Про обратный эффект пандемии. Есть такой стартап Drover — маркетплейс автомобилей по подписке, где, кстати, RTP Global Бугославского выступал в качестве лид-инвестора. Так вот CEO говорит, что май и июнь стали лучшими месяцами за 3 года существования сервиса. А всё дело в том, что люди стали сторониться метро, автобусов и других видов общественного транспорта. Поэтому может быть у отечественных каршеринг-компаний дела сейчас идут очень хорошо.

https://techcrunch.com/2020/07/16/uks-drover-raises-26m-for-to-take-its-car-subscription-marketplace-to-europe/

В Яндекс.Директе скоро появится бесплатная аналитика звонков по рекламным объявлениям. Это то, что ждали многие, особенно представители малого и среднего бизнеса, поскольку звонки для них — один из важнейших сигналов о том, что реклама работает. Директ предоставит специальный номер для учёта звонков, который позволит собирать статистику и оптимизировать маркетинговую стратегию по звонкам.

https://yandex.ru/adv/news/besplatnaya-analitika-zvonkov-v-direkte

Около 20% российских компаний так и не возобновили работу, несмотря на снятие пандемических ограничений, согласно данным Эвотор. Хочется верить в слабую корреляцию этого значения с падением спроса и думать, что потребители просто ушли в онлайн. Ведь Коммерсант недавно писал, что аудитория отечественных интернет магазинов выросла на 15-17 млн человек.

Очень кстати здесь ещё упомянуть цифры от Nike, чьи онлайн-продажи во время пандемии выросли на 75%, а розничные — рухнули на 50%. Правда их e-commerce составлял около 35% от выручки. Но в целом, по сравнению с некоторыми развитыми экономиками у нас всё очень хорошо. Упомяну, что сегодня экономичские потери терпят все, а хорошо — это когда ты падаешь слабже остальных. #аналитика

Ведомости пишут, что Gett привлек $100 млн и стал прибыльным. Инвесторы не названы. Открываю пресс-релиз: «в декабре 2019 Gett сообщил о выходе на операционную прибыль, отчитавшись о положительном консолидированном показателе EBITDA (до вычета расходов на R&D). В июне 2020 компания достигла прибыльности в каждой стране присутствия в отдельности». Понимаете о какой прибыльности идёт речь?

А теперь процитирую фрагмент из англоязычного корпоративного блога: «...EBITDA (before fixed central and R&D costs) — we also reached profitability in each of our core markets». Оказывается ещё фиксированные косты не учтены и речь не про каждую страну, а про ключевые рынки? Бардак. Просто обратите внимание на страницу с пресс-релизами. Там их три: этот свежий и два 2016 года про брендированный фильтр от Prisma и инвестиции от Volkswagen, который давно отрёкся от Gett. Короче, у Gett всё плохо.

Это пост про вакансии в Яндексе.

Одним из эффектов пандемии, который изменил мир, стал бурный рост сервисов доставки. В первую очередь это коснулось фудтеха, который, по разным оценкам, вырос в России в 2-3 раза всего за месяц.

Пандемия пройдет, а привычки пользователей останутся, мы, в Яндекс.Еде и Лавке уже это наблюдаем — ограничения ослаблены или вовсе сняты, рестораны открыты, а заказы по прежнему продолжают рост.

Если вам интересно принять участие в создании новых сервисов, которые изменят наш мир, сделают его лучше, мобильнее и с меньшим числом рутины, то у меня есть для вас новости — команда Яндекс.Еды и Яндекс.Лавки активно растут и расширяются. А если вам приглянулись задачи Такси, то тоже welcome, познакомим с коллегами.

Меня зовут Роман Халкечев, я руковожу отделом аналитики этих сервисов и сейчас в поисках единомышленников. Если вы обладаете фундаментальными техническими знаниями, разбираетесь в алгоритмах и статистике, владеете Python и вам интересно работать в области Data Science, то свяжитесь со мной прямо сейчас 🙂

А я буду рад познакомиться с вами и рассказать про наши планы и вызовы. Написать мне можно по почте [email protected]
Не забудьте приложить CV.

Полезная инфографика. Контекстная реклама — один из самых популярных инструментов интернет-маркетинга. Уже есть множество чек-листов, инструкций и прочего профессионального контента — что проверить перед запуском, каких ошибок не допустить, какие настройки не забыть, как провести аудит и так далее. В процессе работы PPC-специалисты проводят A/Б-тесты, экспериментируют с настройками и оптимизируют кампании, чтобы улучшать результаты.

Специалисты Nimax предлагают посмотреть на контекстную рекламу с другого ракурса и подойти к ней не как к набору настроек в кабинетах или процессу бессистемного тестирования, а как к инструменту, в основе которого лежит стратегия.
Для этого они собрали постер «Выбор стратегии контекстной рекламы» — кристаллизованный опыт управления сотнями кампаний. Плакат в большом разрешении можно скачать на сайте: https://clck.ru/PvihW

Коронавирус: первые итоги пандемии и карантина. Осознайте цифры и ужаснитесь. Хотя, если вы читали мои предыдущие статьи по теме и вас что-то удивляет, то читали вы, вероятно, невнимательно. Последние официальные данные от различных государственных ведомств лишь детализируют то, о чём я всех предупреждал ещё весной.

https://habr.com/ru/post/511968/ #ковидарий

Я не переориентировался на макроэкономическую повестку, но не написать об этом здесь было бы странно, ибо это касается всего, в том числе и технологий со стартапами. Реальный ВВП США во II квартале упал на рекордные 32.9% в годовом исчислении. И это при том, что ФРС выделил триллионы долларов на спасение экономики. Кстати, отечественный Росстат оценивает падение ВВП России во II квартале в 9.6%.

UPD: выяснилось, что некоторые авторы Интерфакса не знают, что значит «в годовом выражении», потому что падение в 9.6% у России вовсе не в годовом выражении, а просто YoY между кварталами. В США такое падение составило 9.5%.

Многие предвещают фундаментальный сдвиг корпоративной культуры в сторону дистанционной работы, цитируя руководителей Twitter, Facebook, Google. Например, Сундар Пичаи недавно дал добро на удалёнку вплоть до 30 июня 2021 года всем штатным и нештатным сотрудникам Гугла, коих больше 200 000. Но дистанционный режим подходит далеко не всем и на Wall Street Journal есть два материала, которые хорошо раскрывают этот тезис.

Первый — интервью с CEO Adecco, международной корпорацией, предоставляющей решения в области управления персоналом.
Второй — собирательная статья с мнениями руководителей других крупных компаний вроде Office Depot или Canon.

Короче, удалёнка подходит далеко не всем и подражать гигантам долины не стоит. Мне же вообще кажется, что они просто режут косты, ибо обеспечивать жизнь сотрудникам в технологической мекке Калифорнии стоит безумного дорого. А с появлением удалёнки многие начали покидать долину и Facebook уже планирует индексировать зарплаты таким переселнцам в зависимости от их новой локации. #удалёнка

Крайне любопытное чтиво про самый нижний слой тенхологического стека — экстремальную ультрафиолетовую литографию (EUV) для производства современных чипов. Одна EUV машина изготавливается из более чем 100 000 деталей, стоит около $120 миллионов и поставляется в 40 грузовых контейнерах. В мире их всего несколько десятков и предзаказ забит на 2 года вперёд. И есть только одна компания способная производить такое оборудование — нидерландская ASML. Несмотря на гипер-узкий сегмент, её капитализация составляет около $150 миллиардов.

EUV машина — это пик человеческих возможностей с точки зрения технологического прогресса. Никому не удаётся повторить опыт ASML, хотя пытались это сделать многие маститые корпорации, например Canon и Nikon. Попробовать хотят и китайцы, однако американцы запретили голландцам продавать такое оборудование в КНР. Это сдерживает Китай не только от производства собственных EUV машин, но и от лидерства в производстве микрочипов. Если в Поднебесной появится такой аппарат, то это будет угрожать мировой безопасности.

Цитирую Brookings Institution, который является одним из важнейших аналитических центров США: «сохранение такого механизма в руках демократий могло бы помочь поддержать марш прогресса и процветания на десятилетия вперед». Феерично! И думается мне, что пишут они это искренне, а не просто защищая нидерландскую монополию, контролируемую штатами. Неужели среди осведомлённых такими историями есть те, кто ещё верит в свободный рынок? TikTok, Huawei вас тоже не смущают? А само существование CFIUS? #мысливслух

Google купил 6.6% ADT — крупного разработчика систем безопасности для жилых помещений, а также малого и крупного бизнеса. Бизнес Nest будет переосмыслен. Интересная сделка.

https://www.cnbc.com/2020/08/03/google-to-invest-450-million-to-acquire-a-6point6percent-stake-in-adt.html

Вот все пишут о том, как богатеет Джефф Безос, а вы знаете что творится с канадским Shopify? Он вырос в 3 раза с начала апреля и стоит уже почти $130 ярдов. Компания убыточная, а отношение выручки по TTM к капитализации примерно равно 75, у Amazon — 5. Выручки (sic!), не P/E. С коллективным биржевым разумом явно что-то не то, но и перечить ему глупо. #мысливслух

Очередная история из серии «fake it, till you make it». За уникальным искусственным интеллектом ScaleFactor, занимающимся ведением бухгалтерии, скрывалась толпа филиппинцев. А стартап между прочим привлёк $100 миллионов, то есть масштаб обмана далеко не маленький. Интересно, сколько ещё таких компаний существует и неужели обмануть инвесторов так просто?

https://www.forbes.com/sites/davidjeans/2020/07/20/scalefactor-raised-100-million-in-a-year-then-blamed-covid-19-for-its-demise-employees-say-it-had-much-bigger-problems/

Во втором квартале Uber получил $4.7 ярда чистого убытка, налички на балансе осталось $6.7 миллиардов. YoY убыток меньше только из-за выплат по опционам в прошлом году в размере $3.9 миллиардов. Но, если их не считать, а именно так и надо делать для оценки операционной деятельности, то чистый убыток только вырос. Косты за год почти не сократились.

Выручка от поездок упала на 67%, от сервисов доставки — выросла на 103%. Общее падение выручки составило 27% или 33% Adjusted Net Revenue, кою я считаю их подлинной выручкой. Для сравнения выручка сегмента такси в Яндексе увеличилась на 42% YoY, а на балансе как было ~25 ярдов рублей в прошлом году, так и осталось. Думается мне, что в переговорах о продаже доли Убера в MLU B.V позиция Яндекса крепчает. И славно.

https://investor.uber.com/news-events/news/press-release-details/2020/Uber-Announces-Results-for-Second-Quarter-2020/default.aspx

Не смог пройти мимо заголовка «Why the Founding Fathers would want us all to have fast Internet» в Yahoo Finance. То, что интернет в США дорогой и не быстрый известно уже давно. Но сейчас 42% американцев работают на удалёнке. В связи с этим значительно вырос объём трафика и проблема усугубилась до того, что у людей глючит Zoom, Skype, Google Meet и всё прочее. А вообще вбейте в Google News «fast internet», дабы убедиться насколько широк общественный запрос на быстрый интернет в штатах.

https://finance.yahoo.com/news/why-the-founding-fathers-would-want-us-all-to-have-fast-internet-114817838.html #удалёнка

Очень часто в качестве контраргументов к каким-либо высказываниям с моей стороны выступает мнение, мол ты мне какие-то цифры приводишь, а я своими глазами другое вижу. Самые яркие приверженцы такой философии любят ещё шикануть давно избитой фразой про три вида лжи. Так вот я хочу вам показать очень хороший пример абсолютно бесмысленной «эмпирической аналитики», которая не имеет ничего общего с реальностью.

Вы же в курсе, что Intel проспал рынок процессоров для мобильных устройств, недавно Apple отказался от их продукции, а на днях случилась масштабная утечка данных в компании? Так вот некоторые журналисты предположили, что это «последний гвоздь в гроб Intel», ознаменовав 10 достижений этой корпорации за последние 10 лет.

Процитирую лишь первый пункт: «Компания практически прекратила развиваться и выпускает похожие процессоры, только меняя название». Всё остальное в таком же духе. Начало конца обосновывается даже тем, что новый CEO впервые финансист, а не инженер. Выражение скепсиса по поводу перспектив Intel я встречал и ранее, но это самый подходящий наброс для препарации.

Что же на самом деле происходит с Intel? Его выручка за последние 10 лет удвоилась с 35 миллиардов долларов до 70, а чистая прибыль выросла в 5 раз с 4 ярдов до 21. Именно такая динамика свидетельствует о завтрашнем крахе, не так ли? Позвольте себе мысль о том, что Intel раньше вас понял, что он проспал мобильники и давно нашёл новые рынки. Теперь вы понимаете, что гвоздей не напосётесь?

P.S: ссылку на манифест не даю намеренно. Критикуемая редакция, извините за правду.

Хороший пример того, как предиктивная аналитика перестаёт работать в условиях резко изменившейся и не имеющей прецедентов ситуации.
Загрузка бортов авиакомпании в конкретную дату и на конкретное направление считалась вполне предсказуемой с учетом кучи факторов и многолетних данных. Это позволяло хорошо строить динамическое ценообразование и сохранять высокую загрузку борта.
Но в этом году все иначе из-за беспрецедентных изменений в поведении путешествующих. Что хуже — и на следующий год модели не смогут работать, потому что ни 2020, ни 2019 нельзя будет брать за основу.
А это означает пару-тройку лет неизбежных финансовых потерь для и так ушибленной отрасли

https://www.wsj.com/articles/coronavirus-has-upended-everything-airlines-know-about-pricing-11596632998

Следом за Uber отчитался и Lyft. Выручка в Q2 просела на 61% до $339 млн, чистый убыток — $437 млн. YoY убыток уменьшился, но, опять же, это эффект stock-based compensation. Без него убыток увеличился. За первые полгода операционка сожрала $958 млн. кэша, а на балансе как было 3 с лишним миллиарда, так почти и осталось. Удивило.

Начал смотреть внимательнее и увидел жирный плюс от инвестиционной активности. В итоге выяснилось, что я пропустил их майскую новость о размещении конвертируемых облигаций на $650 млн. На соответствующую сумму увеличились и долгосрочные обязательства. Таки заманили оптимистов 150% премией от номинала.

https://investor.lyft.com/news-releases/news-release-details/lyft-announces-second-quarter-results

На США надвигается кризис в сфере образования. Студенты откладывают поступление на следующий год, родители не хотят отпускать детей в школы, сумма непогашенных студенческих кредитов превышает объёмы автокредитования, растёт долговая нагрузка и всё это открывает большой потенциал для EdTech-компаний. В общем, читайте мою новую статью.

https://vc.ru/finance/149540-na-ssha-nadvigaetsya-krizis-v-sfere-obrazovaniya