🟢 Китай представил свой первый набор базовых стандартов раскрытия информации о корпоративной устойчивости (ESG).

На днях Китай ввел Базовые стандарты раскрытия информации об устойчивом развитии корпораций, призванные помочь компаниям привести свою практику устойчивого развития в соответствие с глобальными ожиданиями ESG. China Briefing отмечает, что это знаменует собой значительный шаг на пути к созданию единой национальной системы отчетности ESG, полная реализация которой ожидается к 2030 году.

Основные стандарты должны внедряться предприятиями на добровольной основе до того, как будут определены объем внедрения и требования к внедрению.

В то время как Китай работает над гармонизацией своих стандартов ESG с глобальными стандартами, сохраняются проблемы с точностью данных и балансом международных стандартов с местными приоритетами.

Наряду с введением Базовых стандартов Китай также ввел национальные руководящие принципы отчетности ESG, которые вступили в силу в июне 2024 года.

Эти руководящие принципы предписывают крупным компаниям, включая те, которые котируются на внутренних фондовых индексах, а также на зарубежных рынках (например, в Гонконге), раскрывать свои показатели устойчивости к 2026 году. Эти руководящие принципы стремятся сбалансировать глобальную интеграцию ESG с местными приоритетами Китая, включая изменение климата, загрязнение и развитие сельских районов.

Уникальность китайского подхода заключается в сочетании международных практик и национальной специфики. Базовый стандарт разработан по принципу "активно заимствовать, основываться на собственных условиях, вбирать все полезное, проявлять особенности".

С одной стороны, документ сохраняет общую согласованность с международными стандартами в части характеристик качества информации и элементов раскрытия. С другой стороны, он учитывает китайскую специфику в целях разработки, сфере применения и технических требованиях.

➡️ Подробный обзор по Базовому стандарту раскрытия информации о корпоративной устойчивости Китая тут.

🧰 Если что - вот тут оригинал Базового стандарта на китайском языке.

#ESG_стандарт #Нефинансовая_отчетность #Китай

🟢 Ответственные европейские инвесторы выступили против анонсированного снижения требований к нефинансовой отчетности

Более 200 участников финансового сектора, включая 162 инвестора с совокупными активами под управлением в размере 6,6 триллиона евро, поддержали призыв к Европейской комиссии «сохранить целостность и амбиции» устойчивой финансовой системы ЕС.

Группа институциональных инвесторов по изменению климата (IIGCC), Европейский форум по устойчивым инвестициям (Eurosif) и Принципы ответственного инвестирования (PRI) сегодня опубликовали совместное заявление, в котором предупредили, что пересмотр правил может привести к правовой неопределенности и поставить под угрозу экономическую конкурентоспособность Европы, а также нанести ущерб инвестициям.

Это происходит на фоне тревоги, вызванной комплексным пакетом мер Европейской комиссии, который, как ожидается, будет представлен 26 февраля и, как опасаются ответственные инвесторы, приведет к существенному пересмотру ключевых требований в области устойчивого развития.

В документе, который был представлен председателю Комиссии Урсуле фон дер Ляйен и ключевым комиссарам ЕС, подчеркивается, что «своевременный доступ к высококачественной и сопоставимой отчетности является необходимым условием для информирования и принятия решений [инвесторами]».

Инвесторы предлагают целенаправленный подход к совершенствованию требований к нефинансовой отчетности, включая:

– Оптимизацию технических стандартов на основе отзывов представителей отрасли

– Предоставление четких рекомендаций по внедрению, включая рекомендации по конкретным секторам, где это необходимо

– Обеспечение взаимодействия европейских и международных стандартов отчетности

– Использование цифровых решений для снижения нагрузки на отчетность и улучшения гармонизации данных

➡️ Подробнее в только что опубликованном заявлении тут.

#Нефинансовая_отчетность #EC

🖥 Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

🍎 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🟢 Вчера Платформа по устойчивому финансированию ЕС представила комплексный отчет, направленный на повышение эффективности и упрощение применения Таксономии ЕС - ключевого инструмента для перенаправления капитала в устойчивые проекты. Почему Европа думает об упрощении применения и что конкретно предлагают эксперты руководству блока?

Регламент о таксономии (Taxonomy Regulation) был принят в ЕС в 2020 году. Через год последовало принятие Делегированного акта по раскрытию информации согласно статье 8 Регламента о таксономии. Этот акт определил:

– Содержание информации для раскрытия
– Методологию расчета показателей
– Формат представления данных

В 2022 году начался первый этап отчетности. Нефинансовые компании начали раскрывать информацию о соответствии таксономии. Был введен первый пакет технических критериев.

В 2024 году - расширение охвата. Теперь уже и финансовые организации впервые отчитались по показателю GAR (за 2023 год), а нефинансовые компании представили отчетность уже второй раз.

На 2025 год запланирован пересмотр Делегированного акта по раскрытию информации (статья 9 предусматривает обзор применения регламента к 30 июня 2024 года, но на момент подготовки отчета он еще не был завершен).

Среди причин упрощения Таксономии эксперты отмечают несколько факторов.

🔰 Сложность применения документа на практике

– Компании и финансовые институты столкнулись с трудностями при первых двух годах отчетности
– Процесс сбора и верификации данных оказался очень трудоемким
– Многие критерии, особенно DNSH (не наносить существенного вреда), сложно оценивать ретроспективно
– Избыточные требования к отчетности, особенно для малого и среднего бизнеса

🔰 Средний показатель GAR (коэффициент зеленых активов) у банков составил всего 0.7-10%

– 28% компаний сообщили о менее чем 2% выручки, соответствующей таксономии
– Многие банки не смогли оценить соответствие розничных кредитов критериям таксономии
– Структурные проблемы

🔰 Текущие сложности ограничивают приток капитала в устойчивые проекты
– Малые и средние предприятия практически не могут получить доступ к зеленому финансированию
– Банки сталкиваются с трудностями при оценке розничных кредитов на зеленые цели
– Несогласованность с другими нормами и требованиями внутри ЕС

🔰 Различия в требованиях между разными регуляторными документами в разных странах
– Сложность оценки для международных операций вне ЕС
– Сложности при проведении аудита и заверении отчетности
– Отсутствие четких руководств по применению критериев

Эти факторы показали, что первоначальная версия таксономии, хотя и создала важную основу для классификации устойчивой деятельности, требует доработки для более эффективного практического применения при сохранении высоких экологических стандартов.

По заверению авторов документа, предложенные изменения направлены на то, чтобы сделать таксономию более практичным инструментом, не снижая при этом ее амбициозности в достижении экологических целей ЕС.


➡️ ИНФРАГРИН публикует основные рекомендации этого консультативного документа, который может повлиять на будущее развитие таксономии ЕС. Кстати, сам по себе этот отчет, естественно, не имеет обязательной юридической силы.

#таксономия_ЕС #нефинансовая_отчетность #зеленое_финансирование

🍎 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🟢 В этом году стало совсем очевидно, что самые интересные дискуссии в нашей повестке перемесились на относительно закрытые профессиональные площадки. Точечные экспертные встречи по конкретным темам, когда накрывает ощущение, что изменения необходимы и нужно найти ответы на вопросы «как» - лучше, точнее, а, возможно, совсем по-другому.

В начале февраля на заседании Комитета ESG Альянса по инфраструктуре и стандартизации под председательством Виктории БЛАТОВОЙ (АФК) и Ирины БАХТИНОЙ (Эн+, РУСАЛ) состоялся разговор, где все выступающие как будто приняли таблетку искренности. Тема встречи – отчеты об устойчивом развитии компаний – для всех собравшихся из разряда «это наше все». А для остальных, кто за контуром мегапогруженных?

Российские компании приступили к очередному циклу корпоративной нефинансовой отчётности: десятки тысяч машиночитаемых данных, сотни страниц иллюстрированных литературных текстов, затраты на дизайн, полиграфию, аудиторские заверения, не считая самого ценного ресурса – затраченных на всю эту работу «человекочасов».

Оправданы ли эти затраты в текущем контексте? Так кто же читает многостраничные ОУР за пределами экспертного сообщества? Работает ли НФО-машина на укрепление доверия заинтересованных сторон к бизнесу или эффективность такого инструмента, как ESG-отчёт, стремится к нулю?

При всей своей ориентированности на публичность, я и после встречи, и сейчас не хочу воспроизводить цитаты выступивших тогда коллег (да и свои тоже). Все-таки это был тот случай, когда разговор складывается в формате «с глазу на глаз». Даже если этих глаз было много.

А вот Рекомендации, которые по итогам состоявшейся дискуссии вчера опубликовал ESG-альянс, заслуживают широкого распространения. Квинтэссенция высказанного и осмысленного - в четырех пунктах.

1. Про связь ESG-показателей с операционной эффективностью – тема назрела, она очень перспективна, Комитет ESG Альянса ее обязательно докрутит вместе с коллегами из ЦБ.
2. Публикация ESG DATA PACK – ну конечно! Причем не только по зарубежным стандартам, машиночитаемые нефинансовые показатели нужны и для внутренней рамки.
3. Разнообразить форматы отчета для заинтересованных сторон. На мой взгляд, ОУР – это база для дальнейшего разговора на языке конкретной заинтересованной стороны. То, что интересно биржевому инвестору, может оказаться абсолютно ненужным для жителя соседнего с предприятием района. И наоборот.
4. Обратная связь – тут, как мне кажется, надо складывать алгоритм оценки воздействия: доверяют ли люди тому, что они прочитали в отчете?

Кстати, когда я пишу, верят ли нашим отчетам люди, я имею в виду и сотрудников, и инвесторов, и аналитиков, и регуляторов, и губернаторов.

И ведущих экспертных телеграм-каналов, тоже. Интересно, когда мы появимся в отчетах компаний в числе заинтересованных сторон?

➡️ Официальный отчет о заседании Комитета и ссылка на Рекомендации ESG Альянса тут.

#ESG_отчет #ESG_Альянс #нефинансовая_отчетность

🟢 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🟢 В дополнение ко всем перечисленным заслугам, ДОМ.РФ одним из первых в этом году выпустил отчет об устойчивом развитии за 2024 год с элегантной версткой и по всем возможным стандартам. И еще одна примечательная новация. ДОМ,РФ на моей памяти первым из лидеров повестки указал в датабуке долю поставщиков Компании в разбивке по уровню ЭКГ-рейтинга. Интересная практика.

«Группа ДОМ.РФ, помимо поддержки жилищного рынка, вносит реальный вклад в улучшение качества жизни граждан нашей страны. Мы создаём финансовые механизмы, которые позволяют реализовывать крупнейшие инфраструктурные проекты, обеспечивая баланс на рынке и стабильность для всех его участников. Открытость и прозрачность — наши ключевые принципы. Уже с 2023 года мы публикуем нефинансовую отчётность, а сегодня, одними из первых, представляем Годовой отчёт за 2024 год. По итогам прошлого года Группа не только укрепила свои позиции в финансировании строительства и ипотеке, но и сохранила лидерство в секьюритизации и арендном жилье. Это результат нашей системной работы и выполнения поставленных задач», — подчеркнул генеральный директор ДОМ.РФ Виталий Мутко.

#ESG #нефинансовая_отчетность #ДОМ_РФ

🔗 Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

🟢 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🟢 Компания X5 Group явно поскромничала. Публикуя в начале Отчета об устойчивом развитии за 2024 год таблицу с вкладом компании в достижение национальных целей России (стр. 110), компания отразила свой вклад абсолютно конкретно – в денежном выражении. Все верно, по базовой линии бизнес живет именно такими категориями: затраты-доходы. Но по ходу реализации программ вклад нарастает и нефинансовыми категориями – и это хорошо видно из дальнейшего раскрытия.

Несмотря на то, что в отчете X5 я не встретила термин «экономика замкнутого цикла» (может, пропустила?), мне чрезвычайно импонирует, что эта тема по смыслу в ОУР Х5 есть: экоупаковка, ремонт поддонов, оборотная тара. Но лично целевое попадание вот это, цитирую:

«Мы одновременно работаем над сокращением образования пищевых отходов и рациональным использованием продуктов, чтобы они не стали отходами».

«Продукты выбрасывать нельзя!» — это не только из детства, от бабушки и мамы, от сложной жизни предыдущих поколений, которым много чего досталось... Это уже и из собственного осознанного: перестройка с пустыми магазинами и огромными продуктовыми рынками, первые впечатления от европейских супермаркетов, лавинообразное развитие доставки готовой еды. Без разницы – в пустоте или изобилии – продукты выбрасывать нельзя!

В изобилии это делать сложнее, ведь осознанное потребление – это не про материальное, хотя в прямом смысле слова начинается на полке магазина.

Выдержки из ОУР Х5 Group про сокращение образования пищевых отходов и рациональное использование продуктов, чтобы они не стали отходами:

«...мы безвозмездно передаём качественные продукты с истекающим сроком годности тем, кто в них нуждается. В 2024 году «Пятёрочка» и «Перекрёсток» передали 317 т продуктов для более чем 164 тыс. человек».

«Перекрёсток» внедрил во всех магазинах сети новый процесс передачи товаров, потерявших товарный вид до истечения срока годности: теперь сотрудники самостоятельно сортируют такие товары по пяти категориям в прозрачную тару, что позволяет приобретающим их фермерам быть уверенными в том, что они полностью соответствуют их целям и не содержат фракций, непригодных для использования в качестве корма для скота или сырья для компоста».

«Когда есть возможность, мы отправляем на полезное использование остатки продуктов, образующихся в собственном производстве: так, например, Vprok.ru ввёл в свой ассортимент две позиции лакомств для собак — говяжью и куриную обрезь, что позволило нам избежать ежемесячного списания около 150 кг такой продукции».

Конечно, Отчет об устойчивом развитии X5 Group за 2024 год содержит информацию по всем классическим темам нефинансового раскрытия, а не только про вклад компании в достижение национальных целей и этику использования продуктов. Но ведь в личном блоге каждый пишет, как он слышит... На нашем языке это можно было бы определить, как приоритеты заинтересованной стороны.

➡️ ОУР Х5 можно прочитать тут.

#ESG #нефинансовая_отчетность #Х5 #Перекресток #Пятерочка

🔗 Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

🟢 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🔥 🟢 SEC ушла по-английски? У глобальных стандартов нефинансовой отчетности ISSB в условиях деглобализации перспектива становится все более сложной. Удержатся ли?

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) вышла из групп, созданных Фондом международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) для содействия установлению глобальных стандартов раскрытия информации в области устойчивого развития.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) больше не является членом Рабочей группы по юрисдикции в области устойчивого развития МСФО, в состав которой также входят Министерство финансов Китая, Европейская комиссия, Управление по финансовым услугам Японии и Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании.

Группа была создана в 2022 году для сбора отзывов о работе Международного совета по стандартам устойчивого развития (ISSB) и «налаживания диалога для повышения совместимости» между различными регионами, разрабатывающими правила отчетности в области устойчивого развития.

Представитель Фонда МСФО подтвердил уход SEC в начале этого года и отметил, что американский регулятор больше не является наблюдателем Консультативного форума по стандартам устойчивого развития.

После переизбрания президента Трампа позиция SEC по вопросу устойчивого развития существенно изменилась.

В прошлом месяце оно подтвердило, что не будет защищать свои новые правила раскрытия информации о климате, введенные администрацией Байдена, от юридических претензий со стороны государств, компаний и НПО.

Напомним, что на прошлой неделе канадский регулятор рынков капитала объявил о приостановке работы над обязательным раскрытием информации о климате и инвестициях в окружающую среду, в то время как индийский регулятор SEBI также , похоже, намерен пересмотреть свои требования к отчетности в области устойчивого развития после столкновения с сопротивлением со стороны отрасли.

#ESG_деглаболизация #ISSB #нефинансовая_отчетность #обратный_ход

🖥 Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

🪴Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

И британцы туда же... куда и швейцарцы.👆 Гринвошинг, безусловно, очевидное зло, но не смертельное - так, возможно, подумал руководитель FCA и решил ослабить вожжи.

Британский финансовый регулятор - Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) – принял решение не распространять свои требования к раскрытию информации (и маркировке) об устойчивом развитии на управление портфелями инвестиционных фондов на данный момент.

Это произошло после того, как в феврале FCA объявило об отсрочке принятия решения по управлению портфелями.

«Мы решили, что сейчас неподходящее время для окончательной доработки правил распространения SDR на управление портфелями", — заявил регулятор.

#нефинансовая_отчетность #FCA #обратный_ход

🖥 Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

🪴Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🟢 ECON идет дальше Омнибус. Еще немного - и ECON выведет из под требования обязательной корпоративной отчетности весь средний (по их меркам) бизнес, ведущий дела в Европе. Посмотрим, что останется к концу года, в том числе и от СВАМ, на него уже тоже посягают, причем сами же европейцы.

Законодательство об отчетности в области устойчивого развития может быть еще больше ослаблено парламентом ЕС

Новый проект доклада Комитета по экономическим и валютным вопросам (ECON) Европейского парламента предлагает масштабные изменения в правилах ЕС по устойчивому развитию, потенциально исключая десятки тысяч компаний из сферы действия правил корпоративной устойчивости. Предложения значительно расширяют план Комиссии CSRD Omnibus, опубликованный в феврале.

Этот план был направлен на облегчение бремени отчетности для предприятий посредством внесения поправок в основные структуры, такие как Директива об отчетности по корпоративной устойчивости (CSRD) и Директива о должной осмотрительности в области корпоративной устойчивости (CSDDD).

С ростом давления в сторону упрощения регулирования и сокращения расходов для компаний предлагаемые Комитетом ECON изменения могут кардинально изменить будущее отчетности по устойчивому развитию в Европе.

#нефинансовая_отчетность #ЕС #ESG_корректировка

💯 Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

🪴Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

«100% _ ESG!» РУСАЛ опубликовал отчет об Устойчивом развитии за 2024 год
 
РУСАЛ, один из крупнейших в мире производителей алюминия, опубликовал Отчёт об устойчивом развитии за 2024 год (ОУР 2024). Свою нефинансовую отчётность РУСАЛ публикует с 2004 года в полном соответствии с международными и отраслевыми стандартами и последовательно наращивает качество и глубину раскрытия информации.

Евгений Никитин, генеральный директор РУСАЛа 

«2024 год оставался непростым для всей металлургической отрасли. Но даже в условиях сложной экономической ситуации забота об экологии, ответственное природопользование и принципы устойчивого развития были в фокусе нашего внимания»

Основные особенности Отчета за 2024 год, опубликованного на русском, английском и китайском языках:

🔰 сохранён комплексный подход к раскрытию качественной и количественной информации; информация в сфере борьбы с изменением климата раскрыта в соответствии с требованиями Рабочей группы по вопросам раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата (TCFD);
🔰 при подготовке количественных показателей задействована информационная система по сбору и анализу больших данных компании «ESG Big Data»;
раскрыта информация о деятельности РУСАЛа по развитию инноваций и цифровизации;
🔰 раскрыты показатели в соответствии с методическими рекомендациями по подготовке отчетности об устойчивом развитии Министерства экономического развития Российской Федерации;
🔰 отмечен вклад Компании в Национальные проекты Российской Федерации и вклад компании в ЦУР;
проведена верификация отчета независимым аудитором – группой компаний «Б1».

Ключевые достижения компании:
17,5 млрд рублей направлено на мероприятия по охране окружающей среды
91,3% - доля оборотного водоснабжения
98 га – общая площадь рекультвационных земель
100% - доля «зеленого» алюминия в производстве РУСАЛа по итогам 2024 года
180 инфраструктурных проектов реализовано в городах ответственности
20 соглашений о сотрудничестве заключили предприятия РУСАЛа с администрацией городов
8,7 млрд рублей направлено на социальную поддержку сотрудников

РУСАЛ – лауреат национальной премии «Лидеры ответственного бизнеса»

#100_процентов_ESG #РУСАЛ #нефинансовая_отчетность

🪴Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent

🟢 Вчера Банк России представил доклад для общественных консультаций «Об оптимизации форм раскрытия периодической информации» — документ, который очевидно повлияет на ландшафт корпоративной отчетности в России. Какие изменения предлагает регулятор (совсем коротко)? И какие важные ориентиры остались за контуром Доклада?

1. Стандартизация годовых отчетов с дифференцированными требованиями в зависимости от статуса эмитента — от расширенной отчетности для компаний первого-второго эшелона до базовых требований для третьего уровня листинга. По мнению Банка России, отсутствие требований приводит к "выхолащиванию содержания" отчетов, которые не отвечают информационным потребностям инвесторов, по ним невозможно провести сопоставление эмитентов.

2. Устранение дублирования информации между отчетом эмитента за 12 месяцев и годовым отчетом акционерного общества за счет перераспределения статической и оперативной информации. В настоящее время значительная часть сведений дублируется в обоих документах, что не приносит дополнительного ценностного смысла инвесторам.

3. Синхронизация раскрытия консолидированной финансовой отчетности и отчета эмитента с сокращением сроков до 120 дней для годовых и 60 дней для полугодовых отчетов. Из-за 30-дневного разрыва важная информация из отчета эмитента устаревает к моменту публикации.

4. Развитие независимой оценки корпоративного управления через возможность добровольного нефинансового аудита для повышения достоверности информации. По мнению Банка России, с 2022 года наблюдается ухудшение корпоративного управления и снижение прозрачности: отчеты не соответствуют фактической практике, что снижает инвестиционную привлекательность.

5. Переход к цифровым форматам отчетности — внедрение машиночитаемых форматов XBRL для финансовой отчетности и XHTML для других документов. Регулятор считает, что ручная подготовка отчетов повышает вероятность ошибок и исключает массовую обработку данных, в то время как машиночитаемые форматы исключают эту проблему и создают возможность для автоматизированного анализа данных.

В контур доклада не вошли показатели ESG

Предложения Банка России содержат самую общую рамку в части отчетности по устойчивому развитию. Регулятор включает в структуру годового отчета раздел «Устойчивое развитие» для эмитентов первого и второго уровня, но не предлагает детализации показателей ESG-отчетности, которые, по его мнению, необходимы для инвесторов.

И вот тут возникает главный вопрос: как будут дальше сосуществовать предлагаемые изменения в корпоративную отчетность от Банка России и новации Стандарта общественного капитала, который подготовлен Минэкономразвития РФ и в ближайшее время ожидается к утверждению Правительством РФ?

Безусловно, подробные разъяснения по этому вопросу не являются предметом предложенного доклада, но они напрашиваются автоматически, поскольку отсутствие ясности с ESG-показателями для годовой отчетности акционерного общества от финансового регулятора создает эффект сильно затянувшейся паузы, когда возникает ощущение, что среди регулирующих органов нет единого согласованного подхода.

🔰 Подробнее тут.

➡️ Скачать / прочитать доклад Банка России для общественных консультаций «Об оптимизации форм раскрытия периодической информации» можно тут.

#Банк_России #Нефинансовая_отчетность #ESG_показатели

🔔Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН можно тут.

👒 Подписаться на телеграм-канал Светланы Бик 100%_Зеленого @greenpercent