрд. (+33%)
Компания надеется, что до новогодних праздников не будет серьезных локдаунов и Macy’s сможет сохранить продажи на текущем уровне.
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 2021 год: EPS = -$0,5
#IF_акции_США #IF_отчеты
🧬 Перспективный биотех: Exelixis Inc (#EXEL)
Разрабатывает и продает лекарства от рака. Основной продукт “Cabometyx” — препарат для лечения почечно-клеточного рака (RCC) поздней стадии.
🔸Активы 2.111 млн. ┃ Обязательства 259 млн.┃ Капитал 1.852 млн. ┃Наличные 1.188 млн ┃ Долг 0
Акции Exelixis с 2017 г. в боковике, несмотря на улучшение фундаментальных показателей (рост продаж, выход в прибыль, высокая валовая рентабельность, рост кэша и нулевой долг).
🔸Капитализация 5.988 млн ┃EV 4.791 млн
🔸Выручка (ТТМ) 957,8 млн ┃ Чистая прибыль (ТТМ) 152,14 млн
Компания стоит всего лишь 5 годовых выручек, а растет темпами по 59% в год и несет в себе невероятно высокую рентабельность 96,22%!
Exelixis надеется расширить показания Cabometyx на лечение рака простаты, дифференцированного рака щитовидной железы и немелкоклеточного рака легкого.
‼️ Все три терапии проходят клинические испытания на завершающей фазе. Exelixis также проводит 3 фазу испытаний для лечения гепатоцеллюлярной карциномы поздней стадии.
Дедлайн подачи заявок в FDA - 2П2021 г., но исходя из опыта других биотехов - это может случиться как позже, так и раньше.
Exelixis заявляет, что достигнет годового дохода в $4 млрд к 2025 году.
📎 Сейчас акции Exelixis дают хорошую возможность для входа, поскольку значительно скорректировали от сентябрьского максимума.
#IF_обзор #IF_акции_США #IF_идея
Разрабатывает и продает лекарства от рака. Основной продукт “Cabometyx” — препарат для лечения почечно-клеточного рака (RCC) поздней стадии.
🔸Активы 2.111 млн. ┃ Обязательства 259 млн.┃ Капитал 1.852 млн. ┃Наличные 1.188 млн ┃ Долг 0
Акции Exelixis с 2017 г. в боковике, несмотря на улучшение фундаментальных показателей (рост продаж, выход в прибыль, высокая валовая рентабельность, рост кэша и нулевой долг).
🔸Капитализация 5.988 млн ┃EV 4.791 млн
🔸Выручка (ТТМ) 957,8 млн ┃ Чистая прибыль (ТТМ) 152,14 млн
Компания стоит всего лишь 5 годовых выручек, а растет темпами по 59% в год и несет в себе невероятно высокую рентабельность 96,22%!
Exelixis надеется расширить показания Cabometyx на лечение рака простаты, дифференцированного рака щитовидной железы и немелкоклеточного рака легкого.
‼️ Все три терапии проходят клинические испытания на завершающей фазе. Exelixis также проводит 3 фазу испытаний для лечения гепатоцеллюлярной карциномы поздней стадии.
Дедлайн подачи заявок в FDA - 2П2021 г., но исходя из опыта других биотехов - это может случиться как позже, так и раньше.
Exelixis заявляет, что достигнет годового дохода в $4 млрд к 2025 году.
📎 Сейчас акции Exelixis дают хорошую возможность для входа, поскольку значительно скорректировали от сентябрьского максимума.
#IF_обзор #IF_акции_США #IF_идея
📃 Черкизово, QIWI - отчеты за 3 кв. 2020
🍗 Черкизово (#GCHE) - 1930 (+3,4%)
•Выручка – 31,7 млрд. (+5,9% г/г)
•Скор. Операционная прибыль – 7,8 млрд. (+52% г/г)
•Скор. EBITDA – 10,5 млрд (+38,2% г/г)
•Скор. Чистая прибыль – 6,7 млрд. (+66,8% г/г)
Экспортные продажи сохранили значительное влияние на рост показателей Компании, увеличившись на 61% г/г
Продажи в сетях быстрого питания частично восстановились после спада во втором квартале 2020 года.
Выручка сегментов за 9 мес.:
•Курица – 54,9 млрд. (+7,3% г/г)
•Индейка – 5,2 млрд. (+10,7% г/г)
•Свиноводство – 19,3 млрд. (+6,7% г/г)
•Мясопереработка 30,8 млрд. (5,1% г/г)
•Самсон – 1,6 млрд (+141% г/г)
25 сентября внеочередное общее собрание акционеров приняло решение погасить казначейских акций на 6,6344% от уставного капитала
💳 QIWI (#QIWI) - 1298 (+1,81%)
•Выручка – 6,6 млрд руб. (+11% г/г)
•Скорр. EBITDA – 4 млрд руб. (+60% г/г)
•Скорр. Чистая прибыль – 3,3 млрд руб. (+73% г/г)
Общий оборот сегмента платежных сервисов вырос на 11% до 435,4 млрд рублей.
Увеличение прибыль произошло на фоне снижения убытков “Рокетбанк” с -632 млн до -165 млн. и увеличения маржинальности других фин. сервисов.
Совет директоров утвердил дивиденды в размере 34 цента на акцию. Дата отсечки - 1 декабря 2020 г.
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
🍗 Черкизово (#GCHE) - 1930 (+3,4%)
•Выручка – 31,7 млрд. (+5,9% г/г)
•Скор. Операционная прибыль – 7,8 млрд. (+52% г/г)
•Скор. EBITDA – 10,5 млрд (+38,2% г/г)
•Скор. Чистая прибыль – 6,7 млрд. (+66,8% г/г)
Экспортные продажи сохранили значительное влияние на рост показателей Компании, увеличившись на 61% г/г
Продажи в сетях быстрого питания частично восстановились после спада во втором квартале 2020 года.
Выручка сегментов за 9 мес.:
•Курица – 54,9 млрд. (+7,3% г/г)
•Индейка – 5,2 млрд. (+10,7% г/г)
•Свиноводство – 19,3 млрд. (+6,7% г/г)
•Мясопереработка 30,8 млрд. (5,1% г/г)
•Самсон – 1,6 млрд (+141% г/г)
25 сентября внеочередное общее собрание акционеров приняло решение погасить казначейских акций на 6,6344% от уставного капитала
💳 QIWI (#QIWI) - 1298 (+1,81%)
•Выручка – 6,6 млрд руб. (+11% г/г)
•Скорр. EBITDA – 4 млрд руб. (+60% г/г)
•Скорр. Чистая прибыль – 3,3 млрд руб. (+73% г/г)
Общий оборот сегмента платежных сервисов вырос на 11% до 435,4 млрд рублей.
Увеличение прибыль произошло на фоне снижения убытков “Рокетбанк” с -632 млн до -165 млн. и увеличения маржинальности других фин. сервисов.
Совет директоров утвердил дивиденды в размере 34 цента на акцию. Дата отсечки - 1 декабря 2020 г.
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
🧬 Editas Medicine (#EDIT) - много перспектив, много рисков
Editas относится к компаниям работающим над редактированием генома по технологии CRISPR/Cas9.
В отличие от конкурентов компания также использует белок Cas12a, который позволяет преодолеть некоторые ограничения Cas9.
👀 Эксклюзивным препаратом Editas является лекарство (EDIT-101) для лечения врожденного амавроза Лебера. От заболевания страдает один человек на 81 тыс. (~100 тыс. больных на данный момент). Препарат находится на 3 фазе и не имеет аналогов у конкурентов.
🥇 EDIT-101 стал первым препаратом технологии CRISPR/Cas9, который был введен человеку в марте 2020 года.
🩸 В разработке у компании препарат от серповидной клеточной анемии (SCD) – EDIT-301 (фаза 2)
В 2005 году курс терапии при SCD обходился в $11-$14 тыс. на одного ребенка. Болезнь встречается у 1 из 365 рожденных чернокожих и у 1 из 16,3 тыс. рожденных латиноамериканского происхождения.
❗️Editas еще не имеет готовых коммерческих продуктов
3 кв. 2020 год:
🔸 Выручка 62 млн. (х19 г/г) ┃ Чистая прибыль 7,8 млн. (убыток 32 млн. годом ранее)
🔸 Капитализация 1,7 млрд. ┃Наличные 541 млн. ┃ Долг 21 млн.
📎 Инвестиции в компанию являются очень рисковыми.
#IF_акции_США #IF_обзор
Editas относится к компаниям работающим над редактированием генома по технологии CRISPR/Cas9.
В отличие от конкурентов компания также использует белок Cas12a, который позволяет преодолеть некоторые ограничения Cas9.
👀 Эксклюзивным препаратом Editas является лекарство (EDIT-101) для лечения врожденного амавроза Лебера. От заболевания страдает один человек на 81 тыс. (~100 тыс. больных на данный момент). Препарат находится на 3 фазе и не имеет аналогов у конкурентов.
🥇 EDIT-101 стал первым препаратом технологии CRISPR/Cas9, который был введен человеку в марте 2020 года.
🩸 В разработке у компании препарат от серповидной клеточной анемии (SCD) – EDIT-301 (фаза 2)
В 2005 году курс терапии при SCD обходился в $11-$14 тыс. на одного ребенка. Болезнь встречается у 1 из 365 рожденных чернокожих и у 1 из 16,3 тыс. рожденных латиноамериканского происхождения.
❗️Editas еще не имеет готовых коммерческих продуктов
3 кв. 2020 год:
🔸 Выручка 62 млн. (х19 г/г) ┃ Чистая прибыль 7,8 млн. (убыток 32 млн. годом ранее)
🔸 Капитализация 1,7 млрд. ┃Наличные 541 млн. ┃ Долг 21 млн.
📎 Инвестиции в компанию являются очень рисковыми.
#IF_акции_США #IF_обзор
📍 Двух зайцев-ритейлеров съесть
1️⃣ X5 Retail Group может выплатить ~ 20 млрд рублей дивидендов за 9 мес. 2020 г., или 73,645 рубля на ГДР.
Доходность к текущим ценам 2,7%. Дата закрытия реестра 18 декабря 2020 г. Дата Т-2: 17.12.2020 г.
2️⃣ «Магнит» может выплатить ~25 млрд рублей дивидендов за 9 мес. 2020 г., из расчета 245,31 руб. на акцию.
Доходность к текущим ценам 4,8%. Дата закрытия реестра 8 января 2021 г. Дата Т-2: 06.01.2021 г.
⁉️ Кого же выбрать?
Можно попробовать получить дивиденды сразу от обоих ритейлеров — сначала от Х5, надеемся и ждем закрытие див. гэпа на предновогодних продажах и переходим в Магнит.
✅ Суровая статистика в нашу пользу — акции Х5 закрывают див. гэп, в среднем, за 4 торговых сессии:
• 29.05.2020 - 2 торговых дня
• 23.05.2019 - 8 торговых дней
• 25.05.2018 - 1 торговый день
Акции Магнита закрывают див.гэп, в среднем, за 5,5 дня. Исключением стал див.гэп 06.07.2018, который был закрыт только 21 июля 2020 года.
📍Потенциальные локдауны в крупных Российских городах повторно приведут к ажиотажному спросу на продукты питания и конечно же — туалетную бумагу 👇🏻
Вероятность быстрого закрытия див.гэпа Х5 — высокая.
А что вы думаете? Попробуем получить дабл-дивы?
#IF_идея #IF_дивиденды #FIVE #MGNT #IF_акции_РФ
1️⃣ X5 Retail Group может выплатить ~ 20 млрд рублей дивидендов за 9 мес. 2020 г., или 73,645 рубля на ГДР.
Доходность к текущим ценам 2,7%. Дата закрытия реестра 18 декабря 2020 г. Дата Т-2: 17.12.2020 г.
2️⃣ «Магнит» может выплатить ~25 млрд рублей дивидендов за 9 мес. 2020 г., из расчета 245,31 руб. на акцию.
Доходность к текущим ценам 4,8%. Дата закрытия реестра 8 января 2021 г. Дата Т-2: 06.01.2021 г.
⁉️ Кого же выбрать?
Можно попробовать получить дивиденды сразу от обоих ритейлеров — сначала от Х5, надеемся и ждем закрытие див. гэпа на предновогодних продажах и переходим в Магнит.
✅ Суровая статистика в нашу пользу — акции Х5 закрывают див. гэп, в среднем, за 4 торговых сессии:
• 29.05.2020 - 2 торговых дня
• 23.05.2019 - 8 торговых дней
• 25.05.2018 - 1 торговый день
Акции Магнита закрывают див.гэп, в среднем, за 5,5 дня. Исключением стал див.гэп 06.07.2018, который был закрыт только 21 июля 2020 года.
📍Потенциальные локдауны в крупных Российских городах повторно приведут к ажиотажному спросу на продукты питания и конечно же — туалетную бумагу 👇🏻
Вероятность быстрого закрытия див.гэпа Х5 — высокая.
А что вы думаете? Попробуем получить дабл-дивы?
#IF_идея #IF_дивиденды #FIVE #MGNT #IF_акции_РФ
💰 Золотая жила Роснефти (#ROSN)
Совет директоров «Роснефти» в понедельник одобрил продажу 10% в проекте «Восток Ойл» сингапурской Trafigura.
«Восток Ойл» - проект Роснефти, объединяющий несколько месторождений:
• Ванкорский кластер
• Пайяхское месторождение
• Западно-Иркинский участок
❗️ Подтвержденная ресурсная база проекта по жидким углеводородам ~6 млрд тонн (44 млрд баррелей).
⚙️ Добыча
• Планируемый объем добычи: 26 млн т/год нефти
• На полке - до 50 млн тн/год нефти (это >23% добычи Роснефти в год)
• С возможностью расширения до 100 млн тн.
🎭 В 2019 г. Роснефть обсуждала продажу доли с японской и индийской сторонами: 11 декабря Сечин летал в Японию для обсуждения условий японского участия в Восток Ойл. Но не срослось.
📌 Стоимость арктического проекта «Восток Ойл» ~ $120—130 млрд., дедлайн — 2024-2025 гг.
Исходя из долгосрочной цены нефти Brent $55 за баррель, 10% можно оценить в пределах $7-$8 млрд.
🔸 Продажа 10% доли Trafigura станет триггером к переоценке Роснефти:
• Продажа доли увеличит чистую прибыль, 50% которой направляется на дивиденды
• Приблизит Роснефть к реализации проекта, который обеспечит прирост EBITDA до 40%. Инвесторы будут это закладывать в оценку акций.
🗣 Merrill Lynch: «Проект представляет собой основной источник потенциального роста для НК «Роснефть»
🗣 J.P. Morgan: «Роснефть» сейчас – главный фаворит»
#IF_акции_РФ #IF_обзор #нефтянка
Совет директоров «Роснефти» в понедельник одобрил продажу 10% в проекте «Восток Ойл» сингапурской Trafigura.
«Восток Ойл» - проект Роснефти, объединяющий несколько месторождений:
• Ванкорский кластер
• Пайяхское месторождение
• Западно-Иркинский участок
❗️ Подтвержденная ресурсная база проекта по жидким углеводородам ~6 млрд тонн (44 млрд баррелей).
⚙️ Добыча
• Планируемый объем добычи: 26 млн т/год нефти
• На полке - до 50 млн тн/год нефти (это >23% добычи Роснефти в год)
• С возможностью расширения до 100 млн тн.
🎭 В 2019 г. Роснефть обсуждала продажу доли с японской и индийской сторонами: 11 декабря Сечин летал в Японию для обсуждения условий японского участия в Восток Ойл. Но не срослось.
📌 Стоимость арктического проекта «Восток Ойл» ~ $120—130 млрд., дедлайн — 2024-2025 гг.
Исходя из долгосрочной цены нефти Brent $55 за баррель, 10% можно оценить в пределах $7-$8 млрд.
🔸 Продажа 10% доли Trafigura станет триггером к переоценке Роснефти:
• Продажа доли увеличит чистую прибыль, 50% которой направляется на дивиденды
• Приблизит Роснефть к реализации проекта, который обеспечит прирост EBITDA до 40%. Инвесторы будут это закладывать в оценку акций.
🗣 Merrill Lynch: «Проект представляет собой основной источник потенциального роста для НК «Роснефть»
🗣 J.P. Morgan: «Роснефть» сейчас – главный фаворит»
#IF_акции_РФ #IF_обзор #нефтянка
🤑 Слабость доллара - сила биткоина
В прошлом месяце евро стал самой используемой валютой для глобальных платежей, впервые с февраля 2013 года опередив доллар.
Причинами девальвации доллара могут быть угрозы:
• Повышения налогов для бизнеса
• Продолжения торговой войны с Китаем
• Высокой инфляции из-за роста денежной массы М2
• Периода низких ставок на срок более 3-х лет
▪️ Инвесторы смотрят в сторону защитных активов. Таким активом оказалось не только золото.
Сейчас курс биткоина к золоту самый высокий с конца 2017 года.
#BTC - $18075 - 10% до ист. хая
В прошлом месяце евро стал самой используемой валютой для глобальных платежей, впервые с февраля 2013 года опередив доллар.
Причинами девальвации доллара могут быть угрозы:
• Повышения налогов для бизнеса
• Продолжения торговой войны с Китаем
• Высокой инфляции из-за роста денежной массы М2
• Периода низких ставок на срок более 3-х лет
▪️ Инвесторы смотрят в сторону защитных активов. Таким активом оказалось не только золото.
Сейчас курс биткоина к золоту самый высокий с конца 2017 года.
#BTC - $18075 - 10% до ист. хая
Инвестируете ли вы в криптовалюты?
Anonymous Poll
11%
Да!
67%
Нет!
22%
Нет, но интересуюсь/ наблюдаю
🌝 19 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3563,44 (-0,12%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3046,49 (-1,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1258,91 (-1,4%)
🛢 Нефть Brent: $44,08 (-0,1%)
💵 USD/RUB: 76,33 (+0,3%)
💶 EUR/RUB: 90,31 (+0,1%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Русал +5,05%
МосБиржа +1,35%
------
Эталон Групп -6,28%
QIWI -4,47%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
L Brands +16,53%
Moderna +4,81%
------
Robert Half International -5,39%
Estee Lauder Companies -3,7%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3563,44 (-0,12%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3046,49 (-1,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1258,91 (-1,4%)
🛢 Нефть Brent: $44,08 (-0,1%)
💵 USD/RUB: 76,33 (+0,3%)
💶 EUR/RUB: 90,31 (+0,1%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Русал +5,05%
МосБиржа +1,35%
------
Эталон Групп -6,28%
QIWI -4,47%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
L Brands +16,53%
Moderna +4,81%
------
Robert Half International -5,39%
Estee Lauder Companies -3,7%
#итогидня
#итогидня
🇺🇸 Главные события США:
• Посмотрели отчёты Nvidia и Macy’s.
• Разобрали перспективные биотехи Exelixis и Editas Medicine.
• Слабость доллара - сила биткоина.
• Ожидается заявление General Motors об увеличение вложений в электрокары.
• City выбрал MasterCard партнером по новой программе Google Pay.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёты Газпром нефть и Мечел, Черкизово и QIWI.
• За двумя зайцами погонишься - от обоих и получишь. Можно ли получить двойные дивиденды с Магнита и X5 Retail Group?
• Подумали о перспективах Роснефти.
• Число частных инвесторов на МосБирже за 2 недели выросло почти на 500 тысяч человек.
• МосБиржа допустила АДР Ozon к торгам.
🇨🇳 Joyy, обвалившийся после заявления Muddy Waters, заявил, что Muddy Waters ничего не понимает в китайском бизнесе. После падения котировок на 26,5%, они выросли на 16,6%.
🇺🇸 Главные события США:
• Посмотрели отчёты Nvidia и Macy’s.
• Разобрали перспективные биотехи Exelixis и Editas Medicine.
• Слабость доллара - сила биткоина.
• Ожидается заявление General Motors об увеличение вложений в электрокары.
• City выбрал MasterCard партнером по новой программе Google Pay.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёты Газпром нефть и Мечел, Черкизово и QIWI.
• За двумя зайцами погонишься - от обоих и получишь. Можно ли получить двойные дивиденды с Магнита и X5 Retail Group?
• Подумали о перспективах Роснефти.
• Число частных инвесторов на МосБирже за 2 недели выросло почти на 500 тысяч человек.
• МосБиржа допустила АДР Ozon к торгам.
🇨🇳 Joyy, обвалившийся после заявления Muddy Waters, заявил, что Muddy Waters ничего не понимает в китайском бизнесе. После падения котировок на 26,5%, они выросли на 16,6%.
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 20 ноября (пятница)
Новости российских компаний
💼 Аэрофлот проведет заседание совета директоров
💸 Ленэнерго опубликует финансовый отчет по МСФО за 3 квартал 2020 г.
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Johnson & Johnson и Prudential Financial
Экономические события
🗣 В 11:15 председатель председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
📊 В 19:00 Россия опубликует уровень безработицы (прогноз 6,4%) и объем розничных продаж (прогноз -3% г/г) за октябрь
🛢 В 21:00 мы узнаем число активных буровых установок в США от Baker Hughes
Новости российских компаний
💼 Аэрофлот проведет заседание совета директоров
💸 Ленэнерго опубликует финансовый отчет по МСФО за 3 квартал 2020 г.
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Johnson & Johnson и Prudential Financial
Экономические события
🗣 В 11:15 председатель председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
📊 В 19:00 Россия опубликует уровень безработицы (прогноз 6,4%) и объем розничных продаж (прогноз -3% г/г) за октябрь
🛢 В 21:00 мы узнаем число активных буровых установок в США от Baker Hughes
☀️ 20 ноября: открытие
В городе “вероятно началась вторая волна заражений” - глава здравоохранения Гонконга. На большей территории Калифорнии введены карантинные меры. Оптимизм инвесторов, вызванный новостями по вакцине, убывает.
ВОЗ советует не использовать Remdisivir от Gilead как лекарство от коронавируса.
Вакцина, разработанная Оксфордским Университетом совместно с AstraZeneca, показала свою эффективность на ранних испытаниях. Удалось добиться сильного иммунного ответа даже у пожилых людей.
В Джорджии закончился пересчет голосов. Байден сохранил свое лидерство в штате.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 650,5K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 57 260K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3581,9 (+0,39%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3561,3 (-0,52%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3377,7 (+0,44%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 25527,3 (-0,42%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $44,2 (+0,14%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3051,0 (+0,15%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1263,5 (+0,50%)
💵 USD/RUB: 76,9 (-0,35%)
💶 EUR/RUB: 90,2 (-0,36%)
#открытие
В городе “вероятно началась вторая волна заражений” - глава здравоохранения Гонконга. На большей территории Калифорнии введены карантинные меры. Оптимизм инвесторов, вызванный новостями по вакцине, убывает.
ВОЗ советует не использовать Remdisivir от Gilead как лекарство от коронавируса.
Вакцина, разработанная Оксфордским Университетом совместно с AstraZeneca, показала свою эффективность на ранних испытаниях. Удалось добиться сильного иммунного ответа даже у пожилых людей.
В Джорджии закончился пересчет голосов. Байден сохранил свое лидерство в штате.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 650,5K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 57 260K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3581,9 (+0,39%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3561,3 (-0,52%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3377,7 (+0,44%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 25527,3 (-0,42%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $44,2 (+0,14%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3051,0 (+0,15%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1263,5 (+0,50%)
💵 USD/RUB: 76,9 (-0,35%)
💶 EUR/RUB: 90,2 (-0,36%)
#открытие
💰 Цена вакцины. Актуальное
• ЕС согласился на цену в $18,3 за вакцину от Pfizer(#PFE) и готов приобрести 200 млн. доз с опционом еще на 100 млн. Для Pfizer сделка означает потенциальные $5,5 млрд (11% от выручки ТТМ)
• ЕС купил по 10 евро за дозу 405 млн. доз от CureVac (#CVAC). Для компании с выручкой $7,5 млн. ТТМ это существенный заказ.
Так как ЕС субсидировало производство вакцин BioNTech, в случае, если Pfizer поставит вакцины в США раньше, чем удовлетворит спрос Евросоюза, контракт будет признан нарушенным, и европейским государствам будет возмещена половина уплаченной суммы.
📍 В июле правительство США договорилось с Pfizer о выплате 19,5 долларов за дозу на 100 миллионов доз с возможностью покупки еще 500 миллионов на условиях, которые будут обсуждаться отдельно.
#IF_сектор
• ЕС согласился на цену в $18,3 за вакцину от Pfizer(#PFE) и готов приобрести 200 млн. доз с опционом еще на 100 млн. Для Pfizer сделка означает потенциальные $5,5 млрд (11% от выручки ТТМ)
• ЕС купил по 10 евро за дозу 405 млн. доз от CureVac (#CVAC). Для компании с выручкой $7,5 млн. ТТМ это существенный заказ.
Так как ЕС субсидировало производство вакцин BioNTech, в случае, если Pfizer поставит вакцины в США раньше, чем удовлетворит спрос Евросоюза, контракт будет признан нарушенным, и европейским государствам будет возмещена половина уплаченной суммы.
📍 В июле правительство США договорилось с Pfizer о выплате 19,5 долларов за дозу на 100 миллионов доз с возможностью покупки еще 500 миллионов на условиях, которые будут обсуждаться отдельно.
#IF_сектор
🧬 Перспективный биотех: Acadia Pharmaceuticals (#ACAD)
Acad разрабатывает и продает биофарм- препараты для лечения заболеваний ЦНС, пока что с одним продаваемым препаратом “Нуплазид”.
💉 В процессе разработки и испытаний еще 5 низкомолекулярных препаратов для лечения болезни Паркинсона, Альцгеймера и шизофрении, в т.ч. 3 препарата проходят завершающую, 3-ю стадию клинических испытаний.
"Нуплазид" — блокбастер: первое и единственное средство для лечения психоза, связанного с деменцией.
До 2028 года Нуплазид защищен патентным правом, что защищает Acad от появления дженериков.
📊 Продажи препарата растут по 30-40% в квартал. В итоге, Acadia демонстрирует невероятные темпа роста квартальной выручки и EPS по 30-60% г/г., валовая рентабельность которой — 98%.
С 2017 г. выручка выросла на 235%. В настоящее время ACAD убыточна, по прогнозам выйдет в прибыль через 5-6 кварталов.
Адресный рынок (TAM) $2,3 млрд. (~300k пациентов).
По мере достижения TAM, капитализация компании будет расти по экспоненте👇
С учетом среднеотраслевого P/S 18x, капитализация Acadia может достигнуть $41,4 млрд.
🚀 Апсайд ~380% на горизонте 5+ лет только за счет одного препарата — Нуплазида!
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_идея
Acad разрабатывает и продает биофарм- препараты для лечения заболеваний ЦНС, пока что с одним продаваемым препаратом “Нуплазид”.
💉 В процессе разработки и испытаний еще 5 низкомолекулярных препаратов для лечения болезни Паркинсона, Альцгеймера и шизофрении, в т.ч. 3 препарата проходят завершающую, 3-ю стадию клинических испытаний.
"Нуплазид" — блокбастер: первое и единственное средство для лечения психоза, связанного с деменцией.
До 2028 года Нуплазид защищен патентным правом, что защищает Acad от появления дженериков.
📊 Продажи препарата растут по 30-40% в квартал. В итоге, Acadia демонстрирует невероятные темпа роста квартальной выручки и EPS по 30-60% г/г., валовая рентабельность которой — 98%.
С 2017 г. выручка выросла на 235%. В настоящее время ACAD убыточна, по прогнозам выйдет в прибыль через 5-6 кварталов.
Адресный рынок (TAM) $2,3 млрд. (~300k пациентов).
По мере достижения TAM, капитализация компании будет расти по экспоненте👇
С учетом среднеотраслевого P/S 18x, капитализация Acadia может достигнуть $41,4 млрд.
🚀 Апсайд ~380% на горизонте 5+ лет только за счет одного препарата — Нуплазида!
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_идея
