Несколько недель назад я рассказывал про коллекцию публикаций «Which Half Is Wasted?». А сегодня хочу отдельно порекомендовать статью о том, почему Google/Alphabet переоценен. Это не какая-то попытка поиска истины или желания автора показаться умнее всех. Уверяю, здесь интересна сама логика и манипулирование цифрами. А более 7к рекомендаций на Medium тому подтверждение.

Суть в том, что у Google год назад было $90 млрд выручки и 87% от неё — это реклама. То есть Google в первую очередь медиа корпорация. Однако по сравнению с тем же Disney (доход $55ккк в 2016 году) у Google мультипликатор в 2 раза больше (36.49). Ключевая цифра — весь рынок рекламы это около $600 млрд. Digital очевидно ещё меньше. Конечно, рынок тоже шириться, особенно мобильная реклама в последние годы. Но Гуглу осталось уже слишком мало места для роста. Посему непонятно откуда столько иксов.

Абзац выше — очень краткое, обрывистое и неполное изложение оригинала, тезисы из которого трудно уместить в записи для Телеграм канала. Ещё раз обращаю внимание, что $GOOG стоит ровно столько, сколько за него платит рынок. Автор лишь рассуждает о возможной девальвации акций Alphabet.

https://medium.com/s/which-half-is-wasted/googles-350-billion-haircut-fa1a0f33ace1

На фоне предыдущего поста меня как-то взбудоражило понимание происходящего. Известно, что для крупнейших в мире производителей контакт с человеком через телевизор значительно дешевле. Таргетинг им не нужен, их потенциальный клиент каждый. А денег на маркетинг эти несколько рекламодателей тратят больше, чем все остальные. И ведь именно бюджеты на видеорекламу росли быстрее всего в 2017 году.

Затрудняюсь доказать последнее утверждение конкретными цифрами, но на памяти несколько исследовательских агенств и рекламных сетей говорили о популяризации видео. И ведь не просто так крупные платформы объявили о том, что идут в производство: Facebook инвестирует в создание своего контента $1 млрд, Neflix — $6 млрд, Google — 4.5 млрд, Hulu — 2.5 млрд.

Также рассуждая о «рекламных потолках» для Google и перебирая нолики в голове, оказывается, что условный международный Яндекс.Здоровье может быть намного больше, чем, скажем Facebook. Мировой рынок healthcare по разным данным оценивается в 9 триллионов долларов. Это в 15 раз больше всего рекламного рынка. #мысливслух

И вновь цитирую Евгения Тимко. Уж дюже интересный пост у него на Facebook про лекарство от рака и венчур:

«4,000%+ IRR за три мясяца — столько сделали инвесторы, зашедшие в Impact Biomedicines прошлой весной. Не так часто, стартапы возрастом менее двух лет покупают за $7 млрд.

Весь ажиотаж вокруг федратемиба, лекарства потенциально помогающего при двух типах рака, которым суммарно в Штатах болеет не более 30 тыс. человек. В начале этого года Spark Therapeutics со своей Luxturna уже показала, что значит желание отбить понесенные затраты (и "чуть-чуть" заработать) на лечении редкого заболевания. Компания выпустила на рынок терапию от слепоты, вызванной очень редким заболеванием, ценой в $850,000. Ну а какой выбор, если захочешь видеть.

Конечно же, федратемиб разрабатывался давно. Ещё в 2013 FDA остановил испытания, проводимые тогда Impact в рамках Novartis, из-за побочных последствий. Но бывший СЕО Impact, Джон Худ, не потерял веры в лекарство. После перерыва от работы в компании, он поднял $100 млн и выкупил ее у Novartis. И теперь, как считают в Impact Biomedicines, проблемы устранены, и лекарство должно пройти все тесты.

Цена сделки, удивившая многих, на самом деле реалии текущего фарма рынка США. Лекарство, которое может вылечить 150 тыс. человек по всему миру за $7 млрд. Если вы думаете, что это много - вдумайтесь: Alexion, производитель Soliris, имеющей чуть более 10 тыс. клиентов, стоит сейчас $28 млрд.

Лекарства подобные Soliris в Штатах зовутся orphan drug. Сиротами их называют из-за болезней, которые они лечат - каждая такая болезнь затрагивает не более 200 тыс. человек. Самих таких болезней тысячи (как сегодня криптовалют). Но в силу, как раньше казалось, небольшого рынка каждого заболевания в отдельности, большая фарма долгие годы игнорировала сегмент ophran drugs. Осознав же, что лекарства, лечащие редкие болезни, нет смысла продавать как обычные таблетки, фарма год от года тестирует новые высоты ценообразования. Раз на поиск того же Soliris ушло 15 лет и почти $1 млрд, то, значит, можно и отрываться по полной, продавая терапию ценой от $500 тыс. в год.

А теперь представьте противоположность orphan drug — что-то, что нужно будет абсолютно каждому. Лекарство с проникновением в 100%, спасающее людей от того, что уравнивает всех в мире - старения и неминуемой смерти. Если считать по текущим мультипликаторам, цена такого лекарства будет даже не как все криптовалюты мира вместе взятые, а скорее как целый Nasdaq. При этом, такой момент не за горами».

https://www.facebook.com/jenyatim/posts/10157082111304447

Главное, что нужно знать о так называемых альткойнах — за год доля BTC в капитализации криптовалют упала с 87% до 32%. Альткойны росли значительно быстрее.

https://goo.gl/AaxXs9 #аналитика

Несколько месяцев назад обрела популярность весьма необычная нейросеть, которую научили определять сексуальную ориентацию по фотографиям, точнее по лицевой морфологии и экспрессии. Но вот исследователи из Google осприли то, что форма лица может свидетельствовать о подобном. Они утверждают, что та система определяла ориентацию по внешнему виду (борода, очки, макияж).

https://medium.com/@blaisea/do-algorithms-reveal-sexual-orientation-or-just-expose-our-stereotypes-d998fafdf477

Ещё хочется порекомендовать статью «Physiognomy’s New Clothes» от тех же авторов. На момент вынужден процитировать себя же из t.me/groks/349:

«Помню как мой друг, врач рассказывал про Чезаре Ломброзо, итальянского психиатра. Этот учённый был убежден в том, что по морфологическим признакам можно установить наличие в человеке криминальных наклонностей. То-есть преступником не становятся, а рождаются. Да и Данте писал, что черты человеческого лица должны складываться в буквы "Homo Dei", что означает "человек божий"».

Так вот вторая статья как раз про это всё. Может ли машинный интеллект разглядеть потенциального убийцу в человеке?

https://medium.com/@blaisea/physiognomys-new-clothes-f2d4b59fdd6a

Стали известны цифры — на 20% просядет количество брендовых постов в ленте Facebook. Самое интересное то, что сейчас Facebook начнёт аккредитовывать СМИ, причём демократическими методами (как заявляется). А те кто пройдёт эту процедуру будут в приорите для рекомендационного алгоритма.

https://www.facebook.com/zuck/posts/10104445245963251

На TechCrunch вышла любопытная статья «Apple’s enterprise evolution». Корпоративный рынок для яблочной компании почти всегда был чужд, потому что сам Стив Джобс его недолюбливал. Сейчас же Apple активно «партнёрится» с IBM, SAP, Cisco и другими. В частности General Electric стандартизирует iPhone, iPad и Mac для своих 300 000 сотрудников.

На самом деле я не знаю какая должна быть аннотация, поскольку заголовок полностью отражает содержание. Для меня эдакий «пивот» самой богатой компании мира интересен сам по себе. А ещё статья раскрывает управленческий гений Кука. Хотя судить правильно по результатам, которые будут заметны лишь через пару лет.

https://techcrunch.com/2018/01/20/apples-enterprise-evolution/

Постправда или «fake news» в межгосударственных информационных войнах кажутся обыденностью. Но пугает, когда эти два слова становятся стилем старейшего отечественного медиа бренда. Особенно учитывая, что этот бренд ратует за неподдельную журналистику и гордо ассоциирует себя с ней.

«ICO Telegram собрало заявок на $3,8 млрд» — для меня одного сей заголовок является откровенным кликбейтом, учитывая отсутствие официальной информации на сегодняшний день по этому поводу? Думаете можно парировать тем, что у данной новости достоверные источики? Но почему ни Bloomberg, ни TechCrunch, ни другие, освящая эту тему и ссылаясь на каких-то русских инвесторов не пишут в столь утвердительной «Past Perfect» форме?

Заголовок не самое главное. Вчера Дуров у себя в Twitter написал: «If you see or receive offers to "buy Grams", let us know at @notoscam (Antiscam)». Но что происходит дальше?

Наше СМИ в своей статье вырезает из цитаты всё однокоренное со «скам». Получается, что господин Дуров просто просит всех сообщать о предложении покупки Грамов. Кульбит. Журналисты делают вывод о возможном зарождении рынка перепродажи токенов.

Это я ещё не упоминал заявления вроде этого: «Аудитория Telegram сейчас 150 млн человек, а к январю 2022 г. должна достичь 1 млрд». Ну это же не результаты тестов в Космополитен или постановка целей в Бизнес Молодости!

Где @Groks, а где авторитетная деловая газета России со своими контактами по всему миру, спросите вы? Но я не прошу мне верить. Это лишь #мысливслух и я буду рад ошибиться. Хотя блеф петиции на Сhange.org по поводу блокировки Телеграма от того же издания мною был разоблачён в прошлолом году. А вообще мне хочется пожелать всем больше скепсиса и сомнений. Личный фильтр здравого смысла в эпоху постправды и «fake news» важен как никогда.

В завершении процитирую недавнее высказывание Владимира Сунгоркина, гендиректора ИД «Комсомольская правда»: «Не существует сколько-нибудь популярного издания или популярного СМИ в Российской Федерации, которое не размещало бы оплаченные статьи. Не существует.»

Раскрылись некоторые детали того самого физического магазина Amazon Go без кассиров. Проект по прежнему в бете. В магазине висит уйма камер на потолке. Однако системы распознования лиц нет, ибо это может быть нарушением «privacy», что смутит множество людей. Машинное обучение построено на других визуальных сигналах и временной целостности между камерами (к примеру, человек не может через секунду быть в другом конце зала). Все полки с товарами — это весы, которые и фиксируют снятие товара.

Интересно, кто быстрее начнёт экспансию концепции ритейла будущего? Джек Ма с Hema и Джеф Безос с Amazon Go?

https://techcrunch.com/2018/01/21/inside-amazons-surveillance-powered-no-checkout-convenience-store/

Продолжая тему «автономных» магазинов, мне хочется подчеркнуть одну тонкую философскую мысль, которая будет особенно примечательна для перфекционистов.

Очевидно, что Amazon Go лёгкая мишень даже для неопытных воришек. Как с этим борются в компании? — Походу никак. Вице-президент по технологиям заявил, что большинство людей не ворует. Далее он добавил:

«Создание системы, которая предполагает злой умысел, вместо простого выявления неточности — не всегда хороший выбор дизайна.» #грок

Спорное и парадоксальное заявление, не так ли? Но ведь крупные торговые сети закладывают издержки на кражи в стоимость продукции. А созидать в погоне за несуществующим идеалом, думая о низменном — ещё больший парадокс.

Голосовых технологий пост.

На Fortune повстречалась небольшая статья с интригующим заголовком: «Forget Face ID. The Future of Secure Authentication Is Your Voice». В ней рассказывается о перспективах голосовых интерфейсов. Мало кто это подозревает, но сквозь призму больших данных голос может передавать наше настроение, социальный статус, возраст, вес, этнос и информацию об окружающей среде. Потенциал поражает воображение!

Возвращаюсь к ау­тен­ти­фи­ка­ции. Любая команда (реплика) уже является способом определения пользователя. То есть персонализация становится асинхронной. К примеру, по запросу «прочитать последние новости» колонка, кофеварка или автомобиль озвучат именно те события, которые интересны спрашивающему. И это очень круто, поскольку ручное переключение между аккаунтами в таких случаях крайне неудобно. #боты

Однако, что касается «secure», я вот не согласен с Fortune. Журналисты пишут, мол voiceprint может сократить количество дырок в безопасности банков и якобы голос на 100% подтверждает, что вы это вы. Но уже сейчас есть очень-таки неплохие нейросети, которые могут сгенерировать речь на мандаринском голосом президента одной большой страны (https://yangx.top/groks/482).

Удивительно насколько симметрично протекает эволюция добра и зла.

http://fortune.com/2018/01/06/artificial-intelligence-voice-profiling/

У каждого шестого американца есть умная колонка. С января прошлого года количество обладателей «smart speaker» устройств удвоилось до 39 млн человек (#аналитика). Внушительную роль в этом сыграли праздничные распродажи. Рынок голосовых приложений только начинает формироваться и всем заинтересованным советую обратить внимание на статью в CNET про экономику Amazon Alexa.

https://techcrunch.com/2018/01/12/39-million-americans-now-own-a-smart-speaker-report-claims/

Напоследок. В рунете так много обзоров CES 2018. Все старались рассказать про максимально экстравагантные устройства с выставки, но упускали самый очевидный тренд. Мне по крайней мере нигде не повстречалась попытка акцентировать внимание на голосовых технологиях (я даже поискал). Посему рекомендую материал в FastCompany: «How Amazon And Google’s AI Assistant War Made CES Relevant Again».

https://www.fastcompany.com/40516877/how-amazon-and-googles-ai-assistant-war-made-ces-relevant-again

Месяц назад я спроецировал происходящее в США на наши реалии. А теперь стало известно, что та проекция может стать реальностью:

«Вот представьте ситуацию, при которой Ростелеком занижает скорость Youtube и ускоряет, скажем, Вконтакте. Да, конечно, можно добиться одинаковых условий, если вы будете платить по дополнительным тарифам за Youtube. В момент Ростелеком с другими провайдерами становятся самыми могущественным технологическими компаниями. Как вам?»

Я написал статью про сетевой нейтралитет. Почему важно чтобы каждый понимал о чём идёт речь?

https://geektimes.ru/post/297513/

Последние месяцы предыдущего года и первые месяцы нового обычно предзнаменуют множество прогнозов и попыток обозначить следующие тренды. Но Джеф Безос однажды сказал: «Не спрашивайте себя, что изменится в ближайшие десять лет. Лучше подумайте о том, что останется неизменным. Именно туда и нужно направить всю свою энергию и силы».

Динамика происходящего в той или иной сфере в недалёком прошлом лучше всего позволит обрисовать для себя тенденции в ближайшем будущем. В связи с этим пару недель назад я составил подборку ключевых моментов из Groks по тегу #аналитика. И вот её наконец таки опубликовали в одной из крупнейших Medium публикаций — The Startup.

Буду благодарен «хлопках», что очень важно для виральности материала на платформе 🙂

https://medium.com/swlh/you-might-be-interested-in-technologies-of-2017-8ba5e222c4bb

Забавно. Люди, имеющие посредственное отношению к искусственному интеллекту, возводят его возможности в абсолют и пугают им мир, в то время как люди непосредственно работающие с искусственным интеллектом говорят о примитивновсти этого того самого «интеллекта».

В McKinsey опубликовали статью «What AI can and can’t do (yet) for your business». И там очень грамотно и последовательно описали существующие ограничения потенциала ML для бизнеса. Для меня даже было неожиданно увидеть такой материал от McKinsey, а не от какого-нибудь гика. С другой стороны, что за глупые стереотипы, когда информационные технологии и эксперты из этой отрасли уже давно вездесущи?

https://www.mckinsey.com/business-functions/mckinsey-analytics/our-insights/what-ai-can-and-cant-do-yet-for-your-business

Главный редактор TechCrunch заинтриговал. Может я чересчур скептичен к возможному ICO от Telegram?

24000% составила доходность криптовалютного хедж-фонда Pantera Capital за 4 года! У Coinbase более $1 млрд выручки в 2017 году. Morgan Stanley свидетельствует об увеличивающемся количестве криптовалютных фондов. Но дядюшка Уоррен Баффетт по прежнему пророчит печальный конец биткойну...

Так что будет происходить с криптовалютами дальше? — Объективного ответа не существует. Главное — находиться в правильном информационном поле. В связи с этим предлагаю обратить внимание на закрытый канал Altstake. Команда проекта публикует самые свежие новости и позволяет держать руку на пульсе последних событий. #реклама

На Harvard Business Review Россия вышла интересная статья про рынок «фудтеха» от управляющего директора Delivery Club Андрея Лукашевича. Известно, что человек работающий над чем-то, смотрит на своё дело с иного ракурса. И такие материалы из «первых уст» формируют более правильное представление о масштабах, потенциале и перспективах чего-либо. Всё вроде бы очевидно, но вперые осознаная мысль о том, что Delivery Club точнее всех может знать где и какой ресторан открыть — радует.

Но там не только про большие данные и геомаркетинг. Про фабрики-кухни, изменение культуры и привычки готовить дома тоже интересно. Ещё одна вроде бы очевидность напоследок: «для клиента не очень существенна разница между временем доставки в 45 и 60 минут, главное — доставить вовремя» (и соответствовать ожиданиям). Это про то, что лучше меньше быть, чем больше казаться.

http://hbr-russia.ru/innovatsii/trendy/p25121/#ixzz55eb1u0iA

О нечто похожем я писал почти год назад. А тут вновь повстречались интересные мысли о том, как самоуправляемые машины изменят наш мир, точнее рынок недвижимости и всё прилежащее вокруг. Хочу подчеркнуть, что автор (главный аналитик Internet.org в Facebook) пытается говорить сугубо на языке цифр и графиков.

https://medium.com/99-mph/1-trillion-of-real-estate-is-on-the-move-heres-why-94ee9233e5eb

Какой-то «криптоинфобум» в последние дни: Samsung начал производить ASICи для майнинга; Line (самый популярный месседжер в Японии) планирует открыть криптовалютную биржу; кстати, это заявление прозвучало после ограбления японский биржи Coincheck на сотни миллионов долларов; Сбербанк пообещал запустить торги криптовалютой в швейцарской дочке; SEC остановила ICO на $600 млн «криптобанка» AriseBank; и самая яркая новость — Facebook будет банить рекламу с криптовалютами, ICO.