Доля установок приложений из внутренней рекламной сети Apple с апреля выросла в 3 с лишним раза — с 17% до 58%. Хочу подчеркнуть, что речь идёт только об Apple Search Ads, но очевидно, что доля яблочной сети iAd на глобальном рынке мобильной рекламы тоже заметно выросла из-за нововведений, относящихся к приватности, в iOS 14. Вот так под лозунгом заботы о пользовательских данных Apple формирует монопольную среду и душит конкурентов. И Google c FLoC желает того же.

https://www.ft.com/content/074b881f-a931-4986-888e-2ac53e286b9d

Кстати, посмотрите на мою заметку 2019 года. Тогда Тим Кук написал колонку в Time, в которой он призвал правительство США контролировать компании продающие личную информацию людей. «Читая его благородные лозунги, я думал лишь о том, что Эплу будет только лучше от такого контроля. Они-то данные как собирали, так и будут. А программатикам и прочим анализаторам работать будет не с чем». Всё именно так и развивается.

В сентябре число вакансий сотрудников складов и автоперевозчиков выросло в 3 раза по сравнению с августом, а курьеров, сборщиков заказов и позиций с минимумом опыта в логистике — почти в 7 раз. И привело это всё к тому, что водитель-курьер в Москве за месяц может заработать до 200 000 рублей, а пеший курьер или сборщик — до 100 000 рублей. Острый дефицит кадров объясняется сезонным повышением спроса на доставку, активным рост сегмента доставки еды и последствиями оттока мигрантов. Интересно когда ситуация нормализуется и нормализуется ли. В противном случае нас ждёт подорожание услуг и сокращение темпов роста рынка.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2021/10/17/891597-uslug-kurerov

Короткий пост про работу в Delivery Club: компания организовала конкурс Weekend Offer. В течение недели вы можете оставить заявку для онлайн-интервью и пройти 2 коротких собеседования на выходных, чтобы попасть в ряды технических специалистов. По результатам встреч вам предложат выбрать команду, в которой вы сможете влиять на бизнес и видеть результаты своей работы в режиме реального времени. Главный бонус — две зарплаты при получении оферра 23-24 октября. Оставить заявку можно по ссылке:

https://tech.delivery-club.ru/goweekend #партнёрство

Рубрика занимательных статистических фактов за последнее время:

• 10% самых состоятельных американских семей владеют 89% акций американский компаний. А топ 1% с наибольших доходом за период пандемии заработали на фондовом рынке $6.5 трлн, нижние 90% — всего $1.2 трлн.

• Акции GitLab выросли на 35% в первый день торгов после IPO. Сегодня капитализация компании составляет более $15 ярдов при оценке в 75 годовых выручек! После прокола пузыря мы ещё не скоро увидим такие безумные коэффициенты.

• Илона Маску грозит штраф в $9.4 млрд за сделку с SolarCity. Напомню, что в 2019 после поглащения SolarCity Теслой за $2.6 млрд аудиторы объявили компанию неплатежеспособной и акционеры Теслы подали коллективный иск.

Изучил проспект IPO Делимобиля, который оценили в диапазоне от $0.7 до $1.1 млрд. За первую половину 2021 года выручка компании составила $70 млн, причём около $10 млн приходится на штрафы пользователей за курение и прочие нарушения правил эксплуатации автомобилей. Чистый убыток за тот же период — $15 млн. Автопарк состоит из 18 000 машин, это много и круто, но сумма долгов у Делимобиля больше активов на $34 млн. Несмотря на всё это, компанию оценили примерно в 8 годовых выручек по верхнему ценовому диапазону.

Для наглядности: за 1 000 000 рублей вам предлагают купить убыточный бизнес с отрицательным собственным капиталом, который через год при хороших обстоятельствах даст вам около 200 000 рублей выручки и 25 000 рублей убытка. Ларёк с шаурмой в Костроме с такими показателями никто бы не купил, однако долю в Делимобиль, вероятно, покупать будут. Хотя это полностью оффлайновый бизнес и маржинальность каршеринга в принципе не больше, чем в общепите, сколько бы нынче не говорилось про технологии, LTV/CAC, сетевые эффекты и прочее.

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001872309/000119312521295416/d181580df1.htm

В который раз Китай удивляет своими цифрами, но сейчас речь не о технологиях и масштабах какого-нибудь приложения. В Китае простаивает 65 миллионов пустых квартир! Это пятая часть жилищного фонда страны. Такого объёма пустующей недвижимости достаточно, чтобы разместить всё население Франции. И сие значение гораздо больше говорит о кризисе на рынке недвижимости в Поднебесной, чем ситуация с Evergrande. И если всё будет развиваться по негативному сценарию, то это заденет всех, ибо 30% роста мирового ВВП с начала нулевых приходится на КНР, а за последние 10 лет корреляция между прибылью на акцию из S&P 500 и экономикой Китая повысилась с нуля до 90% по оценкам BofA.

UPD: согласно данным Nomura, общий долг китайских застройщиков приблизился к $5.24 трлн — это треть ВВП КНР. #аналитика

WeWork таки вышел на биржу и в первый день торгов капитализация компании выросла на 13% до $9.3 млрд. Напомню, что в первом полугодии чистый убыток WeWork составил $2985 млн при выручке $1191 млн. Забавно, что на бирже есть бельгийская IWG (ранее Regus), которая владеет тысячами офисных объектов в 104 странах и стоит всего $3 млрд. Пандемия испортила положение дел в исторически прибыльной IWG и за первое полугодие компания получила убыток в размере $172 млн при выручке $1066 млн. То есть IWG при сопоставимых с WeWork доходах теряет в 17 раз меньше денег, но стоит в 3 раза дешевле.

Ситибанк даёт вам приветственное вознаграждение до 100 000 рублей при подключении пакета банковских услуг Citigold.

Клиенты Citigold получают ряд привилегий: кэшбэк до 3% на все покупки без лимитов, возможность открытия счетов в США и Великобритании через глобальный банк, широкий выбор инвестиционных инструментов, персональное инвестиционное консультирование и полную экспертизу.
Оформить заявку на подключения пакета Citigold можно здесь.
АО КБ «Ситибанк»
#промо

На фоне рекордной операционной прибыли акции Tesla обновили исторический максимум и теперь капитализации компании составляет $911 млрд. А Илон Маск стал самым богатым человеком в мире с состоянием в $250 ярдов. Примечательно, что через день после отчёта Tesla вновь подняла цены: на $5000 для Model X с Model S и на $2000 для Model Y с Model 3. Таким образом стоимость Model S за 9 месяцев выросла на 20% с $80k до $95k.

Из новости о том, что Госдума продлила приостановку выплат по советским вкладам, узнал, что на 20 июня 1991 года население хранило в Сбербанке ₽47.2 триллиона в пересчёте на сегодняшние деньги. Весь этот капитал, как известно, испарился с перестройкой. И чтобы вы понимали насколько это много, упомяну, что совокупный портфель вкладов физлиц в банках во всех валютах в рублевом эквиваленте в октябре 2020 года достиг всего лишь ₽32.7 триллионов. Государство как бы намерено отдать долг населению, но уж точно не на нашем веку, ибо должок равен двум годовым бюджетам страны. А насколько это другая была бы страна, если бы 90е не унесли с собой столько нажитых советскими людьми денег... #мысливслух

Глава Twitter Джек Дорси в своём твите написал «Гиперинфляция изменит все. Это уже происходит», жутко возмутив тем самым американсую общественность. К примеру, колумнистка Wired и New York Times требует, чтобы Дорси заблокировал сам себя за столь аморальный поступок, ибо негоже пугать населения гипперинфляцией. «Как и "развод" в браке это слово не должно произноситься, если вы не пытаетесь воплотить его в жизнь» — возмущается демократический журналист.

Tesla стала триллионой компанией. За день +$100 миллиардов к капитализации. Кстати, Tesla это первая в мире компания с мусорным кредитным рейтингом, стоимость которой превысила триллион долларов.

Яндекс отчитался за третий квартал. Выручка выросла на 52% год к году и составила ₽91.3 млрд, что больше ₽87.5 млрд ожидаемых аналитиками, при этом доля нерекламных доходов продолжает увеличиваться и сегодня составляет 53%. Внушительный рост доходов наблюдается по всем направлениям, но больше всего впечатляют темпы сегмента электронной коммерции, общий объем оборота товаров которого увеличился на 214% до ₽41.8 млрд.

По итогам 2021 года компания ожидает роста GMV e-commerce в три раза. Ассортимент Маркета расширился до рекордного значения в 21 миллион товаров. Самыми сильными категориями остаются FMCG и Электроника. На экспресс-доставку уже приходится 12% GMV Яндекс.Маркета в Москве. Выручка с логистики выросла на 240%, а Яндекс.Доставка входит в топ-3 на рынке доставки в России по оценке J.P. Morgan по итогам 2021 года.

Такая динамика и стремление обеспечить сильные позиции в e-commerce, конечно же, требует больших инвестиций и в моменте сказывается на показателе EBITDA Маркета, который сейчас в минусе Но, знаете ли, три года назад Adjusted EBITDA по Такси тоже была в минусе, а сейчас в плюсе и выручка выросла в 7 раз с того момента.

https://yandex.ru/company/press_releases/2021/2021-10-27

Полагаю, что большинство из вас уже слышали про Facebook Papers и Google Antitrust Lawsuit. Про это пишут почти все СМИ, но меня удивляет, что Apple по большому счёту удаётся оставаться в сторонке, хотя грешков у неё не меньше. Очевидно, что компания пользуется своим доминирующим положением и подавляет конкуренцию на разных рынках:

• Apple запрещает покупку платного контента в приложениях в обход AppStore и зарабатывает миллиарды долларов на огромной комиссии. Напомню, что пока только Южная Корея законодательно запретила компаниям навязывать свою систему внутренних платежей. Однако разбирательства уже идут в США, ЕС и России.

• Apple запрещает использование альтернативных платёжных систем. Компания тупо перекрыла доступ к NFC-модулю, который нужен для сторонних решений. Поэтому оплата может происходить только через Apple Pay, чей Transaction Value в одних штатах приблизился к $200 ярдам. К слову, в ЕС планируют скоро вынести решение о виновности Apple по NFC — расследование уже завершили.

• Apple запрещает установку альтернативных голосовых ассистентов. Поэтому все вынуждены пользоваться Siri, которую компания толком не развивает. На существующую проблему выбора голосовых ассистентов европейские регуляторы уже тоже обратили своё внимание.

• Apple разрушает рынок мобильной рекламы. Компания позиционирует новую политику конфиденциальности как заботу о пользователях, но все нововведения ограничивают только сторонних разработчиков. Трафик в собственной рекламной сети Apple уже заметно вырос с момента появления iOS 14.5. Тут, мне кажется, антимонопольщики пока не осознали финт Эпла.

Любопытно, как будут развиваться события дальше. Пока, в большинстве случаев, Apple отделывается штрафами, что никак не решает проблемы с конкуренцией.

Месяц назад open source продукт Яндекса ClickHouse превратился в отдельную компанию, которая подняла $50 венчурных мультов от Benchmark Capital, Index Ventures и самого Яндекса. А сегодня стало известно, что компания подняла новый раунд на $250 мультов по оценке в $2 миллиарда! Лид инвесторами стали фонды Altimeter и Coatue. У Coatue, на минуточку, под управлением находится $48 млрд и они вообще не работают с Россией (точнее не работали). Среди других инвесторов в релизе названы фонды Lightspeed, Redpoint, Almaz, FirstMark и Lead Edge. В общем, это наикрутейшая история про то, как российский технологический стартап за месяц превратился в международного единорога. Поздравляю всех причастных!

https://www.forbes.ru/tekhnologii/444423-osnovannyj-andeksom-startap-clickhouse-stal-edinorogom

Россия заняла 45 место в глобальном рейтинге инновационных стран. Болгария выше на 10 позиций. На первом месте, как вы и сами все догадались, Швейцария, а Китай не попал даже в первую десятку (куда им до Швейцарии). И данный рейтинг составляет не кто-то там, а WIPO при поддержке Корнелльского университета и Всемирного банка.

Авторитетность рейтинга отмечает также директор Института статистических исследований и экономики НИУ ВШЭ Леонид Гохберг: «в течение уже почти 10 лет являясь членом Международного консультативного совета инновационного индекса, могу отметить прогресс в совершенствовании его методологии и повышение авторитета в профессиональном сообществе». Кто эти профессионалы?!

Напомню, что Всемирный банк из-за ошибок недавно прекратил публикацию рейтинга Doing Business, который я уже давно называю чушью. Однако индекс инноваций — это ещё больший бред. И глядя на таких светил как Леонид, я понимаю причины всех тех абсурдов, которые мы наблюдали с начала пандемии. Почему если кто-то когда-то кому-то присвоил научную степень, то тот уже навсегда становится авторитетом?

Размышляя об «экспертах», вспомнилась мне встреча с одним представителем научного сообщества. Он выпускает журнал про инновации при университете. Материалы интересные есть, но пишется это всё для пары сотен человек. Знамо, например, что его Чубайс почитывает. Раньше журнал был печатный, но по понятным причинам стал цифровым. А меня буквально уговорили прийти и рассказать про продвижение в онлайне. То есть они даже консультантов выбирать не умеют, ибо я нисколько не медиаменеджер.

Однако я пришёл и часа полтора, словно со своей бабушкой, говорил про самые базовые вещи — UGC платформы, коллаборации и социальные сети. Меня внимательно слушали и в какой-то момент после минуты задумчивого молчания тот самый представитель говорит своей помошнице: «Светочка, а может всё таки попробуем в печать отдать следующий выпуск?». После он продолжил задавать мне вопросы, но я уже понял, что абсолютно бессмысленно потратил своё время.

Вот такая вот история про то, как я консультировал директора института инноваций и поэтапно показывал ему на телефоне как создаётся канал в Телеграме. И таких представителей научного сообщества гораздо больше, чем вы думаете. И многие из них тычут пальцем на слабые позиции России в дебильных инновационных рейтингах, требуя увеличения бюджета на науку (себе на гранты). Уволить бы половину, тогда и у реальных учёных будет больше средств на исследования. #мысливслух

В США бум электронной торговли, вызванный пандемией закончился ещё во втором квартале 2020 года. Именно с того момента началась сокращаться доля e-commerce в общем объёме продаж. Тем не менее крупные маркетплейсы продолжали активно расти, выталкивая, по всей видимости, специализированные интернет магазины. Но в Q3 2021 онлайн-продажи товаров у Amazon выросли всего на 3.9% г/г, показав недвузначный темп впервые с 2017 года. И это, вероятно, уже говорит нам о начале стагнации. Более того, на Q4 компания закладывает дополнительные издержки в несколько миллиардов долларов в связи с нехваткой рабочей силы, растущими зарплатами, нарушениями в цепочках поставок и возросшими ценами на фрахт. То есть сокращается не только рост доходов, но и маржинальность. В общем, все развивается не так как ожидали аналитики.

https://fred.stlouisfed.org/series/ECOMPCTSA

После новости о том, что Hertz решил купить 100 000 автомобилей Tesla за $4 с лишним миллиарда, капитализация Tesla выросла уже почти на $200 ярдов. Иррациональность рынка меня уже давно нисколько не удивляет, но мне было очень любопытно понять зачем и на какие шиши, недавно выбравшийся из процедуры банкротства Hertz, собрался вдруг покупать такие дорогие автомобили, да ещё при том, что Маск не дал никаких скидок за опт. Ответ прост — за деньги налогоплатильщиков.

Оказывается, в Белом доме недавно приняли «Budget Reconciliation Bill», который обойдётся гражданам США в $1.75 триллиона. И там есть множество льгот в угоду так называемой чистой энергетики, а в частности — 30% налоговый вычет за «qualified commercial electric vehicles». То есть Hertz, закупив Tesla, получит $1.26 млрд налогового кэшбэка. Кстати, льготы также причитаются за установку зарядных станций и Hertz объявила о планах соорудить тысячи таких станций.

Опубликовал статью «Неудобная правда: как Tesla стала триллионной компанией». Упомянутые в ней факты я начал бережно собирать в черновике ещё весной. А тут появился повод собрать их все воедино. Я вам гарантирую, что вы будете изумлены изысканностью происходящего.

https://vc.ru/finance/313071-neudobnaya-pravda-kak-tesla-stala-trillionnoy-kompaniey