Вопреки ожиданиям, после блокировки аккаунта Трампа рост ежедневной аудитории Twitter только ускорился, а акции дошли до пятилетнего максимума. Пока неизвестно как бан Трампа отразится на доходах Twitter, но CFO компании говорит, что рекламодатели приветствовали данное решение.

https://www.wsj.com/articles/twitter-adds-users-through-trump-ban-11612906287

На прошлой неделе зафиксирован рекордный приток денежных средств в фондовый рынок — инвесторы вложили в ценные бумаги более 58 миллиардов долларов, 36 из них пришлось на США. Bank of America предупреждает о перегретости рынка, а JPMorgan Chase скромно указывает на то, что оценки по акциям и бондам «выше среднего по всем показателям», когда многие коэффициенты находятся на исторических максимумах.

https://www.ft.com/content/67fc3e5b-1c6c-4cae-8091-0835286c0207 #аналитика

В 2020 году Uber получил $6.7 миллиарда чистого убытка, год назад минус был в $8.5 миллиарда. Только в прошлом году $4.6 ярда ушли на stock based compensation, а в 2020 — всего 827 миллионов. То есть по операционке всё стало значительно хуже. На балансе $5.6 млрд налички и это при том, что в декабре Uber разместил конвертируемые облигации на один миллиард долларов по примеру Lyft. Кстати, долгосрочных обязательств у них уже накопилось на $12.6 ярдов.

Выручка компании просела на 14%, gross booking — на 11%. Без доставки еды всё было бы ещё значительно хуже и именно поэтому в презентации инвесторам компания акцентирует внимание на Uber Eats, продолжая рассказывать про триллионные TAM. Скорректированная EBITDA в жутких минусах, но Uber даже после пандемии утверждает, что его сегмент с поездками прибыльный. В начале 2020 я публиковал статью, в которой объяснил, что это банальная манипуляция цифрами и сейчас, я надеюсь, это уже ни у кого не вызовет сомнений.

Сравнивания результаты 2019 и 2020, трудно прийти к каким-то конкретным выводам о состоянии бизнеса ввиду кризиса, поэтому я ждал годовой отчётности Яндекса, которую «поисковик» опубликовал вчера. Так вот выручка Яндекса в сегменте такси выросла на 47% до 68 млрд рублей. Не упала, а выросла и выросла значительно. Повторю то, что говорил ранее: «в плане операционки Уберу есть много чему поучиться у наших соотечественников».

Кстати, за последний год капитализация Uber увеличилась в 2 раза до $110 миллиардов. В общем, если вы видите, что выручка компании сокращается, убытки растут, а баланс пустеет, то это точный сигнал к покупке.

Кажется, никто не обратил на это внимание, хотя это очень интересно. Uber сократил оценку своих долей в Яндекс.Такси и Didi. При этом Didi в 2020 году по слухам получил $1 млрд прибыли, а у Яндекса оборот только по Лавке и доставке товаров повседневного спроса из Маркета вырос на 366% до ₽34 млрд и на Earnings Call Даниил Шулейко сообщил, что компания планирует инвестировать ещё $400-500 млн в данное направление в 2021 году. Короче, для понижения оценки нет никаких объективных причин, да ещё при таком бычьем рынке. Наверное, все понимают что скоро Уберу потребуется наличка и его позиция в переговорах слабнет. Но неужели он не может продать свою долю в MLU B.V. кому-то извне? 35% в Яндекс.Такси очевидно больше миллиарда стоит. Вероятно, есть какие-то ограничения на бумаге.

За неполных два месяца этого года уже состоялось 160 SPAC IPO, на которых привлекли 48.3 миллиарда долларов. Это почти по 5 размещений ежедневно при учёте торговых сессий и праздников. За весь 2020 год было 248 SPAC IPO и $83 ярда подъёмных денег, что в 5 раз больше по количеству и в 6 раз больше по сумме чем в 2019. #аналитика

Про зеленую энергетику. В Техасе стоимость полной заправки Tesla выросла до $900. Из-за аномально низкой температуры потребление электроэнергии для обогрева резко увеличилось, многие ветряные турбины обледенели и по всему штату начали происходить веерные отключения.

Миллионы домохозяйств оставались без электричества, некоторые люди замёрзли насмерть, приостанавливалась работа аэропортов, нефтеперерабатывающих заводов и других инфраструктурных объектов. Цена за киловатт-час увеличилась до $9, а жители Техаса за неделю морозов сожгли годовой бюджет на электроэнергию.

На фоне всех этих событий многие усомнились в правильности курса на возобновляемые источники энергетики. Но экоактивисты утверждают, что причиной похолодания является потепление в Арктике, которая при сложных метеорологических процессах не смогла удержать холодный воздух. То есть очень холодно из-за глобального потепления 🤔 #esg

Рунет очень токсичен. Я писал об этом ещё в 2017 году, когда работал с западной аудиторией и наблюдал, что в англоязычном пространстве нет такого количества троллей, оскорблений и злорадства. У нас же чуть ли не презирается любая попытка созидать: Мой Офис — дешёвая реплика продуктов Microsoft, Яндекс.Браузер — банальная копия Chrome и таких примеров масса. Вы просто сравните комментарии на каком-нибудь ProductHunt и vc.ru. Слова поддержки, конструктивные комментарии и похвала среди соотечественников — большая редкость.

А сколько словесной грязи было по поводу Спутник V? «Чтобы какой-то центр Гамалеи опередил Pfizer? — Да быть такого не может! Они люд честной в подопытных кроликов превращают!». На Facebook всяк знал как правильно должны проходить клинические испытания, читал Lancet и понимал, что с нашей вакциной что-то не то. Но сегодня есть куча заявок из более чем 50 стран на покупку миллиарда доз вакцины от центра Гамалеи. А стоило РФПИ запартнёриться с AstraZeneca, то и всякие Блумберги заговорили про Спутник V как про великое технологическое достижение, однако среди россиян скептиков по-прежнему полно.

Так вот тезис про то, что рунет очень токсичен — это не только мой субъективный опыт. Оказывается Microsoft уже много лет измеряет мировой уровень цифровой культуры и ведёт Digital Civility Index, где Россия находится на 31 месте из 32. Ниже нас Южная Африка, выше — Мексика. В 2020 году 80% россиян столкнулись с онлайн-угрозами по сравнению с 79% в 2019 году. Мы почти самые токсичные. Поздравляю с достижением! #аналитика

Под стать предыдущей записи. Есть замечательный некоммерческий медиа-проект «Время-вперёд!», где каждое воскресенье на YouTube выходит сводка новостей о технологических достижениях России за последнюю неделю: спуск на воду атомного ледокола, открытие гамма-обсерватории, запуск нового НПЗ, завершение прокладки оптоволоконной линии до Калининграда по дну Балтийского моря и многое другое. Вы можете мельком глянуть 2-часовой выпуск с подборкой подобных событий за последние 3 года.

Все новости проверяются и вы их найдёте в пресс-релизах компаний или на сайтах информационных агентств. Ресурс я считаю аполитичным, но в сюжетах регулярно упоминаются санкции и импортозамещение, потому что они, чёрт возьми, не могут не упоминаться в контексте крупных инфраструктурных проектов. Фактических ошибок касательно самих инфоповодов я не наблюдал, но диктор, например, может сказать, что новые композитные материалы для МС-21 превосходят зарубежные аналоги.

Я узнал про проект где-то год назад и уже давно хотел поведать о нём вам. Но я не инженер и не понимаю сколько оценочных суждений допускают авторы проекта. Они не стесняясь подчёркивают, что формируют позитивную новостную повестку. Иными словами это пропаганда позитива. И она меня смущала! Мне стало жутко стыдно перед самим собой, когда я осознал, что по факту меня беспокоит, что они говорят только хорошее про Россию.

То есть ссылаться на абсолютно деструктивную Медузу нормально, а на диаметрально противоположную повестку уже нет? Моё мироощущение не имеет ничего общего с реальностью или я жертва отвратной моды на угрюмость и презрение? Как бы то ни было, подписывайтесь на «Время-вперёд!» в Телеграме и YouTube.

По прогнозам PwC, рынок фриланса в РФ будет расти на 20% ежегодно. Компании будут всё чаще нанимать специалистов для внештатной работы над проектами через фриланс-платформы, коих станет в два раза больше уже к 2025 году.

Профессионалы 4.0 — платформа временной занятости, которая соединяет компании и таланты в реализации бизнес проектов. С её помощью бизнес может привлечь качественные кадры и сэкономить от 40% до 80% бюджета, исключив из цикла HR и бюрократию. Платформа подбирает команду, заключает договоры со специалистами и выделяет трекера, который поможет вести проект и следить за сроками.

В базе П.4.0 находится 22 тысячи экспертов из сфер ИТ, маркетинга, управления, финансов и других, а с площадкой уже работают Газпром Нефть, Северсталь, ЕВРАЗ, Россети, ВЭБ. РФ, Магнит, КРОК, Сибур и ряд других компаний. Если у вас есть актуальные задачи и вы хотите решить их быстро и качественно в гибкой команде — просто оставьте заявку на Профессионалах 4.0.

http://customers.professionals4-0.ru #реклама

По итогам года выручка AirBnB сократилась на 29.7% до $3.378 млрд, а чистый убыток составил $4.585 млрд, увеличившись почти в 7 раз. Правда надо сказать, что $2.9 ярда ушли на stock-based compensation. Такую отчётность опубликовали вчера, а сегодня котировки выросли на 15%. В эпоху популярности Кэти Вуд это закономерно.

https://news.airbnb.com/airbnb-fourth-quarter-and-full-year-2020-financial-results/

Про амбиционзые цели многомиллиардных корпораций. Nikola снизила плановые объёмы поставок дебютных электрогрузовиков с 600 до 100 в этом году. И эту компанию всерьёз рассматривал «гуру фондового рынка» Евгений Коган. Смешно.

https://finance.yahoo.com/news/nikola-shares-pop-narrower-expected-220726127.html

В августе я опубликовал статью «На США надвигается кризис в сфере образования». А недавно в Сhronicle провели анализ 107 университетов. Цитирую авторов: «The results are dire. Our research suggests that we are experiencing the biggest financial losses our sector has ever faced».

Ущерб от пандемии для американских ВУЗов оценивается в $183 миллиарда: на $85 млрд просели доходы, на $74 млрд госфинансирование и $24 млрд составили расходы на Covid-19. И, на мой взгляд, это только вершина айсберга, ибо общий объём задолженности по студенческим кредитам в США уже больше $1.55 триллионов и согласно свежему опросу Yahoo Finance, 44% должников не делали никаких взносов с марта 2020 года!

Также я убеждён, что проблему в сфере образования не столько характеризуют все эти доллары, сколько сокращение числа учащихся. Есть множество исследований подтверждающих, что образование коррелирует с уровнем доходов, который в свою очередь коррелирует с продолжительность жизни и всем остальным. Сегодняшний «деффицит знаний» будет иметь долгосрочные негативные последствия.

И речь же не только о студентах. Миллионы школьников не получали никакого образования с марта! Многих детей родители просто не отпускали в школу из-за страха перед коронавирусом. Это настоящая социальная катастрофа, ну или «national fiasco», как написали в The Economist. Короче, всё происходит именно так, как я говорил полгода назад. Но нет худа без добра — с кризисом открывается огромный потенциал для EdTech-компаний. #ковидарий

Яндекс собирает комнату в Клабхаузе про работу в компании. Расскажут, как к ним попасть, зарабатывать и расти внутри. Комната стартует завтра в 10 утра.

Поговорят о том, сколько в компании платят, что такое опционы и зачем они нужны, про систему поощрения для разработчиков. Также расскажут, как из младших сотрудников становятся топ-менеджерами.

Присоединиться можно по ссылке:
https://www.joinclubhouse.com/event/xeOaAAyd

Рубрика занимательных статистических фактов за последнее время:

• Капитализация американского рынка выше, чем объём ВВП уже более, чем в 2 раза. Данный индикатор Баффета на 76% больше своей долгосрочной средней. На пике пузыря это соотношение превышало среднюю на 67%.

• С начала года число частных инвесторов на Мосбирже выросло на 1.2 миллиона человек и достигло 10 миллионов. За последние шесть лет число частных инвесторов на Московской бирже выросло в 10 раз.

• За два месяца 2021 года к Robinhood присоединились 6 миллионов пользователей, торгующих криптовалютами, в 2020 году прирост составлял в среднем по 200 тысяч человек ежемесячно.

Европа заняла 43% рынка электромобилей, став крупнейшим рынком сбыта. За 2020 год в Европе было продано 1.4 млн электромобилей (+137% г/г), в Китае — 1.3 млн (+12% г/г), в США — 328 тыс (+4% г/г). И, кстати, про Tesla: компания продолжаёт терять долю на европейском рынке. В январе только 3.5% зарегистрированных электромобилей относились к бренду Маска, а по итогам последних 12 месяцев уже Hyundai и Kia опередили Tesla. #аналитика

Прочитал широкоцитируемую статью в Ведомостях с заголовком «Институты развития провалили инновации». Её автор указывает на то, что за 15 лет ИР вложили около триллиона рублей в «российские инновации», но целевые показатели не достигнуты, а некоторые из них даже просели. Важно знать, что под целевыми показателями подразумевается количество патентных заявок, доля инновационно активных организаций, доля инновационных товаров и прочая чепуха с добавкой «инновационная». Да, именно чепуха, потому что эти доли посчитать невозможно или, если быть точнее, погрешность настолько велика, что сама попытка посчитать имеет мало общего с аналитикой.

Вы можете мне указать на наличие соответствующей методологии у Росстата, но я таки её изучал и именно поэтому говорю про «чепуху». Такой же нелепостью я, например, считаю оценки рынка искусственного интеллекта от McKinsey, Gartner, IDC. Всё это похоже на абсурдную попытку определить экономический эффект от конкретного языка программирования. И, кстати, моё мнение по данному поводу публиковалось в большом аналитическом отчёте при МФТИ и НТИ. Короче, инновации всюду, само это слово давно девальвировалось, а технологический сектор невозможно отдифференцировать.

Возвращаюсь к статье в Ведомостях. При оценке деятельности институтов развития автор сосредоточился на вышеперечисленных квази-метриках и почти полностью игнорирует, что в компаниях при ИР создано 915 тысяч рабочих мест, а их суммарная выручка превышает 8 триллионов рублей. Может лучше ориентироваться на эти значения и может неправильно столь категорично утверждать, что институты развития провалили инновации? #мысливслух

TechCrunch пишет, что окно выбора поисковика на Android стало провалом для антимонопольщиков. В Евросоюзе хотят дать свободу выбора пользователям и помочь местным поисковикам, ограничив монополию одного игрока, но дело это, как оказалось, непростое.
В 2018 году Alphabet выписали рекордный штраф в размере $5 миллиардов за доминирующее положение на рынке поисковиков. После этого Google предложил свое решение - организовал аукцион по продаже мест в окне выбора поиска по умолчанию в Chrome на Android, но это нисколько не изменило ситуацию.

Решение Google привело к тому, что в Европе за два года его доля только выросла. Локальные игроки, такие как DuckDuckGo, Qwant и некоммерческий движок Ecosia выиграли всего по одному слоту и утверждают, что аукцион несправедливый и игнорирует интересы пользователей. Теперь Еврокомиссия будет искать новые подходы по реализации всей этой истории. Посмотрим, как будут развиваться события, и как регулятор решит этот вопрос.

https://techcrunch.com/2021/03/08/europes-android-choice-screen-keeps-burying-better-options/

Когда я говорил, что Volkswagen или Toyota запросто могут стать доминирующими игроками на рынке электрокаров потеснив Tesla, многие не согласились со мной, указывая на хронику Apple и Nokia. Только iPhone за несколько лет полностью перестроил мировой рынок мобильных телефонов, а Tesla за 17 лет своего существования заняла меньше одного процента на глобальном авторынке. Видимо, люди просто любят новые вызовы и поверить в условного Джона Делореана им проще, чем в старую корпорацию.

Однако я не одинок в своих суждениях и недавно швейцарские банкиры из UBS заявили: «забудьте про NIO, Xpeng и другие электромобили, за корону на данном рынке будут биться Volkswagen с Tesla». И вот ещё несколько тезисов от UBS: Volkswagen — это «best EV transition story»; всё решит эффект масштаба, поскольку масштаб определяет прибыльность; в 2025 году издержки на производство электромобилей и обычных машин сравняются.

Так вот я убеждён, что среди традиционных автопроизводителей не только Volkswagen может быстро нарастить масштаб, поскольку у многих других концернов капитальных расходы гораздо больше, чем у Tesla. Им тупо был не интересен объём рынка электромобилей и они ждали удешевления технологий производства. Ладно, поживём — увидим, а капитализация Volkswagen уже выросла почти на 30% с начала года.

https://www.marketwatch.com/story/forget-nio-and-xpeng-this-company-and-tesla-will-be-the-top-2-electric-vehicle-plays-by-2025-says-ubs-11615306959

Циан — крупнейший интернет-сервис для покупателей и арендаторов недвижимости, самая большая и актуальная база объявлений на российском рынке электронной коммерции. Это единственный русскоязычный портал, входящий в топ-15 площадок открытого типа всех стран по версии SimilarWeb.

Циан является одним из старейших сайтов для публикации объявлений о продаже, покупке и аренде недвижимости: он существует с 2001 года. Помимо жилой на Циан есть раздел коммерческой недвижимости — можно с легкостью найти не только квартиру, но и офис или склад для разных бизнес-задач. Данный сервис имеет удобную систему фильтрации и специализирован только на недвижимости, никаких лишних предложений из сопутствующих категорий. Для принятия быстрого решения сервис проводит качественную проверку объявлений и предлагает подробные карточки объектов.

Протестировать сервис самостоятельно можно по ссылке.
#реклама

Количество SPAC IPO в этом году дошло до 252. То есть за два с половиной месяца состоялось больше SPAC размещений, чем за весь 2020 год. Общая сумма привлечённых денег пока меньше, но при таких темпах на следующей неделе ситуация изменится.

Согласно данным Bank of America на долю розничных инвесторов приходится 40% торгов SPAC-акциями, хотя по S&P 500 на них приходится только 20% от объёма торгов. В 2021 году акции SPAC в день размещения в среднем растут на 6.1% и это в 6 раз больше среднего значения на исторических данных с 2003 по 2020 годы. #аналитика