Я потратил несколько суток чистого времени и опубликовал статью про коронавирус. Уверен для многих станет откровением даже факт того, что количество смертей при наличии коронавируса, зафиксированных в ВОЗ, не является числом смертей непосредственно от коронавируса. Все обратные утверждения — бездумные интерпретации статистических терминов.
https://habr.com/ru/post/492946/
https://habr.com/ru/post/492946/
В канале я придерживаюсь определённого фокуса в контенте и стараюсь не распыляться по разным темам. Но когда очень хочется поделиться каким-то непрофильным наблюдением, то я пишу об этом у себя на Фейсбуке. Гляньте, мало ли кому захочется подписаться 🙂
https://www.facebook.com/ipestov/
https://www.facebook.com/ipestov/
Пока SpaceX сообщает о десятках новых спутников, выведенных на орбиту, OneWeb обдумывает решение о подаче документов на банкротство. В британскую спутниковую компанию было вложено более $3 миллиардов со стороны SoftBank, Qualcomm, Virgin, Airbus и других. Кстати, сделка с OneWeb была одна из первых инвестиций Vision Fund. Интересно, присутствие Сона в капитале является какой-то особенной меткой или перспективы Starlink Маска тоже сомнительны?
Грокс
Наблюдать за империей Сона становится всё интереснее. На один SoftBank приходится половина выпущенных японских корпоративных облигаций. Долгосрочная задолженность конгломерата превышает $123 миллиарда, ещё почти $14 миллиардов отложенных налоговых обязательств…
SoftBank объявил о планах по продаже активов на десятки миллиардов долларов. Для меня это было ожидаемо. Мы стали свидетелями заката империи Масаёси Сона и я опубликовал ретроспективный взгляд на последние события.
https://vc.ru/finance/114740
https://vc.ru/finance/114740
После того, как Goldman Sachs озвучил свой прогноз по снижению ВВП США во II квартале до 24%, под одним из постов Сергея Васильева из Русских Фондов я написал, что, вероятно, это ещё не самая пессимистичная оценка. Не хочу умалить компетенции господ из Goldman Sachs, но я не верю, что кто-то может доподлинно посчитать каков объём долгов обеспечен ценными бумагами и как вся эта конструкция будет рушиться при падении фондовых рынков.
И вот вчера Morgan Stanley назвал цифру по сокращению ВВП в 30% при росте безработицы до 12.8% с нынешних 3.5%. Несмотря на расхождение, оба значения — есть горе, смерти, падение рождаемости и многого другого. Трудно рассуждать в макромасштабе, но, мне кажется, наша структура экономики приведёт к меньшему ущербу — например, потери в туристическом сегменте у нас будут отличаться кратно.
Однако, чем больше будет паники, тем ближе мы будем к цифрам выше.
https://fortune.com/2020/03/23/morgan-stanley-goldman-sachs-estimate-coronavirus-economic-pain/ #аналитика
И вот вчера Morgan Stanley назвал цифру по сокращению ВВП в 30% при росте безработицы до 12.8% с нынешних 3.5%. Несмотря на расхождение, оба значения — есть горе, смерти, падение рождаемости и многого другого. Трудно рассуждать в макромасштабе, но, мне кажется, наша структура экономики приведёт к меньшему ущербу — например, потери в туристическом сегменте у нас будут отличаться кратно.
Однако, чем больше будет паники, тем ближе мы будем к цифрам выше.
https://fortune.com/2020/03/23/morgan-stanley-goldman-sachs-estimate-coronavirus-economic-pain/ #аналитика
В довесок к прогнозам Goldman Sachs и Morgan Stanley хочу поделиться композитным индексом PMI — это экономический индикатор, основанный на результатах ежемесячных опросов компаний из частного сектора. И он не про мнения или ожидания, а про фактическую информацию. Так вот уровень производства падает и идекс предвещает рецессию ничуть не меньшую, чем во время финансового кризиса 2008 года, а, возможно, даже большую.
https://www.economist.com/graphic-detail/2020/03/24/march-pmis-presage-a-precipitous-recession-in-america-and-europe #аналитика
https://www.economist.com/graphic-detail/2020/03/24/march-pmis-presage-a-precipitous-recession-in-america-and-europe #аналитика
Грокс
The Information сообщает, что у Lime операционный убыток составил $300 млн при выручке в $420 млн. А ещё есть следующее заявление: «Scooter rental operator Lime is losing money in part because its scooters break down before they can generate much cash». Если…
Lime, вероятно, не переживёт этот год. Сервис по прокату электросамокатов пытается привлечь новый раунд инвестиций при оценке в $400 миллионов — на 80% ниже прошлогодней. Напомню, что по последним слухам, операционные расходы компании составляли 171% от доходов. И это было до кризиса, на стабильных рынках. Неужели такой Lime может выглядеть привлекательным для капитала на фоне сильнейшего обвала туристической индустрии в современной истории? Кстати, в связи с этим мне ещё очень любопытна судьба Airbnb, который глубоко убыточен даже по ЕБИТДе.
https://www.theinformation.com/articles/limes-valuation-may-fall-80-in-emergency-fundraising
https://www.theinformation.com/articles/limes-valuation-may-fall-80-in-emergency-fundraising
Знаю, что меня читают разные представители медиасферы. Поэтому хочу обратить ваше внимание на один важный момент. Сегодня Интерфакс, РИА и ТАСС сообщили о смерти мужчины с (sic!) коронавирусом в Оренбурге, уточнив, что вскрытие произойдёт позже. После этого около трети СМИ из выдачи Яндекс.Новостей написали о первой смерти от (sic!) коронавируса за пределами столицы.
То есть журналисты самостоятельно определили причины смерти и озвучили своё клиническое заключение. Я верю, что в большинстве случаев это банальная невнимательность. Но есть, например, региональные медиа orenday.ru и 56orb.ru, которые в свои заголовки к данной новости добавили пометку 18+. Это уже однозначно негодяи.
Уважаемые журналисты, не путайте пожалуйста общую смертность людей с подтверждённым коронавирусом и смертность непосредственно от коронавируса. Маленькая неточность в формулировке имеет колоссальное значение для общества. Сегодня ваши слова как никогда воздействуют на экономику страны. Будьте строже к себе. #ковидарий
То есть журналисты самостоятельно определили причины смерти и озвучили своё клиническое заключение. Я верю, что в большинстве случаев это банальная невнимательность. Но есть, например, региональные медиа orenday.ru и 56orb.ru, которые в свои заголовки к данной новости добавили пометку 18+. Это уже однозначно негодяи.
Уважаемые журналисты, не путайте пожалуйста общую смертность людей с подтверждённым коронавирусом и смертность непосредственно от коронавируса. Маленькая неточность в формулировке имеет колоссальное значение для общества. Сегодня ваши слова как никогда воздействуют на экономику страны. Будьте строже к себе. #ковидарий
Грокс
Будучи непогружённым глубоко в контекст, мою полуночную писанину про Uber читать наверняка было трудно и не интересно. Поэтому я написал статью, где подробно рассказываю о том, как компания манипулирует финансовой отчётностью. https://vc.ru/finance/105854
Про Lyft и Uber. Согласно данным Inrix, дорожный трафик в США просел на 30%, а конкретно в Сан-Франциско и Нью-Йорке зафиксировано падение на 51% и 43% соответственно. По моим подсчётам, на Нью-Йорк приходится около 10% рынка такси в Северной Америке. Этот город в одиночку обеспечивает порядка 15% глобальной выручки Убера. Чуется мне, что миллиардные убытки никуда не денутся в этом году.
https://inrix.com/blog/2020/03/covid19-us-traffic-volume-synopsis/ #аналитика
https://inrix.com/blog/2020/03/covid19-us-traffic-volume-synopsis/ #аналитика
Все мы слышали множество историй про Большого Брата в Китае — тотальная слежка, всеобщий контроль, игнорирование государством какой-либо приватности и так далее. А тут на Forbes мне повстречалась статья со следующим заголовком: «Coronavirus Reality Check: Yes, U.S. And Europe Will Track Our Phone Location Data— Get Used To It».
https://www.forbes.com/sites/zakdoffman/2020/03/19/coronavirus-reality-check-yes-us-and-eu-governments-will-track-our-phones-get-used-to-it/
https://www.forbes.com/sites/zakdoffman/2020/03/19/coronavirus-reality-check-yes-us-and-eu-governments-will-track-our-phones-get-used-to-it/
Совершена большая ошибка. Я уже давно работаю над аргументацией этой позиции и постараюсь к завтрашнему дню опубликовать её обоснование.
Это моя самая важная аналитическая работа. Я убеждён, что мировая экономика стала жертвой иллюзии смертности при коронавирусе. Призываю всех к дискуссии.
https://habr.com/ru/post/494896/
https://habr.com/ru/post/494896/
Хочу сказать вам спасибо за небезразличие. Телеграм недавно открыл статистику по каналам и я вижу более трёх сотен форвардов предыдущей записи. И это ещё неизвестно, сколько из вас поделилось ссылкой непосредственно на статью.
Top Growing & Declining Categories in E-commerce.jpg
3.6 MB
Stackline на основе своего огромного массива данных о продажах опубликовал список из 100 самых быстрорастущих и сокращающихся категорий в электронной торговле. Интересный отчёт для любопытных и просто необходимый для коммерсантов в столь нестабильный период на рынке.
https://www.stackline.com/news/top-100-gaining-top-100-declining-e-commerce-categories-march-2020 #аналитика
https://www.stackline.com/news/top-100-gaining-top-100-declining-e-commerce-categories-march-2020 #аналитика
Мою статью раскритиковали в Комсомольской правде. Внимание со стороны такой газеты — это очень хорошо, ибо целью моей было призвать как можно больше людей к дискуссии. Однако очень плохо то, что я теперь представляю, как могут приниматься решения о карантине. Ошибки в моём материале истолковывает не кто-то там, а учёные Дарья Халтурина и Юрий Дейгин. Но моему удивлению от компетенций экспертов нет предела. Подробности специально публикую на Facebook, чтобы у всех была возможность высказаться. Почитайте, это важно.
https://www.facebook.com/ipestov/posts/2803235866397645
https://www.facebook.com/ipestov/posts/2803235866397645
Coronavirus: a Dangerous Illusion of Mortality. This Russian article received half a million views just in few days — Worth reading.
https://medium.com/@ipestov/coronavirus-a-dangerous-illusion-of-mortality-e02fd3c7c7e9
https://medium.com/@ipestov/coronavirus-a-dangerous-illusion-of-mortality-e02fd3c7c7e9
Уверен, что у многих из вас есть знакомые за пределами СНГ. Поэтому прошу помочь с распространением и поддержать плюсами перевод моей статьи на английском.
Грокс
В довесок к прогнозам Goldman Sachs и Morgan Stanley хочу поделиться композитным индексом PMI — это экономический индикатор, основанный на результатах ежемесячных опросов компаний из частного сектора. И он не про мнения или ожидания, а про фактическую информацию.…
Недавно я делился динамикой индекса PMI по США, а сейчас предлагаю взглянуть на Еврозону. FT нанёс кривые по разным странам, но сократил временной интервал до 5 лет. Поэтому хочу упомянуть, что в 2009 году кривая по Италии максимум опускалась до уровня 30, а сейчас ближе к 15. Крупнейшее падение за историю индекса наблюдается по всем секторам Еврозоны, кроме фармы и биотеха. Это уже не просто экономический шок, быстрого отката назад не будет.
https://www.markiteconomics.com/Public/Release/PressReleases #аналитика
https://www.markiteconomics.com/Public/Release/PressReleases #аналитика
Повсеместная отмена коммерческих авиарейсов создала проблему для метеорологов во всём мире. Это связано с тем, что модели прогнозирования погоды опираются на данные о температуре и ветре, собранные тысячами самолетов, пролетающих над ними. Страшно подумать, как коронавирус может рушить методологическую целостность всякой статистики, если он даже повлиял на качество прогноза погода.
https://www.npr.org/sections/coronavirus-live-updates/2020/04/03/826848818/one-more-coronavirus-problem-accurate-weather-forecasts
https://www.npr.org/sections/coronavirus-live-updates/2020/04/03/826848818/one-more-coronavirus-problem-accurate-weather-forecasts
SoftBank прогнозирует убыток от Vision Fund в размере ~$17 млрд за фискальный 2019 год, который заканчивается у него 31 марта. Это приведёт к чистому убытку в размере ~$7 млрд — худшему показателю за 39-летнюю историю компанию. Стоит ещё добавить, что недавно Сон заявил о своих ожиданиях банкротства 15 из 88 портфельных проектов Vision Fund. В общем, саудиты очень грамотно распорядились своими деньгами.