В мире есть два типа обращающихся на рынке углеродных единиц — квоты на выбросы (как в Евросоюзе) и углеродные кредиты, которые подтверждают сокращение эмиссии парниковых газов, достигнутое в реализации добровольного климатического проекта. Россия пошла по второму пути. Предполагается, что российские компании будут реализовывать лесные климатические проекты или проекты по сокращению выбросов на предприятиях, выпуская в обращение соответствующие сертификаты. Их можно будет продавать компаниям, которые планируют сокращать вредные выбросы, но на первых порах не могут этого сделать.

Власти планируют возмещать российским организациям часть затрат на выплату процентов по облигациям или кредитам при внедрении «зеленых» технологий, следует из проекта. Кроме того, Минфин и Минэкономразвития должны будут в 2022 году определить меры финансового (в том числе налогово-бюджетного) стимулирования бизнеса к сокращению выбросов парниковых газов. Наконец, те же ведомства должны проработать вопрос о введении системы квотирования выбросов и налоговых льгот в отдельных отраслях экономики.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/11/02/2022/62055f659a79471065483290?from=from_main_8

«Чистый ноль» говорите? 😂

«Потребление угля в США в прошлом году взлетело на 14%. По оценкам Управления энергетической информации США, подобный спрос сохранится в стране вплоть до конца 2023. Вполне возможно, что в 2023 США поставят рекорд по добыче углеводородов за всю историю».

https://yangx.top/mazuts_ru/5436

🔥Первый выпуск российских зеленых облигаций в сфере переработки отходов - ЭколЛайн-ВторПласт- включен в базу данных Международной ассоциации рынков капитала ICMA.

Поздравляю всех причастных к этому интересному проекту, который находится на передовом фронте борьбы с пластиковыми отходами: группу Эколайн - Романа Ларькина, Елену Вишнякову, гендиректора ЭкоЛайн-ВторПласт Александра Свидовского, команду консалтингового бюро "Прагматик" - Эллу Гимельберг и Дениса Басина, рейтинговое агенство НРА - Виктора Четверикова, и, конечно, свою команду Экспертного агентства "Открытые коммуникации" - в первую очередь, классного методолога Марию Головко и международного консультанта Наталью Пономареву. Мы сделали это!

Любой реестр - это, конечно, формальность. Но формальности структурируют систему координат, создают основу для фиксации этапов развития и дают картину того, как разивается рынок. В данном случе в международном реестре зеленых облигаций ICMA появился еще один достойный эмитент из России.

Обращаю внимание, что по факту зеленые облигации "ЭкоЛайн-ВторПласт" - это первый пример выпуска зеленых облигаций в России, когда эмитенту была оказана реальная поддержка со стороны государства. ППК РЭО стал приобретателем зеленых облигаций компании в соответствии со основными подходами к ESG- трансформации отрасли. Ставка заимствования - 3,7%. Замечу, что ставки в проектом финансировании всегда выше аналогичных ставок в корпоративном финансировании, но и при этом получнная ставка в 3,7% - фантастическая поддержка проекту.

Конечно, зеленые облигации - это только инструмент, дальше надо построить завод, перерабатывать пластик, выпускать из него нужную продукцию - и желательно дальше двигаться по модели замкнутого цикла и ESG-трансформации всей отрасли - от компании к компании. И здесь на первопроходцев будут смотреть другие - Эколайну надо двигаться дальше!

#рейтинги #ESG #Светлана_Бик #зеленые_облигации

100%_Зеленого тут

Десять лет с тем же выхлопом

В Коммерсанте опубликована статья, заголовок которой буквально сделал мой сегодняшний день прекрасным! Бывает же так: всего одна фраза, все по делу, причем настолько точно, что дальше можно и не читать. Хотя, конечно, прочитать рекомендую, потому что сам проект плана реализации правительственной стратегии низкоуглеродного развития РФ, который анализирует Алексей Шаповалов с экспертами, осилить не каждому захочется.

Проект плана низкоуглеродного развития привлек внимание не только Коммерсанта. Вот тут авторы родственного канала раскладывают предмет кратко и по лопаткам. И тоже в стилистике, приносящей радость.

По существу же обсуждаемого вопроса - коллеги в принципе все главное уже сказали - считаю, что декабонизация в европейском замахе очень лукавая история. И совсем не потому, что загрязняющие атмосферу выбросы не надо сокращать. Надо! И не только CO2. Но я концептуально против того, чтобы ради светлого безуглеродного будущего (а такое вообще возможно при наличии жизни на планете?) сегодня надо устраивать гон, основным драйвером которого являются амбиции, а не обоснованный и реалистичный план действий. И в этом смысле еще неизвестно, чей план - европейский амбициозный или российский тихоходный - по факту окажется для людей безопаснее. Как-то так...

100%_Зеленого тут

Правительства демонстрируют недостаточный прогресс по достижению целей COP26

Спустя три месяца после COP26 сочетание политической непримиримости, энергетического кризиса и экономических реалий, вызванных пандемией, поставило под сомнение прогресс, достигнутый в Шотландии. Если 2021 год был отмечен оптимизмом в связи с тем, что крупнейшие загрязнители окружающей среды установили амбициозные цели по достижению нулевого уровня выбросов, то 2022 год уже грозит стать годом глобального отката назад. В США, Китае, Европе, Индии и Японии растет использование ископаемого топлива, акции компаний, занимающихся чистой энергетикой, падают, а перспективы ускорения перехода на возобновляемые источники энергии пока выглядят мрачно, несмотря на то, что стоимость возобновляемых источников энергии стремительно падает, инвестиции в чистые технологии растут, а избиратели по всему миру продолжают требовать более решительных действий.

https://www.luxtimes.lu/en/world/the-great-climate-backslide-how-governments-are-regressing-6205ffe2de135b9236f0373e?utm_source=en_daily&utm_medium=email&utm_content=newsLink&utm_campaign=dailyNewsletter

​​Сколько было потрачено на "зеленый" переход в 2021 г.?

👉 $755 млрд составили суммарные инвестиции в энергопереход в 2021 г. (рост на 27% по сравнению с 2020 г.).

👉 $366 млрд инвестировано в возобновляемую энергетику, прежде всего в солнечную и ветровую.

👉 $273 млрд привлек сектор электротранспорта, который продемонстрировал самые высокие темпы роста (77% по сравнению с 2020 г.).

👉 $165 млрд привлекли стартапы, занимающиеся климатическими технологиями. 2/3 из этих средств было привлечено на фондовом рынке.

👉 1/3 всех инвестиций ($266 млрд) приходится на Китай (рост 60% по сравнению с 2020 г.).

👉 13% составил рост акций “зеленых” компаний за год (по сравнению с 20%-ным ростом мирового фондового рынка.

👉 $4 000 млрд должны составить ежегодные инвестиции в “зеленый” переход к 2030 для выполнения глобальных целей по декарбонизации.

#аналитика #финансы #декарбонизация

Росаккредитация расширяет перечень аккредитованных лиц по валидации и верификации парниковых газов. На сегодняшний день в Реестре уже 6 юридических лиц.

🙋‍♀️За открытость Росаккредитации, конечно же, большое спасибо🙏, но хотелось бы все-таки получить комментарии, каковы профссиональные заслуги и компетенции специалистов новых органов по валидации и верификации. Интересно, это только у меня отдельные записи в перечене вызывают вопросы применительно (и исключительно) к теме парниковых газов? Возможно, я чего-то не понимаю...🤷‍♀️

🌗ФГБУ «Институт глобального климата и экологии им. академика Ю.А. Израэля» (уникальный номер записи об аккредитации в реестре аккредитованных лиц RA.RU.150006).

🌗ФГБОУ ВО «Московский Государственный Технический Университет Имени Н.Э. Баумана (Национальный Исследовательский Университет)» (RA.RU.150005);

🌗«Российский университет дружбы народов» (RA.RU.150001);

🌗«Сертифицированный центр «ВНИИГАЗ-Сертификат» (RA.RU.150002);

🌗«Центр лабораторного анализа и технических измерений по Сибирскому федеральному округу» (ФГБУ «ЦЛАТИ по СФО») (RA.RU.150003);

🌗«Университет Иннополис» (RA.RU.150004).

Посмотреть Реестр можно тут.

100%_Зеленого тут

ВЭБ.РФ выложил на своем сайте не только перечень верификаторов зеленых облигаций, но и опубликовал представленные ими при прохождении верификации методики

Понимаю, что некоторым участникам процесса это не очень нравится - но надо перестраиваться, сферу верификации и ESG-рейтингования будут скоро регулировать по-взрослому. Гринвошинга, странностей и всяких таинств в этой сфере накопилось предостаточно. И первый шаг выбран разумный - надо видеть, кто, как и на основе чего выдает заключения. Следим также за подготовкой изменний в этой сфере у европейского и американского регуляторов.

Все документы для заинтересованных сторон (как и положено в парадигме устойчивого развития) ВЭБ выложил тут. За что ему большое спасибо.🙏 Читаем.

100%_Зеленого тут

Кому лень или недосуг читать 161-страничный проект операционного плана реализации низкоуглеродной стратегии, - я не поленилась прочитать и законспектировать, здесь. Душеспасительное чтиво.
Ждем новостей после вчерашнего обсуждения у первого вице-премьера.

👩‍💻Ожидаемо по всем трем направлениям.🙇‍♀️

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало в пятницу «Дорожную карту устойчивого финансирования на 2022–2024 годы»

ESMA выделяет три приоритета для своей работы в области устойчивого финансирования:
✅Борьба с гринвошингом и продвижение прозрачности;
✅Наращивание потенциала национальных компетентных органов (NCA) и ESMA в области устойчивого финансирования;
✅Мониторинг, оценка и анализ рынков и рисков ESG.

Дорожную карту можно скачать тут.

100%_Зеленого тут

ЦБ в текущем году намерен принять нормативную базу для адаптационных облигаций

Банк России в текущем году намерен принять нормативную базу, регулирующую адаптационные облигации, сообщил начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений Андрей Якушин.

«Сейчас мы очень интенсивно работаем и надеемся, что в этом году мы примем соответствующее регулирование для создания адаптационных облигаций», - сказал Якушин, выступая на конференции АССА (The Association of Chartered Certified Accountants) «ESG трансформация корпоративных финансов». По его словам, российская адаптационная таксономия - «фактически та же «зеленая», но с более низкими критериями». Якушин добавил, что в прошлом году Банк России уточнил требования по выпуску «зеленых» облигаций и привязал их к российской таксономии. Кроме того, были внесены изменения в правовую базу для выпуска социальных облигаций, а также появилось понятие устойчивых облигаций, которые сочетают в себе финансирование как «зеленых», так и устойчивых проектов.
«Еще один инструмент - это облигации, связанные с целями устойчивого развития, структурированные таким образом, что их финансовые параметры будут зависеть от достижения целевых значений ключевых показателей деятельности», - добавил спикер. Он также упомянул об облигациях климатического перехода, которые позиционируются как инструмент для трансформации «коричневых» категорий компаний в «зеленые».
Якушин добавил, что еще одним важным направлением для развития Банк России видит «зеленую» ипотеку.
«В прошлом году при участии Банка России было инициировано создание государственного стандарта «зеленых» зданий, в настоящее время закончилось его общественное обсуждение», - сказал Якушин.
По его словам, стандарт необходим, «чтобы в дальнейшем привязывать финансовые инструменты к «зелености» зданий» при разработке инструмента «зеленой» ипотеки.

Юзабилити зеленой таксономии: как увязать невозможное

Европейская Таксономия (или классификатор устойчивых видов деятельности), которая теперь будет находиться в основе зеленых портфелей банков и зеленых фондов, довольно сложно организованный документ. Основная концептуальная часть или заключительный отчет о Таксономии (почти 70 стр) описывает общую структуру таксономии, а также подробное руководство по внедрению того, как компании и финансовые учреждения могут использовать и раскрывать информацию в соответствии с таксономией ЕС. Отчет дополнен приложением (почти 700 стр таблиц!) , содержащим технические критерии отбора для 70 видов деятельности, связанным со смягчением последствий изменения климата, и 68 видов деятельности, связанным с адаптацией к изменению климата, включая критерии ненанесения значительного ущерба другим экологическим целям (в ЕС определены 6 экологических целей). Замечу, что критерии соответствия целям вводятся в действие Дилегированными актами.

При этом уже сейчас таксономия ЕС интегрируется в нормативные акты и законодательство ЕС, которые потребуют подробной экологической отчетности от финансовых и нефинансовых компаний в соответствии с Регламентом о раскрытии информации об устойчивом финансировании и, в ближайшем будущем, в соответствии с разрабатываемой Директивой по корпоративной отчетности в области устойчивого развития и Стандартом ЕС по зеленым облигациям.

В общем, вся эта подвижная конструкция (ведь в Таксономию ЕС еще и вносятся изменения - ближайшие ожидаются по газу и атому) - сущий ад, а не документ. Чем больше я наблюдала за развитием этой сложной бюрократии, которая выросла вокруг таксономии, тем страшнее становилось. А вообще это реально изучить, отслеживать изменения и исполнять, то есть инвестировать деньги на основе таксономии? Или это в моей голове так все сложно укладывается?

И вот тут пришла на помощь ICMA. Ура, я не одна такая сложновосприимчивая оказалась! Международная ассоциация рынков капитала опубликовала предложения по решению проблем юзабилити по таксономии ЕС. В документе определены проблемы финансового и корпоративного секторов в предоставлении информации о согласовании их деятельности с таксономией ЕС в соответствии с требованиями существующей и планируемой в будущем нормативной отчетности, представлены пять ключевых рекомендаций для законодателей и регулирующих органов ЕС по решению этих проблем с удобством использования. Цель состоит в том, чтобы обеспечить доступность информации о таксономии, чтобы помочь участникам рынка и политикам ориентироваться в своих решениях, касающихся устойчивой стратегии и разработки политики.

В документе ICMA «Обеспечение удобства использования таксономии ЕС» показаны практические проблемы, подкрепленные исследованиями по поводу применимости таксономии для финансового и корпоративного секторов, а также трудности с поиском или оценкой требуемой подробной информации о согласовании законодательства и критериев ЕС на международном рынке. Документ направлен на предоставление решений, основанных как на концептуальных, так и на практических решениях этих проблем, которые существуют или возникают как в регулировании, так и в рыночной практике.

Очень поддерживаю такой тип документов👆, которые помогают увязать великое и насущное, укладывают новые требования в контекст существующих (действующих) нормативных документов и помогают, в свою очередь, разрабатывать новые нормативные документы с учетом выработаных критериев. Актуально это для российских новаций в сфере зеленого финансирования? О, да! Первый опыт примерки национальной таксономии РФ начинает показывать несостыковки и напряжения. Что-то надо связывать, где-то убирать противоречия и синхронизировать амбиции. И процесс этот - живой и объективный - надо мониторить, получать от участников фидбэк, выдавать рекомендации и готовить изменения и уточнения. Есть ли для этого механизмы? Самых разных ассоциаций в стране создано предостаточно. К тому же недавно образовался очень крупный игрок - ESG-альянс. Ведь не только же анализом лучших практик они планируют заняться? Ну и наш Независимый экспертный совет по ESG-трансформации, который мы создаем на основе сообщества профессионалов самых разных сфер деятельности и отраслевых компетенций, со временем тоже может подключиться к получению и трансляции регуляторам обратной связи по действующим и планируемым решениям в сфере ESG и зеленых финаннсов.

В Положение о закупках Банка России внесен абзац о соблюдении регулятором принципов социальной и экологической ответственности и поддержке использования указанных подходов со стороны поставщиков (подрядчиков, исполнителей), участвующих в закупках Банка России.

Несмотря на то, что такое нововведение не находит по тексту документа никакой связи с аккредитацией поставщиков и результатами конкурсных процедур, проникновение факторов ESG в закупочную систему финансового регулятора страны уже началось.

100%_Зеленого тут

Fix Price опубликовала первые материалы по устойчивому развитию

Fix Price сообщила о публикации на сайте первых материалов по устойчивому развитию - презентации об основных направлениях ESG-деятельности компании и data book с ключевыми ESG-показателями. Как отмечается в материалах компании, публикация ESG-презентации и data book является промежуточным итогом комплексной оценки текущего состояния практик Fix Price в области устойчивого развития, которую компания проводила с лета 2021 г. Публикация полного отчета по устойчивому развитию, подготовленного по стандартам GRI и SASB, в котором будет раскрыта ESG-стратегия и ключевые цели компании, запланирована на середину 2022 года.

Банки не отказались от угля. Согласно исследованию, с 2019 года коммерческие кредиторы направили в отрасль 1,5 триллиона долларов.

Лондон. Финансовые учреждения всего из шести стран — США, Китая, Японии, Индии, Канады и Великобритании — несут ответственность за более 80% финансирования и инвестиций в уголь в период с января 2019 года по ноябрь прошлого года. Анализ, опубликованный во вторник предвыборными группами Urgewald и Reclaim Finance, а также более чем двумя десятками других НПО, показал, что в период с января 2019 года по ноябрь прошлого года коммерческие банки направили 1,5 триллиона долларов в угольную промышленность.

Выводы описывают все корпоративное кредитование и андеррайтинг для компаний из Глобального списка выхода из угля (GCEL), но исключают зеленые облигации и финансирование, направленное на неугольную деятельность. GCEL включает список из 1032 компаний, на долю которых приходится 90% мирового производства энергетического угля и угольных мощностей.

Это первое обновление финансового исследования GCEL с момента проведения климатической конференции COP26 в Глазго, Шотландия, в конце прошлого года.

Участники проекта говорят, что именно по этой причине анализ следует рассматривать как ориентир для оценки честности обещаний, данных на COP26.

В период с января 2019 года по ноябрь 2021 года 376 коммерческих банков предоставили угольной промышленности кредиты на сумму 363 миллиарда долларов США . Но всего на 12 банков приходилось 48% от общего объема кредитования компаний на GCEL. Топ-5 кредиторов в этом рейтинге «грязной дюжины» — три японских банка Mizuho Financial , Mitsubishi UFJ Financial и SMBC Group , Barclays из Великобритании и Citigroup из США.

По иронии судьбы, 10 из 12 крупнейших кредиторов угольной промышленности (включая пять банков, упомянутых выше) являются членами Net Zero Banking Alliance.

100%_Зеленого тут

Америабанк первым в Армении размещает зеленые облигации на $8 млн посредством публичного предложения

Америбанк заявляет о публичном размещении именных, купонных, бездокументарных облигаций на общую сумму 8 млн. долларов США и 3 млрд драмов РА, с 14 февраля по 22 апреля, 2022г., включительно. Это первый в Армении случай размещения зеленых облигаций посредством публичного предложения.

Срок обращения облигаций составляет 27 месяцев, купонная доходность в случае долларовых облигаций установлена в 3.5%, а в случае драмовых облигаций – 9.5%. Номинальная стоимость облигаций составляет 100 долларов США и 100,000 драмов РА. Купонные выплаты производятся раз в 3 месяца.

Средства, вырученные в результате размещения зеленых облигаций, будут направлены на финансирование «зеленых активов». Речь идет, в частности, о проектах, которые обеспечат явные экологические достижения, способствуя переходу к низкоуглеродной, климатоустойчивой и экологически чистой экономике. Придерживаясь политики управления экологическими рисками, Америабанк продолжает наращивать портфель зеленых облигаций и финансировать проекты, направленные на разработку долгосрочных устойчивых решений.

100%_Зеленого тут

ЕЦБ столкнулся с негативной реакцией из-за того, что зеленая стратегия «отвлекает» от борьбы с инфляцией

ФРАНКФУРТ, 14 фев (Рейтер) - Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в понедельник столкнулась с негативной реакцией в Европейском парламенте со стороны консервативных законодателей, критикующих зеленую стратегию ЕЦБ как "отвлечение" от его обязанности по сдерживанию инфляции. Лагард сделала присоединение к борьбе с изменением климата ключевой целью, и в прошлом году ЕЦБ пообещал больше учитывать окружающую среду в основных политических решениях, таких как, какие облигации покупать в своей программе стимулирования стоимостью в несколько триллионов евро.

Но в преддверии голосования по годовому отчету ЕЦБ во вторник законодатели от Европейской народной партии возражали против того, что они считали набегом на область политики, выходящую за рамки компетенции ЕЦБ, особенно в условиях высокой инфляции.

ЕЦБ не зависит от парламента, но возражения законодателей могут ослабить и без того вялотекущие дебаты о климатической роли центрального банка еврозоны и усилить сомнения некоторых консервативных чиновников, устанавливающих ставки.

«Основным мандатом ЕЦБ является обеспечение ценовой стабильности, с которой в настоящее время ЕЦБ не очень хорошо справляется», — заявил немецкий депутат Маркус Фербер в заявлении, отправленном агентству Рейтер по электронной почте. «Все остальное, например «зеленый сдвиг», — это просто отвлечение от выполнения этого основного мандата».

В своем выступлении на пленарном заседании парламента в понедельник Лагард заявила, что «план действий ЕЦБ по изменению климата» выполняется. Это включает в себя уточнение к концу года, какую информацию компании должны будут раскрыть, чтобы их облигации соответствовали требованиям для покупок ЕЦБ.

100%_Зеленого тут