⚠️ Это Индия. Как будто отголосок нашей вчерашней дискуссии на круглом столе ГОРПРОМЭКСПО-2022. Пока это реальная картина мира, а не гринвишинг, когда мы желаемое выдаем за действительное... Под чистый уголь нужны ESG-стратегии и переходные финансовые инструменты. Я имею ввиду не Индию, а Россию. Хотя и Индии они будут нужны. Трех многоголовых демонов нельзя убить одной стрелой каждого. ⚠️

СОСРЕДОТОЧЬТЕСЬ НА ЧИСТОМ УГЛЕ, А НЕ НА НУЛЕВОМ УГЛЕ

Голоса за более чистую добычу, транспортировку и потребление угля заглушаются скандированием о запрете нового угля. Инвестиции в угольный сектор должны быть дестигматизированы, чтобы средства могли поступать в более эффективную добычу и сжигание топлива.

Индия запустила аукцион по продаже 141 коммерческой угольной шахты за неделю до КС 27. Учитывая клеймо, связанное с углем, будет сложно привлечь крупных застройщиков, особенно тех, чьи банки обязались не поддерживать предприятия, связанные с этим сектором. На COP27 Индия справедливо назвала ступенчатую переработку угля среди ископаемых видов топлива, подчеркнув тот факт, что большая часть развитого мира имеет доступ к доступным по цене нефти и газу, а также к гидроэнергетике или атомной энергетике. Однако многое еще предстоит сделать внутри страны, чтобы сделать уголь более дешевым и менее загрязняющим окружающую среду.

Индийский угольный сектор страдает от трех проблем. Шахты не производят достаточно. Наша логистика в беспорядке. Добыча, транспортировка и использование угля сильно загрязняют окружающую среду. Все три проблемы имеют общую характеристику: единого решения не существует. Мы уподобляем их трем Раванам. Трех многоголовых демонов нельзя убить одной стрелой каждого.

#ESG_уголь #переходные_финансы #ESG_Азия

100%_Зеленого | Подписаться ⏺

🌐 СУВЕРЕНЫ В АЗИИ: ГОНКОНГ И ИНДИЯ ДАЮТ СТАРТ ДРАЙВЕРАМ 2023 ГОДА ПО ВЫПУСКАМ ESG-ОБЛИГАЦИЙ

🔔4 января Гонконг разместил зеленые» облигации, номинированные в трех валютах, на сумму, эквивалентную $5,8 млрд, поскольку долговые рынки оживились на фоне глобального наплыва сделок.

Город оценил долларовые облигации четырех сроков погашения на сумму $3 млрд, двухтраншевую облигацию на €1,25 млрд и офшорную часть на 10 млрд юаней.

Сообщается, то инвесторы отправили заявки на покупку долларовых банкнот на сумму более $25 млрд. Это позволило эмитенту снизить цены на облигации, в то же время он также увидел сильный отклик на свои новые зеленые облигации в других валютах. Окончательная доходность 3% и 3,3% соответственно была установлена на 2- и 5-летние офшорные юаневые облигации. Это на целых 50 базисных пунктов ниже первоначального прогноза.

В начале 2023 года эмитенты по всему миру спешат продать долг, поскольку заемщики надеются воспользоваться падением доходности облигаций за последние пару месяцев. Начало года исторически является напряженным периодом для новых продаж облигаций. Для азиатских эмитентов откат доллара в конце 2022 года также оказался удобным для продажи облигаций, деноминированных в этой валюте.

🔔 6 января резервный банк Индии объявил, что выставит на аукцион суверенные зеленые облигации двумя траншами по 8 000 рупий каждый.

Доходы от аукциона, который состоится 25 января и 9 февраля, будут направлены на проекты государственного сектора, которые помогут снизить углеродоемкость экономики. RBI продаст две облигации со сроком погашения через пять и 10 лет на сумму 4000 рупий каждая на обоих аукционах. Облигации будут размещены на аукционах по единой цене.

Согласно календарю аукционов, 5% заявленной суммы продажи будут зарезервированы для розничных инвесторов и будут иметь право на операции обратного выкупа (РЕПО).

#зеленые_облигации #ESG_Азия

100%_Зеленого | Подписаться ⏺

🌐 Филиппины возвращаются на мировой рынок облигаций с предложением на 500 миллионов долларов

Филиппины начали продажу долларовых облигаций с целью привлечения до 500 миллионов долларов со сроками погашения 5,5, 10,5 и 25 лет, сообщило министерство финансов.

Доходы от продажи облигаций, номинированных в долларах, будут использованы для финансирования общего бюджета.

Доходы от 25-летних облигаций устойчивого развития также будут использованы для рефинансирования активов в соответствии с политикой устойчивого финансирования Филиппин, говорится в сообщении Минфина.

⬇️ Подробнее тут.

#облигации_устойчивого_развития #ESG_Азия #суверенные_облигации

💧 @greenpercent

Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда выпускает новые рекомендации по климатическим рискам для управляющих активами

SEC опубликовала документ в качестве руководства, которое управляющие активами, управляющие взаимными фондами, частными и сберегательными фондами, могут использовать на добровольной основе при рассмотрении рисков и возможностей, связанных с изменением климата, а также финансовых последствий для компаний-инвесторов. Руководство также описывает, как управляющие активами могут раскрывать такую ​​информацию заинтересованным сторонам в соответствии с рекомендациями TCFD для повышения прозрачности и снижения риска «зеленой стирки», а также для внедрения рыночного механизма в направлении низкоуглеродной экономики.

Руководство и Приложение «Образец передовой практики управления рисками, связанными с климатом, глобальными управляющими активами» доступны на веб-сайте SEC, однако документы только на тайском языке.

#ESG_Азия #климатические_риски #регуляторы_ESG

💧 @greenpercent

👩‍💻Банк России не одинок в своем стремлении к унификации подходов к рейтингам ESG. Хотя у корейцев, судя по всему, речь идет об унификации верификации ESG-облигаций. Но это все в одной песочнице.🦉

Служба финансового надзора Южной Кореи вводит руководство по рейтингам ESG

Служба финансового надзора (FSS) Южной Кореи представила набор рекомендаций по стандартизации методологий рейтингов ESG. Агентства кредитного рейтинга, которые проверяют облигации ESG, могут включать критерии оценки в «Руководящие принципы» и, следовательно, устанавливать единые стандарты для различных агентств. Агентства, которые предоставляют сопоставимые отчеты об оценке и проверяют использование средств, смогут помочь компаниям предоставить информацию, полезную для принятия решений, инвесторам и предотвратить появление методов гринвошинга в зарождающейся отрасли. FSS также предложила минимальные инвестиционные коэффициенты в рамках требований к раскрытию информации для оценки облигаций ESG. Руководство вступит в силу с 1 февраля 2023 года, и Корейская ассоциация финансовых услуг признает процесс сертификации ESG лучшей практикой.

⬇️Краткое содержание Руководства тут.

#ESG_рейтинги #ESG_регулирование #ESG_Азия

💧 @greenpercent

👩‍💻Все правильно по-китайски: и уголь, и солнце, и газ, и ветер, и нефть. Современная формула устойчивости. 🦉

Опубликован Инвестиционный отчет Китайской инициативы «Один пояс, один путь» (Belt and Road Initiative, BRI) за 2022 год

Основные выводы инвестиционного отчета BRI за 2022 год:
Финансы и инвестиции BRI остаются стабильными в 2022 году на уровне 67,8 млрд долларов США по сравнению с 68,7 млрд долларов США в 2021 году;

С 2013 года совокупное участие в рамках BRI составляет 962 миллиарда долларов США, около 573 миллиардов долларов США в виде строительных контрактов и 389 миллиардов долларов США в виде нефинансовых инвестиций;

В 2022 году было объявлено о новых проектах и ​​​​заводах , связанных с углем, включая добычу угля в Индонезии;

Участие, связанное с энергетикой, на самом низком уровне — 24,1 млрд долларов США — по сравнению с активным участием в производстве технологий , например, инвестициями в размере 7,6 млрд долларов США в Gigafactory;

На ископаемые виды топлива приходилось около 63% зарубежных энергетических усилий Китая в рамках одного пояса, особенно в газопроводах, что, возможно, подрывает глобальные цели в области климата;

Участие в зеленой энергетике (солнечная, ветровая, гидро) в 2022 году увеличилось на 50% : инвестиции на 0,1 млрд долларов США до 2,7 млрд долларов США; строительных проектов на 1,9 млрд долларов США до 5,3 млрд долларов США;

В 14 странах произошло 100-процентное снижение активности в рамках одного пояса, включая Анголу, Непал, Перу, Россию и Шри-Ланку;

Взаимодействие с Африкой к югу от Сахары и Западной Азией упало до самого низкого уровня, в то время как арабские и ближневосточные страны могли увеличить свою долю участия Китая;

Основными странами-бенефициарами китайских инвестиций были Венгрия (7,6 млрд долларов США), Саудовская Аравия и Сингапур. Филиппины и Аргентина были главными бенефициарами участия Китая в строительстве;

Средний размер сделки по строительным проектам был самым низким с 2013 года, снизившись с 496 миллионов долларов США в 2021 году до 330 миллионов долларов США в 2022 году; средний размер сделки по инвестиционным проектам увеличился за счет нескольких крупных сделок, таких как инвестиции производителя аккумуляторов CATL в размере 7,6 млрд долларов США в Венгрии;

В инвестициях BRI в 2022 году необычно преобладали предприятия частного сектора, включая CATL и Alibaba, в то время как в строительных контрактах преобладали государственные предприятия (ГП);

В 2023 году дальнейшее восстановление участия Китая в BRI возможно при снятии ограничений на поездки, связанных с COVID, особенно актуальных для китайских разработчиков;

Потенциальные будущие обязательства можно ожидать в пяти типах проектов: производство с использованием новых технологий (например, аккумуляторы), инфраструктура, способствующая торговле (включая трубопроводы, дороги), ИКТ (например, центры обработки данных), сделки, обеспеченные ресурсами (например, горнодобывающая промышленность, нефтяная , газ), крупные проекты или стратегические проекты (например, железная дорога).


⬇️Прочитать Инвестиционный отчет Китайской инициативы «Один пояс, один путь» (BRI) за 2022 год можно тут.

#ESG_Азия #ESG_Китай #BRI

💧 @greenpercent